RIESGOS FINANCIEROS
FACULTAD DE CIENCIAS
CARRERA: ING. EN CIENCIAS
ECONÓMICAS Y FINANCIERAS
PERIODO: 2010-2
Ing. Marcela Guachamín
TEMARIO PRIMERA y SEGUNDA CLASE
Capítulo 1: Administración General de
Riesgos y Tipos de Riesgos (Normativa)
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¿Qué es Riesgo y Riesgo Financiero?.
Tipos de Riesgos
Ejemplos de Desastres Financieros
Relación Riesgo Retorno
Administración General de Riesgos
Basilea I y Basilea II
Funciones y Comités Normativa SBS
Manejo de Activos y Pasivo
OBJETIVO
• Identificar los tipos de riesgos asociados a una entidad
financiera, la gestión de activos y pasivos de acuerdo a la
evaluación del desempeño y el cumplimiento con las
normas legales ( Normativa SIB y Basilea).
• Comprensión de los fundamentos teóricos de riesgo
financiero de acuerdo a las características de los tipos de
riesgos , analizados por casos de desastres financieros
INTRODUCCION
La administración integral de riesgos es una
disciplina de las finanzas corporativas, que ha
surgido con gran dinamismo después de episodios
de inestabilidad y crisis financieras que se
presentaron en el mundo en las décadas del ochenta
y noventa.
INTRODUCCION
Como mecanismos de alertas de crisis se han
formulado metodologías que permitan controlar
la incertidumbre originada por un evento no
controlado que puedan alterar las utilidades de
las organizaciones o la posibilidad de la
existencia de pérdidas no previstas en las
diferentes áreas financieras y no financieras,
para lo cual se han diseñado estrategias que
facilite el manejo de la administración de
riesgos, las cuales permiten identificar, medir,
gestionar y controlar los riesgos de manera
integral en las instituciones financieras y en las
grandes empresas.
INTRODUCCION
Los riesgos que enfrenta una organización
pueden ser de distinta naturaleza.
Los riesgos más comunes a los cuales éstas
pueden enfrentarse son: el riesgo de
mercado, riesgo crediticio, riesgo de liquidez,
riesgo operacional , su presencia va depender
de acuerdo al tipo de negocio y a los
comportamientos del mercado y la economía
en general.
¿ Qué es Riesgos ?
El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones.
Existen diversas concepciones acerca del riesgo, sin embargo lo
definiremos como:
La exposición a la
posibilidad de
ocurrencia de
ciertas cosas y tales
como pérdidas o
ganancias
económicas que
surgen como una
consecuencia de la
ocurrencia de un
evento dado
RIESGOS
El riesgo es la
probabilidad de
que una amenaza
se convierta en
un desastre. La
vulnerabilidad o
las amenazas.
¿ Qué es Riesgo Financiero ?
En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con el grado de
incertidumbre sobre los rendimientos esperados en el futuro. Su medición
cuantitativa implica una probabilidad asociada a una pérdida potencial.
Existencia de
riesgos en la
Institución.
Medir el nivel
actual de
riesgo.
Elección del
nivel de riesgo
deseado
Posibilidad de
evento adverso con
potencial
implicación
negativa.
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros
Gestionar
el riesgo.
Manejo de
probabilidad de
evento adverso
dentro de límites
establecidos.
POSITIVO - NEGATIVO
FINANZAS
Es la posibilidad de
que se produzca un
hecho generador de
pérdidas que afecten
el valor económico de
las instituciones
4. Riesgo
Operacional
Auditoría
RIESGO
FINANCIERO
3.Riesgo de
Mercado
2. Riesgo de
Liquidez
1. Riesgo de
crédito
TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
Riesgo de
Crédito
Riesgo de
Crédito
Riesgo
Financiero
Riesgo
Operativo
Riesgo de Liquidez
Riesgo de
Transacción
Procesos
Transacción
Cartera
Riesgo de Mercado
Tasa de interés
Personas
Información y
Tecnología
Moneda Extranjera
Cartera de Inversiones
Eventos externos
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros Y Basilea II
TIPOS DE RIESGO
Riesgo de Crédito: Es el riesgo de pérdida por incumplimiento del
pago de una obligación en los términos acordados.
