GOBIERNO CORPORATIVO:
UN INSTRUMENTO DE LA INICIATIVA PRIVADA
RECAREDO ARIAS J.
SECRETARIO GENERAL FIDES
DIRECTOR GENERAL AMIS
1
Paradigmas (Últimos cinco
años)
Caso Enron (Clímax en julio
2004)
• Han cambiado los paradigmas en los
que se fundamentan las reglas que
regían el mundo de los negocios
• Encarcelamiento de su CEO
• Arranque de los juicios que dejaron
al descubierto niveles inéditos de
corrupción y negligencia corporativa.
Editorial Revista Expansión
México: noviembre 8, 2009
2
Índice
Introducción.
Gobierno Corporativo:





Un instrumento de la iniciativa privada.
Desarrollos recientes.
Marco conceptual para la industria aseguradora
Apoyo institucional.
Desafíos.


3
Introducción
4
Antecedentes en México
Sin Consejeros
(Directores)
Independientes.
Número de
miembros
excesivo.
5
Consejeros
(Directores) que
utilizan activos de
la sociedad en su
propio beneficio.
Muchos Consejos
de Administración
(Directorios) NO
FUNCIONABAN de
manera
adecuada.
Auditores sin el
carácter
independiente
que se requería.
Encuesta de fraude y corrupción en México 2008
KPMG
Los delitos más cuantiosos son en las empresas.
 La cultura de las empresas sigue siendo mayormente
reactiva, en vez de preventiva.
 Todas las empresas son susceptibles de padecer
algún tipo de fraude.
 Se ha observado que éste riesgo se reduce
sustancialmente cuando se cuenta con un sistema
de control interno y administración de riesgo que
permita prevenir y detectar a tiempo, este tipo de
ilícitos.
 Las empresas defraudadas enfrentaron como
consecuencia
del
ilícito problemas
Las empresas
defraudadas
enfrentaroncomo:
como

consecuencia del ilícito problemas como:
 Incrementos en los costos de operación.
Incrementos
en los costos
operación.

Pérdida
de confianza
entrede
empleados.
Pérdida de confianza entre empleados.


Daños
a la aimagen
dedelalaempresa.
Daños
la imagen
empresa.
el 60%
loscasos,
casos, elelfraude
fue fue
detectado
por
En elEn60%
dedelos
fraude
detectado
por
medio de controles internos y auditoria interna.
medio de controles internos y auditoría interna.

6

El 77%
de de
laslasempresas
queoperan
operan
en México
ha
El 77%
empresas que
en México
ha
sufrido
cuando
menos
un
fraude
en
el
último
año.
sufrido
cuando menos un fraude en el último año.
De éstos 46% fue cometido por personal de las
De éstos,
fue cometido por personal de las
propias46%
empresas.
propias empresas.

Los fraudes más comunes cometidos por
empleados de las propias empresas ha sido robo
 Los fraudes
más ycomunes
cometidos
de inventarios
la asociación
fraudulentapor
con empleados
proveedores
y
clientes.
de las propias empresas ha sido robo de inventarios
y la asociación fraudulenta con proveedores y
clientes.
 Los principales factores que contribuyeron a que se
Los principales
quefueron:
contribuyeron a que
cometieran
losfactores
fraudes
se cometieran los fraudes fueron:
 Fallas
en lalasupervisión
supervisión
personal.
Fallas en
deldel
personal.
Falta de controles
 Falta
controlesinternos.
internos.
Deficiente infraestructura
 Deficiente
infraestructuraética.
ética.
¿Qué es el Gobierno Corporativo?
 GOBIERNO CORPORATIVO es el conjunto de principios que norman el diseño,
integración y funcionamiento de los órganos de gobierno de la empresa, como
son:

el Consejo de Administración (Directorio).
 y sus Comités de apoyo / Comités Delegados.
Este conjunto de principios son conocidos como “mejores prácticas corporativas”
Asamblea de accionistas
Comités de apoyo al
Consejo
Consejo de
Administración
Comités de
apoyo al Consejo
Dirección General
(Gerencia General)
Dirección Comercial
7
Dirección Operativa
Dirección
Administrativa
Gobierno Corporativo de Alta Efectividad
Consejo de
Administración
(Directorio)
Comités
Operación del negocio,
Resultados, transparencia,
Estrategia
control interno y
administración
Políticas
de riesgos
directivas
Plan de
largo plazo
Seguimiento
y control
Administración
Objetivos
oTransparencia
con accionistas
o Fortalecimiento de
la administración
o Crear confianza
o Evitar riesgos
o Planeación y seguimiento
estratégico
Comunicación y
representación
Accionistas
Inversión
Dividendos y crecimiento
Entrega de información
8
Elección
GOBIERNO CORPORATIVO
Un Instrumento de la Iniciativa Privada
9
Código de Mejores Prácticas
Empresas mexicanas atrajeran inversión.
