La regulación para las IMFs en aplicación
de Basilea II frente a la crisis financiera
Agenda
Principales modificaciones a la Ley General del Sistema Financiero
Uniformizando las reglas de juego para el sistema financiero
Estructura del patrimonio efectivo y límites
Requerimientos Patrimoniales por Riesgo de Crédito, Mercado y
Operacional (Pilar 1 de Basilea II)
Capital prudencial pilar II
Cambio de Norma de Provisiones
OBJETIVOS
Reforzar la supervisión prudencial, creando un marco legal que permita fortalecer la
administración de los riesgos en las instituciones financieras y requerir capital y
provisiones en anticipación de potenciales factores de riesgo.
Para ello la SBS ha actuado en dos direcciones:
Requerir capital y/o provisiones para todos los riesgos materialmente
significativos
Requerir el desarrollo de una gestión integral de riesgos estableciendo las
mejores practicas para todos los riesgos materialmente significativos
Establecer la constitución de excedentes de capital y provisiones en función
del perfil de riesgo de cada institución y del ciclo económico.
Requerir capital y/o provisiones adicionales en base a calidad de gestión de
riesgo.
Todo esto redunda en una mayor estabilidad del sistema financiero y una mayor
protección de los ahorros del publico.
Permitir a las instituciones microfinancieras que compitan en igualdad de
condiciones con el resto de instituciones bancarias, facilitando su sostenibilidad
en el tiempo y promoviendo la bancarización en el País.
Principales modificaciones a la Ley General del
Sistema Financiero
Uniformizando las reglas de juego para el
sistema financiero
Esquema modular: Nivelando el campo de juego
CMACS CRACS EDPYMES
Esquema
modular
Modulo 1
No Requiere Autorizacion
Modulo 2
SBS
BCRP y SBS
Modulo 3
BCRP
Operaciones
Bancos y
financieras
Estructura del patrimonio efectivo y límites (Basilea)
Estructura del Capital Regulatorio
Patrimonio Efectivo
Capital
Deuda Subordinada para
Suplementario Riesgos de Mercado
de Nivel 3
Patrimonio Efectivo
Deuda Subordinada para
Riesgos de Mercado
(CSRM)
Deuda Subordinada ,
Provisiones Genéricas
Capital pagado y Reservas
-Goodwil
-Inversiones en emp. Financieras
Límites:
Capital Base
CSRM
DS
H
>=
<=
<=
<=
CS+ CSRM
28.5% CB
50% CS
17.65%CB
Capital
Suplementario
de Nivel 2
Deuda Subordinada (DS) ,
Provisiones Genéricas y
Reservas sin acuerdo
(CS)
Capital Base de
Nivel 1
(CB)
Detracciones
Capital pagado y Reservas
con acuerdo.
Híbridos de capital (H)
-Goodwil
-Inversiones en emp.
Financieras
-50% del CB y 50% del CS
Reconocimiento de Deuda subordinada
Ley actual
Nueva ley
100% 100% 100% 100% 100%
80%
Plazo
remanente
+ de 5 años
5 años
4 años
60%
3 años
40%
2 años
20%
1 año
Requerimientos Patrimoniales por Riesgo de Crédito,
Mercado y Operacional
(Pilar 1 de Basilea II)
Uso de Mitigantes en Riesgo de Crédito
Basilea I
Exposiciones Comerciales
Basilea II
APR
EXP
APR
GAR
EXP
GAR
GAR
AJUST
Cambios de ponderadores
Ley actual:
Basilea I
Basilea II Perú
Reglamento RC
Créditos con Corporativas, grandes y
medianas empresas
100%
100% salvo Mec. de
Transmisión (20%)
Leasing
50%
100% salvo Mec. de
Transmisión (20%)
Instrumentos de Deuda
100%
Según clasificación externa
Consumo revolvente
Consumo no revolvente
Pequeñas y Micro Empresas
100%
100%
Hipotecario
50%
50%, hasta la porción
garantizada
Acciones
100%
300% - 400%
Cambios de ponderadores
Ley actual:
Basilea I
Basilea II Perú
Reglamento RC
Soberanos peruanos en MN y BCRP
0%
0%
Soberanos peruanos en ME
0%
Según fórmula
0% - 20%
Según clasificación externa
SUNAT
100%
20%
Empresas del sistema financiero
públicas y privadas
20%
Según clasificación externa
Depósitos restringidos (back to back)
100%
Según clasificación externa
0%
20% stock.