Riesgos de Mercado: Es el riesgo de pérdida en el valor de mis activos
o pasivos, o en margen esperado, cuando los precios de los factores
de mercado varían
Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de que un banco se
quede corto de dinero al momento que necesite cumplir
con sus obligaciones
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TIPOS DE RIESGO
Riesgo Operacional: Es el riesgo de pérdida ocasionado por
una falla humana, de un proceso o de un sistema dentro de
la organización
Riesgo Legal: Es el riesgo de una demanda en contra de la
entidad por negligencia, dolo, discriminación, etc.
Riesgo de Reputación: Es el riesgo de que la reputación de
una entidad se vea afectada por una acción que el mercado
considera ilegítima, no ética, etc.
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TIPOS DE RIESGO
Riesgo Soberano: Está relacionado con la
probabilidad de incumplimiento de un Gobierno en
el momento de cumplir con sus obligaciones como
pago de deuda interna o externa
Riesgo País: Es una medida referencial para
comparar el riesgo de un país frente a otro (ej.
EMBI). Es el riesgo de que las condiciones
económicas, políticas y sociales se deterioren.
Riesgo de Fuerza Mayor: Es aquel relacionado con
desastres naturales
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DESASTRES FINANCIEROS
• Una mala cartera de crédito combinada con un sistema de
control bancario débil trajo problemas serios a la banca
Japonesa y Asiática durante la crisis regional de 1997-1998.
Solo en Tailandia y Malasia las pérdidas representaron mas del
30% de su respectivo GDP (riesgo de crédito) .
•La bancarrota del banco Barings de Inglaterra se dio como
consecuencia de débiles controles y sobrexposición a un activo
de alto riesgo. Pérdida de $1.3 billones (riesgo operacional, riesgo
de mercado)
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DESASTRES FINANCIEROS
• La estrategia adoptada por el Condado de Orange de incrementar
la rentabilidad de su fondo de inversión a través de un
apalancamiento agresivo con deuda de corto plazo para invertir en
títulos de largo y mediano plazo, quebró al fondo cuando las tasas
subieron rápidamente a mediado de los 90s en EEUU. Pérdida de
$1.8 billones (riesgo de mercado)
• El caso del Fondo Visión es un ejemplo de riesgo de mercado,
riesgo legal y riesgo de reputación que contribuyeron a la
clausura del Banco Popular
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DESASTRES FINANCIEROS
La crisis financiera de 1999 en el Ecuador estuvo relacionada con:
• El deterioro de la cartera de la banca guayaquileña (riesgo crédito)
como consecuencia del fenómeno del niño (riesgo de fuerza mayor) y en
algunos casos con créditos vinculados (riesgo operativo)
• Para la crisis también fue determinante el bajo precio del petróleo y la
subida de la tasa de interés local por parte del Banco Central para frenar
el ataque especulativo contra el dólar (riesgo de mercado).
• Esto produjo corridas de depósitos (riesgo de liquidez) y
posteriormente el incumplimiento por parte del Gobierno (riesgo
soberano)
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RELACION RIESGO-RETORNO
• Las decisiones que toma toda institución financiera
se basa en el rendimiento esperado y en el riesgo
incurrido
• De ahí la frase mas conocida del mundo financiero
“...a mayor riesgo mayor retorno...”
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BASILEA I Y BASILEA II
El comité de Basilea constituye un foro de debate para la
resolución de problemas específicos de supervisión bancaria
Desde mediados de los años ochenta se aglomeraron los más importantes bancos de
Europa Occidental para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas
para fortalecer cualquier institución financiera a nivel mundial.
Las pauta más importante recogida en el Acuerdo de Basilea I en 1988: los bancos
deben mantener un volumen de capital que, por lo mínimo, sea del 8% del valor
total de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.
La repercusión de este acuerdo fue en cuanto al alcance del grado de
homogenización de los países desarrollados en la regulación de los requerimientos
de solvencia.