Objetivo:
Inversionistas tengan confianza en el manejo
de las empresas
Transparencia en su administración
Incrementar la competitividad para alcanzar
estándares de operación internacionales
que permitan competir en igualdad de
condiciones.
Fomentar una adecuada revelación de información
Comité de Mejores Prácticas
Corporativas
Representantes de sectores: Industrial, gubernamental, Financiero y Servicios
Código de Mejores Prácticas
Recomendaciones de aplicación voluntaria, mismas que
complementan muchas de las disposiciones de las leyes
aplicables
10
Código de Mejores Prácticas
Mejora del valor a
los accionistas
Protección de la
continuidad del negocio
Oportunidad
Administración de crisis
y cumplimiento
Incertidumbre
Riesgo
11
Código de Mejores Prácticas
Las empresas están incrementando su visión a la administración del riesgo como una forma
para optimizar el valor a sus accionistas, en vez de utilizarlo como una herramienta para el
manejo de crisis.
Mejora del valor a
los accionistas
Mejora en el
Protección de la
rendimiento
de la inversión
continuidad del negocio
Mejora en la inversión
de los accionistas
Administración de crisis
Logro de mejores prácticas
y cumplimiento
Entendimiento y evaluación de riesgos estratégicos
Evitar pérdida de Capital Humano
Cumplimiento de estándares corporativos
Crisis del sector
Crisis propias de la empresa
12
Capítulo II: Gobierno Corporativo
•Con el objeto de establecer un lenguaje común para las sociedades en México, similar al utilizado
en la mayoría de los países e instituciones internacionales que siguen los principios de la Organización
para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), el Comité ha considerado conveniente partir
de las siguientes bases:
Gobierno
Latín “gubernare”
Mandar con autoridad, guiar, dirigir, acción y
efecto de gobernar
Corporativo
Latín “corpus”
Cuerpo, relativo o perteneciente a una
corporación o comunidad
Práctica
Latín “practicus”
Lo que se practica o lleva a cabo según sus
reglas o costumbres
Gobierno
Corporativo
“El sistema bajo el cual las
sociedades son dirigidas y
controladas.”
El Comité considera que deben tomarse en cuenta los lineamientos establecidos por los
accionistas de la sociedad y las recomendaciones de las mejores prácticas corporativas.
13
Capítulo II: Gobierno Corporativo
Consejo de Administración
(Directorio)
Director General
(Gerente General)
• Definir la visión estratégica
• Vigilar la operación y aprobar la
gestión
• Tiene a su cargo la gestión,
conducción y ejecución de los
negocios
• Sujeto a las estrategias y
lineamientos aprobados por el
Consejo de Administración
En la medida en que esta distinción se mantenga, será sencillo determinar
las líneas de autoridad y de responsabilidad.
14
Capítulo II: Gobierno Corporativo (Cont.)
En un concepto más amplio, la OCDE considera que
GOBIERNO CORPORATIVO:
Conjunto de relaciones
entre
•
•
•
•
administración de la sociedad
su Consejo / Directorio
sus accionistas, y
los terceros interesados
(stakeholders).
15
Estructura a través de la cual:
• los objetivos de la sociedad son
determinados
• es monitoreado su desempeño y
cumplimiento.
Capítulo II: Gobierno Corporativo
1. El trato igualitario y la protección de los
intereses de todos los accionistas.
6. La declaración de principios éticos y de
responsabilidad social empresarial.
2. El reconocimiento de la existencia de los
terceros interesados en la marcha y
permanencia de la sociedad.
7. La prevención de operaciones ilícitas y
conflictos de interés.
3. La emisión y revelación responsable de la
información, así como la transparencia en la
administración.
4. El aseguramiento de que existan guías
estratégicas en la sociedad, el efectivo
monitoreo de la administración y la
responsabilidad fiduciaria del Consejo.
5. La identificación y control de los riesgos a que
está sujeta la sociedad.
16
8. La revelación de hechos indebidos y
protección a los informantes.
9. El cumplimiento de las regulaciones a
que esté sujeta la sociedad.
10. El dar certidumbre y confianza a los
inversionistas y terceros interesados
sobre la conducción honesta y
responsable de los negocios de la
sociedad.
Capítulo II: Gobierno Corporativo
Para lograr un funcionamiento eficiente del sistema,
los Principios Básicos
deberán ser:
Adoptados como
parte de la
cultura de la
sociedad
Observados
desde los más
altos niveles de la
administración
Transmitidos a
todo el personal
que integra las
distintas áreas de
la organización
El Gobierno
Corporativo está en el
interés de la actividad
aseguradora.
El interés de sus
usuarios y de todas las
partes interesadas, está
en el interés de las
instituciones de seguros.
