Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
RETOS DE LA REGULACIÓN Y LA
SUPERVISIÓN FINANCIERA COLOMBIANA
Gerardo Hernández Correa
Superintendente Financiero de Colombia
XLVIII Convención Bancaria
Cartagena, 6 de junio de 2013
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Agenda
I.
Tres años de fortalecimiento en la
supervisión y regulación financiera
II. La coyuntura y sus retos
III. Conclusiones
Superfinanciera, Primera en Transparencia
3
Agenda
I.
Tres años de fortalecimiento en la
supervisión y regulación financiera
II. La coyuntura y sus retos
III. Conclusiones
Superfinanciera, Primera en Transparencia
4
Introducción
Al inicio del gobierno del Presidente Santos se decidió
trabajar en cinco líneas estratégicas:
• Fortalecer la red de seguridad financiera.
• Introducir cambios en la regulación prudencial para
alcanzar estándares internacionales.
• Fortalecer la supervisión basada en riesgos.
• Apoyar los procesos de inclusión financiera.
• Proteger al consumidor financiero.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
5
Fortalecimiento Institucional
• El FSAP validó positivamente el funcionamiento de la
Red de Seguridad Financiera y sugirió profundizar los
trabajos para enfrentar posibles crisis sistémicas.
• Se consolidó la labor de la SFC como supervisor
integrado, esquema ideal ante la existencia de grupos
financieros.
• Se creó la Unidad de Regulación Financiera del MHCP
que brinda una mayor autonomía y capacidad técnica a
la regulación financiera.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
6
Fortalecimiento Institucional
• Se presentará un proyecto de ley dando un término fijo al
periodo del Superintendente Financiero, de esta manera
se acogen las recomendaciones del FSAP y de la
OCDE.
• Lo más importante, durante una situación de crisis las
autoridades económicas actuaron de manera coordinada
y lograron contener los efectos de la intervención y
posterior liquidación de Interbolsa SCB, que algunos
consideraban sistémica.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
7
Regulación Prudencial para alcanzar
estándares internacionales
Se introdujeron cambios en la regulación, algunos de
orden estructural otros para anticipar los efectos del
cambio del ciclo económico:
• Cambios en la definición de capital tendientes a una
mejora en su calidad.
• Nuevo cálculo del riesgo de liquidez.
• Reforma en el cálculo de las provisiones sobre créditos
no garantizados e introducción de provisiones
adicionales ante el posible deterioro de la cartera.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
8
Regulación Prudencial para alcanzar
estándares internacionales
• Funcionamiento de proveedores de precios para una
mejor valoración de las inversiones.
• Convergencia
a estándares internacionales de
contabilidad, manteniendo reglas especiales para efectos
del seguimiento prudencial.
• FSAP validó positivamente las provisiones contracíclicas.
• Se presentará proyecto de ley incluyendo la supervisión
de las holding financieras.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
9
Uso de herramientas macroprudenciales
Un trabajo reciente del Banco Mundial muestra como Colombia utiliza
cada vez más herramientas macroprudenciales, como los
requerimientos de reservas (encaje y provisiones), para suavizar el
ciclo económico.
Fuente: Presentación “Macro Prudential Regulation”. Tito Cordella, Development Economics Group, Banco Mundial.
Course of Financial Sector Issues, Washington DC, Mayo 20 al 24 de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
10
Calidad de Capital
Modificación a la definición de capital de los establecimientos de
crédito con un enfoque basado en los criterios y recomendaciones de
Basilea III, incluyendo la categorización de los componentes del
capital, con sus propios requerimientos.
Dos Relaciones de Solvencia
Relación de
Solvencia Básica
Mínimo 4.5% de
APR + RM
Capital Nivel I
Relación de
Solvencia Total
Capital Nivel II
Mínimo 9% de
APR+RM
Capital Nivel III
Superfinanciera, Primera en Transparencia
11
Definición de Capital - Impacto
Billones de pesos
Bancos, Corp. Financieras y Compañías de Financiamiento por Componentes
55
$51,20 billones
50
$2,94
45
40
35
$43,05 billones
$5,03
$2,94
$4,23
$10,25
$8,02
$4,42
30
25
20
$4,33
$14,03
$13,69
15
10
5
$15,51
$10,85
-5
Diciembre 2012
Reserva Legal
Deducciones PBO
Valorizaciones
Prima Coloc. Acc.
