Presentación de Norma Pre-Publicada:
“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO
DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”
Enero 2011
AGENDA
1. Tendencias regulatorias internacionales
2. Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicional
a) Ciclo Económico y Deuda Contingente
b) Riesgo de Concentración
c) Riesgo por Concentración de Mercado
d) Riesgo de Tasa de Interés del Balance
e) Otros riesgos: propensión al riesgo
3. Estimaciones
4. Ratios de capital a nivel regional
1.Tendencias regulatorias internacionales
Mejor capital
Basilea III (8%)
Basilea II (8%)
Common equity: como
mínimo 2%
TIER I
(4%)
Common equity: 4.5%
Otros instrumentos:
hasta 2%
Hasta 4%
Tier III
Deducciones se aplican al Tier I
TIER I
TIER II
(hasta
4%)
Otros instrumentos (requisitos
más estrictos para absorber
pérdidas): 1.5%
TIER II
Tier II: 2%
Solo cubre
riesgos de
mercado
Deducciones se aplican al common equity
Mayor Capital
Hoy: 2 paradigmas
Antes: Basilea II
Riesgo sistémico
Cyclical buffer
Otros riegos
R. estratégico
R. Del negocio
R. tasa de interés
R. concentración
Conservation buffer
Otros riegos
R. estratégico
R. Del negocio
R. tasa de interés
R. concentración
Pilar II
RO
Colchones
de capital
Más énfasis
en Pilar II
RO
2.
RM
RM
Pilar I
Pilar I
RC
Metodologías en evaluación
RC
Mayor capital
SBS: norma prepublicada sobre requerimiento de patrimonio
efectivo adicional

Incluye propuestas de pedir capital por riesgos
adicionales (pilar II) y de contar con un colchón contracíclico
(Basilea III)
 Reglas claras y predecibles
2. Descripción de los componentes del
requerimiento de capital adicional
Estructura propuesta para el requerimiento de capital
adicional en Perú
% de RC
Propensión al riesgo
% de PE
Tasa de interés
% de Pilar I
% de RC
(APR RC stress -APR
RC base) +
contingentes
Sistémico
Concentración
BUFFER
Buffer Ciclo
Económico
RO
RM
Pilar I
Pilar I
RC
8
a. Ciclo económico y deuda contingente
Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas.
Regla Activada
Situación de la IFI
Cumple con el
requerimiento de capital
cíclico
Cumple entre el 75% - 100%
del requerimiento de capital
cíclico
Cumple menos que el
75% del requerimiento
de capital cíclico
Acción SBS
Ninguna
Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar,
como mínimo, el 50% de las utilidades generadas
en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan
de adecuación
Plan de adecuación
a. Ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Uso del Capital Cíclico
Uso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)
PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas
75%
Cíclico
40%
IFI puede hacer uso si
regla se desactiva y
cumple pre-requisito
Pilar II
Resto
(no cíclico)
Pilar 1
Para que la empresa use el resto del capital cíclico
Autorización de la SBS
Plan de Adecuación
a. Ciclo económico y deuda contingente
Regla Desactivada
Capital No Cíclico se mantiene
El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de
interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico
a. Ciclo económico y deuda contingente
En método estándar:
KBase = f(PDB,LGDB,…)
Ponderador Pilar I
KStress = f(PDS,LGDS,…)
Ponderador de estrés
Misma función, distintos
argumentos
Diferencia: APR marginal = exposición
x ponderador marginal
APR =
exposición x
ponderador
APR estrés =
exposición x
ponderador
de estrés
Ponderadores distintos según tipo de exposición
Deuda contingente minorista se multiplica por FCC para aplicar el ponderador
marginal
b. Riesgo de concentración
Se divide en tres riesgos
Concentración individual
Concentración sectorial
Concentración regional
Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento
mínimo de capital por riesgo de crédito
Porcentajes máximos:
Individual
Sectorial
20%
4%
Sector Económico
Regional
16%
4%
b1. Concentración individual
Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).
Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las
exposiciones directas totales de la entidad
Fórmula considerada:
Si…
< 5%
Entonces
K% =0
exp 20 deudores
total exp osiciones
> 5%
K %  0 . 01 *

20
i 1
dir i
Pat _ Efect
Donde:
diri
= deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales
Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte
Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%
b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Se usa el coeficiente de concentración (CC).
CC 
Fácil interpretación: Representa el número de activos que
tendría un portafolio perfectamente diversificado
equivalente a la cartera en estudio.
1