17
Gobierno corporativo
Desarrollos Recientes
18
Desarrollos Recientes
OCDE – Guías para gobierno
de aseguradoras
• Recomendaciones del
Consejo
Organización para la
Corporación y
Desarrollo Económico
IAIS – Extracto de
“Recomendaciones al
Gobierno Corporativo:
Elementos Principales del
Gobierno Corporativo
en Aseguradoras”
IAIS / OCDE: Cuestionario sobre el
Gobierno Corporativo en Aseguradoras
Emiten un Artículo sobre Gobierno
Corporativo
• Borrador: 13 de Marzo de 2009
19
http://www.oecd.org/dataoecd/43/21/42366179.pdf
International Association
of Insurance
Supervisors
Tabla de Contenidos
• Fundamentos del Gobierno Corporativo
• Estructures de Gobierno
• Comités
•
Comité de Auditoría
•
Comité de Remuneraciones
•
Comité de Nominaciones
•
Comité de Ética y “Compliance”/ Sanas
Practicas
• Funciones del Consejo ? Directorio
•
Gobierno Corporativo
•
Código de Ética y Estándares de
Conducta
•
Conflictos de Interés
•
Estrategias y Políticas
• Sistema Interno de Reportes
•
“Accountability”
•
Funciones de Control
•
Funciones de Administración de Riesgos
•
Comité de Administración de Riesgos
• Modelos Internos
•
Pruebas de Estrés
•
Planes de Contingencia – Continuidad del
Negocio
•
Administración de Activos-Pasivos
20
•Agencias calificadoras en funciones de
administración de riesgos
• Auditoría Interna
• Políticas escritas
• “Compliance” / Cumplimiento
• Reportes “whistle blowing mechanisms” /
Tablero de Control
• Actuaría
• Medida del desempeño, valuación y
“dismissal” / retiro
• Presupuesto
Auditoría Externa
• Reportes al Comité de Auditoría
•
Revelación y transparencia
• Relaciones con los accionistas
•
Accionistas
•
Asegurados
•
Informe a la medida para accionistas
• Redress / Redireccionamiento
• Responsabilidad Social Corporativa
• Interacciones con el supervisor
GOBIERNO CORPORATIVO
Marco Conceptual para la Industria Aseguradora
21
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Un Marco para la Supervisión
Acción del
Supervisor
Requerimientos
Regulatorios
Requerimientos
Cuantitativos
de Capital
Financieros y
Técnico-Actuariales
Precondiciones
Fuente: CNSF-IAIS
22
Evaluación e intervención del Órgano Supervisor
Condiciones
básicas para una
supervisión
efectiva:
ORSA
Own Risk Self
Assesment
Gobierno
Corporativo
Transparencia
Disciplina de
Mercado
• El Órgano Supervisor
• El sector asegurador y la supervisión
Perspectiva Regulatoria
SUPERVISIÓN BASADA EN RIESGO
SOLVENCIA II
CAPITAL DE
SOLVENCIA
DETERMINACIÓN
RIESGO OPERATIVO Y
CONTRAPARTE
RESERVAS
(O PROVISIONES)
TÉCNICAS
GOBIERNO
CORPORATIVO
Administración
Integral de Riesgos
REASEGURO
REVELACIÓN DE
INFORMACIÓN
23
FUNCIÓN ACTUARIAL
IFRS (NIIF’S)
CONVERGENCIA
INVERSIONES DE
RESERVA Y CAPITAL
MODELOS INTERNOS
Soporte: Administración
de Riesgos Empresariales
ERM /Enterprise Risk Management
Medidas para la
expansión del
Mercado
Sanas
Prácticas
GOBIERNO
CORPORATIVO
24
Formación
Actuarial
Sistema
Estadístico
Tecnología
de
Información
Administración
Integral de Riesgos
Cultura
Integral
(Stakeholders)
Centro
Estadístico
QIS
Información
No Técnica
Cultura Integral:
Todos los interesados (Stakeholders)
Compromiso
• Usuarios
• Reguladores
• Supervisores
TODOS DEBEN
• Intermediarios
ASUMIR SU
• Reaseguradores
RESPONSABILIDAD
• Ajustadores
• Calificadoras
• Auditores
Precaución
Sin conflicto
de interés
25
Código Sectorial de Sanas Prácticas
BOSQUEJO DE ALCANCE
(EXPERIENCIA LATINOAMERICANA)
OBJETIVOS
DISPOSICIONES GENERALES
DISPOSICIONES SUSTANTIVAS
• Desempeño Individual
• Relaciones con Clientes
• Relaciones con la Propia Institución
• Relaciones con el Mercado
• Relaciones entre Sí
• Responsabilidades de los Agentes de Seguros
• Relaciones con la Competencia
• Relaciones con la Autoridad
• Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita
ACUERDOS GREMIALES
CUMPLIMIENTO Y ADHESIÓN
26
Lecciones aprendidas a partir de la
Crisis (Solvencia II y más allá)
Adopción de los
principios de
valuación
económica para
resolver
inconsistencias y
faltas de
comparabilidad
subyacentes en
los índices de
solvencia vigentes
27
Refinar el modelo
de S-II a nivel
módulo y
submódulo
Fortalecer el
Gobierno
Corporativo y el
Control Interno
Fortalecer el
énfasis en la
autoevaluación de
riesgos para una
ERM efectiva
Supervisión basada en riesgo
/ Solvencia II
Reguladores responsables
de:
Transición de Solvencia I a
Solvencia II
Crear condiciones que incentiven el
equilibrio entre solvencia,
protección al consumidor,
desarrollo del sector asegurador y
tasa de retorno del sistema.
