Definición de dinero:

Es todo medio aceptable de pago de
carácter general que sirve como
depósito de valor y unidad de cuenta.

Las monedas y billetes en circulación,
son la forma final adoptada por las
economías
como
dinero
en
la
actualidad.
7.1 La
especialización y la división del trabajo:
El dinero:
El uso y el descubrimiento de los recursos naturales produjo
un exceso de bienes obteniendo más de lo necesario.
Surge
Producción excedentaria
Produciendo 2 consecuencias
Excedentes de personas
Trueque
7.1.1 La evolución de dinero a lo largo
del
tiempo:
Metales preciosos
Acuñar moneda
Papel moneda
Dinero fiduciario
Dinero electrónico
7.1.1 La evolución de dinero a lo largo del tiempo:
 Características del Dinero mercancía:







-
Aceptabilidad.
La sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.
- Durabilidad.
Si la mercancía no es duradera es imposible acumular
riqueza y se puede dañar en los intercambios.
- Transferibilidad. Fácil de usar y transportar.
- Divisibilidad. Si no es fraccionable se dificultan las
transacciones.
- Homogéneo.
El dinero del mismo valor tiene que tener una calidad
similar.
-Dificultad para producirlo. Debe ser difícil de falsificar.
-Estabilidad. Su valor no debe estar sujeto a fluctuaciones
violentas.
-
-
Dinero metálico:
- Papel moneda:
7.1.1 La
evolución
del dinero
a lo largo
del tiempo:
- Cambistas:
- Causas del Origen del Banco Central:
- Creación del Papel- Moneda (S.XVIII):
- Billetes:
- Eurozona:
- Dinero signo:
.
7.1.2 Funciones del dinero
1) Medio de pago o cambio:
A medida que la división del trabajo y la especialización aumentan, una
economía crece y prospera. Pero al aumentar esta especialización
crece también la necesidad de intercambiar, por lo que se hace
necesario un medio de cambio que facilite estos intercambios.
2) Depósito de valor o riqueza:
 Las personas necesitan almacenar su riqueza con el fin de poder
comprar bienes y servicios en el futuro. Es importante que el dinero
pueda ser ahorrado.

Unidad de cuenta común:
 Para comerciar es necesario poder comparar el valor de los bienes y
servicios. Utilizamos el dinero como unidad de cuenta, como medida de
valor en Europa utilizamos el EURO.
3)
Dinero LEGAL
Lo emite el B.C.E
-
Dinero papel
(Billetes)
-
Dinero metálico
(Monedas)
7.1.3. Clases de dinero
Dinero Bancario:
Creado por los bancos a través de los depósitos de los
clientes.
Ej: Cheques, tarjetas, transferencias…etc.
7.2 El sistema financiero:
Definición : Conjunto de instituciones que intermedian
entre los demandantes y los oferentes de recursos
financieros.
Demandantes de dinero
Necesitan financiación.
Oferentes de dinero
Ahorradores.
Intermediarios financieros: Instituciones reguladas por
org.públicos, que captan los recursos de los ahorradores
para dirigir hacia quienes necesitan financiación de
consumo privado ( o de las familias), la inversión
empresarial y el gasto público
7.2 El sistema financiero:
Intermediarios
financieros
Bancarios
(crean dinero)
El sistema
financiero
español
- Banco de España.
- Banca privada.
- Cajas de ahorro.
- Cooperativas de crédito
- Otras instituciones de crédito.
- Instituto de crédito oficial (ICO).
- Bolsa de valores.
Intermediarios
financieros
NO Bancarios
(no emiten dinero)
- Compañías de seguros.
- Fondos de pensiones.
- Leasing.
- Factoring.
- Entidades gestoras Seg.social…etc.

