Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
PANORAMA REGULATORIO Y DE SUPERVISIÓN
DE LA INDUSTRIA ASEGURADORA EN
COLOMBIA
Natalia Escobar Mejía
Superintendente Delegada para Aseguradoras e Intermediarios de
Seguros y Reaseguros
LATAMIR INSURANCE REVIEW
Cumbre de gestión de riesgos multi-latina
Cartagena, 9 de julio de 2013
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Agenda
1. Requerimientos cuantitativos
• Capital mínimo requerido
• Requerimiento de solvencia: Patrimonio Adecuado
2. Requerimientos cualitativos
• Supervisión basada en riesgos
• FSAP Seguros
3. Revelación de información y transparencia
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Requerimientos cuantitativos
Capital mínimo requerido (CMR)
Está compuesto por un requerimiento de capital básico para el tipo entidad
aseguradora, más un requerimiento de capital adicional por cada ramo que la
entidad vaya a explotar.
De manera permanente la aseguradora debe mantener el CMR en la suma de
las siguientes cuentas patrimoniales: capital suscrito y pagado, reservas,
superávit por prima en colocación de acciones, utilidades no distribuidas de
ejercicios anteriores, revalorización de patrimonio y BOCEAS que cumplan
ciertos requisitos. Para el cálculo del CMR se deducirán las pérdidas
acumuladas.
Para el año 2013:
Tipo de licencia
Seguros
Reaseguro
Seguro de crédito a la exportación (exclusivo)
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Cifras en COP
8.620.000.000
34.460.000.000
7.682.000.000
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Requerimientos cuantitativos
Requerimiento adicional por ramo para el año 2013
RAMO
Cifras en COP
AUTOMÓVILES
CRÉDITO A LA EXPORTACIÓN
SOAT
INCENDIO
TERREMOTO
LUCRO CESANTE
CUMPLIMIENTO
TRANSPORTE
VIDA INDIVIDUAL
PREVISIONALES
PENSIONES LEY 100
PENSIONES VOLUNTARIAS
PENSIONES CON CONMUTACIÓN PENSIONAL
RIESGOS PROFESIONALES
ENFERMEDADES DE ALTO COSTO
VIDA GRUPO
2,826,000,000
2,199,000,000
1,728,000,000
1,728,000,000
1,728,000,000
1,728,000,000
1,728,000,000
946,000,000
1,572,000,000
1,572,000,000
3,764,000,000
2,826,000,000
2,826,000,000
2,511,000,000
1,572,000,000
1,572,000,000
EDUCATIVO
DEMÁS RAMOS DE SEGUROS
1,540,000,000
946,000,000
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Requerimientos cuantitativos
Requerimiento de solvencia: Patrimonio adecuado
El Decreto 2954 de 2010 estableció el régimen de patrimonio adecuado
que gobierna el requerimiento de solvencia para entidades aseguradoras.
El patrimonio adecuado para efectos del cálculo del margen de solvencia
combina dos aspectos de la formulación de la suficiencia del capital y la
determinación de la solvencia patrimonial, a saber:
• Un sistema basado en índices, para la determinación del riesgo de
suscripción.
• Un sistema de correlación para la suma de los diferentes agregados
del margen de solvencia, saber:
 R1 Riesgo de Suscripción
 R2 Riesgo de Activo
 R3 Riesgo de Mercado
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Requerimientos cuantitativos
R1 - Riesgo de Suscripción
•
Compañías de seguros generales
Se calculará como el monto más elevado que resulte de aplicar la fórmula regulatoria
en función de:
 Las primas emitidas y aceptadas en reaseguro en el último año o
 La siniestralidad de los últimos 36 meses
•
Compañías de seguros de vida
 Para los ramos en lo cuales la prima se deba destinar a la constitución de reserva
matemática, se debe multiplicar el 6% del total de las reservas matemáticas por la
relación que exista entre estas reservas (menos las correspondientes al
reaseguro) y el importe bruto de las mismas. Esta relación no puede ser inferior al
85%
 Para los demás ramos, se determina igual que para las compañías de seguros
generales
•
Ramo de Riesgos Profesionales
Es la sumatoria de los requerimientos:
 En función de las cotizaciones del último año o en función de la siniestralidad de
los últimos 36 meses, y
 En función de la reserva matemática, como se explicó para las compañías de
seguros de vida
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Requerimientos cuantitativos
R2 - Riesgo de Activo
Clasificar:
• Las primas por cobrar,
• Las cuentas por cobrar: reaseguradores del exterior y contratos de coaseguro
• Activos que respaldan las reservas netas del activo de transferencia de riesgo al
reasegurador
En las siguientes categorías
• Categoría I - Activos de Máxima Seguridad (Ponderan al 0%)
 Caja y depósitos a la vista
 Inversiones en títulos del Emisor
 Bonos y títulos hipotecarios con garantía del Gobierno Colombiano a través de
Fondo Nacional de Garantías de Instituciones Financieras
 Cuentas por cobrar cuenta corriente seguro de crédito a la exportación y
siniestros pendientes
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Requerimientos cuantitativos
R2 - Riesgo de Activo (cont.)
