Mercados y Costos de Producción de Arroz
FACTORES QUE INFLUYERON SOBRE EL AUMENTO
DE LOS PRECIOS MUNDIALES DEL ARROZ EN EL
AÑO 2008
SITUACION ACTUAL
Y
PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL
Que características tiene la formación de una “burbuja”
en los precios de los comodities agrícolas ?
1) Fuerte y rápido aumento de los precios
2) Gran cantidad de operadores haciendo negocios en
los mercados de futuros
3) El aumento de los precios no esta correlacionado con
los fundamentos del mercado (OFERTA, DEMANDA,
STOCK, PROBLEMAS EN LAS COSECHAS, ETC)
1) Precios del arroz elaborado
MES / AÑO
Septiembre 2007
Octubre 2007
Diciembre 2007
Mayo 2008
Mayo 2008
Agosto 2008
Diciembre 2008
Marzo 2009
Mayo 2009
Agosto 2009
Largo Fino
Elaborado
5% USA
413
446
496
664
926
802
632
513
529
529
Largo Fino
Elaborado
Tailandia100%
grado B
332
336
368
615
949
709
543
615
546
561
Largo Fino
Elaborado Vietnam
5% quebrado
320
316
390
588
1075
588
419
455
460
398
En la actualidad el precio en U$S está un 75%, 73% y 133% mas
bajo que el pico de mayo 2008 para el arroz de EEUU, Tailandia y
Vietnam respectivamente y un 30%, 65% y 43% más alto que cuando
comenzó la suba en septiembre del 2007
2) Gran cantidad de operadores
haciendo negocios en los mercados de futuros
Los mercados a futuro de Chigago, triplicaron sus
negocios llevando el precio del cwt de U$S 10 dólares a
U$S 24 para la posición noviembre 2008
1 CWT son 10 libras, o sea 45,36 kg, lo que equivale a
U$S 0,53 el kg. De arroz cáscara largo fino.
3) El rápido incremento en los precios desde mediados
del 2007 a mediados del 2008, no se debió a un aumento
en la demanda del producto, disminución marcada de
los stock o fracasos en las cosechas mundiales
Evidentemente queda demostrada la burbuja de los precios del arroz
FACTORES QUE INFLUYERON EN DICHO INCREMENTO
Factores estructurales de largo plazo:
- Crecimiento en los ingresos de los habitantes de los
países en desarrollo principalmente en Asia.
-Fuerte aumento en el precio de otros alimentos
TRIGO – CARNE - ACEITES
- Fuerte suba de los costos de producción,
principalmente combustibles y fertilizantes
- La eliminación gradual a partir del año 2000-2001 de
los altos stock mundiales de arroz
- Un estancamiento en los rindes mundiales de arroz en
la pasada década
Factores de corto plazo con decisiva influencia en el
fenómeno que estamos analizando:
- Restricción de las ventas por parte de los principales
exportadores
-Establecimiento de impuestos a las exportaciones
- Desvalorización del dólar ante las principales
monedas, incrementando los precios del comercio
internacional
- Fuerte aumento de la especulación en los mercados a
futuro
El primer país en imponer este tipo de restricciones fue:
Vietnam (2do. Exportador mundial) en septiembre 2007
Lo siguieron:
India a principios de Octubre 2007
China en Diciembre 2007
Egipto en Enero 2008
Cambodia en Marzo 2008
Pakistan en Abril 2008
PRINCIPALES PAISES EXPORTADORES,
SITUACION INTERNA Y
RESPUESTA A LAS MISMAS POR PARTE DE AUTORIDADES
PAIS
SITUACION
POLITICA IMPLEMENTADA
VIETNAM
Inflación en alimentos
Suspensión de las exportaciones
INDIA
Inflación en alimentos; bajos stock
trigo
Precio mínimo de exportación, seguido del
corte de exportación de arroz no basmati
CAMBODIA
Inflación en alimentos
Cierre de exportaciones
CHINA
Inflación en alimentos
Creación de tasas a las exportaciones
PAKISTAN
Inflación en alimentos
Precio mínimo de exportación
TAILANDIA
Fuerte aceleración de las ventas
externas, caída del stock