Según clasificación externa
de la entidad para los nuevos
créditos
Resto de soberanos
Mivivienda
Otros Cambios que afectan el requerimiento de
capital
Ley actual:
Basilea I
Basilea II Perú
Reglamento RC
Uso de Mitigantes
No permite el uso
Se permite el uso de garantías
financieras y sust. de contraparte
Uso de factores de conversión
crediticia
Mediante circular
Las líneas de crédito cancelables
incondicionalmente sin previo aviso FCC
= 0%.
Las líneas de crédito con vencimiento
contractual de hasta un año, FCC = 20% +
de un año 50%.
Reconocimiento de
provisiones en el PE
Hasta el 1% de los
créditos normales
1.25% APR
Riesgo de liquidación y
entrega
No había
Entre 100% y 1000%
Definición de default
No había
90 días, afecta ponderación por riesgo
(150% si provisión específica < 20% de la
deuda, salvo hipotecarios)
Uso de Modelos internos
No había
Requiere aprobación del supervisor.
Modelos Fundamental y Avanzado
Impactos: Riesgo de crédito
El nuevo reglamento no genera nuevas cargas para las microfinancieras.
Por el contrario en el portafolio de exposiciones bancarias, se generan
ahorros por la rectificación del ponderador de la posición activa de las
operaciones back to back.
APR
Sub – Sistema
Fuentes de variación
Var %
Protección
Garantía
MEC de
transmisión
AAFF
Cambio de
ponderadores
Cmacs*
-4.18%
-0.39%
0.02%
-0.34%
0.00%
-3.46%
Edpymes*
-2.95%
0.00%
0.00%
-0.72%
0.00%
-2.22%
1.09%
1.46%
-0.12%
-0.57%
0.00%
0.31%
Cracs**
* Reducción por cambio de ponderador en créditos back to back
** Incremento por cambio de ponderador de 20 a según clasificación externa
Riesgos de mercado
Posibilidad de pérdidas financieras en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de
fluctuaciones en los precios de mercado: Tasas de interés, tipos de cambio, precios de
acciones y commodities
Riesgo cambiario:
Se genera por mantener posiciones en divisas, incluido el oro.
Riesgo de precio:
Se genera por mantener posiciones en valores representativos de capital.
Riesgo de tasas de interés (Nuevo):
Se genera por mantener posiciones en instrumentos a tasas fijas y flotantes, como los
valores representativos de deuda y los instrumentos financieros derivados
Riesgo commodities (Nuevo):
Se genera por mantener posiciones posiciones en commodities.
Cartera de negociación
Se considerarán como elementos de la cartera de negociación a los
siguientes instrumentos:
a) Inv. a valor razonable con cambios en resultados
b) Inv. disponibles para la venta, en los siguientes instrumentos:
Deuda
CDBCRP
Bonos Soberanos (no se incluyen bonos VAC)
Bonos Globales
Bonos Brady
Capital:
Acciones del IGBVL
Fondos mutuos (por lo menos 70% del fondo en acciones)
c) Derivados para negociación
d) Derivados que den cobertura a inversiones de a y b
e) Commodities
Riesgo de mercado
Marco normativo de la gestión de los riesgos de mercado:
Bancos vs IMFs
Tratamiento
diferenciado
Tratamiento
homogéneo
• Límites regulatorios
• Métodos de medición de riesgos
• Requerimiento de capital
Requerimiento de capital – Método estándar:
Riesgo de tasa de interés
Riesgo de precio
Riesgo de commodities
Riesgo cambiario
Vigente
IMFs
Bancos
No
No
No
Sí
No
No
No
Sí
Propuesto
Sí
Sí
Sí
Sí
Requerimiento de capital – Modelos internos:
Riesgo de tasa de interés
Riesgo de precio
Riesgo de commodities
Riesgo cambiario
Vigente
IMFs
Bancos
No
No*
No
No
No
No
No*
No*
Propuesto
Sí
Sí
Sí
Sí
* Se exige únicamente a los bancos para fines de gestión de riesgo, la exigencia por riesgo cambiario es opcional para las IMFs
Impactos: Riesgo de mercado
Las exposiciones potencialmente sujetas a requerimientos por riesgo de
mercado no son significativas. El efecto proviene por riesgo cambiario.
