ASOCIACION DE SUPERVISORES
BANCARIOS DE LAS AMERICAS
PROGRAMA TÉCNICO
Desarrollos en la Norma de
Requerimientos Adicionales de Capital
Javier Poggi Campodónico
Superintendente Adjunto de Estudios Económicos
Enero 2011
AGENDA
1. Peru vs. Basilea III
2. Esquema Regulatorio en Perú
3.
Presentación del proyecto de norma para el requerimiento de capital
adicional en Perú
4.
Estimaciones
1.Perú vs. Basilea III
Basilea III
4.5%
Capital ordinario*
Otros inst. (requisitos
más estrictos para
absorber pérdidas): 1.5%
2%
Tier 2
Tier 1:
6%
Capital
total:
8%
Capital total
más colchón
de
conservación:
10.5%
2.5%
Colchón de
conservación
0 – 2.5%
Rango del colchón
anticíclico
*El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) básicamente a
las acciones comunes y a las utilidades retenidas.
Perú: Common equity / APR
Octubre 2010
4.5%
•Sólo un banco se encuentra por debajo de 7% (que considera colchón de conservación)
•Todas las instituciones están sobre el 4.5%
7%
Perú: Tier 1 según Basilea III / APR
Octubre 2010
6%
8.5%
•Sólo dos bancos se encuentran por debajo de 8.5% (que considera colchón de conservación)
•Todas las instituciones están sobre el 6%
Peru: Ratio de apalancamiento
Tier 1 según Basilea III / Activos y contingentes
Octubre 2010
3%
3%
2. Esquema regulatorio en Perú
Marco regulatorio para una gestión integral de riesgos…
GIR
Gestión riesgo
de crédito
Gestión riego
de mercado
Gestión riesgo
operacional
Gestión riesgo
de liquidez
….
•Riesgo cambiario crediticio
(RCC)
•Sobreendeudamiento - GRM
requerimientos de provisiones y capital
prudenciales
Req. de capital
Estandarizado
Modelos internos
Req. provisiones
Estandarizado
+
Req. de capital
adicional
Req. Provisiones
procíclicas
Estandarizado
“Modelos internos”
Estandarizado
+
ICAAP
3. Presentación del proyecto de norma para el
requerimiento de capital adicional en Perú
Estructura propuesta para el requerimiento de capital
adicional en Perú
% de RC
Propensión al riesgo
% de PE
Tasa de interés
% de Pilar I
% de RC
(APR RC stress -APR
RC base) +
contingentes
Sistémico
Concentración
BUFFER
Buffer Ciclo
Económico
RO
RM
Pilar I
Pilar I
RC
11
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas.
Regla Activada
Situación de la IFI
Cumple con el
requerimiento de capital
cíclico
Cumple entre el 75% - 100%
del requerimiento de capital
cíclico
Cumple menos que el 75%
del requerimiento de
capital cíclico
Acción SBS
Ninguna
Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar, como
mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el
ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan de
adecuación
Plan de adecuación
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Uso del Capital Cíclico
Uso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)
PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas
75%
Cíclico
40%
IFI puede hacer uso si
regla se desactiva y
cumple pre-requisito
Pilar II
Resto
(no cíclico)
Pilar 1
Para que la empresa use el resto del capital cíclico
Autorización de la SBS
Plan de Adecuación
Norma contiene disposición final:
SBS posee facultad de realizar
acciones para preservar o permitir
el uso del patrimonio efectivo
adicional cuando ocurran eventos
que pongan en riesgo la estabilidad
de alguna(s) institución(es).
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Capital No Cíclico se mantiene
El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de
interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico
a. Capital por ciclo económico y deuda contingente
KBase = f(PDB,LGDB,…)
Se obtienen de distribuciones
Ejemplo: créditos corporativos:
KStress = f(PDS,LGDS,…)
En método estándar:
Ponderador Pilar I
Ponderador de estrés
PD corporativa
Misma función, distintos
argumentos
APR =
exposición x
ponderador
APR estrés =
exposición x
ponderador
de estrés
Diferencia: APR marginal =
exposición x ponderador
marginal
a. Ciclo económico y deuda contingente
Método estándar
Aumento en ponderaciones por riesgo respecto al Reporte II.
Ponderador
Entidades del Sector Público
Créditos Hipotecarios para Vivienda
Consumo No Revolvente
Consumo Revolvente
Corporativas
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
Total
Exposiciones Exposiciones
directas
contingentes
ajustadas
(1)
12%
15%
35%
60%
12%
25%
30%
35%
40%
(1)Las líneas de crédito de los créditos de consumo, pequeñas y micro
empresas se convertirán en equivalente crediticio y a ese monto se le
aplica el ponderador marginal.
b. Riesgo de concentración
Se divide en tres riesgos
Concentración individual
Concentración sectorial
Concentración regional
Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento
mínimo de capital por riesgo de crédito
Porcentajes máximos:
Individual
Sectorial
20%
4%
Sector Económico
Regional
16%
4%
b1. Concentración individual
Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).
Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las
exposiciones directas totales de la entidad
Fórmula considerada:
Si…
< 5%
exp 20 deudores
total exposiciones
Entonces
K% =0

