Resultados Financieros del
Sistema Isapre
A septiembre de 2014
Sebastián Pavlovic Jeldres
Superintendente de Salud
(TP)
Evolución Resultados Financieros (*)
Enero-Septiembre
$ 70.000
$ 60.000
$ 52.513
$ 34.853
$ 66.352
$ 48.400
$ 32.271
$ 19.791
$ 29.424
$ 16.686
$ 15.465
$ 10.000
$ 18.620
$ 20.000
$ 40.359
$ 30.000
$ 26.742
$ 35.491
$ 43.808
$ 40.000
$ 51.594
Millones de $
$ 50.000
$0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Normas PCGA
Ganancia (Pérdida)
Normas IFRS
Ganancia promedio
(*) Las cifras del período 2001-2011 se presenta en moneda de sep. 2012 y los del
período 2012-2014 en moneda de cada año
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Utilidades Isapres Abiertas
Enero-Septiembre
(en millones de $ de cada año)
Optima (ex-Ferrosalud)
-$ 60
-$ 51
2014
Másvida
$ 6.692
$ 7.983
Vida Tres
Colmena
Consalud
Cruz Blanca
$ 7.132
$ 8.446
-$ 2.213
$ 8.571
$ 5.385
$ 11.638
$ 1.826
$ 12.117
Banmédica
$ 14.413
Millones de $
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2013
$ 3.784
Resultados Financieros Comparados
Enero-Septiembre
(en millones de $ de cada año)
Variables seleccionadas
2013
Estructura
Valores
porcentual
2014
Estructura
Valores
porcentual
Estado de resultados por función (en mill. de $)
Ingresos de actividades ordinarias
1.370.950
100,0% 1.516.803
Costos de ventas (-)
-1.197.070
-87,3% -1.303.406
Ganancia bruta
173.880
12,7%
213.396
Gastos de administración y otros gastos por función
-159.439
-11,6%
-181.413
Otros Items de ingresos y gastos (1)
27.485
2,0%
38.053
Ganancia (pérdida) antes de impuestos
41.926
3,1%
70.036
Gasto por impuestos a las ganancias (-)
-7.074
-0,5%
-17.522
Ganancia (pérdida)
34.853
2,5%
52.513
Indicadores promedio mensual (en pesos)
Cotización total por cotizante
90.999
95.599
Renta imponible promedio por cotizante
938.548
983.107
Costo en prestaciones por cotizante
64.767
65.487
Costo en subsidios por cotizante
14.537
16.364
Gasto de adm. y otros gastos por Función por cotizante
10.583
11.434
Ganancia (pérdida) por cotizante
2.313
3.310
Fuente: Superintendencia de Salud
Cifras en moneda de cada año
(1) Incluye: Ingresos y Costos Financieros, Otros Ingresos y Gastos, Otras Ganancias (Pérdidas)
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
100,0%
-85,9%
14,1%
-12,0%
2,5%
4,6%
-1,2%
3,5%
Variación anual
Valores
%
145.853
106.337
39.516
21.975
10.568
28.109
10.449
17.661
10,6%
8,9%
22,7%
13,8%
38,4%
67,0%
147,7%
50,7%
4.600
44.559
720
1.827
851
996
5,1%
4,7%
1,1%
12,6%
8,0%
43,1%
Evolución del Ingreso Actividades Ordinarias
y Costo de Ventas
Enero - Septiembre
$ 1.600.000
2006
2010
2011
2012
$ 1.516.803
$ 1.303.406
$ 1.167.548
$ 1.072.733
$ 948.394
$ 1.007.231
2009
$ 1.051.571
2005
$ 986.114
2004
$ 917.186
$ 685.114
2003
$ 873.808
$ 639.025
2002
$ 799.093
$ 641.314
2001
$ 747.209
$ 889.927
$ 853.331
$ 796.475
$ 761.772
$ 743.784
$ 629.623
$ 200.000
$ 619.962
$ 400.000
$ 733.041
$ 600.000
$ 812.403
$ 800.000
$ 603.119
Millones de $
$ 1.000.000
$ 1.247.788
$ 1.200.000
$ 1.197.070
$ 1.400.000
10,6%
8,9%
$ 1.370.950
Variación 2013-2014
Ingreso actividades ordinarias:
Costo de ventas:
$0
2007
2008
Normas PCGA
Ingresos actividades ordinarias
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2013
2014
Normas IFRS
Costos de ventas
2010
2011
2012
$ 52.001
$ 48.661
$ 46.663
$ 45.281
2009
$ 44.685
2008
$ 42.490
2007
$ 42.657
$ 37.825
$ 36.259
2006
$ 39.325
2005
$ 38.244
2004
$ 31.871
2003
$ 30.444
$ 35.780
$ 26.515
2002
$ 28.727
$ 26.506
$ 33.709
$ 25.083
$ 32.920
$ 23.755
$ 10.000
$ 28.499
$ 20.000
$ 26.580
$ 21.869
$ 30.000
$ 30.348
$ 40.000
$ 36.472
$ 50.000
$ 40.430
Variación 2013-2014
Ingreso por beneficiario: 6,9%
Costo por beneficiario:
5,2%
$ 35.075
$ 60.000
Evolución del
Ingreso y Costo por Beneficiario
Enero-Septiembre
$0
2001
Normas PCGA
Ingreso por beneficiario
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2013
2014
Normas IFRS
Costo por beneficiario
Evolución de la Siniestralidad
Enero-Septiembre
17,1%
16,0%
15,0%
14,8%
15,6%
16,3%
15,5%
16,1%
14,8%
13,6%
13,1%
14,2%
14,9%
67,7%
66,7%
64,6%
64,9%
67,3%
68,3%
70,0%
69,4%
