Programa de Entrega
Continua de Vivienda
Tesorería General
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• Ciclo de Ingresos
El ciclo de ingresos del INFONAVIT está en función de
la recaudación bimestral de las aportaciones de los
patrones y las amortizaciones de crédito. Durante la
semana de entero de estas obligaciones se recibe el
82% de los ingresos del bimestre.
C iclo d e In g re so s 2004
12,000
80,000
70,000
10,000
60,000
8,000
50,000
6,000
40,000
30,000
4,000
20,000
2,000
10,000
-
0104
0604
1104
1604
2104
2604
Mens ual
3104
3604
A c umulado
4104
4604
5104
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• Al monto total de la disponibilidad de recursos, se le
disminuyen las erogaciones por concepto de Entrega de
Depósitos, Gastos y Otros Egresos, resultando el monto de
Recursos Disponibles para Crédito.
• Con base en el monto de Recursos Disponibles para Crédito
se proyecta el Programa Operativo para cada Programa de
Crédito, distribuyendo el número de créditos asignados para
cada entidad en el Programa de Labores y Financiamientos,
en el transcurso del año.
• La distribución del número de créditos en el transcurso del
año considera la estacionalidad del flujo de efectivo.
• Las metas por Programa de Crédito se distribuyen por
entidad,
considerando
derechohabientes.
las
características
de
los
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• Debido a la estacionalidad propia del flujo de efectivo, surgen
desajustes temporales entre el Programa Operativo y la demanda
de créditos.
– Concentración de la operación en el último bimestre del año
• Recepción de los recursos del quinto bimestre en la tercera semana del
mes de noviembre, limitando el ejercicio de aproximadamente el 15%
de los recursos del año en sólo cuatro semanas de operación.
– Desajustes temporales entre la oferta y el Programa Operativo
Anual
• En algunas entidades del país existen desfases entre los ciclos de
construcción y
la asignación de recursos de acuerdo al Programa
establecido para el estado, por los que existen viviendas construidas
con un derechohabiente precalificado en espera de recursos.
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• Mecánica operativa ante desajuste temporal
entre el POA y la demanda de créditos
Fecha de
Pago (POA)
INFONAVIT
Inscripción
Hoy
Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad
Costos de espera:
•Financiero (disminuye)
•Mantenimiento
•Protección y Resguardo
•Deserción
Entrega
Formalización
Pago
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• El desajuste temporal entre la oferta y el POA tiene los siguientes
efectos:
– Derechohabiente
• No tiene acceso a su vivienda.
• Crea una percepción de mal servicio.
– Vendedor
• Costo Financiero del Inventario (viviendas).
– Crédito Puente (TIIE + 7- 9 puntos porcentuales).
– Capital (costo de la inversión, costo de oportunidad).
• Costos Inherentes al mantenimiento del Inventario.
– Impuestos
– Servicios
– Agua
• Costos Inherentes a la protección y resguardo del Inventario.
– Vigilancia
– Costos jurídicos
• Costo de nueva vinculación por deserción.
Antecedentes:
Ciclo de Operación INFONAVIT
• Necesidades detectadas
– Derechohabientes
• Ejercicio de su derecho a crédito en el menor tiempo posible.
• No asumir costos financieros o de operación, propios del vendedor,
derivados de la espera para ejercer su crédito.
– Vendedores
• Programar eficientemente su operación, de forma que permita
desarrollar un tren de vivienda equilibrado.
• Incurrir en los menores costos financieros desde la conclusión de la
vivienda hasta su entrega a los Derechohabientes.
– INFONAVIT
• Ejercer el programa crediticio en las condiciones óptimas que
garanticen lo siguiente:
– Cumplimiento de las metas crediticias por programa y delegación.
– Cabal observancia de los compromisos financieros adquiridos.
– Con el objeto de atender las necesidades, se desarrollaron dos
programas:
• Liquidez Electrónica NAFIN – INFONAVIT.
• Programa de Entrega Anticipada de Vivienda.
Antecedentes:
Liquidez Electrónica
• Antecedentes
– En 2001, con el objeto de atender a las entidades que
presentaban una sobreproducción temporal de viviendas, se
inicia el programa de Liquidez Electrónica con Nacional
Financiera.
– El programa opera a través de una línea de crédito contingente
por $4,000 millones, que permite la entrega inmediata de la
vivienda a los derechohabientes y la obtención de recursos
líquidos por parte de los desarrolladores.
– Del inicio del programa a la fecha, se han incorporado mejoras
al mismo, con el objeto de obtener los mayores beneficios para
todos los participantes:
• Incremento en la línea de crédito.
• Disminución de las tasas de financiamiento.
• Adhesión de la banca comercial al programa de Nacional Financiera,
para fomentar la competencia entre los intermediarios financieros.
Antecedentes:
Liquidez Electrónica
• Esquema de Operación
Fecha de
Pago (POA)
INFONAVIT
Inscripción
Hoy
Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad
Costos de espera:
•Financiero (disminuye)
•Mantenimiento
•Protección y Resguardo
•Deserción
Entrega
Formalización
Entrega
Pago de Infonavit
Formalización
Liquidez a través de NAFIN
$
$
$
$
Respaldo INFONAVIT al financiamiento, a través de la línea de crédito contingente
Antecedentes: Programa de
Entrega Anticipada de Vivienda
•
•
•
En mayo de 2005, por recomendación de la H. Asamblea General y previo
acuerdo del H. Consejo de Administración, se diseña y pone en
operación el Programa de Entrega Anticipada de Vivienda en doce
entidades, mismas que presentaban el mayor avance en Crédito
Tradicional con respecto a su meta.
El programa se desarrolló bajo las siguientes condiciones:
– Entrega inmediata de la vivienda al derechohabiente.
– Pago del crédito en la fecha contemplada en el Programa Operativo
Anual.
– Obtención de liquidez con intermediarios participantes, de forma
opcional.
Los resultados del Programa de Entrega Anticipada de Vivienda fueron
exitosos y se pueden resumir de la siguiente forma:
– 12,683 créditos formalizados mediante el programa.
– 78.81% de eficiencia (formalización / participación).
– Programa que no requirió del uso de líneas de crédito del Instituto.
– Canalización de Liquidez Electrónica a delegaciones no participantes.
Antecedentes: Programa de
Entrega Anticipada de Vivienda
• Esquema de Operación
Fecha de
Pago (POA)
INFONAVIT
Inscripción
Hoy
Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad
Costos de espera:
•Financiero (disminuye)
•Mantenimiento
•Protección y Resguardo
•Deserción
Entrega
Formalización
Entrega
Pago de Infonavit
Formalización
Liquidez opcional a través de Intermediarios Financieros
$
$
$
$
Operación SIN respaldo de la línea de crédito contingente de INFONAVIT
Programa de Entrega
Continua de Vivienda
• Tomando como modelo el Programa de Entrega Anticipada de
Vivienda, se propone un Programa de Entrega Continua de Vivienda,
basado en lo siguiente:
– Extinción del Programa de Liquidez Electrónica de Nacional
Financiera, eliminando así la línea de crédito contingente del
Infonavit.
– Programa adaptable a cualquier tipo de crédito
adquisición de vivienda otorgado por el Instituto.
para
– Opción para entregar la vivienda a los derechohabientes de
acuerdo con su inscripción.
– Liquidación del crédito a los vendedores en la fecha asignada
por el Instituto, de acuerdo con los programas crediticios
aprobados por la H. Asamblea General.
– Obtención de liquidez, por parte de los vendedores (personas
físicas y morales), de forma opcional con los intermediarios
financieros.
Programa de Entrega
Continua de Vivienda
•
Ventajas
– Derechohabiente
• Ejercicio de crédito de forma anticipada y continua.
– Vendedor
• Desaparición de costos operativos por espera.
• Obtención de liquidez opcional por los créditos originados.
• Operación para personas físicas y morales, ayudando a la
transparencia e igualdad de oportunidades.
• Participación de más intermediarios financieros sin necesidad de
garantía INFONAVIT, promoviendo la competencia, obteniendo mejores
condiciones de financiamiento.
– INFONAVIT
• Eliminación de la línea de crédito contingente institucional por $
4,000 millones.
• Solución al problema del desajuste temporal entre la oferta de vivienda
y demanda de crédito.
• Capacidad de enfoque operativo y financiero a programas crediticios en
desarrollo.
Programa de Entrega
Continua de Vivienda
Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad
Inscripción
Hoy
Fecha de
Pago (POA)
INFONAVIT
Costos de espera:
•Financiero (disminuye)
•Mantenimiento
•Protección y Resguardo
•Deserción
Entrega
Entrega
Formalización
Formalización
Emisión de CxP
Liquidez opcional con Intermediarios Financieros
Notificación a INFONAVIT de “cesión de derechos”
Recepción y Operación de Notificaciones
Pago de INFONAVIT
al último beneficiario
Autorización del Programa
• Cancelación del Programa de Liquidez Electrónica en
6 meses
• Comunicación al derechohabiente de que su adhesión
al programa es gratuita
• Acciones
de
promoción
con
desarrolladores
intermediarios financieros
• Desarrollo de las mejores condiciones financieras
• Compromiso de un seguimiento mensual
• Anticipo de hasta tres meses de POA
• Programación interanual
e
Siguientes pasos
• Febrero
– Conclusión del esquema operativo y legal
• Marzo
– Ajustes a los sistemas y a la operación
– Gira de presentación
– Campaña de adhesión NAFIN y Banca Comercial
– Inicio de operación en delegaciones con mayor demanda
• Abril
– Puesta en marcha del programa en la totalidad de las delegaciones
– Campaña permanente de adhesión con Banca Comercial
• Mayo – Junio
– Operación total del programa
– Conclusión del Programa de Liquidez Electrónica
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