VAR APR %
VAR RATIO DE
CAPITAL
CMAC
6.87%
-1.5%
EDPYME
4.27%
-1.1%
CRAC
5.08%
-0.9%
RM
Nuevo Requerimiento: Riesgo Operacional
Riesgo de pérdidas monetarias como resultado de fallos o de la falta de adecuación de los procesos
internos, de las personas, de los sistemas, o por eventos externos. Riesgo asociado a la
administración y gestión de los productos y servicios de la empresa, y a la gestión interna de la
empresa.
Reglamento emitido por la SBS en 2002 requiere que las empresas del sistema financiero y de
seguros realicen una adecuada gestión del riesgo operacional. El requerimiento patrimonial es el
paso siguiente para reforzar una adecuada gestión del riesgo operacional, y contribuirá a fortalecer la
solidez de las empresas del sistema financiero.
El reglamento de Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional propone 3
metodologías para su medición:
Método del Indicador Básico (función de ingresos netos)
Método Estándar (en función de líneas de negocio)
Método de Medidas Avanzadas (cálculos probabilísticos)
Se espera que los bancos progresen sucesivamente hacia aproximaciones más sofisticadas.
Impactos: Riesgo de operación
El requerimiento por riesgo operacional difiere sustancialmente entre las
dos metodologías a emplear.
Los requisitos y lineamientos para postular al método estándar alternativo
están disponibles desde 2002, con la resolución
SBS-006-2002:
Reglamento para la administración de los riesgos de operación.
ENTIDAD
VAR % RO Alternativo
VAR % RO Básico
CMAC
5.01%
28.11%
EDPYME
3.54%
27.48%
CRAC
5.96%
28.65%
Impacto global de los cambios en Req.
Patrimoniales.
APR
VAR % RO
básico
VAR % RO
Alternativo
CMAC
28.11%
5.01%
6.87%
-4.18%
EDPYME
27.48%
3.54%
4.27%
-2.95%
CRAC
28.65%
5.96%
5.08%
1.09%
VAR % RM
VAR % RC
VAR RATIO DE
CAPITAL RC
VAR RATIO DE
CAPITAL RM
VAR RATIO DE
CAPITAL RO
BASICO
CMAC
0.9%
-1.5%
-4.5%
-1.0%
EDPYME
0.8%
-1.1%
-5.4%
-0.9%
CRAC
-0.2%
-0.9%
-3.9%
-1.0%
Ratio de
capital
VAR RATIO DE
CAPITAL RO
ALTERNATIVO
Ratio mínimo de capital Ratio mínimo de capital y
márgenes adicionales adecuados, según el perfil de
riesgo de la institución y el ciclo económico
(Pilar 2 de Basilea II)
Elevar progresivamente a hasta 10% en Junio
2011, 9.5% en diciembre 2009
“ARTÍCULO 199°.- LÍMITE GLOBAL
El patrimonio efectivo de las empresas debe ser igual o mayor al 10% de los activos y
contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y
los activos y contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe
incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera, incluidas sus
sucursales en el extranjero.
Las empresas deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su
patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo.
Es responsabilidad del directorio asegurarse que las empresas tengan un patrimonio
efectivo por encima del límite global antes mencionado anticipando posibles
fluctuaciones negativas del ciclo económico y en función al perfil de riesgo de su
negocio.”
Requerimiento mínimo de capital
IMFNB:
Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados por Riesgos
(En porcentaje)
23
21
19
17
14.3% : Requerimiento Prudencial
15
13
11
9.1% : Ley de Bancos
9
7
Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Abr-07 Jul-07 Oct-07 Ene-08 Abr-08 Jul-08 Oct-08 Ene-09
Permite afrontar perdidas futuras.