• Categoría II- Activos de Alta Seguridad (Ponderan al 1,5%)
 Depósito a término en establecimientos de crédito supervisados por al SFC
 Depósitos a la vista en bancos del exterior (con calificación grado de inversión).
 Créditos garantizados con títulos o valores emitidos por la Nación o por el Banco





de la República o Gobiernos o Bancos Centrales autorizados por la SFC
Títulos emitidos por emisores del exterior con calificación grado de inversión
Cuentas por cobrar con reaseguradores del exterior, netas del depósito de reserva
a reaseguradores del exterior
Cuentas por cobrar por contratos de coaseguro
Exposición neta en las operaciones repo, simultáneas y transferencia temporal de
valores cuando la contraparte sea una entidad vigilada por la SFC, distinta al
Banco de la República o una entidad pública de orden nacional o un fondo mutuo
de inversión controlado
Exposición crediticia de las operaciones con instrumentos financieros derivados
cuando la contraparte sea una entidad vigilada por la SFC, distinta al Banco de la
República o una entidad pública de orden nacional o un fondo mutuo de inversión
controlado
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Requerimientos cuantitativos
R2 - Riesgo de Activo (cont.)
• Categoría III- Otros activos de riesgo: todos aquellos que no se encuentren en
las categorías anteriores. Los activos en esta categoría ponderan de acuerdo
con las siguientes reglas:
1. Títulos de deuda y derivados de procesos de titularización
Riesgo crediticio de largo plazo
Riesgo crediticio de corto plazo
Rango de Calificación
Ponderación
AAA hasta AA-
1.5%
A+ hasta A-
4.5%
BBB+ o inferior o sin
calificación
8.5%
Rango de Calificación
Ponderación
1+ hasta 1-
1.5%
2+ hasta 2-
4.5%
3 o inferior o sin
calificación
8.5%
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Requerimientos cuantitativos
R2 - Riesgo de activo (cont.)
2. Exposición neta en las operaciones de repo, simultáneas y
transferencia temporal de bienes, cuando la contraparte no esté
contemplada en las categorías I y II, ponderarán así:
Rango de Calificación
Ponderación
AAA hasta AA-
1.5%
A+ hasta A-
4.5%
BBB+ o inferior o sin calificación
8.5%
3. Otros titulos
Activo
Ponderación
Acciones emitidas por entidades del exterior
Acciones inscritas en el Registro Nacional de Valores y
Emisores –RNVE
4.5%
Certificados de depósito
Participaciones en carteras colectivas
4. Los demás activos ponderarán al 8,5% de su valor.
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Requerimientos cuantitativos
R3 - Riesgo de mercado
Para las compañías de seguros generales se emplea la metodología en
función del Valor en Riesgo (VeR): se estima la pérdida que se podría registrar
en determinado lapso de tiempo con un cierto nivel de probabilidad o confianza
debido a un cambio adverso de precios. Cada compañía puede presentar un
modelo interno para aprobación de la SFC.
Los anteriores factores se agregan mediante la siguiente fórmula, para
obtener el patrimonio adecuado mínimo que la entidad aseguradora debe
acreditar:
Donde:
 3

    ij * R i * R j 
i 1  j 1

3
PA 
PA:
R1 :
R2 :
R3 :
 ij :
Patrimonio adecuado
Riesgo de suscripción
Riesgo de activo
Valor de riesgo de mercado
Coeficiente de correlación entre
el riesgo Ri y el riesgo Rj.
Se define  ij =1 para todo i,j. Sin perjuicio de que las aseguradoras puedan utilizar modelos de medición
internos o de industria, para el cálculo de las correlaciones.
