Prácticas Bancarias en
Microcrédito
Marguerite Berger
División de Micro, Pequeña y Mediana Empresa
Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID)
[email protected]
Temas a discutir

Orígenes de las microfinanzas comerciales

Tendencias globales en el financiamiento
privado y público

Programas de financiamiento del grupo BID
(y lecciones aprendidas)
Desarrollo de las Microfinanzas
Comerciales (I)

“Upgrading”: ONG crediticias se
transforman o crean instituciones
financieras reguladas-supervisadas

“Downscaling”: Bancos comerciales y
financieras desarrollan servicios
financieros para microempresas
(un nuevo nicho de mercado)
Ejemplos de Microfinanzas
Comerciales

Upgraders



Downscalers privados




Banco Sol, Bolivia
MiBanco, Peru
Banco del Desarrollo, Chile (via subsidiaria)
Multicredit Bank, Panamá
Banco Solidario y Banco Pichincha, Ecuador
Downscalers públicos



Banco Nacional de Costa Rica
Banco do Nordeste, Brasil (via subsidiaria)
Banco del Estado, Chile (via subsidiaria)
Desarrollo de las Microfinanzas
Comerciales (II)

Amenazas -- Factores que empujan:




Cambios regulatorios
Competencia
Presiones políticas
Oportunidades -- Factores que jalan/atraen:





Posibilidad de expandir servicios a clientes
Fondeo: dépositos, fondos concesionales
Nuevo nicho de mercado con gran potencial
Aprovechar tecnología de pequeños créditos
Imágen
Contexto Actual

Lo que no ha cambiado:




Búsqueda de balance: sostenibilidad-rentabilidad con
(+/-) objetivos sociales
Alta demanda por servicios
Riesgos financieros y políticos
Algunos cambios recientes:




Menos recursos blandos (nacl e internacl)
Instituciones de MicroFinanzas (IMF) más variadas, y
más preocupadas con su independencia
Variedad de fuentes de financiamiento
Donantes e inversionistas más exigentes
Financiamiento de las
Microfinanzas Comerciales










Depósitos
Préstamos comerciales
Inversiones privadas locales (en capital)
Venta de bonos, papel comercial en el mercado
Inversiones socialmente responsables
Fondos de inversión especializadas
Fondos estatales (segundo piso)
Inversiones socialmente responsables
Fondos de inversión especializadas
Donantes y banca internacional de desarrollo
Exigencias de los Financiadores









Buen desempeño financiero
Capitalización adecuada
Transparencia
Composición y compromiso del directorio
Calidad de la gerencia y de los funcionarios
Tecnología de microcrédito
Mecanismos de control
Clientes: características y alcance
Plan de negocios, visión clara, objetivos concretos
Servicios/Mecanismos de Apoyo
Redes/asociaciones de instituciones de
microfinanzas: lobby, asistencia técnica,
escala
 Ratings especializados: evaluación de
desempeño, clasificación de riesgo
 Credit scoring: centrales de riesgo/buos de
crédito, modelos de scoring

Tendencias del Financiamiento
Público (Am Latina ’60s a ’80s)

Crédito público para productores rurales y
pequeña empresa:
Intereses bajos, pero ....
 Burocrático, demorado
 Político
 Debilitaba instituciones
 No sostenible
 No llegaba a las microemrpesas

Tendencias del Financiamiento
Público (Hoy)

Modelo mixto: con o sin financiamiento
externo
Segundo piso estatal, canalizando recursos a
IMF privadas
 Algunos estados vuelven al primer piso (con
nuevo sistema...o repitiendo el pasado?)
 Mayor actuación de gobiernos locales

Otros Mecanismos de Apoyo del
Sector Público

Reglamentación y supervisión del sistema
financiero
Nuevo tipo de instituciones supervisadas
 Ajustes en la supervisión del microcrédito para
todas las instituciones financieras

Reforma legal, esp contratos, registro de
bienes
 Simplificación de registro-legalización de
empresas, impuestos

Papel de Agencias de Desarrollo
Inversiones estratégicas en IMF (buscar
adicionalidad, entrar en etapas
iniciales/críticas, traer otros inversionistas)
 Fortalecimiento institucional de IMF
 Apoyo a la innovación en productos y
procesos
 Mejora del ambiente legal y reglatorio
 Diseminación de información,
conocimientos, capacitación

Estrategia BID: Objetivos
Específicos

Políticas y reglamentos favorables

Instituciones sólidas prestando servicios que
responden a la demanda de las
microempresas

Mejor acesso a servicios financieros (e no
financieros) para micros de bajo ingreso,
grupos marginalizados, mujeres

Incremento de inversión privada en
servicios para el sector micro
Instrumentos de Financiamiento
del Grupo BID

Programa de Empresariado Social

Préstamos Globales de Microempresa

Fondo Multilateral de Inversiones

Corporación Financiera Inter-Americana
(CII)