Ahorradores
ceden su capital a los
inversores
Se les ofrece condiciones de liquidez y rentabilidad
Activo financiero seguro*
Liquidez y rentab.
Ceden su capital a
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
BANCARIOS Y NO
BANCARIOS
Devolución del
préstamo con
intereses
Préstamo
Prestatarios
( (solicitan capital)
Activo financiero seguro*:
Es un bien el cual tiene un valor en el
mercado y cuya posesión proporciona
riqueza.
ACTIVOS REALES
Bienes físicos ( Dinero legal, edificios…)
Activos financieros
Son títulos con derecho a recibir
renta ( acciones, obligaciones,
depósitos bancarios…)
Fomentar el ahorro privado
haciendo productiva la
rentabilidad.
Sistema
Financiero
tiene 2
Objetivos
Asignación eficiente de
los recursos financieros
disponibles de las
necesidades de la
Economía ( Empresas,
particulares o ADM. PUBL)
http://www.lasexta.com/programas/salvados/noticias/dia-que-bankia-salebolsa-cajas-dejan-formar-parte-historia_2012101400089.html
Bancos
Cajas de ahorro
Cajas rurales y
cooperativas de
crédito.
E ( tienen 1
regulación
diferente).
Ofrecen productos financieros al = que los
bancos intermediarios financieros que
reciben fondos de unos clientes ( depósitos)
para prestarlos a otros (demandantes de financiación)
Fondos
Ahorradores
Fondos
(Depositantes)
Fondos +
INTERESES
Importe que cobran
o pagan los bancos
Para prestar o captar
dinero.
BANCO
Préstamo
Demandantes
Fondos+
de
FINANCIACION
INTERESES
SUS BENEFICIOS
PROVIENEN DE
La diferencia de interés
De los ahorradores y los
Préstamos.
COMISIONES
(transferencias, tarjetas…)
INVERSIONES
(Depósito de los
clientes…)
Funciones de los bancos
3)
1) Captación de
recursos
(pasivo)
- C/C.
- Cuenta de
Ahorro.
- Imposición a
plazo.
2) Inversión de
recursos
(activos)
-Préstamos
-Créditos
Servicios
Complementarios
- Asesoramiento fiscal
y financiero.
- Gestión de pagos
y cobros.
- Descuento de efectos
comerciales.
- Hipotecarios
- Personales
- Cambio de moneda
...etc.
- Asesoramiento financiero y fiscal.
- Gestión de pagos y cobros.
- Descuentos de efectos comerciales.
(Letras de cambio)
3) Servicios
complementarios
- Cambio de moneda extranjera.
- Alquiler de cajas de seguridad.
- Tarjetas bancarias *Crédito.
.
-
* Débito.
Banca digital ( Banco ING)
Teléfono móvil ( aplicaciones Smartphones)
1) Compañías aseguradoras.
2) Sociedades y fondos de INVERSIÓN.
3) Mutualidades o fondos de pensiones.
4) Entidades de Leasing* o de Renting*
No tienen la
posibilidad
de
crear dinero
contrato de arrendamiento de un Bien
inmueble o mueble ( puedes comprar,
renovar o finalizar el contrato entregando
el bien arrendado ).
5) Factoring*: Cesión de la gestión de cobro
a los clientes.
6) Sociedades de garantía recíproca.
Facilitan el acceso a la financiación con
avales a las PYMES cobrándoles una cuota.
Definición OM
Es la suma o cantidad de dinero en circulación que
suma el efectivo en manos del público (billetes y monedas) más
los depósitos bancarios.
El B.C.E, en función del depósito bancario que consideremos define
tres agregados monetarios para la zona euro:
OM: M1+M2+M3
M1: Efectivo (monedas y billetes)+ depósitos a la vista.
M2: M1+depósitos a plazo (ahorro)
No permite uso del cheque.
M3: M2+ otros activos líquidos “ Disponibilidad líquida ( valores de
renta fija como letras del tesoro…etc.)
A.L.P: Aparte de la OM se suelen considerar Activos líquidos en
manos del público—Activos recuperables en plazo 18 meses no
asumes riesgos. Por ej. Bonos bancarios, pagarés y letras del tesoro.
O.M: Influye en la D.A(Ahorro y consumo)- SI OM = DA
PerOsiLA Demanda de Bienes y Servicios>∆ PROD= PRECIOS
= INFLACION
http://www.youtube.com/watch?v=kVqRhIBqAPM&feature=related
DEPOSITOS PRIMARIOS:
Creacióndinero
A TRAVES
Dinero en efectivo o cheques
Por las entidades
DE
depositados en bancos.
bancariasDEPOSITOS SECUNDARIOS:
Concesión de los préstamos por
los intermediarios financieros (FINAN.EXTERNA)
7.5.1. El coeficiente de caja
DEFINICIÓN:
Es el porcentaje mínimo fijado por el banco central de los depósitos
que un banco comercial debe mantener en forma de reservas
dentro de la entidad central.
Si el banco central aumenta el coeficiente, los bancos deben
mantener más reservas, por lo que deben disminuir el dinero que
prestan, reduciéndose la cantidad de dinero en circulación.
•
Así es la Forma de controlar el € las Autoridades Monetarias de
cada país de la U.E. limitando la forma de crear €.
SE CALCULA:
 