Capital Preferencial
Provisiones Generales
Abril 2013
Capital Ordinario
Deuda Subordinada
BOCEAS
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Otros PBO
Reservas Ocasionales
Definición de Capital - Impacto
Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Componentes
en % de Solvencia
18%
15,74%
16%
0,91%
1,55%
13,74%
14%
12%
10%
8%
0,94%
1,35%
3,15%
2,56%
1,36%
1,38%
4,31%
6%
4,37%
4%
2%
4,77%
3,46%
0%
-2%
Diciembre 2012
Reserva Legal
Deducciones PBO
Valorizaciones
Prima Coloc. Acc.
Capital Preferencial
Provisiones Generales
Abril 2013
Capital Ordinario
Deuda Subordinada
BOCEAS
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Otros PBO
Reservas Ocasionales
Definición de Capital - Impacto
Billones de pesos
Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Categoría
55
$51,20 billones
50
$43,05 billones
45
$18,52
40
$15,47
35
$0,23
30
$0,23
25
20
$34,13
15
$28,88
10
5
-
-$1,52
-$1,68
Diciembre 2012
Abril 2013
-5
PBO
Deducciones PBO
PBA
Superfinanciera, Primera en Transparencia
PA
Definición de Capital - Impacto
Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Categoría
en % de Solvencia
18%
15,74%
16%
13,74%
14%
5,70%
12%
4,94%
0,07%
10%
0,07%
8%
6%
10,50%
9,22%
4%
2%
0%
-0,49%
-0,52%
Diciembre 2012
Abril 2013
-2%
PBO
Deducciones PBO
PBA
Superfinanciera, Primera en Transparencia
PA
Mejora en el cálculo de las provisiones
Mediante la expedición de la CE 043 de octubre de 2011 se ajustaron
los valores de pérdida dado el incumplimiento en el modelo de
referencia de la cartera de consumo (MRCO) para la categoría “Sin
Garantía, con aplicación a partir del 31 de diciembre de 2011.
Con la expedición de la CE 026 en junio de 2012, se estableció la
constitución de una provisión adicional a las ya existentes
(individuales, generales y contracíclica), con el fin de preservar el sano
crecimiento de la cartera de crédito.
Dicha provisión se activa cuando se evidencia aceleración en el
crecimiento de la cartera vencida de consumo.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
16
Impacto de los cambios en las provisiones
80
90%
70
70%
60
50%
50
Billones de pesos
Cartera de consumo de los establecimientos de crédito
40
30%
30
10%
20
-10%
10
-30%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
CRECIMIENTO CARTERA BRUTA
CRECIMIENTO CARTERA VENCIDA
CRECIMIENTO PROVISIONES
VALOR A PRECIOS CONSTANTES (ABR-2013) EJE DERECHO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 30 de abril 2013. Cif ras reportadas hasta el 17 de mayo de 2013.
El impacto del incremento en la PDI de la cartera de consumo sin garantía se estimó en
$320 mil millones en las nuevas provisiones. Por su parte, el impacto producto de la
constitución de la provisión adicional de consumo se estimó en $205 mil millones al cierre
de 2012, valor de que representan el 4.7% de la provisión de consumo constituida.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
17
Herramientas Macroprudenciales de la SFC
Liquidez: Para enfrentar el problema de la composición de los recursos de
fondeo, la SFC expidió en octubre de 2011 la CE 044, ajustando la medición del
IRL e introduciendo el concepto de Activos Líquidos de Alta Calidad.
Se ajustó el IRL siguiendo los lineamientos establecidos en Basilea III para el
LCR (Liquidity Coverage Ratio). En esta misma línea, se impuso un nivel mínimo
para el horizonte de 30 días, adicional al de 7 días que ya se encontraba vigente.