Pre-condiciones del mercado
Gradualismo / Pertinencia
Equilibrio de
• P1 = Requerimientos de capital
• P2 = Requerimientos de
Supervisión
• P3 = Requerimientos de
revelación de información
28
Calibración de modelos
Reconocimiento que el seguro es
una actividad diferenciada de la
banca / Riesgo Sistémico en
seguros ???
Estructura administrativa
5 MIEMBROS
2 CONSEJEROS
(1 INDEPENDIENTE)
ASAMBLEA
COMITÉ DE
INVERSIONES
3-5 CONSEJEROS
CONSEJO
ENTRE 5 y 15 CONSEJEROS
25% INDEPENDIENTE
COMITÉ DE
AUDITORIA
RESPONSABLE DE ESTABLECER LOS
MECANISMOS NECESARIOS PARA CONTROLAR
DE MANERA PERMANENTE LOS RIESGOS Y LAS
RESPONSABILIDADES ASUMIDAS POR LA
INSTITUCIÓN, LA CAPACIDAD FINANCIERA PARA
RETENERLOS, ASÍ COMO SUS OPERACIONES DE
REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO.
AUDITOR EXTERNO INDEPENDIENTE
PRESIDENCIA CONSEJERO
INDEPENDIENTE
SISTEMA DE
ADMINISTRACIÓN
INTEGRAL DE RIESGOS
FUNCIÓN ACTUARIAL
PERMANENTE
Y EFECTIVA
DIRECCIÓN GENERAL
DICTAMEN DE UN
ACTUARIO
INDEPENDIENTE
SISTEMA EFECTIVO Y
PERMANENTE DE REVISIÓN
DEL CUMPLIMIENTODE NORMATIVIDAD
INTERNA Y EXTERNA
SISTEMA EFICAZ
Y PERMANENTE
DE CONTROL INTERNO
CONTRATACIÓN DE
SERVICIOS CON
3ROS
29
Gobierno Corporativo
Responsabilidad de:
CONSEJO (DIRECTORIO)
Responsabilidad sobre
Administración Integral
de Riesgos:
Inversiones
Reaseguro
DIRECTIVOS
CONTROL INTERNO
AUDITORES
• Externos
• Internos
Retención
Reservas
Modelos
Back Testing
Auditoría
Contraloría
30
Inversiones
• Principio de prudencia.
Política
aprobada por
Consejo de
Administración
• Evitar concentración
inadecuada de riesgo.
• Restringir inversión en
instrumentos emitidos
por personas con
vínculos de negocio o
patrimoniales.
Límites
• Garantizar inversión
coherente con
obligaciones y plazos.
• Cuyos riesgos puedan ser
medidos, comprendidos,
vigilados, administrados y
controlados.
• Negociados en mercados
financieros regulados.
Propósito
Instrumentos
• Activos que busquen el
mayor beneficio para los
asegurados y
beneficiarios.
• Consejo de
Administración
establecerá políticas y
medidas para que las
operaciones se pacten en
condiciones de mercado.
Base de
Inversión
Conflicto de
Interés
31
Reaseguro
Las instituciones deberán diversificar y dispersar los riesgos.
Seguridad.
Dispersión para
evitar inadecuada
acumulación de
riesgos.
Diversificación
técnica.
Objetivos
Políticas para
cesión y
aceptación de
reaseguro.
Aprovechamiento
de capacidad de
retención.
32
Retención
Las instituciones deberán establecer límites máximos de retención, considerando:
Volumen de las
operaciones.
Monto de los Fondos
Propios Admisibles.
Monto y características
de los riesgos asumidos.
Composición de la
cartera de riesgos .
Experiencia siniestral y
pago de reclamaciones.
Capacidad financiera,
técnica y operativa de
los contratantes de
seguros.
Grado de avance en las
obligaciones legales o
contractuales del
contratante del seguro
materia del riesgo
asegurado.
Acumulación de riesgos
por contratante o
grupos de contratantes
de seguros.
Políticas que aplique la
institución para ceder o
aceptar reaseguro
El consejo de administración será responsable de establecer los mecanismos para
controlar los riesgos asumidos por la institución, la capacidad financiera para retenerlos,
así como sus operaciones de reaseguro.
33
Reservas
Las Instituciones de Seguros deberán constituir las siguientes reservas técnicas:
Reservas de
riesgos en
curso.
Reservas para
obligaciones
pendientes de
cumplir.
Reserva
matemática
especial.
Reserva para
fluctuación de
inversiones.
Reserva de
contingencia.
Reserva de
riesgos
catastróficos.
Se constituirán y valuarán:
De forma coherente,
confiable y objetiva
En relación con las obligaciones de seguro,
reaseguro, gastos de adquisición y administración
Constitución y valuación
Métodos
actuariales
Coherencia
Monto
basados en
estándares de
práctica actuarial.
con el importe
por el cual éstas
podrían
transferirse o
liquidarse.
igual a la suma de
la mejor
estimación y de
un margen de
riesgo.