Coef.caja=
 

Interés: Es el precio fijado por el uso del dinero.
Banco
Préstamo de €
Particular
pago+interés % P Prestatario
(Prestamista) cobro+intereses%A
ACTIVO
FINANCIERO
Poder
Adquisitivo
Dinero sobrante
que se invierte
en
- Cuentas de ahorro.
- Letras del tesoro.
- Obligaciones…etc.
Si el precio de un producto sube y nuestro sueldo
sigue= (pérdida de poder adquisitivo)
Dependiendo
Del riesgo de la
operación
EL tipo de interés
que te ofrecen
Se basa en
3 Funciones
Del plazo
a > nº cuotas
más intereses se pagan
Liquidez : Estado de la
cuenta.
Tipo de interés: precio que se paga por el dinero.
 Tipo de interés real: tipo de interés corregido para
tener en cuenta los efectos de la inflación.
 Tipo de interés interbancario: tipo de interés que aplica
los bancos al intercambiarse dinero entre sí. En Europa
es el EURIBOR ("European Interbank Offer Rate").
 Tasa anual efectiva (TAE): incluye en su cálculo todos
los gastos y comisiones, por lo que es muy útil para
calcular el verdadero coste de un préstamo.
 Prima de riesgo: tasa de rendimiento exigida por asumir
préstamos arriesgados.






Tipo de Interés Nominal (o por sus siglas TIN)
es ese % que se evalúa al mes.
Las cuentas no tienen por qué tener un tipo de interés fijo y las
hay en que este es creciente. Así por ejemplo, el primer trimestre
puede tener un interés del 3%, el segundo del 4%, el siguiente
del 5% y el último del 6%. El global de todos ellos sumaría el TAE.
Interés nominal y real
El dinero vale en función de los bienes que podamos comprar
con él. Debido a la inflación (el aumento de los precios al pasar
el tiempo) un euro en el futuro tiene menos valor que un euro en
el presente.
Conviene diferenciar entre el tipo de interés nominal (el que me
paga el banco)del tipo de interés real (teniendo en cuenta el
aumento de los precios de ese año). Si los precios han
aumentado un 3%, el rendimiento real de la inversión sería 5%3%= 2%, que es el tipo de interés real.
Mercado monetario:
Son aquellos mercados que se negocian al por mayor
los productos financieros, independientes pero
relacionados entre sí en los que se intercambian activos
de bajo riesgo, alta liquidez y en la mayoría de los casos
a corto plazo (menos de 18 meses)..letras del tesoro y
pagarés de la empresa.
Mercado interbancario: Euribor*
Son mercados donde únicamente se cruzan
operaciones con activos de gran liquidez entre
entidades de crédito, el Banco de España y
ocasionalmente algún otro tipo de entidades financieras
(son mercados mayoristas).Negocian entre sí depósitos
bancarios.
Mercado de capitales :

