IFRS 4 -Contratos de Seguros
Efectos de su aplicación en el Perú
Composición del Mercado
Evolución de Primas de Seguros Netas Anualizadas
(En millones de dólares)
1,723
1,800
1,600
1,400
1,241
1,064
1,200
1,000
800
600
400
200
-
1,247
363
292
193
237
221
210
463
508
323
160
184
397
Set -2005
Ramos Generales
Fuente SBS - Setiembre 2009
Set -2006
Set -2007
1,418
341
318
349
296
273
227
761
576
Set - 2008
Seguros de Accidentes y Enfermedades
Set -2009
Seguros de Vida
Seguros del SPP
Composición de las Inversiones
Fuente SBS - Setiembre 2009
IBNR (Siniestros
Ocurridos y No
Reportados)
2%
Riesgos
Catastróficos
1%
Riesgos en Curso
8%
Matemáticas de
Vida
12%
Siniestros
Pendientes
10%
Pensiones de
Invalidéz y
Sobrevivencia
26%
Fuente SBS - Setiembre 2009
Pensiones de
Jubilación
41%
IFRS 4 – Contratos de Seguros

De aplicación internacional para los ejercicios anuales que comiencen el
1 de enero de 2005 (Fase I)

Tratamiento contable de los contratos de seguros y reaseguros

Incorpora un concepto de participación discrecional que se basa en el
rendimiento de un conjunto de específico de activos contemplados en el
contrato de seguros
Características

Contiene dos elementos esenciales que se debe considerar:
▪ Cobertura de un riesgo significativo ante un evento futuro incierto
que afecta adversamente al tomador del seguro
▪ Compensación de una pérdida
Características (continuación)
Separar Componente de Seguro y Financiero

Riesgo Financiero: cambios en precios de inversiones, tipos de cambio, tasas de
interés, índices de precios, calificaciones crediticias u otras variables. Valorización
de acuerdo a la NIC 39

Riesgo de Seguro: riesgo distinto del financiero que transfiere el tomador de un
contrato al emisor del mismo.
Consideraciones claves

El riesgo de seguro debe ser evaluado contrato por contrato, al
momento de la emisión

Permite mantener las políticas contables utilizadas previamente con
algunas modificaciones

Se realizarán pruebas de suficiencia de pasivos a la fecha del balance

Sólo se puede eliminar el pasivo de seguros cuando la obligación
especificada en el contrato se haya extinguido

Diferimiento de los costos de adquisición (DAC)
Consideraciones claves (continuación)

Prohibición de la reserva catastrófica y reservas de estabilización

Segregación de Reaseguros

Valuación del Deterioro de las cuentas por cobrar de reaseguros

Análisis de sensibilidad de los pasivos

Uso de tablas uniformes de mortalidad para todos los riesgos de vida

Uso de cálculos estadísticos
Estimación de Reservas – No Vida

Riesgos Generales / Accidentes y Enfermedades
Criterios SBS
Reserva de Riesgos en Curso
Póliza por póliza, no devengadas
Reserva por Insuficiencia de Primas
IFRS 4
Concepto no considerado
Pendiente de reglamentar
Test de adecuación de pasivos en función a
los resultados de los cálculos estadísticos
Reserva Catastrófica
Se prohíbe hacer reserva catastrófica
Retención y excedente del contrato catastrófico
Estimación de Reservas – No Vida

Riesgos Generales / Accidentes y Enfermedades
Criterios SBS
Siniestros por Pagar
En función a los flujos de caja estimados
Siniestros Ocurridos y no Reportados
Vigencia anual: % del promedio de los últimos 12
meses
-Vigencia menor a un año: % del promedio de los
últimos 6 meses
-
IFRS 4
Se mantiene
En función a los flujos de caja estimados
Se mantiene
Estimaciones efectuadas por cálculos actuariales y
estadísticos. Incluye componente de riesgo
Método del triángulo: Salud, SOAT y Vehículos
Estimación de Reservas - No Vida
Impacto

Liberación de reservas por la eliminación de la reserva catastrófica

Incremento de las reservas de siniestros ocurridos y no reportados por la
aplicación del método del triángulo

Las obligaciones de seguros similares, con similares perfiles de riesgo,
deben tener provisiones técnicas similares
Estimación de Reservas - Vida

Riesgos de vida y pensiones
Criterios SBS
Reserva Técnica de Siniestros
Tablas de Mortalidad no uniformes
Tasa de Interés Técnico diferenciadas por régimen
Seguros de Vida Ahorro e Inversión
Componente financiero y de seguros, juntos
Siniestros Ocurridos y no Reportados
-Vigencia anual: Porcentaje del promedio de los últimos
12 meses
-Vigencia menor a un año: Porcentaje del promedio de los
últimos 6 meses
IFRS 4
Reserva Técnica de Siniestros
Tablas uniformes y tasas de interés niveladas con
los portafolios de inversiones que respaldan estas
reservas
Seguros de Vida Ahorro e Inversión
Componente financiero y de seguros, separados si
es relevante e identificable
Componente financiero: según NIC 39
Componente de seguro: según NIIF 4
Se mantiene
Estimaciones efectuadas por cálculos
actuariales.
Estimación de Reservas - Vida
Impacto