Mejor
estimación
Margen de
riesgo
igual al valor
esperado de los
flujos futuros.
Que garantice que
el monto de las
reservas técnicas
sea equivalente al
requerido para
asumir sus
obligaciones.
34
Modelos
Las Instituciones podrán emplear un Modelo Interno (MI) para efectuar el cálculo
del requerimiento de capital de solvencia.
En la solicitud de autorización, deberán presentar pruebas documentales de que:
El MI se ha utilizado, cuando
menos durante el último año.
Existen procedimientos internos
que permiten vigilar el
funcionamiento adecuado del MI.
Se cuenta con recursos humanos
suficientes y con un nivel
adecuado de calificación técnica
para la comprensión, utilización y
evaluación de modelos para la
administración de riesgos.
El sistema de administración integral de riesgos comprende adicionalmente:
Definición conceptual e implementación del MI.
Prueba y validación del MI.
Documentación del MI y de las posibles modificaciones ulteriores del mismo.
Análisis del desempeño del MI y elaboración de informes al respecto.
Procedimientos de información sobre el funcionamiento del MI.
35
Back Testing
Las Instituciones establecerán
procedimientos para garantizar que
la mejor estimación y las hipótesis
en las que se base su cálculo, se
comparen periódicamente con su
experiencia anterior.
Cuando la comparación manifieste
una desviación sistemática entre la
experiencia y el cálculo de la mejor
estimación, la Institución deberá
realizar los ajustes necesarios en
los métodos actuariales o hipótesis
utilizados.
El Backtesting es un procedimiento técnico que consiste en
validar la idoneidad, precisión y validez de un modelo
diseñado para hacer estimaciones, con base en la
comparación de las estimaciones hechas por el modelo
actuarial respecto de los valores reales observados.
Pedro Aguilar Beltrán
36
Auditoría: Financiera /
Actuarial
Sistema efectivo y permanente de revisión del cumplimiento de la normatividad
interna y externa.
Función de auditoría interna:
Objetiva e independiente de las
funciones operativas.
Efectuada por un área específica que
forme parte de la estructura
organizacional.
Será responsable mediante pruebas selectivas, de:
Revisar que las políticas y normas establecidas por el Consejo de
Administración se apliquen de manera adecuada.
Verificar:
El correcto
funcionamiento
del sistema de
control interno.
Su consistencia
con los objetivos
y lineamientos
aplicables en la
materia.
Si es suficiente y
adecuado para la
actividad de la
institución.
Los resultados y recomendaciones de la auditoría deberán notificarse al Consejo de
Administración y Dirección General, para garantizar la aplicación de las medidas
correctivas que correspondan.
37
Contraloría
Sistema eficaz y permanente de contraloría interna:
Diseño.
Establecimiento.
Medidas y controles que propicien el
cumplimiento de la normatividad
interna y externa.
Actualización.
La función de contraloría interna constará,
como mínimo, de:
Procedimientos
administrativos y
contables.
Un marco de
control interno.
Mecanismos
adecuados de
información a
todos los niveles.
Una función
permanente de
comprobación de
las actividades d e
la misma.
Deberá proporcionar al
Consejo de Administración
(Directorio) y a la Dirección
General (Gerencia General):
Los elementos necesarios para evaluar el
cumplimiento de las disposiciones legales,
reglamentarias y administrativas aplicables.
Posibles repercusiones de cualquier
modificación del entorno legal en las
operaciones y la determinación y
evaluación del riesgo legal.
Los resultados y recomendaciones de la
Contraloría Interna deberán notificarse al
Consejo de Administración (Directorio) y
Dirección General (Gerencia General), para
garantizar la aplicación de las medidas
correctivas que correspondan.
38
Apoyo para la implantación de las mejores
prácticas de Gobierno Corporativo
Programas y acciones de capacitación y sensibilización para fortalecer la
cultura de Gobierno Corporativo y Administración de Riesgos
Operativos en las Instituciones en las siguientes modalidades:
39
Plan de capacitación
para Consejeros /
Directorio.
Plan de capacitación
para Alta Gerencia y
mandos medios.
Programa para la
instalación de la
cultura de
Administración de
Riesgos Corporativo.
Boletines.
Tutoriales.
Cápsulas informativas.
Apoyo para la implantación de las mejores
prácticas de Gobierno Corporativo
Revisión con las autoridades correspondientes de los
procedimientos de mejor práctica para la aplicación transitoria y
plena de las responsabilidades de Gobierno Corporativo.
Incorporación de las siguientes figuras para la administración de las Instituciones:
• Consejo de Administración o Directorio
• Integrado por al menos un 25% de Consejeros / Directores Independientes
• Consejeros / Directores Independientes.
• Comité de Auditoría y Otros.
• Auditoría Interna.
• Auditoria Externa.
• Contraloría.