Se compone de las empresas y
particulares que toman prestados los
ahorros de otras personas para financiar
la compra de sus bienes de capital y de
consumo, negocian activos financieros
>1 año. En función de los activos que se
negocian pueden ser,( acciones,
obligaciones, deuda pública…etc).
Según el momento en el que se realice la
operación hay que diferenciar:

Mercado primario o de emisión:
Se negocia un título por primera vez. Los bancos suelen
desempeñan un importante papel al asesorar a las
empresas emisoras y colocar los valores emitidos
(acciones u obligaciones) entre sus propios clientes.

Mercado secundario o de negociación:
Se ocupa de la compra-venta de títulos ya emitidos.
El mercado secundario más conocido es la Bolsa.
7.1 La bolsa de valores:
Es un punto de encuentro entre ahorradores que desean
invertir su dinero , y aquellos pretenden desprenderse de títulos
o valores que adquirieron anteriormente.

Títulos privados: Emitidos por empresas y entidades privadas.
pueden ser de renta fija* o variable*.
Renta fija*: Título que representa un % del préstamo
concedido a una empresa. Su remuneración es un
interés fijo pactado desde el momento de su
emisión (bonos, pagarés u obligaciones según plazo
de vencimiento).



Renta variable*:
Es La rentabilidad que se obtiene dependiendo de las
condiciones del mercado.
Los + populares son: las acciones pueden proporcionar mayor
rendimiento que la renta fija (a + riesgo + rentabilidad.)
Títulos públicos:
Emitidos por la administración pública compramos deuda
pública en forma de (letras del tesoro, bonos de tesoro y
obligaciones del Estado).

Índice bursátil: Es un indicador de la evolución de un
mercado en función del comportamiento de las cotizaciones de
los títulos más representativos, elegidos según su grado de
liquidez.
Objetivos que persiguen los índices bursátiles:
Proporcionar a los inversionistas y asesores de estos una herramienta
de fácil entendimiento e imparcial para la toma de decisiones;
 Llevar un registro efectivo del movimiento de las transacciones
realizadas;
 Analizar mediante una comparación de historiales entre diferentes
periodos;


Relacionar diferentes instrumentos de inversión en un solo parámetro
de medición;
Proporcionar una imagen panorámica de todo el movimiento
bursátil sin tener que analizar las operaciones por detallado;
 Representan la evolución de un mercado en concreto;


Tratar de resumir el comportamiento general de los precios en una
cifra, que sea de fácil lectura, análisis y comprensión;
¿Cuáles son los índices bursátiles más importantes del mundo en la
actualidad?:
Europa
 FTSE 100 (Gran Bretaña): Bt, Barclays, Diageo, Unilever, etc.
 DAX 30 (Alemania): BMW, E.On, Bayer, Siemens, etc.
 CAC 40 (Francia): L‘ôreal, Peugeot, Axa, Alcatel, etc.
 Ibex 35 (España): Inditex, Telefónica, Iberia, Banco Santander, etc.
América
 Dow Jones (EE. UU.): Intel, JP Morgan, At&T, etc.
 Nasdaq 100 (EE. UU.): Google, Yahoo, Microsoft, etc.
 Bovespa (Brasil)
 Merval (Argentina)
Asia
 Nikkei 225 (Japón): Sony, Bank Of Yokohama, etc.
 Hong kong 40 (China):Bank of China, Cathay Pac Air…etc.

El Mercado continuo:
Es un sistema de interconexión informático
entre las 4 bolsas españolas,(Madrid, Bilbao,
Barcelona y Valencia) que posibilita la
negociación de ciertos valores a través de
terminales de ordenador en términos real.

Elementos que influyen en la cotización:
Situación económica de la empresa, situación
económica nacional o internacional, conflictos
bélicos…etc.
Descargar

TEMA 7.- EL DINERO Y EL SISTEMA FINANCIERO