Se requerirá mayor especialización actuarial

Modificación en los sistemas

Incremento de los niveles de las reservas por efecto de uso uniforme de
tablas compensado con la nivelación de la tasa de interés de los portafolios
de inversiones
Segregación de Reaseguros
Criterios SBS
Cuenta Corriente Reaseguradores
Se compensan por reasegurador y se presenta
el saldo neto en el activo o en el pasivo
Siniestros por Pagar
En el pasivo se registran los siniestros
netos de la participación del reasegurador
IFRS 4
Cuenta Corriente Reaseguradores
Las cuentas por cobrar se registran en el activo y las
por pagar en el pasivo.
Siniestros por Pagar
La participación del reasegurador se registra en el
activo
Impacto monetario de la segregación de
reaseguros
Al 30 de setiembre de 2009
Expresado en millones de dólares:
US$
Cuenta Corriente Reaseguros (*)
163
Siniestros reportados de primas cedidas
287
Reserva de riesgos en curso de primas cedidas
112
Matemática de Vida de primas cedidas
18
579
Incremento en el Impuesto a los activos netos 2.3 millones de dólares (0.4%)
Incremento en las coberturas técnicas 579 millones de dólares
Excedente de inversión en el mercado al 31.08.09, 178 millones de dólares
(*) Estimado en un 50% del saldo neto
Fuente: Información APESEG
Evaluar el Riesgo de Crédito de
Reaseguros

Cuentas por cobrar Reaseguradores
Criterios SBS
IFRS 4
Provisión de cobranza dudosa
Provisión de deterioro
Más de seis meses
Más de un año
Deben efectuarse evaluaciones de
deterioro a la fecha del balance
: 50%
: 100%
Costo de Adquisición de Contratos de
Seguros - Vida
Criterio SBS
Los costos de adquisición de un
contrato de seguros de Vida afectan a
resultados
IFRS 4
Los costos de adquisición de un contrato de
seguros de Vida se difieren a la fecha de la
aceptación del contrato y se amortizan en
función al comportamiento del contrato
Implementación en el Perú
 Resolución SBS N° 513-2009
Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones
de las Empresas de Seguros
 Resolución SBS N° 514-2009
Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos
Financieros Derivados en las Empresas de Seguros
Vigentes a partir de febrero de 2009, con un plazo de
adecuación al 30 de junio de 2009.
Clasificación del portafolio de Inversiones
Resolución SBS 513-2009
Norma anterior
Clasificación
Valorización

Inversiones Negociables
Líquidas

A valor de mercado
contra resultados,
permanencia max 6
meses

Inversiones Disponibles
para la Venta


Inversiones Financieras a
Vencimiento

El menor entre el
costo o el valor de
mercado sobre el
total de la cartera
Costo Amortizado

Inversiones Permanentes

A valor patrimonial
Clasificación
Valorización

Inversiones a Valor
Razonable con Cambios
en Resultados

A valor razonable
contra resultados,
sin límite de
permanencia

Inversiones Disponibles
para la Venta

A valor razonable
contra patrimonio

Inversiones a Vencimiento

Costo Amortizado

Inversión en Subsidiarias y
Asociadas

A valor patrimonial
Impacto en millones de soles y dólares
S/
Incremento del activo y coberturas al 30.09.09
US$
110
38
Revelaciones – Fase I

Políticas contables relativas a los contratos de seguros y a los
activos, pasivos, gastos e ingresos que se relacionen con ellos.

Información que explique los valores relacionados con los activos,
pasivos, gastos e ingresos que procedan de contratos de seguros.

Objetivos relacionados con la gestión de riesgos derivados de
contratos de seguros y políticas para mitigarlos.

Plazos y condiciones de los contratos de seguros que tengan un
efecto significativo en los flujos de efectivo futuros.

Información sobre sensibilidad y concentración del riesgo de seguro
IFRS 4 – Fase II

Se encuentra en proceso de evaluación (Documento de discusión), se espera
implementación internacional a partir de 2011

El objetivo de esta fase es complementar a la fase I y alinearla con los criterios de
Solvencia II y los principios contables norteamericanos (US GAAP).

Define con mayor énfasis el régimen de valoración de los pasivos (compromisos
asumidos en el contrato de seguros) en torno al valor razonable.

Los costos de adquisición son cargados a resultados al momento de incurrirse.

Se evalúa la necesidad del Test de adecuación de pasivos.
Consideraciones claves
Valoración de los pasivos

Modelo único de valoración para seguros de vida y no vida de Valor
Actual de Salida “Exit Value”

Valor que pagaría un tercero independiente por los derechos y
obligaciones de los contratos de seguros

Considera los siguientes componentes:
▪ Flujos de Caja descontados
▪ Margen de riesgo
▪ Margen de servicio
Revelaciones – Fase II

Estimaciones actuales de los flujos futuros de efectivo aplicando una
tasa de descuento apropiada

Oportunidad e incertidumbre de los flujos de efectivo que surjan de
las obligaciones contractuales.

Estimaciones del margen que requerirían para asumir el riesgo
(margen de riesgo) y prestar otros servicios (margen de servicio)

La IFRS 4 se refiere al reconocimiento, medición, presentación y revelación de los
contratos de seguros.

Busca que las compañías entiendan mejor sus riesgos y cómo los cambios en
supuestos y factores externos pueden afectar la valuación de los activos y pasivos

Las compañías aseguradoras debemos empezar a visualizar y preparar la
estrategia para la implementación de esta IFRS, para comprender cómo impactará
su implementación en las diferentes áreas de las compañías.

La IFRS 7, el IAS 32 y la NIC 39, relativos a la revelación y presentación de
instrumentos financieros, complementan las revelaciones de la IFRS 4
Reflexiones

La aplicación de esta norma estaría desencadenando efectos impositivos que
podrían ser importantes.

Se requeriría mayor inversión para coberturar el aumento de los pasivos.

Obliga a una aplicación integral que permita competir en el mercado internacional
con información financiera comparable.

En el Perú estamos trabajando a iniciativa de la SBS en mesas de trabajo con
participación de todos los supervisados (Compañías de seguros y empresas de
auditoría) para la implementación de esta norma y de todas las vinculadas a la
misma.
 Gracias
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