69,2%
68,8%
69,7%
68,2%
40,0%
67,7%
60,0%
65,5%
Porcentaje del Ingreso actividades ordinariasl
80,0%
14,9%
100,0%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
20,0%
0,0%
Normas PCGA
Prestaciones salud
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Normas IFRS
SIL
Costo de ventas
Evolución de los Gastos de Administración
Enero-Septiembre
18,0%
16,0%
14,0%
12,0%
2011
11,6%
2010
11,2%
12,0%
2008
12,3%
2007
12,9%
13,7%
2005
14,0%
2004
14,8%
2003
13,7%
2002
6,0%
13,3%
14,5%
8,0%
14,9%
10,0%
16,0%
Porcentaje del Ingreso actividades ordinariasl
12,0%
2012
2013
2014
4,0%
2,0%
0,0%
2001
2006
Normas PCGA
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2009
Normas IFRS
Evolución del Ingreso, Gasto y Margen Bruto por GES
Isapres Abiertas
$ 250.000
60,0%
53,6%
53,2%
49,5%
50,0%
46,1%
$ 200.000
Millones de $
40,0%
$ 150.000
33,4%
30,0%
$ 100.000
20,0%
16,5%
$ 50.000
10,0%
$0
0,0%
2009
2010
Ingresos GES estimados
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2011
2012
Gasto GES (AMPB)
2013
2014
Rentabilidad Bruta GES
Siniestralidad por GES
Isapres Abiertas
Enero-Septiembre
70,0%
60,0%
0,0%
2013
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2014
48,2%
64,6%
63,2%
61,3%
32,4%
10,0%
36,0%
41,9%
46,8%
55,7%
51,1%
44,0%
20,0%
43,2%
30,0%
48,0%
40,0%
40,0%
Millones de $
50,0%
Principales Indicadores por Isapre
al 30 de septiembre de 2014
Liquidez (veces)
Isapres
Ganancia o
pérdida
(millones $)
(*)
Tradicional
(1)
Estándar
Legal (2)
Rentabilidad
Endeudamiento
del capital y
(veces)
reservas
Banmédica
12.117
1,0
1,1
Cruz Blanca
11.638
0,7
1,0
Consalud
8.571
0,7
1,0
Colmena G.C.
8.446
0,7
0,9
Vida Tres
7.983
1,2
1,3
Masvida
3.784
0,9
1,1
Río Blanco
284
1,5
1,9
Chuquicamata
267
0,8
1,6
Fusat
175
1,2
1,4
San Lorenzo
69
1,2
2,1
Cruz del Norte
16
1,0
2,1
Optima (ex-Ferrosalud)
-60
0,6
1,1
Fundación
-781
0,7
1,6
Total
52.513
0,8
1,1
Máximo
12.117
1,5
2,1
Mínimo
-781
0,6
0,9
Fuente: Superintendencia de Salud, FEFI al 30 de septiembre de 2014.
(*) Cifras en millones de $.
(1) Activo Corriente / Pasivo Corriente.
(2) Activo Circulante + Garantía / Pasivo Circulante (mínimo exigido >=0,8).
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
2,7
2,6
2,5
0,7
2,2
1,8
0,8
2,0
3,3
0,9
1,4
1,1
0,7
1,5
3,3
0,7
33,2%
41,1%
38,2%
5,0%
64,9%
7,0%
21,5%
13,4%
9,0%
15,8%
4,9%
-1,7%
-8,1%
15,4%
64,9%
-8,1%
del Ingreso
de
actividades
ordinarias
4,1%
3,7%
3,4%
3,0%
8,8%
1,8%
3,9%
1,6%
0,6%
3,9%
0,9%
-1,7%
-5,1%
3,5%
8,8%
-5,1%
Tasa
siniestralidad
86,1%
84,1%
83,5%
86,0%
84,7%
88,5%
96,7%
95,3%
98,9%
102,8%
90,5%
55,2%
95,4%
85,9%
102,8%
55,2%
Resultados Financieros al 30 de septiembre de 2014
Resumen
• El Sistema alcanza un resultado positivo final de $52.513 millones, monto
superior en 50,7% nominal al registrado a la misma fecha del año anterior y
equivalente a un 3,5% del Ingreso de actividades ordinarias (2,5% en 2013).
• El aumento del resultado estaría explicado por:
 Un incremento del Ingreso de actividades ordinarias, que alcanza a un 10,6%
nominal, originada por la mayor recaudación por efecto de alzas provenientes
de las primas GES80 (33,9% promedio), aplicadas por las Isapres a partir de
julio 2013, donde sólo 1 de cada 4 beneficiarios aprox. usa este beneficio,
combinada con reajustes de precios bases (4,8% promedio), a partir de julio
2014, a un aumento de un 5,3% de la cartera de cotizantes promedio y a un
aumento de la renta promedio (reforzado por un alza en el tope imponible).
 Un aumento en menor proporción del Costo de ventas (8,9%) que provoca una
caída de 1,4 puntos porcentuales en la siniestralidad (Costo / Ingreso) la que
se sitúa en 85,9%, originada principalmente por una menor siniestralidad en
prestaciones de salud, pese a un incremento de los Gastos de administración
(13,8%), que como porcentaje del Ingreso llegan a un 12%.
 Y finalmente, por el incremento en un 38,4% nominal del saldo del ítem de
resultados (otros ingresos, otros gastos y otras ganancias o pérdidas)
Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud
Gracias
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