Estado
de Flujos de Efectivo
Curso
Administración Financiera I
Estado Flujo de
Efectivo
OBJETIVO
ALCANCE
COMPONENTES
Estados de Flujo de Efectivo
 Objetivo
Suministrar información acerca de
los movimientos retrospectivos
en el efectivo y los equivalentes
al efectivo que posee la empresa.
Estados de Flujo de Efectivo
 ALCANCE:
Las empresas deben confeccionar un
estado de flujo de efectivo, de acuerdo con
los requisitos establecidos en la NIC 7 y
deben presentarlo como parte integrante de
sus estados financieros, para cada periodo
en que sea obligatoria la presentación de
éstos.
1. EFECTIVO Y
EQUIVALENTES
4. ACTIVIDADES
DE
FINANCIAMIENTO
COMPONENTES
3. ACTIVIDADES
DE INVERSION
2. ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN
Estados de Flujos de Efectivo

Efectivo: Caja y depósitos bancarios a la vista.

Equivalentes a efectivo:Inversiones a CP de gran
liquidez, sujetos a un riesgo poco significativo de
cambios en su valor.

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de efectivo y
equivalentes de efectivo.
Estados de Flujos de Efectivo
DEFINICIONES
 Actividades
de
operación:
Actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos ordinarios
de la empresa, así como otras
actividades que no pueden ser
clasificadas como de inversión o
financiamiento.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:





Cobro procedentes de las ventas de bienes y prestación de
servicios
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y
prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de
las pólizas suscritas.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7-DEFINICIONES
 Actividades
de Inversión: Son las de
adquisición y desapropiación de
activos a LP, así como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo
y los equivalentes al efectivo.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7
ACTIVIDADES DE INVERSION
 Pagos o cobros por la adquisición o venta de
propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a LP.
 Pagos o cobros por la adquisición o venta de
instrumentos de pasivo o de capital.
 Anticipos o cobros de efectivo y préstamos a
terceros.
 Pagos o cobros derivados de contratos a plazo, a
futuro, de opciones y de permuta financiera.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7-DEFINICIONES
 Actividades
de financiamiento: Son
las que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales
y de los préstamos tomados por parte
de la empresa
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7




ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobros procedentes de emisión de acciones u otros
instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa.
Cobros o reembolsos de la emisión de obligaciones,
préstamos, bonos, cédula hipotecarias y otros fondos
tomados en préstamo ya sea a CP o LP.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7
Beneficios de la Información:
-Evaluar los cambios en los activos netos de las empresas,
su estructura financiera, liquidez y solvencia.
-Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y equivalentes de efectivo.
-Realza la comparabilidad de la información sobre el
rendimiento de las operaciones de diferentes empresas
pues les da el mismo tratamiento contable.
-Es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones
pasadas respecto de los flujos futuros.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7
Presentación del Estado de flujos de efectivo:
 El Estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los
flujos de efectivo habidos durante el periodo,
clasificándolos por actividades de operación, de inversión y
de financiamiento.
 La clasificación de los flujos según las actividades citadas
suministra información que permite a los usuarios evaluar el
impacto de las mismas en la posición financiera de la
empresa, así como el importe final de su efectivo y demás
equivalentes al efectivo.
 Una transacción puede tener flujos de efectivo perteneciente
a diferentes categorías. ( Capital e intereses de un reembolso
de un préstamo)
Estado de Flujos de Efectivo
NIC 7

METODO
DIRECTO
Se presentan por
separado
las
principales
categorías de cobros
y pagos en términos
brutos.

METODO INDIRECTO
Se comienza presentando la
ganancia o pérdida en términos
netos, cifra que se corrige luego por
los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas
de pago diferido y acumulaciones
que son la causa de cobros y pagos
en el pasado o en el futuro, así como
de las partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos de
efectivo de operaciones clasificadas
como de inversión o financiación.
Estado de Flujos de Efectivos
NIC 7

F.E Moneda Extranjera
 Partidas Extraordinarias
 Los flujos procedentes de  Los flujos de efectivo
transacciones en moneda
asociados con partidas
extranjera
deben
extraordinarias deben ser
convertirse, a la moneda
clasificados,
según
su
utilizada por la empresa
origen, entre las actividades
para presentar sus estados
de operación, de inversión
financieros, aplicando a la
o d financiación, y
partida
en
moneda
extranjera la tasa de cambio
presentados por separado
entre
ambas
monedas
dentro
de
tales
vigente a la fecha en que se
agrupamientos del estado
produjo cada flujo en
de flujo de efectivo.
cuestión.
Estados de Flujos de Efectivo
NIC 7


Intereses y Dividendos
Los F.E correspondientes tanto
a los intereses recibidos y
pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben
ser revelados por separado.
Cada una de las anteriores
partidas debe ser clasificada de
forma coherente, periodo a
periodo, como perteneciente a
actividades de operación, de
inversión o de financiación


Impuesto a las ganancias
Los F.E procedentes de pagos
relacionados con el impuesto a
las ganancias deben revelarse
por separado, y deben ser
clasificados como flujos de
efectivo
procedentes
de
actividades de operación , a
menos
que
puedan
ser
específicamente asociados con
actividades de inversión o de
financiación.
Estado de Flujos de Efectivo






Flujos Positivos-Orígenes
Disminución de cualquier
activo
Incremento de cualquier
pasivo
U.Netas después de Imp.
Depreciación
y
otros
cargos que no son en
efectivos
Ventas de acciones






Flujos negativos-usos-apl.
Incremento de cualquier
activo
Disminución de cualquier
pasivo.
Pérdida Neta
Dividendos pagados
Recompra
acciones
o
retiro
de
Descargar

Estados de Flujos de Efectivo-Nic 7