• Actuario.
• Recomendable Comites de: Ética (Sanas Practicas) y de Remuneraciones.
Necesidad de analizar y definir en conjunto con las autoridades el procedimiento
específico que facilite la aplicación transitoria y plena del modelo de Gobierno
Corporativo
40
Apoyo para la implantación de las mejores
prácticas de Gobierno Corporativo
Preparación del Manual Marco de Gobierno Corporativo para el
sector de Seguros
Referencia básica a todas las
organizaciones del sector para
asegurar la implantación de
prácticas que le den seguridad y
valor a la organización,
inversionistas, autoridades y los
asegurados
Planteamiento de alternativas
que reconozcan de manera
específica la naturaleza distinta
de las organizaciones del sector.
Debe contener al menos:
Protocolo de
Accionistas.
41
Reglas de
Operación
del Consejo y
sus Comités
de apoyo .
Manual del
Secretario.
Planes de
Trabajo del
Consejo y
sus Comités
de apoyo.
Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas
Del Gobierno Corporativo
Las Instituciones deberán disponer de un sistema eficaz de gobierno corporativo que:
Garantice una gestión sana y prudente de su actividad, cuya instrumentación, operación y seguimiento
será responsabilidad de su Consejo de Administración (Directorio).
Corresponda al volumen de operaciones, así como a la naturaleza y complejidad de las actividades de la
institución de que se trate
Establezca y verifique el cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en materia de:
•
•
•
•
•
Administración integral de riesgos
Auditoría interna
Contraloría internas
Función actuarial
Contratación con terceros de servicios necesarios para la operación de la institución.
Considere
•
•
•
•
La Comisión, con acuerdo de su
Junta de Gobierno, emitirá
disposiciones de carácter
general en las que establecerá los
elementos que las Instituciones
deberán considerar en el diseño de
las políticas y procedimientos que
conformen su sistema de gobierno
corporativo.
Una estructura organizativa transparente y apropiada
Una clara y adecuada distribución de funciones,
Mecanismos eficaces para garantizar la oportuna transmisión de la información.
Dicho sistema deberá estar sujeto a una revisión interna, al menos anual, por parte del Consejo de Administración de la
institución de que se trate.
42
Desafíos
• Transición
en toda la
región a una
economía
terciaria
Economía de
servicios
43
Cambios
Tecnológicos
• Reto de diseñar
productos que
respondan a las
innovaciones
tecnológicas
•
•
•
•
Robo de identidad
Hackeo
Virus Informáticos
DCP Disaster
Continuity Plan
Necesidades no
detectadas de
aseguramiento
Genoma
• Respuestas
con productos
adecuados
• Cuestionamientos éticos
Desafíos
• Seguros de
salud para la
vejez
• Planes de
retiro
Longevidad
44
Sustentabilidad
de:
• Salud
• Pensiones
• Riesgo de
endurecimiento
de la regulación y
de incremento de
los márgenes
prudenciales.
Regulación que
permita la
atractividad del
capital y el
fomento de
desarrollo
Gestión integral
de riesgos
• ERM
• IFRS
• Gobierno
Corporativo
Muchas gracias por su
atención
RECAREDO ARIAS J.
SECRETARIO GENERAL FIDES
DIRECTOR GENERAL AMIS
45
Anexos
46
INVERSIONES
• Las Instituciones deberán realizar la inversión de sus activos, apegándose a la política de inversión que, apruebe su consejo de
administración.
• La política de inversión de las Instituciones deberá sujetarse a lo siguiente:
• La política de inversión se basará en el principio de prudencia,
• La política de inversión deberá tener como propósito garantizar que sus activos se inviertan de manera coherente con la naturaleza,
duración y moneda en que se asuman las obligaciones
• Las inversiones deberán realizarse exclusivamente en activos e instrumentos que sean debidamente comprendidos por la institución y
cuyos riesgos puedan ser permanentemente medidos, vigilados, administrados y controlados de manera efectiva por las Instituciones;
• Las inversiones de las Instituciones sólo podrán realizarse en activos o instrumentos negociados en mercados financieros regulados,
que se determinen en las disposiciones de carácter general a que se refiere este artículo. Tratándose de inversiones en Operaciones
Financieras Derivadas, así como en otros instrumentos financieros de características análogas,
• El diseño de la política de inversión de las Instituciones se sujetará a límites generales, buscando:
a) Evitar una concentración inadecuada de riesgo.
b) Restringir la inversión en activos o instrumentos emitidos avalados, respaldados o aceptados por personas físicas o
morales con las que las Instituciones mantengan Vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales.
• Tratándose de los activos que las Instituciones empleen para cubrir su Base de Inversión, éstos deberán invertirse buscando el mayor
beneficio de los asegurados y beneficiarios,
• En caso de conflicto de intereses en la inversión de activos de las Instituciones, el consejo de administración deberá establecer las
políticas y medidas necesarias para que, en todo momento, la celebración de tales operaciones se pacte en condiciones de mercado y
se realice en el mayor beneficio de los asegurados y beneficiarios.