El incremento del requerimiento de capital de 9.1% a 10%, no genera impacto en
las microfinancieras tampoco restringe oferta de créditos, pues mantienen niveles
superiores de requerimiento.
El requerimiento prudencial debe individualizarse.
La prociclica forma parte del PE, hasta 1.25% del APR..
Márgenes de Capital Adicional
1.
En el Perú el margen adicional esta en función del tipo de institución
(10.5% para banca múltiple, 14% para microfinancieras). Lo cual no lo
hace muy sensible al riesgo
2.
El capital regulatorio debería estar compuesto por:
1. Capital mínimo : Pilar I
2. Capital adicional (Palanca en la Sombra): Se debe fijar en base al
riesgo de la entidad y ciclo económico.
3. Capital adicional en función al ICAAP
Indicador
de
Ciclo
Económico
Acumula
K regulatori o  max  K ICAAP ,  K PilarI  req . adicional
Desacumula
K regulatori o  max  K ICAAP , K PilarI


Cambio de Norma de Provisiones
ESQUEMA A SEGUIR PARA NUEVA NORMA DE
PROVISIONES
1. Cambios en estudio para nueva norma de provisiones o
pérdida esperada:
1.
2.
3.
4.
5.
Modificación de la estructura de deudores similar a la empleada
en Requerimiento de Capital.
Obtención de la posición descubierta descontando las garantías.
Modificación de las tasas de provisiones, que se aplicarán sobre
la posición descubierta.
Modificación de las categorías de riesgo.
Tasas sensibles al ciclo económico.
Esquema en estudio (se evaluó versión inicial en EIC 2:
Setiembre 2007 – Junio 2008).
PUNTOS QUE SERÁN CONSIDERADOS EN EL ESQUEMA
TRANSITORIO
Se modifica la estructura de deudores similar a la empleada
en Requerimiento de Capital.

Se obtiene la posición descubierta descontando las garantías

Se modifican las categorías de riesgo

Se modifican las tasas de provisiones
parcialmente
Se incorpora un componente anticíclico

Calibración de Provisiones en función a las pérdidas
esperadas
PD
Promedio
PD
stress
(95%)
Tasa
PES
Tasa
PES stress
Tasa de
provisión
procíclica
Fija
Tasa de
provisión
procíclica
Fija + Variable
Corporativos
0.30%
1.20%
0.14%
0.66%
0.7%
1.10%
Grandes empresas
1.00%
2.40%
0.45%
1.32%
0.7%
1.15%
Medianas empresas
2.50%
4.80%
1.13%
2.64%
1.0%
1.30%
Pequeña empresa
4.40%
6.80%
1.98%
4.42%
1.0%
1.50%
Microempresas
5.00%
7.50%
2.25%
5.25%
1.0%
1.50%
Consumo revolventes
5.00%
7.20%
2.25%
5.04%
1.0%
2.50%
Consumo no
revolventes
3.30%
4.40%
1.49%
3.08%
1.0%
2.00%
Hipotecarios para
vivienda
1.20%
2.00%
0.42%
0.90%
0.7%
1.10%
Impacto en el sistema financiero
Nivel de provisiones del sistema financiero aplicando regla procíclica
En millones de nuevos soles
4,000
3,800
3,600
3,400
3,200
provisiones
desacumulables
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
2,000
Provisiones requeridas Provisiones constituidas Provisiones constituidas
según cambios en la 808 (incluye regla procíclica (incluye regla procíclica)
en adecuación)
a feb-09
Resumen
En primer lugar se buscó uniformizar las reglas de juego para todo el
sistema financiero, Permitiendo a las instituciones microfinancieras que
compitan en igualdad de condiciones con el resto de instituciones
bancarias.
Otorgando así una mayor flexibilidad y capacidad de afrontar una posible
crisis.
Los nuevos requerimientos de capital no implican un impacto significativo
para las instituciones microfinancieras.
Permite asignar a cada entidad un requerimiento de capital prudencial de
acuerdo a su perfil de riesgo individual.
Se generaran colchones de recursos destinados a afrontar escenarios
adversos.
La regulación para las IMFs en aplicación
de Basilea II frente a la crisis financiera
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