Después de la crisis de 1994 de América Latina y en 1997 la crisis Asiática surge en 1999
el acuerdo de Basilea II , sus normas han contribuido a que los mercados fueran más
completos, ofreciendo más margen para la cobertura ó la administración de riesgos
financieros a través de l uso de metodologías que permitan controlar y minimizar el riesgo
Fuente: Basilea I y II
BASILEA I Y BASILEA II
Basilea II lleva en consulta desde 1999 y el
documento final se presentó en Junio del
2004. Los elementos del Nuevo Acuerdo se
han ordenado en tres pilares fundamentales:
1. -Las ponderaciones
de riesgo asignadas a
los diferentes tipos de
activos de riesgo. Se
incluye aquí, los
riesgos operacionales.
Basilea II propone un método del indicador básico
sobre todo el riesgo operativo:
RC=IBP X tangente
donde;
RC=Requerimiento de Capital
IBC=Ingresos brutos promedio (últimos tres años)
tangente=15% definido por Basilea II
2. -Supervisión
corriente por parte de
las Superintendencias,
y
3. -La disciplina del
mercado a través de
más transparencia.
Fuente: Basilea II
EFECTOS DE BASILEA II EN
AMÉRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sería:
Creación de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluación de
riesgos.
Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de
riesgo.
Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la dirección.
La administración de riesgos requerirá nuevas y sofisticadas herramientas de
información.
Las necesidades de información requieren grandes inversiones en tecnología.
Es probable, que las instituciones financieras pequeñas tengan que ser
vendidas, fusionadas ó adquiridas.
Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II sería:
EFECTOS DE BASILEA II EN
AMÉRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sería:
Adopción del Acuerdo en los países industrializados puede tener efecto
adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes.
La falta de reconocimiento de la diversificación internacional, como
herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podría reducir el volumen de
préstamos a América Latina.
Posible pérdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas
versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos.
Se realizó una encuesta por parte de los funcionarios del Comité de Basilea
en casi todos los bancos de América Latina y el resultado fue el siguiente:
1. Más del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el Índice
Basilea II entre 2007 y 2009.
2. Un 33% utilizarán el enfoque básico simplificado. (Basilea II) más elementos
de los pilares dos y tres, A partir del 2010, el resto aplicará el básico
simplificado standard, incorporando mayores enfoques de avanzada
Administración Integral de Riesgos
Identificar el evento
de Riesgos
Para definir el perfil
del Riesgo
Monitorear a través
de un seguimiento
sistemático de las
exposiciones de
riesgo permanente
Seleccionar el
modelo que le
permita a la
entidad medir el
riesgo
Gestionar los
Riesgos con los
dueños de los
procesos
considerándo los
mecanismo de
cobertura
Determinar el valor
numérico de la
pérdida potencial ($)
Establecer los
límites que
permitan controlar
las operaciones
Fuente: Normativa
Superintendencia de Bancos y
Seguros Y Basilea II
Administración Integral de Riesgos
OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
FINANCIEROS
IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS
Para identificar las fuentes de riesgo es
necesario considerar la naturaleza de los
distintos tipos de riesgos que se presentan en
una operación
Condiciones de los mercados financieros
Diversificación o concentración de las carteras
Plazos de inversión
Entorno económico
IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS
Riesgo de
Liquidez
Riesgo de
Mercado
Riesgo
de Crédito
Riesgo
Riesgos
Entidad
Entidad
Cooperativa
Financiera
Riesgo
Operativo y
Legal
Riesgo
Operativo y
Legal
Lavado de
Activos
Riesgo
Reputacional
Reputacional
Contraparte
Medición
Para
Controlar
y
Monitorear
Los
Riesgos
Medición
Pruebas –
Condiciones
Extremas
Informes
Supuestos
Exposíción al riesgo
por linea de negocio
Estimar el
riesgo
Análisis de
sensibilidad y
pruebas extremas
Planes de
contingencia
Cumplimiento de
límites, políticas
Áreas involucradas en la
Administración de Riesgos
Control Financiero
(¿Donde Estamos?)