Se introdujo el concepto de Activos Líquidos de Alta Calidad, que corresponden
al disponible y a aquellos activos líquidos que son recibidos como colaterales por
el Banco de la República. Asimismo se estableció que el monto de estos activos
líquidos de alta calidad debía ser como mínimo el 70% de los activos líquidos
totales, con el fin de asegurar una estructura de activos líquidos que puedan ser
utilizados efectivamente como fuentes de fondeo ante escenarios de estrés.
Finalmente, se han realizado ajustes posteriores al SARL, encaminados a
robustecer la medición de la exposición al riesgo de liquidez (i.e. estimación de
los flujos de vencimientos no contractuales).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
18
Mejor medición del riesgo de liquidez
Billones de pesos
Indicador de Riesgo de Liquidez (30 días)
100
90
La
convergencia
a
estándares
internacionales, permitió robustecer la
medición de la exposición al riesgo de
liquidez de las entidades, factor
fundamental dentro del SARL.
80
70
60
50
40
30
IRL30 antes
abr-13
ene-13
oct-12
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
20
IRL30
80
75
70
65
60
55
50
45
40
35
30
86%
84%
Publicación
CE044/11
82%
80%
78%
76%
74%
72%
% Alta Calidad
Superfinanciera, Primera en Transparencia
abr-13
oct-12
ene-13
jul-12
abr-12
ene-12
oct-11
jul-11
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
jul-09
oct-09
abr-09
70%
ene-09
De igual forma, la introducción del
concepto de activos líquidos de alta
calidad, generó una mejora en la
composición de los activos líquidos de
las entidades en lo referente a su
disponibilidad como fuentes de fondeo,
especialmente en escenarios de estrés.
Billones de pesos
Activos Líquidos
Activos Líquidos
19
Supervisión basada en riesgo
• Se adoptó el Marco Integral de Supervisión- MIS- como
metodología para el ejercicio de supervisión. Se privilegia
el conocimiento de los riesgos de la entidad frente a la
supervisión tradicional de cumplimiento.
• Se adoptaron casos modelo que han servido, tanto a la
SFC como la industria, para comprobar los beneficios del
nuevo esquema de supervisión.
• Una mejor coordinación y un mejor entendimiento por
parte de los grupos de supervisión.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
20
Supervisión basada en riesgo
• Elementos mínimos para el manejo de los riesgos: Sistema integrado de
administración de riesgos financieros (SARF) que permita, entre otros, optimizar la
gestión de los riesgos y eliminar la existencia de posibles arbitrajes regulatorios.
• Pruebas de estrés: Obligatoriedad de realizar pruebas teniendo en cuenta escenarios
de referencia definidos por la SFC y aquéllos definidos por las entidades.
• Fortalecimiento de la Supervisión Consolidada: Introducción en la metodología de
supervisión de lineamientos para evaluar la gestión de los riesgos en grupos
financieros. Principios de supervisión consolidada sugeridos por el comité de Basilea:




Poderes de Supervisión y Autoridad.
Responsabilidades de Supervisión
Gobierno Corporativo
Administración del Riesgo
• Complementada con la realización de colegios de supervisores y con los memorandos
de entendimiento.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
21
Inclusión Financiera
• Entre 2011 y 2012, el número de puntos de contacto aumentó 33%, pasando
de 201 mil a 267 mil puntos. Este crecimiento obedece en su mayoría al
constante aumento de los corresponsales bancarios, pasando de 19,938
puntos en 2011 a 34, 209 en 2012 con crecimiento anual promedio de 70%.
• De igual manera, el número de datáfonos y oficinas también aumentó durante
el último año: los primeros presentaron un crecimiento de 6% con 53,112
nuevos datáfonos y los segundos de 9% con 608 nuevas oficinas abiertas,
para un total de 7,100 oficinas y 220 mil datáfonos.
• En cuanto al número total de puntos de contacto por cada 10,000 adultos, a
2012 este valor fue de 86.3 frente a 66.1 en 2011. Este valor ese compone de
2.3 oficinas, 9.1 corresponsales bancarios, 4 cajeros y 71 datáfonos por cada
10,000 adultos.