Anuncio de multas por sobreventas a
operadores privados
BURMA
Pérdidas por el ciclón Nargis
Cierre de exportaciones
AUSTRALIA
Pronunciada Sequia
Reducción casi total de la producción
EGIPTO
Aumento de los precios de alimentos Cierre de exportaciones
EEUU
Fuerte incremento de la demanda
por parte de compradores no
tradicionales
No tomó ninguna medida
COMO RESPONDIERON LOS PRINCIPALES PAISES
IMPORTADORES A ESAS POLITICAS
PAIS
SITUACION
POLITICA IMPLEMENTADA
FILIPINAS
Incremento de los precios de los
alimentos, bajos stock de arroz
MEXICO
Incremento en los precios, Inflación
NIGERIA
Incremento en los precios, inflación
Reduce tarifas de importación
BANGLADESH
Daño en cosecha por ciclones
Aumento de la importación
IRAN
Incremento precios, bajo stock
Reducción tarifas importación
INDONESIA
Incremento precios, bajo stock
Reducción tarifas importación
GHANA
Incremento precios, bajo stock
Reducción tarifas importación
MALASIA
Incremento precios, bajo stock
Fuerte aumento de la importación
Pánico comprador
Record de importación
Eliminación de las restricciones a la
importación de todos los orígenes
En los primeros meses del año 2008 se
habría provocado un incendio en el
mercado mundial del arroz donde
alrededor de 20 dotaciones de
bomberos (Países Importadores y
Exportadores) combatían el fuego
echando combustible en lugar de agua.
Para fines de junio de 2008, el pánico comenzó a ceder, a
partir de que Japón vende a Filipinas 200.000 tn de sus
reservas.
FACTORES QUE PESARON PARA QUE EL ARROZ
COMIENCE A BAJAR DE PRECIO:
- Fuerte intervención de los gobiernos fomentando el aumento de
la producción en todo el mundo, con estímulos y subsidios en el
costo de los insumos
- La crisis financiera internacional, redujo el comercio de todos
los comoditis en general y del arroz en particular
- La revaluación del dólar frente al resto de las monedas a partir
de octubre del 2008, contribuyó a la caída de los precios del
arroz
SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS
- Ha habido cambios importantes en las perspectivas de
producción de la campaña 2009-2010
- En su último informe el USDA baja la producción mundial a
433,5 millones de toneladas (arroz blanco) 15,5 millones menos
que el reporte anterior y 3% menos que el 2008-2009 que fue de
445 millones de toneladas
- El pobre Monson en Asia, hace que la producción de INDIA baje
de 99,5 millones de toneladas a 84 millones, 15% menos que el
año anterior, con una pérdida de 4 millones de hectáreas
- El Monson, sistema de lluvias que entre junio y septiembre
povee la humedad para el riego de los cultivos en vastas zonas
de Asia, esta a la fecha un 29% abajo que el promedio de los
últimos 50 años. Efecto de El Niño
SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS
- El consumo mundial 2009-2010 es proyectado al record de 438
millones de toneladas
- Por lo tanto los stock mundiales bajan 5% a 84 millones de tns.
4,7 millones menos que el año anterior. El ratio entre stock y
consumo baja 1% a 19,2%
SITUACION ACTUAL Y PERSPECTIVAS
- El comercio mundial es proyectado a 29,6 millones de tns. 6%
arriba del año anterior pero aun 7% abajo del record del 2007
Quienes son los grandes jugadores en el mercado mundial
Argentina con 950.000 toneladas base elaborado
representa el 2 por mil de la producción mundial
PAISES IMPORTADORES
PAISES EXPORTADORES
Como se esta posicionando nuestro país en este contexto
6) EXPORTACIONES POR DESTNO ORDENADO POR DOLARES
EXPORTADOS
MAR.2008 - FEB.2009
Nº
EMPRESA
Tons.
FOB
u$s
p/ton.
PARTICIPACION %
Tons.