Las compañías que administren seguridad social deben aumentar 1/48 de los activos administrados
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Aspectos cualitativos – Supervisión
Supervisión basada en riesgos
• Para fortalecer la supervisión basada en riesgos la SFC adelanta un
•
•
•
•
proyecto con el Toronto Centre para modificar la metodologia de
supervisión, en línea con los estándares internacionales.
Es un proyecto a 3 años que finaliza en el segundo semestre del 2014,
enfocado inicialmente en bancos y aseguradoras.
El Marco Integral de Supervisión (MIS) que se está desarrollando parte
del conocimiento del negocio como es adelantado por las entidades.
Se fortalece el análisis de riesgos inherentes de las actividades
significativas, y se enfatiza la importancia de una adecuada gestión
operativa, gestión de riesgos, gobierno corporativo, función actuarial y
auditoria interna en las aseguradoras.
La imposición de medidas administrativas (preventivas y correctivas),
la adopción de medidas financieras, los requerimientos de información
a las entidades están siendo objeto de revisión.
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Aspectos cualitativos – FSAP Seguros
• La forma en que actualmente se desarrolla la supervisión de la industria
aseguradora fue objeto de evaluación en el 2012 por parte del FMI y el
Banco Mundial, dentro del marco del Programa de Evaluación del Sector
Financiero (FSAP) efectuado del sistema financiero colombiano.
• El FSAP tiene como finalidad observar concretamente los sectores
financieros de los países y evaluar sus puntos fuertes y débiles con el fin
de reducir las posibilidades de crisis.
• Para el sector asegurador, se realizó una evaluación sobre el
cumplimiento de los Principios Básicos de Supervisión (PBS) establecidos
por la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS).
• Colombia fue una de las primeras jurisdicciones en ser evaluadas bajo la
versión 2011 de los PBS.
• El resultado de la evaluación puede ser consultado en la página web del
FMI.
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Aspectos cualitativos - PBS 2011
 PBS 1: Objetivos, poderes y responsabilidades del supervisor
 PBS 2: Autoridad supervisora
 PBS 3: Intercambio de información y requisitos de confidencialidad
 PBS 4: Autorización
 PBS 5: Idoneidad del personal
 PBS 6: Cambios en el control accionario y cesiones de cartera
 PBS 7: Gobierno corporativo
 PBS 8: Gestión de riesgos y controles internos
 PBS 9: Revisión y presentación de informes al supervisor
 PBS 10: Medidas preventivas y correctivas
 PBS 11: Cumplimiento y aplicación de sanciones
 PBS 12: Liquidación y salida del mercado
 PBS 13: Reaseguro y otras formas de transferencia de riesgos
 PBS 14: Valuación
 PBS 15: Inversión
 PBS 16: Gestión de riesgo empresarial para efectos de solvencia (ERM)
 PBS 17: Adecuación del capital
 PBS 18: Intermediarios
 PBS 19: Conducción del negocio
 PBS 20: Divulgación
 PBS 21: Prevención del fraude en seguros
 PBS 22: Prevención del lavado de dinero y del financiamiento al terrorismo
 PBS 23: Supervisión colectiva
 PBS 24: Vigilancia macroprudencial y supervisión de seguros
 PBS 25: Cooperación y coordinación supervisora
 PBS 26: Cooperación y coordinación transfronteriza en gestión de crisis
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Aspectos cualitativos - Observaciones y
recomendaciones FSAP
PBS 2: Autoridad supervisora
 La independencia de la SFC debe reforzarse mediante el fortalecimiento de
los requisitos en torno a la designación y permanencia en el cargo del
Superintendente. Se recomendó un periodo fijo para el ejercicio su cargo.
 Se recomendó asignar a la SFC la capacidad de proferir normas sobre
aspectos técnicos de seguros.
 Se sugirió aumentar la protección de los funcionarios de la SFC frente a las
demandas presentadas contra ellos por las decisiones o medidas adoptadas
de buena fe, especialmente, frente al avance en la adopción de un enfoque
de supervisión basado en el riesgo, que requiere un mayor uso del criterio
del supervisor.
PBS 12: Liquidación y salida del mercado
 Se observó que el nivel de capital en el que una compañía de seguros debe
ser intervenida para liquidación parece desactualizado y arbitrario.
 Se recomendó establecer una política de prioridad para todos los
asegurados sobre los demás acreedores en un evento de liquidación.