• El número de puntos de contacto por cada 1,000 km2 es de 278.8, frente a
209.4 a diciembre de 2011, con 7.4 oficinas, 29.4 corresponsales bancarios
12.8 cajeros y 229.2 datáfonos por cada 1,000 km2.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
22
Inclusión Financiera
• El porcentaje de población adulta con al menos un producto financiero pasó de
65.13% en 2011 a 67.12% en 2012. Sin embargo, si se tiene en cuenta
únicamente productos financieros que estén activos, este porcentaje
disminuye a 50.7% de la población adulta en 2011 y 52.7% en 2012.
• Las Cuentas de Ahorro de Trámite Simplificado (CATS) se empezaron a abrir
en 2011 y de acuerdo con la información de CIFIN a diciembre de 2012 ya se
habían abierto 18,430 CATS.
• Por su parte, en depósitos electrónicos, de acuerdo con la información
suministrada que las entidades reportan a CIFIN, durante el 2011 se abrieron
433.943 depósitos electrónicos, mientras en el 2012 se abrieron 375,662, para
un total de 809.605 a diciembre de 2012.
• Durante el primer trimestre de 2013 se abrieron 735.775 depósitos
electrónicos, para un total de 1.5 millones. A la fecha, la única entidad que ha
reportado este tipo de cuentas es Davivienda con el producto Daviplata.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
23
Inclusión Financiera
• En Colombia hay 47.6 millones de cuentas de ahorro, y aunque su número
aumenta, la tendencia de su crecimiento ha sido estable pues en los últimos
dos años registra crecimientos anuales entre 7% y 8%, lo que representa un
promedio de 3 millones de cuentas nuevas por año.
• Entre el 2008 y 2012 el 86% de las personas que entraron al sistema
financiero lo hicieron a través de productos de ahorro, particularmente
cuentas de ahorro (99%).
• El 14% de los individuos que ingresaron al sistema por un producto activo, lo
hicieron a través de créditos de consumo y en particular tarjeta de crédito.
• El 49,2% de los individuos que ingresaron al sistema adquirieron un segundo
producto, en donde llama la atención que el 70% corresponde a productos de
ahorro.
• El crédito muestra mayor participación como segundo producto, marcada por
las modalidades de consumo y microcrédito.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
24
Inclusión Financiera
• El portafolio de microcrédito cuenta con una mayor tasa de ingreso de
deudores nuevos al sistema frente a las otras modalidades de cartera así
como la mayor tasa de salida de deudores.
• Sin embargo, por cada deudor que sale en esta modalidad ingresan 3 nuevos
deudores, lo cual indica que es un portafolio más incluyente.
• Si bien el porcentaje de deudores compartidos entre entidades es bajo
(referidos exclusivamente al producto microcrédito), un gran porcentaje de los
deudores de microcrédito tienen adicionalmente créditos de consumo.
• La proporción de deudores que sale del portafolio de microcrédito y se
incorpora al portafolio comercial en el transcurso del siguiente año es inferior al
1%.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
25
Protección al Consumidor Financiero
• Más y mejor información para el consumidor financiero.
• Se prohibieron clausulas abusivas.
• Se impulsó el Sistema de Atención al Consumidor
Financiero en las distintas entidades.
• Funciones jurisdiccionales.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
26
Agenda
I.
Tres años de fortalecimiento en la
supervisión y regulación financiera
II. La coyuntura y sus retos
III. Conclusiones
Superfinanciera, Primera en Transparencia
27
La coyuntura y sus retos
Una coyuntura externa caracterizada por:
• Una
situación que no termina de
favorablemente, especialmente en Europa.
resolverse
• Incertidumbre por lo posibles efectos en cambios en la
política de amplia liquidez internacional.
• Menores precios de los principales productos primarios.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
28
La coyuntura y sus retos
Una coyuntura interna caracterizada por:
• Algunos analistas estiman un crecimiento económico menor al
inicialmente esperado.
• Medidas tomadas por el Gobierno para estimular la demanda
interna (PIPE) y por el Banco Central con disminución sustancial de
la tasa de intervención de política.
• Un cambio en el balance de riesgos por la situación externa y el
menor crecimiento, lo
crédito y de mercado.
que puede llevar a un mayor riesgo de
• El cambio del contexto externo genera también mayores riesgos en
los países en donde existen inversiones por parte de bancos
colombianos.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
29
La coyuntura y sus retos
• Se mantiene la dinámica de ingreso al mercado local de
nuevos agentes, quienes además están solicitando
ampliaciones de licencias a otras actividades diferentes
a las inicialmente concedidas.
• En el mismo sentido, hay una consolidación de las
adquisiciones efectuadas por bancos locales en países
de la región.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
30
Principales resultados del sector
Evolución del activo de los establecimientos de crédito
Activos
20%
2012-2013
450
18%
390
400
15%
380
16%
350
370
• Entre enero y marzo de 2013 los activos de los
establecimientos de crédito (EC) registraron una
tasa de crecimiento real anual promedio de 12.87%.
300
5%
250
0%
200
150
-5%
Billones de pesos
10%
14%
360
350
12%
340
10%
330
100
• Cabe resaltar que la evolución en la actividad de
estas entidades influye de forma importante en el
desempeño del sistema financiero total, toda vez
que son las entidades más representativas al tener
una participación del 42.48% en los activos totales.
-10%
50
-15%
-
320
8%
310
6%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
CRECIMIENTO REAL ANUAL
300
mar-12
sep-12
mar-13
VALOR A PRECIOS CONSTANTES (MAR-2013) EJE DERECHO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de 2013.
Composición del activo de los
establecimientos de crédito
100%
90%
• El
desempeño de los activos de estos
intermediarios fue motivado en su mayoría por la
expansión de la cartera de créditos y por las
inversiones, rubros que a marzo de 2013
registraron tasas de crecimiento reales anuales de
12.75% y 13.22%, respectivamente.
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1996
1997
1998
DISPONIBLE
1999
2000
2001
INVERSIONES
2002
2003
CARTERA
2004
2005
2006
2007
2008
2009
INSTRUMENTOS DERIVADOS
2010
2011
2012
2013
OTROS ACTIVOS
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cifras reportadas hasta el 25 de
abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
31
Principales resultados del sector
Inversiones
70%
90
60%
compone en su mayoría de títulos de deuda pública,
acciones, títulos emitidos por entidades vigiladas por la
SFC y bonos hipotecarios.
70
76
40%
10%
60
50
20%
10%
40
0%
30
-10%
-20%
-30%
-40%
5%
incremento en el saldo de las inversiones lo
presentaron los títulos de deuda pública, al ubicarse en
este último mes en $47.84 b, seguido por las
inversiones en instrumentos emitidos por entidades
vigiladas por la SFC cuyo saldo ascendió a $6.24 b.
CRECIMIENTO REAL ANUAL
71
0%
66
-5%
20
-10%
10
-15%
-
-20%
61
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
• En los tres primeros meses del año el mayor
81
15%
50%
30%
• El portafolio de inversión de estos intermediarios se
20%
80
Billones de pesos
Las inversiones de los EC registraron en marzo una
tasa de crecimiento real anual de 13.73% al ascender
a $76.41 b.
Evolución de las inversiones de los establecimientos de
crédito
2012-2013
56
mar-12
sep-12
mar-13
VALOR A PRECIOS CONSTANTES (MAR-2013) EJE DERECHO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de 2013.
Composición de las inversiones de los
establecimientos de crédito por tipo de instrumento
100%
90%
80%
70%
60%
50%
• La valorización de las inversiones de los EC se ubicó
al corte del primer trimestre del año en $1.19 b, de los
cuales $900.99 mm fueron explicados por las
inversiones negociables y disponibles para la venta en
títulos de deuda, $232.27 mm por los instrumentos
hasta el vencimiento y el restante en títulos
participativos.
40%
30%
20%
10%
0%
2003
2004
2005
2006
2007
INVERSIONES DEUDA PUBLICA
ACCIONES
INVERSIONES ENTIDADES NO VIGILADAS SFC
BONOS Y TITULOS HIPOTECARIOS
OTROS TITULOS
2008
2009
2010
2011
2012
2013
EMISORES DEL EXTERIOR
INVERSIONES ENTIDADES VIGILADAS SFC
INVERSIONES FOGAFIN-FOGACOOP
PARTICIPACION EN CARTERAS COLECTIVAS
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013.Cifras reportadas hasta el 25 de
abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
32
Principales resultados del sector
Cartera total de los establecimientos de crédito
120%
Cartera bruta
2012-2013
280
100%
35%
220
30%
160
25%
En el primer trimestre de 2013 la cartera
registró un comportamiento estable en su
tasa de crecimiento real anual ubicándola al
término de marzo en 12.75%.
60%
40%
100
20%
40
0%
-20
-20%
-40%
-60%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
• Con respecto al cierre del año anterior el saldo
aumentó en $4.94 b al ascender al término del
primer trimestre del año a $253.03 b, lo que
obedeció en su mayoría al incremento de la
cartera comercial y la de consumo.
CRECIMIENTO CARTERA BRUTA
CRECIMIENTO PROVISIONES
Billones de pesos
80%
20%
15%
10%
5%
-80
0%
-140
-5%
mar-12
sep-12
mar-13
CRECIMIENTO CARTERA VENCIDA
VALOR A PRECIOS CONSTANTES (MAR-2013) EJE DERECHO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de 2013.
Composición de la cartera total de los
establecimientos de crédito por modalidad
100%
90%
80%
70%
60%
• En relación con la composición de la cartera la
cartera comercial representó al cierre de marzo
el 60.61% de la misma, seguida por la de
consumo (28.54%), vivienda (7.95%) y
microcrédito (2.90%).
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrédito
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013.Cifras reportadas hasta el 25 de
abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
33
Resultados del sector
La estabilidad de la cartera se dio en línea con
un aumento en la cartera vencida y un
incremento gradual de las provisiones.
Saldo de provisiones totales y cartera vencida
de los establecimientos de crédito
12
10
Billones de pesos
Cartera vencida y provisiones
8
6
4
2
• El nivel de las provisiones, que a marzo de 2013
se ubicó en $11.78 b, superó al saldo total de la
cartera vencida, la cual ascendió a $8.20 b.
• La tasa de crecimiento real anual de la cartera
vencida correspondió a 29.04%, mientras que
las provisiones crecieron 12.58% real anual.
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
SALDO VENCIDO
PROVISIONES CARTERA
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cif ras reportadas hasta el 25 de
abril de 2013.
Composición de la cartera vencida de los
establecimientos de crédito por modalidad
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
• De esta forma, a marzo de 2013 el indicador de
cubrimiento se ubicó en 143.71%, lo que señala
que por cada peso de cartera vencida, los EC
cuentan con $1.73 para cubrirlo.
30%
20%
10%
0%
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrédito
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Datos hasta el 31 de marzo de 2013. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de
2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
34
Resultados del sector
Tasas de interés
Evolución semanal de las tasas de interés de la
modalidad comercial (en %)
35
Evolución semanal de las tasas de interés de la
modalidad de consumo (en %)
35
31.25
31.25
30
30
25
25
20
20
15
15
29.84
18.02
11.09
10
10
7.84
7.41
5
5
0
0
abr-10
oct-10
abr-11
oct-11
abr-12
oct-12
abr-10
abr-13
oct-10
abr-11
oct-11
CREDITO ORDINARIO
CREDITO PREFERENCIAL
CREDITO DE CONSUMO
TASA DE USURA CONSUMO Y ORDINARIO
CREDITO DE TESORERIA
TASA DE USURA CONSUMO Y ORDINARIO
18
Evolución semanal de las tasas de interés de la
modalidad de vivienda (en %)
60
abr-12
oct-12
abr-13
TARJETA DE CREDITO PERSONA NATURAL
Evolución semanal de las tasas de interés de la
modalidad de microcrédito (en %)
17
53.45
50
16
15
40
14
35.60
33.97
30
13
12
11.49
11
11.00
10
20
10
9
0
8
feb-10
ago-10
feb-11
VIS
ago-11
feb-12
NO VIS
ago-12
feb-13
abr-10
oct-10
abr-11
oct-11
MICROCREDITO
abr-12
oct-12
abr-13
TASA DE USURA MICROCRÉDITO
MICROCRÉDITO SIN BANCO AGRARIO
Fuente: Formato 88. Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras hasta el 12 de abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
35
Resultados del sector
Desembolsos
Crecimiento anual de los desembolsos en la cartera
comercial
100%
60%
(Media móvil 12 semanas)
Crecimiento anual de los desembolsos en la cartera
de consumo
(Media móvil 12 semanas)
80%
50%
60%
40%
40%
20%
0%
30%
-20%
-40%
20%
-60%
10%
-80%
-100%
abr-10
oct-10
abr-11
oct-11
abr-12
oct-12
abr-13
0%
abr-10
.