FOB
1
Brasil
195.456,6
102.615.097
525,0 43,8%
41,7%
2
Chile
85.832,3
49.332.293
574,8 19,2%
20,0%
3
Venezuela
30.827,2
22.423.224
727,4
6,9%
9,1%
4
Bolivia
33.067,7
17.094.756
517,0
7,4%
6,9%
5
Iraq
30.480,7
16.547.472
542,9
6,8%
6,7%
6
Senegal
17.824,2
6.832.063
383,3
4,0%
2,8%
7
Haití
11.455,4
5.775.068
504,1
2,6%
2,3%
8
España
5.358,4
2.773.999
517,7
1,2%
1,1%
9
Italia
5.014,5
2.671.390
532,7
1,1%
1,1%
10
Albania
3.450,0
2.518.500
730,0
0,8%
1,0%
11
Países Bajos
3.530,3
2.372.051
671,9
0,8%
1,0%
12
Honduras
2.484,0
1.790.260
720,7
0,6%
0,7%
13
El Salvador
2.546,2
1.500.517
589,3
0,6%
0,6%
14
Argelia
2.100,0
1.345.500
640,7
0,5%
0,5%
15
Perú
2.091,6
1.166.090
557,5
0,5%
0,5%
16
Reino Unido
1.765,4
1.141.617
646,7
0,4%
0,5%
17
Ghana
1.598,1
953.667
596,7
0,4%
0,4%
18
Estados Unidos
1.215,6
924.964
760,9
0,3%
0,4%
19
Gabón
999,0
904.054
905,0
0,2%
0,4%
20
Gambia
2.000,9
885.690
442,6
0,4%
0,4%
21
Alemania
988,5
582.163
589,0
0,2%
0,2%
22
Bélgica
893,3
554.711
621,0
0,2%
0,2%
23
Mauricio
1.000,0
525.400
525,4
0,2%
0,2%
24
Angola
700,0
459.745
656,8
0,2%
0,2%
25
Polonia
794,0
423.780
533,7
0,2%
0,2%
Como se esta posicionando nuestro país en este contexto
26
Rusia
500,8
359.693
718,2
0,1%
0,1%
27
Letonia
312,0
240.264
770,1
0,1%
0,1%
28
Grecia
372,2
239.502
643,5
0,1%
0,1%
29
Turquía
400,0
239.180
598,0
0,1%
0,1%
30
Israel
155,0
145.550
939,0
0,0%
0,1%
31
Canadá
186,7
144.797
775,7
0,0%
0,1%
32
Sudáfrica
168,0
112.896
672,0
0,0%
0,0%
33
Paraguay
308,7
99.435
322,2
0,1%
0,0%
34
Uruguay
89,3
87.099
975,6
0,0%
0,0%
35
República Dominicana
100,0
70.950
709,5
0,0%
0,0%
36
Iran
100,0
53.000
530,0
0,0%
0,0%
37
Costa de Marfíl
75,0
39.600
528,0
0,0%
0,0%
38
Mexico
48,0
33.800
704,2
0,0%
0,0%
39
Letonia
48,0
28.440
592,5
0,0%
0,0%
40
Punta Arenas (Chile)
28,5
21.717
762,0
0,0%
0,0%
41
Cabo Verde
25,0
14.500
580,0
0,0%
0,0%
42
Costa Rica
24,9
12.086
486,4
0,0%
0,0%
43
Guinea Ecuatorial
1,1
980
933,3
0,0%
0,0%
44
Panamá
0,1
158
1.170,7
0,0%
0,0%
446.417,1
246.057.717
551,2
100,0%
100,0%
TOTALES
Datos provisorios.
Fuente: INDEC - Aduana
SINTESIS
- Los fundamentos a mediano y largo plazo regidos por factores
de la producción, como clima, tierra y agua indican buenas
perspectivas para los productores de arroz.
- Para el año 2025 la tierra alcanzará los 8 mil millones de
habitantes, la mayoría en países en subdesarrollo, cuya fuente
principal de hidratos de carbono seguirá siendo el arroz
- Los precios del arroz seguirán influenciados por factores,
muchos de ellos difíciles de predecir que le darán volatilidad al
mercado. Aumentaran las regulaciones por parte de los países
exportadores e importadores
- No se espera en el corto plazo que vuelvan a los valores de
mediados del 2007 cuando comenzaron su raid alcista
- En este contexto, el sector en la Argentina debe moverse con
prudencia, consolidar logros obtenidos como diversificación de
nuestros destinos de exportación, trabajar juntos con las
autoridades en mejoras en infraestructura para asegurar la
competitividad e invertir en tecnología para seguir creciendo en
rindes y calidad
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