N
i 1
2
wi
Ejemplo
Si N = 4 y el portafolio se encuentra
perfectamente diversificado:
CC 
1
(0 . 25 )  (0 . 25 )  (0 . 25 )  (0 . 25 )
2
2
2
2

1
4 (0 . 0625 )
4
b2. Concentración sectorial y regional
Metodología
Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de
concentración, se emplea la siguiente regla:
 % Conc
Donde:
 % Conc

ij
 Max CC i   CC ij


 AM i 
 Max CC i   Min CC i  
AM i 
Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad j
Ajuste máximo por concentración tipo i
CC i 
Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano
ij
Max CC i   Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i =
Número de segmentos del portafolio
Min CC i  
Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1
b21. Concentración sectorial
Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)
Sector económico
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
Pesca
Minería
Alimentos, bebidas y tabaco
Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. químicos
Madera y papel, caucho y plástico
Fab. de prods. minerales no metálicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construcción
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediación Financiera
Activid. Inmob. empresariales y de alq.
Otros no minoristas
Hipotecario para vivienda
Consumo
DIVISIÓN (CIIU)
01 y 02
05
10 a 14
15 y 16
17 a 19
24
20 a 22 y 25
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
60 a 64
65 a 67
70 a 74
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99
Sector consumo:
Incorpora agentes de
distintas actividades
económicas.
 Se encuentran igual de
diversificados que el empleo
según actividad económica.
 Por lo tanto, tiene el mismo CC
que el empleo
Req. de K adicional
promedio ponderado
de CC de los 19 sectores
y de CC para consumo
Exp _ consumo
Exp _ totales
* CC consumo 
Exp _ resto sec tores
Exp _ totales
* CC resto
b22. Concentración regional
Se consideran las siguientes 8 macroregiones
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Macro - Región
Apurímac – Cusco – Madre de Dios
Ayacucho – Huancavelica – Ica
Nor – Centro
Nor – Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima – Callao
Departamentos
Apurímac, Cusco, Madre de Dios
Ayacucho, Huancavelica, Ica
Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
Amazonas, Cajamarca, San Martín
La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
Loreto Ucayali
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
Lima, Callao
El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución
de cada macroregión a la producción nacional
Ambos datos (población, producción) son obtenidos del INEI
c. Riesgo por concentración de mercado
Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa
también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema
en su conjunto
Empresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento
de capital por este riesgo será igual a:
 e 10   act / PBI 
K %  a  
100


  0 . 01

Donde:
e = base de los logaritmos naturales
act/PBI = indicador de activos entre PBI
a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:
Clasificación
A
B
C o más
Valor de “a”
1.50
1.65
2.00
El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio
activos/PBI > 3%.
e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance
Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las
utilidades y el valor patrimonial de la empresa.
Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte
de la cartera de negociación.
Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance
a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la
establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.
El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio
Efectivo del mes anterior:
Si…
entonces…
< 15%
K% = 0%
> 15%
K% =
VPR
Pat _ Efectivo
VPR
Pat _ Efectivo
-15%
d. Otros riesgos
Las empresas deberán mantener niveles de patrimonio efectivo acorde
con su propensión al riesgo de crédito.
Si las pérdidas históricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento
patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial
es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa.
Para el cálculo del requerimiento de PE por propensión al riesgo, la empresa deberá
calcular el ratio de gasto en provisiones específicas / requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de crédito de los últimos 5 años. Si este ratio es mayor a 75%, la
empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo
según la siguiente fórmula:
K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%
3. Estimaciones
Requerimiento de capital adicional y ratio de capital actual
(octubre 2010)
14.0%
13.7%
13.1%
4. Ratios de capital a nivel regional
Situación en América Latina
Varios sistemas bancarios de la región cuentan con niveles
mínimos de capital superiores al 8% de Basilea (Brasil: 11%,
México: 10%, Perú: 10%, Colombia: 9%)
Asimismo, los niveles promedio del ratio de capital de los sistemas
de la región se encuentran muy por encima de los mínimos
regulatorios. Asamblea FELABAN nov-10:
Ratio de capital promedio en Latinoamérica: entre 13.5% y 18.6%
Ratio de capital en algunos países de LA: Brasil: 18.2%, México 15.9%,
Chile: 14.3%
Ratios de capital en algunos bancos de la región
(En %)
A agosto de 2010.
*A julio de 2010
Presentación de Norma Pre-Publicada:
“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO
DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”
Enero 2011
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