.
.
Ordinario
Preferencial
oct-10
.
Crecimiento anual de los desembolsos en la cartera
de vivienda
100%
abr-11
oct-11
abr-12
oct-12
abr-13
Tesoreria
.
Consumo
Tarjetas de crédito
Crecimiento anual de los desembolsos de la cartera
de microcrédito
(Media móvil 12 semanas)
(Media móvil 12 semanas)
90%
80%
70%
60%
50%
30%
40%
10%
20%
-10%
0%
-30%
-50%
-20%
abr-10
oct-10
.
.
abr-11
VIS
oct-11
abr-12
oct-12
abr-13
abr-10
oct-10
NO VIS
abr-11
.
oct-11
abr-12
oct-12
abr-13
Microcrédito
Fuente: Formato 88. Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras hasta el 12 de abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
36
Resultados del sector
Captaciones
Captaciones de los establecimientos de crédito
• Al cierre de marzo de 2013 el crecimiento real
anual de los depósitos de los EC fue de
15.59%, impulsado principalmente por las
cuentas de ahorro y los CDT.
20%
250
15%
240
200
10%
230
150
5%
220
100
0%
210
50
-5%
200
250
18%
15%
Billones de pesos
Durante el primer trimestre de 2013 continuó la
tendencia al alza del crecimiento de las
captaciones de los Establecimientos de Crédito
(EC)
2012-2013
300
12%
9%
0
-10%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Valor nominal
Monto a precios constantes (mar-13)
6%
3%
190
0%
mar-12 jul-12 nov-12 mar-13
Tasa de crecimiento real (eje derecho)
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de
2013.
Composición de las captaciones
• Al cierre del primer trimestre de 2013 el
crecimiento real anual de las cuentas de ahorro
se ubicó en 12.49%, producto financiero que
representó el 46.57% del total de los depósitos.
100%
2.68%
90%
26.52%
80%
70%
60%
50%
40%
• Los depósitos a término fijo (CDT) registraron
un crecimiento de 24.15% real anual en marzo
de 2013, con una participación de 26.52% en el
total de captaciones.
46.57%
30%
20%
10%
16.07%
0%
2001
2002
2003
Cuenta corriente
2004
2005
2006
2007
Cuenta de ahorros
2008
2009
CDT
2010
2011
2012
2013
CDAT y otros
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de
2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
37
Resultados del sector
Resultados establecimientos de crédito
(Cifras en billones de pesos)
8
Resultados
7.36
6.86
6
4
2.73
Los resultados para los EC durante el primer
trimestre de 2013 se ubicaron en niveles
superiores a los registrados en los años
anteriores.
2
0
-2
• Las utilidades de los EC al cierre del primer
2013
2012
Nivel a marzo
Resultados acumulados a diciembre de cada año.
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 25
de abril de 2013.
Composición del Margen financiero bruto
100%
10.09%
90%
Participación
• Durante el primer trimestre de 2013 los
ingresos de los EC estuvieron determínanos
además de los intereses por cartera ($4.48
b) que correspondieron 52.47% del margen
financiero bruto, por la venta y dividendos de
inversiones con una participación de 16.31%
($ 1.39 b).
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
Valor a diciembre de cada año
9,000,000
8,000,000
80%
16.31%
70%
7.17%
60%
13.97%
7,000,000
6,000,000
5,000,000
50%
4,000,000
40%
3,000,000
30%
52.47%
20%
2,000,000
10%
1,000,000
0%
Millones de pesos
trimestre de 2013 se ubicaron en $2.73 b,
correspondiente a un crecimiento real anual
de 13.90%.