Presupuesto
(¿Donde queremos
estar?)
Areas
Negocio y Riesgos
(¿Como lo vamos a
hacer?)
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Comité Integral de Riesgos
El comité será un órgano asesor
del directorio u organismo que
haga sus veces y de
la gerencia.
La unidad de riesgos estará a un nivel
jerárquico similar a las unidades que
deciden la estrategia comercial y de
negocios de la entidad, y deberá
reportar directamente a la gerencia
general.
Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros
Comité Integral de Riesgos
 Diseñar
y proponer estrategias, políticas, procesos y
procedimientos de administración integral de riesgos o reformas,
y, someterlos a la aprobación del directorio u organismo que haga
sus veces.
Proponer al directorio u organismo que haga sus veces la
expedición de metodologías, procesos, manuales de funciones y
procedimientos para la administración integral de riesgos.
Proponer al directorio o al organismo que haga sus veces los
límites específicos apropiados por exposición de cada riesgo.
Aprobar, cuando sea pertinente, los excesos temporales de los
límites, tomar acción inmediata para controlar dichos excesos e
informar inmediatamente tales asuntos al directorio u organismo
que haga sus veces.
Analizar y aprobar los planes de contingencia;
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Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros
Comité de Activos y Pasivos - ALCO
• Esta
conformado por los ejecutivos de las áreas de negocio,
financiera y de riesgos
• El comité se encarga de establecer los limites, políticas y niveles
de tolerancia al riesgo de la entidad bancaria
• Monitorea a nivel agregado la exposición a los riesgos de mercado
y liquidez
• Analiza el entorno macroeconómico y competitivo del sector
financiero
• Toma decisiones que cambian la composición de los activos y
pasivos (generalmente a través de cambios en la tasa de interés)
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Proceso ALCO
ALCO / Directorio
Establece límites y
tolerancia de riesgo
Políticas
Está el banco dentro de los límites?
Riesgos
Existe la posibilidad de que el banco se
salga de los límites en el futuro?
ALCO
Cobertura
Alterar la estructura de vencimientos
Tesorería
Busca en el mercado instrumentos
de cobertura, mueve tasas de
captación y colocación
Riesgos / Control
Verifica que decisiones
hayan sido ejecutadas
apropiadamente
Análisis
Toma Decisiones
Ejecución de
acciones correctivas
Control
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MANEJO DE ACTIVOS Y PASIVOS
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Manejo de Activos y Pasivos
• El
manejo de activos y pasivos o ALM se refiere al manejo de los
riesgos de mercado y liquidez en instituciones financieras
• El objetivo principal es maximizar el retorno a largo plazo ajustado
por riesgo
–Dado un nivel de retorno esperado, minimizar el riesgo
–Dado un nivel de tolerancia al riesgo, maximizar el retorno
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Actividades que se realizaran en el
desarrollo del Capítulo I:
Nº
Actividad
1 Test de diagnóstico
Fechas
2-Mar-10
Material
Archivo pdf
Capítulo I:
1.1. ¿Qué es Riesgo y Riesgo Financiero?.
1.2. Tipos de Riesgos
1.3. Ejemplos de Desastres Financieros
2 1.4. Relación Riesgo Retorno
Capítulo I en archivo pdf
y ppt
4-Mar-10
Capítulo I:
1.5. Basilea I y Basilea II
1.6. Administración General de Riesgos
1.7. Funciones y Comités Normativa SBS
3 1.8. Manejo de Activos y Pasivo
Capítulo I en archivo pdf
y ppt
9-Mar-10
Preguntas de Autoverificación y
Respuestas
Bibliografía:
•Normativa Basilea I, 1988
•Normativa Basilea II, El nuevo acuerdo de
capital de Basilea, 2003
•Normativa SIB Ecuador; Titulo X.- De La Gestión
Y Administración De Riesgos Capitulo I.- De La
Gestión Integral Y Control De Riesgos (archivo
pdf)
•Gestión de Riesgos Financieros, Un enfoque
práctico para los países latinoamericanos,
Grupo Santander y BID, 2000
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