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Aspectos cualitativos - Observaciones y
recomendaciones FSAP
PBS 14: Valuación
 Actualizar y mejorar la constitución de reservas y el sistema de
valoración de activos y pasivos.
 Proyecto de decreto de reservas técnicas
 Adopción de NIIF (IFRS)
PBS 16: Gestión de riesgo empresarial para efectos de solvencia
(ERM)
 Establecer requisitos completos para la gestión de riesgo
empresarial que aseguren que las compañías enfrentan todos los
riesgos pertinentes y significativos.
 Supervisar activamente los esfuerzos de los aseguradores en este
ámbito, para ayudar a garantizar que sus capacidades están
evolucionando a un ritmo adecuado.
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Aspectos cualitativos - Observaciones y
recomendaciones FSAP
PBS 18: Intermediarios
 Fortalecimiento de los requisitos de idoneidad para ser
intermediario de seguros
 Llevar un registro de agentes de seguros
 Establecimiento de código de conducta
 Base de datos de carácter público, en la que pueda observarse
las sanciones impuestas a los intermediarios de seguros
PBS 20: Divulgación
 Tener mayor información sobre gestión del riesgo empresarial, y
gobierno corporativo
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Aspectos cualitativos - Observaciones y
recomendaciones FSAP
PBS 23: Supervisión colectiva
 La falta de competencia de la SFC para supervisar todas las empresas
del grupo (incluida la holding o controlante) dificulta la supervisión
consolidada de los mismos.
 Se recomienda aumentar la capacidad de la SFC para garantizar que
puede abordar adecuadamente los problemas de supervisión de grupos,
a por lo menos el nivel de participación financiera de la empresa (por
ejemplo, riesgo consolidado de gestión y presentación de informes
financieros).
PBS 26: Cooperación y coordinación transfronteriza en gestión de crisis
 La SFC debe completar sus planes frente a las aseguradoras en crisis y
asegurarse de que tiene las herramientas necesarias para llevar a cabo
dichos planes. También debe asegurarse de que los planes se coordinan
internacionalmente y, por lo tanto, trabajar con supervisores extranjeros,
por ejemplo, a través de los colegios de supervisores.
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Revelación de información y transparencia
 Los requerimientos de información por parte de las aseguradoras se
enfocan en:
 Revelación de información al público de tal manera que facilite la
comparación
 Reportes al supervisor
Información para el público
• En la página web de la SFC y mediante publicaciones en diarios de amplia
circulación se dan a conocer:
 Estados financieros de las aseguradoras
 Resultado técnico y estadístico total de la aseguradora y por ramos
 Patrimonio técnico y margen de solvencia
 Capital mínimo
• Esta información se publica por tipo de entidad y consolidado por sector, de
tal manera que se facilita la comparación.
• Igualmente, en la página web se publica información estadística de las
quejas contra aseguradoras.
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Revelación de información y transparencia
Reportes al supervisor
• Las aseguradoras remiten de manera periódica a la SFC información
relativa, entre otros a:
 Información de sus accionistas (hasta tercer nivel)
 Operaciones intragrupo
 Reservas:












Riesgos en Curso
Matemática
Siniestros Avisados
Siniestros Pendientes no Avisados (IBNR)
Patrimonio Técnico Vs. Patrimonio Adecuado
Riesgo de Suscripción
Riesgo de Activo (Activos ponderados por nivel de riesgo)
Estructura de contratos de Reaseguro (Automáticos Proporcionales y Automáticos
no Proporcionales)
Nómina de Reaseguradores
Primas Aceptadas y cedidas en Reaseguro
Garantías Únicas de Cumplimiento
Saldos Cuenta Corriente y Reserva para Siniestros Parte Reaseguradores
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Revelación de información y transparencia
Reportes al supervisor
• Las aseguradoras remiten de manera periódica a la SFC información
relativa, entre otros a:
 Reservas:









 Riesgos en Curso
 Matemática
 Siniestros Avisados
 Siniestros Pendientes no Avisados (IBNR)
Inversiones que respaldan las reservas técnicas
Composición y valoración del portafolio de inversiones
Valor en Riesgo (seguros generales)
Derivados
Evaluación de riesgo de tasa de interés, acciones, carteras colectivas, tasa
de cambio
Pólizas expedidas
Siniestros pagados
Resultado técnico y estadístico
Estadísticas de quejas y reclamaciones de los asegurados
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Gracias
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Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia