Comparativo CAT
INFONAVIT
tu derecho a vivir mejor
Comparativo de oferta de productos de
crédito INFONAVIT con otras
instituciones financieras en México
Premisas
• Para hacer comparable un crédito de
INFONAVIT con uno de la banca, no es
suficiente comparar sólo la tasa de
interés sino todo el costo que asume el
acreditado y la accesibilidad que tiene al
producto.
Premisas
• El costo real que asume el acreditado se
compone por el pago de intereses, comisiones
de apertura de crédito y cobranza, comisiones
de seguros.
• La accesibilidad al producto se determina por
los requisitos que piden al individuo para
otorgar un crédito, que principalmente son
ingreso
mínimo,
enganche
experiencia en el Buró de Crédito.
mínimo
y
Premisas
• El Banco de México (Banxico) y la CONDUSEF,
ofrecen metodologías de comparación del costo
real que asume el acreditado bajo una
metodología denominada Costo Anual Total
(CAT).
• El CAT es la forma correcta de comparar dos
créditos, en términos de costo al acreditado.
CAT INFONAVIT
 CAT Infonavit
• Es el costo que pagaría el acreditado si no se
aplicaran las aportaciones patronales a la
amortización del crédito.
 CAT Infonavit ajustado
• Es el costo real que paga el acreditado, al considerar
las aportaciones patronales para efecto de la
amortización del crédito.
CAT INFONAVIT
• El hecho de que la aportación patronal complemente el pago
de la mensualidad del acreditado, es una característica
única que abarata significativamente el crédito al
acreditado.
12.00%
10.00%
Aportación
patronal 5%
8.00%
6.00%
Comisión del
5% vs. 3%
4.00%
2.00%
0
0
7.
8.
.0
0
6.
11
0
5.
.0
0
4.
10
0
3.
0
0
2.
9.
0
1.
0.00%
S alario
B anxic o C rédito T radic ional
Ajus tado C rédito T radic ional
Ajus tado Vivienda E c onóm ic a
Perfil acreditado INFONAVIT
• Los perfiles de acreditados de la colocación 2005 son:
In g re s o (V S M )
In g re s o ($ )
V a lo r d e vivie n d a
M o n to d e C ré d ito
S u b c u e n ta d e vivie n d a
D ife re n c ia s
C re d ito T ra d ic io n a l T ra d ic io n a l B a jo In g re s o
8
4
1 1 ,3 8 2
5 ,6 9 1
2 7 4 ,3 4 6
2 3 6 ,9 2 2
2 1 8 ,6 2 1
1 7 3 ,9 6 4
4 1 ,5 4 6
1 5 ,4 3 9
1 4 ,1 7 9
4 7 ,5 1 9
V ivie n d a E c o n ó m ic a
3
4 ,2 6 8
1 6 3 ,5 8 8
1 5 1 ,1 5 8
1 2 ,1 7 1
259
• Para estas condiciones, el CAT de un crédito Infonavit es:
C redito T radicional T radicional B ajo Ingreso V iv ienda E conóm ica
C A T ajustado Infonav it
9.79%
8.39%
8.06%
C A T Infonav it
14.05%
10.26%
9.95%
Opciones de crédito
• Si el mismo derechohabiente INFONAVIT comprara la
misma casa con crédito bancario, tendría los siguientes
CAT, suponiendo que tiene accesibilidad a ese crédito:
B B V A B ancom er
IN G C om ercial A m érica
O peraciones H ipotecarias de M éx ico
C redito y C asa
M etrofinanciera
C redito T radicional T radicional B ajo Ingreso V iv ienda E conóm ica
14.93%
14.96%
N /D
16.90%
16.92%
16.97%
17.41%
17.43%
17.48%
17.77%
17.78%
17.82%
19.59%
19.61%
N /D
Accesibilidad
• Sin embargo, para poder tener el mismo crédito tendría
que tener un ingreso significativamente mayor, además de
cumplir con la política de enganche mínimo y de Buró de
Crédito:
C re d ito T ra d ic io n a l
In g re s o
%
M ín im o
R e s p e c to
R e q u e rid o
In fo n a vit
In fo n a vit
BBVA Bancom er
IN G C o m e rc ia l A m é ric a
O p e ra c io n e s H ip o te c a ria s d e M é x ic o
C re d ito y C a s a
M e tro fin a n c ie ra
8 ,6 0 4
1 1 ,1 0 4
1 2 ,3 5 2
1 2 ,4 8 4
1 2 ,8 0 8
1 3 ,8 4 8
1 0 0 .0 0 %
1 2 9 .0 6 %
1 4 3 .5 6 %
1 4 5 .1 0 %
1 4 8 .8 6 %
1 6 0 .9 5 %
T ra d ic io n a l B a jo In g re s o
In g re s o
%
M ín im o
R e s p e c to
R e q u e rid o
In fo n a vit
3 ,9 6 0
9 ,5 8 8
1 0 ,2 2 0
1 0 ,8 9 2
1 1 ,0 6 0
1 1 ,9 5 6
1 0 0 .0 0 %
2 4 2 .1 2 %
2 5 8 .0 8 %
2 7 5 .0 5 %
2 7 9 .2 9 %
3 0 1 .9 2 %
V ivie n d a E c o n ó m ic a
In g re s o
%
M ín im o
R e s p e c to
R e q u e rid o
In fo n a vit
3 ,5 4 0
N /D
7 ,3 6 4
7 ,5 2 0
7 ,6 3 6
N /D
1 0 0 .0 0 %
N /D
2 0 8 .0 2 %
2 1 2 .4 3 %
2 1 5 .7 1 %
N /D
• Para el mismo nivel de ingreso, no existen opciones para
vivienda económica y tradicional bajo ingreso, ya que se
requiere por lo menos el doble de los ingresos
Conclusiones
• El crédito INFONAVIT es la opción más barata para
nuestros derechohabientes, incluso sin considerar la
aportación patronal.
• No existen opciones de las Entidades Financieras para el
nivel de ingreso de los derechohabientes que demandan
vivienda económica y crédito tradicional bajo ingreso, ya
que los ingresos y enganches mínimos requeridos no son
accesibles.
• Para los trabajadores con ingresos menores a 4.0 VSM, el
crédito Infonavit representa la única opción real de
financiamiento para vivienda, que maximiza su capacidad
de compra a un menor costo.
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