Presupuesto Económico
Contenido
 Capítulo 6 libro “La gestión presupuestaria” –
Lavolpe – Capasso – Smolije
Presupuesto Económico
 Herramienta fundamental del proceso de
presupuestar.
 Exhibe claramente la ganancia o pérdida proyectada
para determinado período
 Permite evaluar el negocio global y por lo tanto
tomar decisiones
Presupuesto económico
 Puede ser a largo plazo, lo que lo convierte en una
herramienta de decisiones estratégicas
 El presupuesto económico es el estado de resultados
proyectado
Presupuesto económico
 Anual abierto mes por mes, cuyo ciclo de 12 meses
coincide, generalmente, con el ejercicio económico
de la compañía
 Más de un año para planeamiento a largo plazo,
ejemplo 5 años futuros, de mucha complejidad en la
estimación
Presupuesto económico
Diferentes tipos:
 Presupuesto económico anual
 Presupuesto económico anual ajustado
 Presupuesto económico a largo plazo
Presupuesto económico anual
Característica:
 Es el presupuesto base, guía de las operaciones
 Se prepara unos meses antes del ejercicio
 Interviene toda la compañía en el armado
 Se lo conoce como Budget
Presupuesto económico anual ajustado
Características
 Es el Presupuesto económico anual con sucesivas
correcciones que se efectúan a lo largo del año para
hacerlo más realista


Erraticos, (cambios en la demanda, precios, inflación)
Preestablecidos (reformulaciones trimestrales)
Presupuesto económico a largo plazo
Se dividen en dos:
 Presupuesto a largo plazo

Para contextos de baja incertidumbre y estabilidad
 Planes a largo plazo
 Incluyen el primer año el presupuesto económico y luego
“visiones estratégicas” sin un gran nivel de detalle
Objetivos básicos
 Cuantificación económica precisa de las acciones a
ejecutar
 Parámetro para evaluar desempeños
P.E.- Con la Técnica de Contribución marginal
El esqueleto del estado de resultados es
Ventas
1000
Costo mercadería vendida
(480)
Utilidad Bruta
520
Gastos Comerciales
(250)
Gastos Administración
(70)
Gastos Financieros
(20)
Otros ingresos/egresos
Resultado operativo
180
Impuesto a las ganancias
(63)
Resultado neto final
117
Qué es usar la contribución marginal?
En vez de mostrar la utilidad bruta como diferencia
entre ventas y costo mercadería vendida, se muestra
la contribución marginal como diferencia ente ventas
y costos variables de producción, comercialización y
financiamiento. De esta manera se puede analizar
más claramente que sucede con una caída en las
ventas ya que los costos variarán directamente con
ellas.
Contribución marginal
 El estado de resultado
preparado con la
técnica de la
contribución marginal
presenta el siguiente
formato:
+ Ventas
- Costos comerciales variables
- Costos financieros variables
- Costos variables de producción
= Contribución marginal
- Costos fijos de producción
- Costos fijos comerciales
- Costos fijos administrativos
- Gastos fijos financieros
= Resultado operativo
Ej. Contribución marginal
 Ejemplo de estado de resultado preparado con la técnica
de la contribución marginal:
Presupuesto económico total compañía
+ Ventas
1.400.000
- Costos comerciales variables
(50.000)
- Costos variables de producción
(350.000)
= Contribución marginal
1.000.000
- Costos fijos de producción
(300.000)
- Costos fijos comerciales
(100.000)
- Costos fijos administrativos
(35.000)
- Costos fijos financieros
(50.000)
= Resultado operativo
515.000
Apertura por segmento de negocio
 Es muy útil desagregar el presupuesto económico
integral según cada segmento de la actividad que
resulte útil estudiar
 Los segmentos más empleados son:




Líneas de productos
Canales de comercialización
Zonas geográficas
Responsable
Presupuesto económico por línea de productos
 Ejemplo de estado de resultado preparado con la técnica de la
contribución marginal, desagregado por Línea de productos:
Presupuesto económico total compañía
Línea A
Línea B
Total
+ Ventas
800.000
600.000
1.400.000
- Costos comerciales variables
(40.000)
(10.000)
(50.000)
- Costos variables de producción
(160.000)
(190.000)
(350.000)
600.000
400.000
1.000.000
- Costos fijos de producción
(180.000)
(120.000)
(300.000)
- Costos fijos comerciales
(60.000)
(40.000)
(100.000)
- Costos fijos administrativos
(20.000)
(15.000)
(35.000)
- Costos fijos financieros
(40.000)
(10.000)
(50.000)
= Resultado operativo
300.000
215.000
515.000
= Contribución marginal
Contenido del presupuesto económico
 Ventas brutas
 Cantidades a vender de cada producto, segmento, valorizados
por precios brutos de lista.
 Descuentos y bonificaciones (cantidad y forma de pago)
 Costos comerciales variables
 Aquellos costos comerciales que varían proporcionalmente con
los montos de ventas (impuestos a los ingresos brutos,
comisiones de vendedores). Y con los volúmenes de ventas
(fletes, material de embalajes)
Contenido del presupuesto económico
 Ventas netas
 Diferencia entre ventas brutas y los descuentos y
bonificaciones y todos los gastos comerciales sobre el monto
de ventas
 Costos de producción de las unidades vendidas
 Costo de producción de las unidades vendidas, o sea el costo
unitario predeterminado de cada producto multiplicado por la
cantidad de unidades que se presupuesta vender
 Costeo integral o variable
Contenido del presupuesto económico
 Contribución Marginal
 Es la diferencia entre las ventas netas y los costos variables de
producción (y costos de comercialización que no estuviesen
restados de las ventas netas), total y segmentados.
 Costos fijos de producción
 Total de costos fijos de producción presupuestados para cada
mes del año en forma directa
Contenido del presupuesto económico
 Costos fijos de comercialización
 Ej. Sueldo gerente de marketing
 Costos fijos de administración
 Total de costos de administración a devengar en el ejercicio
 Costos financieros
 Ej. Intereses de prestamos bancarios, intereses sobre capital
propio, diferencias de cambio, etc.
Contenido del presupuesto económico
 Costos fijos de investigación y desarrollo
 Sólo los costos técnicos y legales
 Impuesto a las Ganancias
 Según legislación
 Resultado neto final después de impuestos
 Es la diferencia entre resultado operativo antes de impuestos y
el impuesto a las ganancias
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Habilitación profesional II