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Superfinanciera, primera en transparencia
COORDINACIÓN DE LA RED DE
SEGURIDAD FINANCIERA
Gerardo Hernández Correa
Superintendente Financiero de Colombia
VIII REUNIÓN DEL COMITÉ REGIONAL DE AMÉRICA LATINA
FOGFIN – CRAL- IADI - LARC
Cartagena de Indias, marzo 10 de 2011
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Superfinanciera, primera en transparencia
Enseñanzas de la Crisis Financiera
En un reciente estudio trabajo del FMI (“Shaping the New Financial
System”, José Viñals et al) se plantea la necesidad de trabajo en la
siguiente dirección:
•Fortalecer la regulación microprudencial (reglas del juego iguales para
minimizar arbitraje regulatorio).
•Fortalecer la supervisión (fortalecer la supervisión basada en riesgos).
•Reducir el riesgo sistémico mediante medidas macroprudenciales que
aseguren la solvencia y liquidez del sistema financiero.
•Mejorar los mecanismos de intervención por parte de Estado, teniendo en
cuenta la globalidad del sistema financiero.
•Extender el marco regulatorio para incluir actividades que se realizan de
manera paralela, pero que pueden afectar al sistema como un todo.
El logro de estos objetivos requiere una estrecha coordinación de las
Entidades del Estado (Red de Seguridad Financiera).
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Superfinanciera, primera en transparencia
Coordinación de la red
de seguridad financiera
Como consecuencia de la crisis financiera internacional, se han creado
diferentes instancias de coordinación y de toma de decisiones. En Europa,
la Junta Europea de Riesgo Sistémico, en Estados Unidos el Consejo de
Vigilancia para la Estabilidad Financiera y en Reino Unido el Comité de
Política Financiera Macroprudencial.
Financial Stability
Oversight Council (FSOC)
European Systemic Risk
Board (ESRB)
Financial Policy
Committee (FPC)
Estados Unidos
Europa
Reino Unido
• Identificación y respuesta a • Responsable de la vigilancia • Autoridad para identificar
los riesgos sistémicos para el
sistema financiero de Estados
Unidos,
generados
por
compañías financieras y no
financieras
grandes
e
interconectadas.
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macroprudencial del sistema
financiero
dentro
de
la
Comunidad Europea, con el fin
de prevenir o mitigar riesgos
sistémicos, evitar episodios de
estrés financiero generalizado,
propender por el funcionamiento
estable del mercado interno y
garantizar
una
contribución
sostenible del sector financiero al
crecimiento económico.
Superfinanciera, primera en transparencia
desequilibrios, riesgos y
vulnerabilidades en el
sistema financiero, y
tomar acciones decisivas
para mitigarlos en orden
de
proteger
a
la
economía en general.
Red de Seguridad Financiera
Ministerio de Hacienda
Establece políticas generales
relacionadas con el sistema financiero.
Adopción de medidas
macroprudenciales.
Regulador único del sistema
financiero.
Vigilancia del sistema de pagos.
Comité de
Coordinación
Seguimiento
del Sistema
Financiero
Superintendencia Financiera
Supervisión de las entidades vigiladas.
Poner en práctica las medidas de
intervención.
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Banco de la República
Autorregulador
del Mercado de
Valores y
Divisas
Proveedor de liquidez y prestamista
de última instancia.
FOGAFIN y FOGACOOP
Administra el seguro de depósito.
Dispone recursos para el
fortalecimiento patrimonial de las
instituciones inscritas.
Superfinanciera, primera en transparencia
Red de Seguridad Financiera
Banco de la República
Ministerio de Hacienda
• Definición de medidas prudenciales del
sistema.
• Modernización del mercado de valores.
• Inclusión financiera.
• Experiencia positiva en adopción de
medidas macroprudenciales.
• Fortalecimiento
institucional
en
la
vigilancia del sistema de pagos y
reglamentación de los sistemas de
negociación de divisas y de alto valor.
• Mayor flexibilidad en su función de
proveedor de liquidez.
FOGAFIN y FOGACOOP
Superintendencia Financiera
• Fortalecimiento institucional.
• Aumento efectivo del seguro de
• Consolidar la supervisión basada en
riesgos.
• Fortalecer la defensa del consumidor
financiero.
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depósito.
• Agilizar el pago del seguro de depósito.
• Protocolos para la adopción de medidas
de intervención.
Superfinanciera, primera en transparencia
Mecanismos de coordinación
de la red de seguridad financiera
• Participación en los órganos de dirección de las
diferentes entidades (Junta del Banco de la República,
Junta Directiva de FOGAFIN, Comité Consultivo de la
Superintendencia Financiera de Colombia).
• Participación en el Comité de Seguimiento del Sistema
Financiero.
• Agendas conjuntas de trabajo.
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Superfinanciera, primera en transparencia
Comité de seguimiento del Sistema Financiero
• El Comité de Coordinación para el Seguimiento al
Sistema Financiero – CCSSF operó de manera
informal durante la crisis financiera de finales de los
90, fue creado formalmente por la Ley 795 del 2003 y
reglamentado mediante Decreto 1044 de 2003, el cual
establece la estructura del Comité y sus actividades.
• Con el apoyo del Banco Mundial y del FMI, en el año
2008 se realizó un ejercicio de simulación de crisis
financiera, el cual permitió identificar debilidades y
oportunidades de mejora para el CCSSF.
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Superfinanciera, primera en transparencia
Comité de seguimiento del Sistema Financiero
Se recomendó que el proceso de coordinación sea formal y
estructurado:
•Debe cumplir un papel más activo, no solamente en la coordinación
sino también en la toma de decisiones en caso de crisis.
•Debe servir para impulsar a las entidades a pensar en forma
prospectiva (mediano plazo) .
•Los objetivos del CCSSF deben tener en consideración “modos de
acción”, así:
Tiempos normales
• Ámbito de debate de temas
críticos para la estabilidad
financiera.
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Tiempos de crisis
• Ámbito
de
decisiones.
Superfinanciera, primera en transparencia
toma
de
Agenda de Trabajo 2011
1. Fortalecimiento del CSSF
• Programación trimestral del CCSSF (fechas).
• Definición de funciones de la Secretaría Ejecutiva.
• Reglas del Comité para momentos de crisis (actas, protección legal).
• Expedición nuevo Decreto o reglamentación del actual.
2. Definición actividades
• Comité → Definición de agenda y prioridades.
• Subcomité → Definición de miembros y periodicidad de reuniones.
En dicho subcomité se presentarán los avances de los grupos de
trabajo y se define la agenda que se presentará al Comité.
• Grupos de trabajo → Definición de miembros, tareas y periodicidad
de reuniones.
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CCSSF
Grupo 1: Riesgo
Sistémico
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Grupo 2:
Mecanismos de
salvamento
Grupo 3: Manejo e
intercambio de
información
Riesgos
microprudenciales
Protocolos de
resolución
Protocolo de
informes
Riesgos
macroprudenciales
Protección legal
Intercambio de
información en
“tiempos de guerra”
Política pública
prudencial
Capacitación y
entrenamiento
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Gracias
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