Más de US$600 millones desde 1990
Instrumentos de Financiamiento
del Grupo BID

Programa de Empresariado Social
Impacto social con prácticas empresariales
 Créditos y asistencia técnica para proyectos que
crean oportunidades económicas
 Principalmente pero no exclusivamente para
entidades sin fines lucrativos
 Proyectos innovadores que pueden ser
replicadas

Instrumentos de Financiamiento
del Grupo BID

Programa Global de Microempresa
Crédito oficial, para uso de sector privado
 Linea de crédito de segundo piso
 Asistencia técnica para promover
“downscaling”, fortalecer nuevas IMF formales
 Puede incluir componente de servicios de
desarrollo empresarial

Resultados de los Micro-Globales
P a ís
A ño
A prob ad o
F in a n c ia m ie n t o
U S $100 0
N úm ero de
IF Is
P a rt ic ip a n te s
N úm ero de
M ic ro e m p re s a s
P a rt ic ip a n te s
In g re s o p e r
c á p ita 1 9 9 5
3 ,7 5 0
T am año
P ro m e d io
P re s ta m o
US$
3 ,1 0 0
C o lo m b ia
1986
7 ,0 0 0
6
U r ug u a y
1990
9 ,2 0 0
7
1 ,0 2 1
8 ,5 0 0
3 ,1 4 2
C o lo m b ia
1990
1 5 ,0 0 0
8
2 6 ,9 0 0
740
1 ,7 0 5
E cuado r
1990
1 9 ,5 0 0
16
1 0 ,4 0 0
1 ,7 0 0
1 ,3 7 1
A rg e nti n a
1991
4 9 ,0 0 0
32
9 ,5 1 0
9 ,4 1 2
5 ,8 9 6
C hi le
1992
1 5 ,0 0 0
1
2 ,0 2 4
939
3 ,5 4 2
G ua t e m a la
1992
1 0 ,0 0 0
4
5 ,3 1 7
1 ,8 2 5
974
C o s ta R ic a
1992
1 3 ,0 0 0
5
6 ,5 3 1
1 ,1 1 4
1 ,0 0 3
P a ra g u a y
1992
1 2 ,5 0 0
8
19, 7 79
1 ,3 0 0
1 ,5 1 3
C o lo m b ia
1993
3 0 ,6 0 0
19
6 7 ,5 6 5
581
1 ,7 0 5
N ic a ra g ua
1993
2 3 ,6 0 0
7
1 0 ,7 1 6
766
466
E l S a lv a d o r
1993
2 4 ,0 0 0
14
4 0 ,2 7 4
660
1 ,2 7 5
P eru
1995
2 7 ,7 5 0
16
3 2 ,1 5 1
1 ,0 1 4
2 ,0 8 4
P eru
1998
3 0 ,0 0 0
15
6 6 ,9 9 9
747
2 ,0 8 4
B o liv ia
1998
3 5 ,0 0 0
3
9 ,1 0 0
754
911
P a ra g u a y
1999
2 2 ,2 0 0
9
4 3 ,4 1 9
709
1 ,5 1 3
A rg e nti n a
1999
100,000
10
1 ,8 2 4
1 1 ,5 1 3
5 ,8 9 6
533,850
215
410,903
3 1 ,4 0 3
1 2 .6 5
2 4 ,1 7 0
T OT AL
AV E R AG E
1 ,1 7 6
1 ,7 0 5
Lecciones de los MicroGlobales: Factores del Exito

Ambiente regulatório favorable (esp para
primer piso)

Agencia ejecutora sólida y no politizada

Tasas sostenibles (del segundo al primer
piso, y del primer piso a micros)

Criterios exigentes y transparentes para la
participación de las IMFs

Asistencia técnica para IMFs
Instrumentos de Financiamiento
del Grupo BID

Fond Multilateral de Inversiones (FOMIN)
Orientado al sector privado comercial
 Inversiones en capital, garantias institucionales
y asistencia técnica para IMF
 Cooperación técnica para servicios de
desarrollo empresarial (no financieros)
 Cooperación técnica para reformas legales y
regulatorios

Instrumentos de Financiamiento
del Grupo BID

Financiamiento FOMIN para Microfinanzas




“Linea de actividad” para Fortalecimiento de
Instituciones de Microfinanzas (hasta $300.000 y hasta
50% del costo del proyecto)
Fondo de Ratings (con CGAP) www.ratingfund.org
Inversiones en capital en IMF con fines lucrativos y
socios privados
Cooperación técnica con gobiernos para mejorar el
entorno legal-reglamentario
Más Información



Financiamiento BID/FOMIN:
www.iadb.org/sds/msm
LA-CIF:
www.lacif.com
Links a los más importantes inversionistas y
donantes:
www.mixmarket.org
www.microfinancegateway.org/links.htm
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Financiamiento para las Microfinanzas en un Mundo …