20
> 5%
K% 0.01*
i1
diri
Pat_ Efect
Donde:
diri
= deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales
Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte
Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%
b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Se usa el coeficiente de concentración (CC).
CC 
Fácil interpretación: Representa el número de activos que
tendría un portafolio perfectamente diversificado
equivalente a la cartera en estudio.
1
2
w
i1 i
N
Ejemplo
Si N = 4 y el portafolio se encuentra
perfectamente diversificado:
CC 
1
1

4
2
2
(0.25)  (0.25)  (0.25)  (0.25) 4(0.0625)
2
2
b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de
concentración, se emplea la siguiente regla:
Donde:
 MaxCCi   CCij 

%Concij  AMi 
 MaxCCi   MinCCi  
%Concij  Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad j
AMi 
Ajuste máximo por concentración tipo i
CCi 
Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano
MaxCCi   Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i =
Número de segmentos del portafolio
MinCCi   Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1
b21. Concentración sectorial
Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)
Sector económico
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
Pesca
Minería
Alimentos, bebidas y tabaco
Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. químicos
Madera y papel, caucho y plástico
Fab. de prods. minerales no metálicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construcción
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediación Financiera
Activid. Inmob. empresariales y de alq.
Otros no minoristas
Hipotecario para vivienda
Consumo
DIVISIÓN (CIIU)
01 y 02
05
10 a 14
15 y 16
17 a 19
24
20 a 22 y 25
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
60 a 64
65 a 67
70 a 74
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99
Sector consumo:
Incorpora agentes de
distintas actividades
económicas.
 Se encuentran igual de
diversificados que el empleo
según actividad económica.
 Por lo tanto, tiene el mismo CC
que el empleo
Req. de K adicional
promedio ponderado
de CC de los 19 sectores
y de CC para consumo
Exp _ consum o
Exp _ resto sec tores
* CCconsumo 
* CCresto
Exp _ totales
Exp _ totales
b22. Concentración regional
Se consideran las siguientes 8 macroregiones
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Macro - Región
Apurímac – Cusco – Madre de Dios
Ayacucho – Huancavelica – Ica
Nor – Centro
Nor – Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima – Callao
Departamentos
Apurímac, Cusco, Madre de Dios
Ayacucho, Huancavelica, Ica
Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
Amazonas, Cajamarca, San Martín
La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
Loreto Ucayali
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
Lima, Callao
El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución
de cada macroregión a la producción nacional
Ambos datos (población, producción) son obtenidos del INEI
c. Riesgo por concentración de mercado
Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa
también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema
en su conjunto
Empresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento
de capital por este riesgo será igual a:
 e10act / PBI  
  0.01
K %  a  
100


Donde:
e = base de los logaritmos naturales
act/PBI = indicador de activos entre PBI
a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:
Clasificación
A
B
C o más
Valor de “a”
1.50
1.65
2.00
El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio
activos/PBI > 3%.
e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance
Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las
utilidades y el valor patrimonial de la empresa.
Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte
de la cartera de negociación.
Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance
a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la
establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.
El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio
Efectivo del mes anterior:
Si…
entonces…
< 15%
K% = 0%
> 15%
K% =
VPR
Pat_ Efectivo
VPR
-15%
Pat_ Efectivo
d. Otros riesgos: propensión al riesgo
Si las pérdidas históricas por incumplimiento (gasto en provisiones) se
acercan al monto de requerimiento patrimonial por riesgo de crédito, se
entiende que dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil
de riesgo de la empresa.
Por ello, si empresa posee un ratio de gasto en provisiones específicas
/capital mínimo por riesgo de crédito mayor a 75%, la empresa deberá
constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo según la
siguiente fórmula:
K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%
4. Estimaciones
Requerimiento de capital por tipo de
institución
ASOCIACION DE SUPERVISORES
BANCARIOS DE LAS AMERICAS
PROGRAMA TÉCNICO
Desarrollos en la Norma de
Requerimientos Adicionales de Capital
Javier Poggi Campodónico
Superintendente Adjunto de Estudios Económicos
Enero 2011
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a. Capital por ciclo económico y deuda contingente