Administración del Riesgo
Empresario y el Rol del Actuario
Presentado por: Eduardo Melinsky
La AAI y el ERM
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La AAI y el ERM
3

http://www.ermsymposium.org/2012/index.php
4
Marco Profesional Resultante
Gestión Integral del Riesgo (“Enterprise Risk Management”)
Modelos de Valuación de Riesgos: Mercado – Operacional – Crédito
Nuevas Normas de Información Patrimonial (IFRS) (Objetivo de los
Estados Contables)
Estándares de Solvencia con relación a Interés Público: Basilea II –
Solvancia II
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La gestión empresaria
según el enfoque moderno basado en el riesgo
Objeto
Social
Proveedores
Plazos
Monedas
Contexto
Estrategia
Empresa
Estructura
Patrimonial
Clientes
Estructura
Operativa
Exposición a riesgos
Crédito
Solvencia
Plazos
Monedas
Competencia
Operacionales
Mercado
Resultados
6
6
La gestión empresaria
según el enfoque moderno basado en el riesgo
Objeto
Social
Proveedores
Plazos
Monedas
Contexto
Estrategia
Empresa
Estructura
Patrimonial
Estructura
Operativa
Exposición a riesgos
Crédito
Operacionales
Plazos
Monedas
Competencia
Mercado
Resultados
Solvencia
INTERÉS
PUBLICO
Clientes
=>
NORMAS 7
7
OBLIGATORIAS
7
Identificar los Riesgos
Evaluación de Riesgos
Analizar los Riesgos
Monitorear y Revisar
Comunicar y Consultar
Establecer el Contexto
Evaluar los Riesgos
Tratar los Riesgos
8
Principios Básicos de Gestión
de Riesgos
Inventario
Horizonte de
planeamiento
Proyección del fluir
de fondos
Análisis de exposición
Sensibilidad
Modelos
Rango
Patrimonio
neto
Criterio de
estabilidad
Expectativas Aversión al
fundadas
riesgo
Decisión
Posición
abierta
Compensación
Cobertura
Requerimientos de Solvencia
9
Estructura Técnica del Seguro
Base Estadística
Plan - Coberturas
Tarifas
Suscripción
Primas
Siniestros
Resultados
Reservas de Primas
Reservas Siniestros
Req. de Capital
Inversiones
Transferencia de Riesgos
REASEGURO
Cesión: Primas y Siniestros
Retención de Reservas
Req. de Capital
10
10
11
11
Acumulación de Riesgos
RIESGO
1.
Idenficar todas
las fuentes de
riesgos
Crédito
2.
Caracterizar las
Distribuciones
3.
Combinar las
distribuciones
Operacional
Del Activo
Mercado
Suscripción
Comercial
Eventos
Correlaciones y Dependencias
P.E.
4.
ALM
Estándar
de Solvencia
Valuar el Capital
Requerido
Capital Económico
http://www.actuaries.org/LIBRARY/Other/IAIS_Lisbon_Wason.pdf
(Traducción)
12
5. Calcular las
contribuciones
de las líneas de
negocios y de
los riesgos
individuales
12
12
Los Modelos en la Gestión de Riesgos
H
I
P
O
T
E
S
I
S
S
I
M
U
L
A
C
I
O
N
E
S
ESTADOS CONTABLES:
•PATRIMONIAL
•RESULTADOS
•INDICADORES
•SOLVENCIA
C
O
N
T
R
O
L
D
I
N
A
M
I
C
O
13
http://www.iaisweb.org
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PBS abarcan todos los aspectos de la Supervisión de la Actividad
Aseguradora
PRINCIPIOS BÁSICOS DE SEGUROS - OCTUBRE 2011
PBS 1 - Objetivos, Poderes y Responsabilidades del Supervisor
PBS 2 - Supervisor
1. El Sistema de
PBS 3 - Intercambio de Información y Requerimientos de Confidencialidad
Supervisión
PBS 25 - Cooperación y Coordinación en la Supervisión
PBS 26 - Cooperación y Coordinación Fronteriza para el Manejo de las Crisis
PBS 4 - Licencia
PBS 5 - Idoneidad de Personas
2. La Entidad
PBS 6 - Cambios en el Control Accionario y Transferencia de Cartera
Supervisada
PBS 7 - Gobierno Corporativo
PBS 8 - Administración de Riesgos y Control Interno
PBS 9 - Inspección e Informes a los Supervisores
PBS 10 - Medidas Preventivas y Correctivas
3. Supervisión
PBS 11 - Medidas de Cumplimiento o Sanciones
Continua
PBS 12 - Liquidaciones y Salidas del Mercado
PBS 23 - Supervisión de Grupo
PBS 24 - Vigilancia Macroprudencial y Supervisión de los Mercados de Seguros
PBS 13 - Reaseguro y Otras Formas de Transferencia de Riesgo
PBS 14 - Valuación
4. Requerimientos
PBS 15 - Inversión
Prudenciales
PBS 16 - Administración de Riesgos Empresarios para Propósitos de Solvencia
PBS 17 - Suficiencia de Capital
PBS 18 - Intermediarios
5. Mercado y
PBS 19 - Conducta Comercial
Consumidores
PBS 20 -Información Pública
PBS 21 -Neutralización del Fraude en el Mercado de Seguros
6. Combate al
Lavado de Dinero PBS 22 - Combate al Lavado del Dinero y al Financiamiento al Terrorismo
y Terrorismo
15
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Esructura de Gobierno y Gestión de Riesgos
(1) Estructura de Gobierno y E.R.M.
(3) Reglas de
Tolerancia al Riesgo
(2) Política de Gestión
de Riesgos
(4)
Retroalimentación
(5)Autoevaluación del Riesgo y de la Solvencia (ORSA)
(4)
Retroalimentación
(7) Análisis de
Continuidad
(6) Capital Económico
y Regulatorio
(8) Rol de Supervisión
9
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Solvencia II:
SOLVENCIA II
Pilar 1
Requisitos Cuantitativos
- Elementos esenciales para
el cálculo de las
provisiones técnicas
- Requerimiento de capital
mínimo.
- Requerimiento de capital
de solvencia
- Reglas de inversión.
Pilar 2
Pilar 3
Requisitos Cualitativos
Disciplina de Mercado
- Principios de control
Interno y gestión del
riesgo
- Principios para el
proceso de supervisión
- Divulgación de
Información
- Transparencia
17
17
Rol del Actuario

Rol Activo en la Empresa:
– Diseño de productos
– Proyecciones Financieras
– Gestión del Riesgo EmpResario

Interacción entre el Actuario y el Supervisor
– Valuación de Compromisos Técnicos
– Evaluación Integral del Riesgo – ORSA
– Valuación de Requerimientos de Margen de Solvencia
basados en el Riesgo
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Publicaciones de la IAA
 The Global Financial Crisis – What Next?
 Dealing with Predictable Irrationality – Actuarial Ideas to








Strengthen Global Financial Risk Management (Related News
Release)
Note on Enterprise Risk Management for Capital and Solvency
Purposes in the Insurance Industry
A Note on Financial Economics
A Global Framework for Insurer Solvency Assessment
“Stochastic Modeling — Theory and Reality from an Actuarial
Perspective
“Comprehensive Actuarial Risk Evaluation - C.A.R.E.”
Note on ERM for Capital and Solvency Purposes in the Insurance
Industry
Note on ERM for Capital and Solvency Purposes for Pensions
Note on the Use of Internal Models for Risk and Capital
Management Purposes by Insurers
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ax To Do Sx
MUCHAS GRACIAS
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