47
REASEGURO
Las Instituciones deberán diversificar y dispersar los riesgos
La Comisión:
• Establecerá los procedimientos para los límites máximos de retención.
• Deberá propiciar la consecución de cualquiera de los objetivos siguientes:
• La seguridad de las operaciones de las Instituciones;
• La diversificación técnica de los riesgos que asuman las Instituciones;
• El aprovechamiento de la capacidad de retención del sistema asegurador.;
• El desarrollo de políticas adecuadas para la cesión y aceptación de reaseguro interno y externo.
• La conveniencia de dispersar los riesgos por su naturaleza puedan provocar una inadecuada
acumulación y afectar la estabilidad del sistema asegurador.
48
REASEGURO
Las Instituciones fijarán anualmente sus límites máximos de retención,
Para ello, tomarán en cuenta, como mínimo, lo siguiente:
• El volumen de las operaciones.
• El monto de los Fondos Propios Admisibles.
• El monto y características de los riesgos asumidos.
• La composición de la cartera de riesgos .
• La experiencia obtenida respecto al comportamiento de la siniestralidad y al pago de reclamaciones.
• La capacidad financiera, técnica y operativa de los contratantes de seguros.
• El grado de avance en las obligaciones legales o contractuales del contratante del seguro materia del riesgo asegurado.
• La acumulación de riesgos por contratante o grupos de contratantes de seguros.
• Las políticas que aplique la institución para ceder o aceptar reaseguro
Las Instituciones informarán a la Comisión, los límites máximos de retención que hayan determinado.
Los excedentes que las Instituciones tengan sobre los límites máximos de retención deberán distribuirlos, a otras Instituciones o a
Reaseguradoras Extranjeras, o bien mediante contratos de coaseguro.
La Comisión determinará la forma en que las Instituciones deberán informarle y comprobarle lo relativo a sus operaciones de reaseguro.
Con independencia de lo anterior, el consejo de administración será responsable de establecer los mecanismos para controlar los
riesgos asumidos por la institución, la capacidad financiera para retenerlos, así como sus operaciones de reaseguro.
49
RESERVAS
Las Instituciones de Seguros deberán constituir las siguientes reservas técnicas:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
Reservas de riesgos en curso.
Reservas para obligaciones pendientes de cumplir.
Reserva matemática especial.
Reserva para fluctuación de inversiones.
Reserva de contingencia.
Reserva de riesgos catastróficos.
Las Instituciones de Seguros constituirán y valuarán las reservas técnicas considerando :
• Se constituirán y valuarán de forma prudente, confiable y objetiva;
• Se constituirán y valuarán en relación con todas las obligaciones de seguro y de reaseguro que las
Instituciones asuman frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de seguro y reaseguro, así
como con los gastos de adquisición y administración.
Para la constitución y valuación de las reservas técnicas se utilizarán métodos actuariales basados en la
aplicación de los estándares de práctica actuarial.
La constitución y valuación de las reservas técnicas deberá mantener coherencia con el importe por el cual
éstas podrían transferirse o liquidarse
El monto de las reservas técnicas será igual a la suma de la mejor estimación y de un margen de riesgo.
La mejor estimación será igual al valor esperado de los flujos futuros, entendido como la media
ponderada por probabilidad de dichos flujos, considerando el valor temporal del dinero con base en las
curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado. En las disposiciones de carácter general a que se
refiere este artículo, la Comisión dará a conocer las curvas de tasas de interés libres de riesgo aplicables, así
como los criterios para su uso.
El margen de riesgo será el monto que, aunado a la mejor estimación, garantice que el monto de las reservas
técnicas sea equivalente al que las Instituciones de Seguros requerirían para asumir y hacer frente a sus
obligaciones.
50
MODELO INTERNO (MI)
Las Instituciones podrán emplear un MI para efectuar el cálculo del requerimiento de capital de solvencia.
En la solicitud de autorización, deberán presentar pruebas documentales de que:
a) El MI se ha utilizado, cuando menos durante el último año.
b) Existen sistemas, mecanismos y procedimientos internos que permiten vigilar el funcionamiento
adecuado el MI.
c) Se cuenta con recursos humanos suficientes y con un nivel adecuado de calificación técnica para la
comprensión, utilización y evaluación de modelos para la administración de riesgos;
d) El sistema de administración integral de riesgos comprende los siguientes aspectos adicionales:
1. Definición conceptual e implementación del MI;
2. Prueba y validación del MI;
3. Documentación del MI y de las posibles modificaciones ulteriores del mismo;
4. Análisis del desempeño del MI y elaboración de informes al respecto.
5 . Procedimientos de información sobre el funcionamiento del MI,
51
MODELO INTERNO (MI) continuación
e) El MI se basa en la utilización de información oportuna, confiable, homogénea y suficiente, en hipótesis
realistas, así como en métodos actuariales y estadísticos basados en estándares generalmente
aceptados, y que guardan coherencia con los métodos empleados parael cálculo de las reservas
técnicas;
f) Han aplicado su MI a carteras de referencia y han utilizado hipótesis basadas en datos externos, en
lugar de internos, a fin de comprobar la calibración del modelo y verificar que sus especificaciones son
acordes con las prácticas de mercado generalmente aceptadas;
g) Se analiza periódicamente las causas y orígenes de las pérdidas y Ganancias.
h) Se ha previsto un ciclo periódico de validación del MI.
i) Se emplea el MI como parte de un programa periódico de pruebas de solvencia dinámica.
j) Se ha documentado la estructura y los detalles de funcionamiento del MI.
k) Se cuenta con la opinión favorable de un experto independiente.
l) La solicitud de autorización del MI fue aprobada por el consejo de administración.
Durante los dos años siguientes a la autorización de un MI, se deberán presentar a la Comisión, el cálculo
de su requerimiento de capital de solvencia estimado con arreglo a la fórmula general conjuntamente
con el cálculo que realicen conforme a su MI.
52
Backtesting
Las Instituciones de Seguros establecerán procesos y procedimientos
para garantizar que la mejor estimación y las hipótesis en las que se
base su cálculo, se comparen periódicamente con su experiencia
anterior. Cuando dicha comparación ponga de manifiesto una
desviación sistemática entre la experiencia y el cálculo de la mejor
estimación, la Institución de Seguros deberá realizar los ajustes
necesarios en los métodos actuariales o hipótesis utilizados;
El Backtesting es un procedimiento técnico que consiste en validar la idoneidad, precisión y
validez de un modelo diseñado para hacer estimaciones, con base en la comparación de las
estimaciones hechas por el modelo actuarial respecto de los valores reales observados.
En el ámbito actuarial, las pruebas de Backtesting han ido cobrando relevancia a medida que
los modelos se vuelven más sofisticados y aumenta con ello la incertidumbre de conocer a priori
si dichos modelos van a funcionar adecuadamente.
Pedro Aguilar Beltrán
Jorge Avendaño Estrada
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AUDITORÍA INTERNA
Se deberá contar con un sistema efectivo y permanente de revisión del cumplimiento de la normatividad interna y externa .
La función de auditoría interna deberá ser:
Objetiva e independiente de las funciones operativas.
Efectuada por un área específica que forme parte de la estructura organizacional .
Será responsable de revisar periódicamente, mediante pruebas selectivas, que :
Las políticas y normas establecidas por el Consejo de Administración se apliquen de manera adecuada,
Verificar el correcto funcionamiento del sistema de control interno, su consistencia con los objetivos y lineamientos aplicables
en la materia, y si éste es suficiente y adecuado para la actividad de la institución.
Los resultados y recomendaciones derivadas de la auditoría interna deberán ser notificados al consejo de administración y a la
dirección general de la institución, con el propósito de garantizar la aplicación de las medidas correctivas que correspondan;
54
COMITÉ DE AUDITORÍA
Órgano responsable de vigilar el apego de la institución a la normatividad interna definida por el consejo
de administración, así como el cumplimiento de las disposicioneslegales y administrativas aplicables.
I.
Deberá, como mínimo, dar seguimiento al cumplimiento de:
a) Las políticas en materia de gobierno corporativo de la institución, adoptadas por el consejo de
Administración.
b) Las actividades de auditoría interna y externa, así como las de control interno de la institución.
c) Las disposiciones legales y administrativas aplicables a la institución.
Deberá sesionar, cuando menos trimestralmente y las sesiones podrán celebrarse por medios
electrónicos, videoconferencia o teléfono.
Invitados, con derecho a voz pero sin voto: el director general, el responsable de las funciones de
auditoría interna, el o los comisarios, el o los responsables de las funciones de control interno de la
institución, así como cualquier otra persona invitada en razón del tema a discutirse,.
El auditor interno y el director general de la institución, podrán someter a consideración del comité,
asuntos para su inclusión dentro del orden del día;
El comité de auditoría deberá proponer, para aprobación del consejo de administración, el sistema de
control interno
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Contraloría
Las Instituciones deberán establecer un sistema eficaz y permanente de contraloría interna,
• Consistirá, por lo menos, en el desempeño de las actividades relacionadas con el diseño, establecimiento y
actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad interna y externa
aplicable a la institución de que se trate en la realización de sus actividades.
• La función de contraloría interna constará, como mínimo, de:
• Procedimientos administrativos y contables,
• Un marco de control interno,
• Mecanismos adecuados de información a todos los niveles de la institución, así como de una función
permanente de comprobación de las actividades d e la misma.
• Deberá proporcionar al consejo de administración y a la dirección general los elementos necesarios para
evaluar el cumplimiento de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables, así como
las posibles repercusiones de cualquier modificación del entorno legal en las operaciones de la institución, y
la determinación y evaluación del riesgo legal.
• Los resultados y recomendaciones derivados de la función de contraloría interna deberán ser notificados al
consejo de administración y a la dirección general de la institución, con el propósito de garantizar la
aplicación de las medidas correctivas que correspondan;
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