2000
1999
1998
1997
1996
-4
2001
2002
2003
2004
Ingresos por cartera
Ingresos por comisiones
Otras
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Ingresos por valorización de inversiones
Venta y dividendos de inversiones
Margen financiero bruto
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas
hasta el 25 de abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
38
Resultados del sector
ROA establecimientos de crédito
Rentabilidad
17%
Durante los primeros tres meses de 2013 la
rentabilidad del activo y el patrimonio de los
EC fue mayor a las registradas en el año
anterior.
• El mayor crecimiento anual de las utilidades
frente al incremento anual en el activo y el
patrimonio llevó a los indicadores de
rentabilidad del primer trimestre de 2013 a ser
mayores comparados con 2012.
• El ROA para el total de los EC en marzo de
2013 fue de 2.87%, mayor en 2 pb al registrado
en el mismo mes del año anterior.
12%
7%
2%
-3%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Establecimientos Bancarios
Corporaciones Financieras
Compañias de Financiamiento
Entidades Cooperativas de carácter Financiero
ROE establecimientos de crédito
65%
55%
45%
35%
25%
15%
5%
• La rentabilidad del patrimonio en marzo de
2013 se incriminó en 40 pb, al ubicarse en
21.43%, la más alta dese marzo de 2011.
-5%
-15%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Datos a marzo de cada año.
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión.
Cifras reportadas hasta el 25 de abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
39
Resultados del sector
Solvencia
Índice de solvencia por tipo de establecimiento
60
50
El índice de solvencia se mantuvo en niveles
adecuados por encima del mínimo regulatorio.
40
30
• El índice de solvencia de los establecimientos
de crédito cerró el primer trimestre de 2013 en
17.38%, nivel superior a la solvencia mínima
establecida en 9%.
• El mayor nivel en este indicador muestra que
los EC tienen una capacidad patrimonial
superior a la registrada en años anteriores
para responder por las pérdidas no esperadas.
20
17.38
15.92
15.43
15.16
14.55
13.55
10
0
mar-08
mar-09
mar-10
mar-11
Bancos
Compañias de financiamiento
Corporaciones financieras
Establecimientos de crédito
mar-12
mar-13
Cooperativas
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 25 de abril de
2013.
Índice de solvencia
20
18
15.62
16.28
17.38
16
16.01
• El incremento del índice de solvencia obedece
a un crecimiento real del patrimonio técnico
(numerador) de 10.23% en el año más
reciente, mientras que la suma de los activos
ponderados por nivel de riesgo y el riesgo de
mercado fue de 11.07% (denominador del
indicador).
14.96
14.48
14
14.60
13.40
12
10
8
2008
2009
2010
Solvencia EC
2011
2012
2013
Mínimo Regulatorio
Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el
25 de abril de 2013.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
40
Retos
• Los resultados del sistema financiero siguen mostrando
una dinámica positiva.
• Llama la atención el deterioro de la cartera vencida
aunque la situación de solvencia y de provisiones son
colchones suficientes para afrontar la coyuntura.
• Mayor cuidado por parte de las entidades frente a los
nuevos niveles de riesgo de crédito y mercado.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
41
Agenda
I.
Tres años de fortalecimiento en la
supervisión y regulación financiera
II. La coyuntura y sus retos
III. Conclusiones
Superfinanciera, Primera en Transparencia
42
Conclusiones
• Se debe propender por avanzar en la identificación y medición del riesgo
sistémico, y en la definición de medidas para gestionar este riesgo de manera
adecuada. Las discusiones internacionales apuntan a la definición de
requerimientos de capital adicionales.
• Para alcanzar los objetivos de política (estabilidad monetaria, estabilidad
financiera y supervisión financiera) se requiere de una clara asignación de
funciones y una alta coordinación entre las instituciones involucradas.
• Es necesario continuar fortaleciendo el foco de supervisión a nivel agregado
con un propósito macroprudencial, sin perder de vista el enfoque
microprudencial tradicional.
• Es necesario prestar gran atención a la interacción entre las políticas macro y
microprudenciales. Es importante tener en cuenta los efectos macro de
medidas microprudenciales y viceversa.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
43
Gracias
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Descargar

Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia