1. CONCEPTO
¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL?
“Conjunto de instituciones que tienen por misión optimizar el uso del dinero. Se ocupa
de conducir el flujo de recursos financieros desde los ahorradores hasta los inversores”
El sistema financiero esta formado por un conjunto
de instituciones, instrumentos y mercados que
canalizan
el
ahorro
desde
las
unidades
económicas (economías domésticas, empresas y
sector publico) que disponen de un exceso de
fondos y desean prestarlos hacia aquellos que,
careciendo de financiación suficiente, desean
tomar dichos fondos prestados.
1. CONCEPTO
¿QUÉ SON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS?
Son títulos emitidos por quienes necesitan recursos financieros y son adquiridos
por quienes disponen de ellos.
Los instrumentos financieros son a la
vez
un
activo
y
un
pasivo.
Constituyen un activo para los que
los adquiere y al mismo tiempo son
un pasivo para sus emisores.
1. CONCEPTO
¿CUÁL ES EL OBJETIVO DEL SISTEMA FINANCIERO?
Canalizar la disposición de dinero allí donde más se necesita, captando el dinero
excedente de los ahorradores y cediendo su disposición a los inversores. Los agentes
económicos son los ahorradores y los inversores.
Fondos
Ahorro
Ahorradores
Inversores
Intermediarios
financieros
Intereses
Intereses
2. AGENTES ECONOMICOS
(Ahorradores e inversores)
¿QUÉ INSTRUMENTOS FINANCIEROS SON LOS MÁS UTILIZADOS POR CADA UNO?
EL ESTADO
Para financiar las actividades que desarrolla el
Estado en la economía recurre principalmente a
los impuestos y a la emisión de títulos de Deuda
Pública (obligaciones, bonos y letras del Tesoro).
Estos títulos son un pasivo para el Estado y un
activo para los compradores.
2. AGENTES ECONOMICOS
(Ahorradores e inversores)
LAS FAMILIAS
En el proceso de financiación de sus gastos
corrientes
e
inversiones
utilizan
sus
ahorros
procedentes de su renta disponible. Cuando
éstos no son suficientes, recurren a los préstamos
personales y a los préstamos hipotecarios. Estos
medios de financiación constituyen un pasivo
financiero para las familias, que a su vez es un
activo financiero para los prestamistas.
2. AGENTES ECONOMICOS
(Ahorradores e inversores)
EMPRESAS
• Aportaciones que realizan los socios
• Parte de los beneficios generados por la empresa
• Préstamos y créditos bancarios: Estos constituyen un pasivo financiero para la empresa y a
su vez un activo financiero para la entidad que los ha concedido. En el préstamo la
entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad fija y el cliente adquiere la
obligación de devolver esa cantidad más unas comisiones e intereses pactados en el
plazo acordado. En el crédito la entidad financiera pone a disposición del cliente, en una
cuenta de crédito, el dinero que este necesite hasta una cantidad de dinero máxima.
• Emisión de acciones y emisión de obligaciones: Son un pasivo financiero para la empresa
y un activo financiero para los adquirientes. Las obligaciones representan una fuente de
financiación ajena para la empresa y las acciones una fuente de financiación propia.
• Leasing: Contrato de alquiler que permite al arrendatario (el que paga el alquiler), al
finalizarlo, optar por la compra del bien.
3. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
¿QUÉ SON LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS?
“Son aquellos agentes del mercado que canalizan las ofertas y demandas de dinero. Son el
conjunto de instituciones cuya función principal es mediar entre los ahorradores y los inversores”
TIPOS DE INTERMEDIARIOS:
-
Bancarios:
-
-
Cajas de Ahorro,
Cooperativas de Crédito
Bancos
No bancarios:
-
Fondos de pensiones
Leasing
Factoring
Bolsa de valores
ICO
BEI
3. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS BANCARIOS: Están constituidos por el Banco de
España y por el sistema bancario. Además de su función mediadora, son capaces
de crear dinero, ya sea legal o bancario.
• Cajas de Ahorro: Son instituciones financieras que tienen cierto
carácter social, que se manifiestan en obras benéfico-sociales.
Su gestión. Su gestión corresponde a los impositores, los
fundadores, los empleados y las corporaciones locales.
• Cooperativas de Crédito: Son sociedades cooperativas. Las
más conocidas son las cajas rurales, cuyos objetivos son:
financiar al sector agrícola y ganadero, y mejorar
las
condiciones de vida en el ámbito rural.
• Bancos: Son sociedades anónimas de carácter privado y con
un fin lucrativo. Sus beneficios se reparten entre sus accionistas.
3. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS: Su única función es la de mediación.
• Fondos de pensiones: Producto de seguro diseñado para garantizar un capital o
unas rentas en el momento de jubilación del titular. Así pues estamos hablando de
una operación a muy largo plazo.
• Leasing: Alquiler con derecho de compra. Es un contrato mediante el cual, el
arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del
pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al término del
cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un
precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.
• Factoring: Es un tipo de contrato muy complejo, utilizado entre pequeñas y
medianas empresas que consiste en que una empresa financiera compra las
cuentas a cobrar que una empresa posee contra sus clientes y la empresa
financiera se encarga del cobro posterior de las mismas.
3. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
• Bolsa de valores: Es un mercado organizado en el cual los agentes
económicos que necesitan dinero emiten títulos par obtener financiación.
En España hay bolsa de valores en Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao. En
ella se negocian acciones, obligaciones y títulos de deuda pública.
• ICO: Institución de Crédito Oficial. Su finalidad es el sostenimiento y la
promoción de las actividades económicas que contribuyan al crecimiento y
a la mejora de la distribución de la riqueza nacional y, en especial, de
aquellas que por su trascendencia social, cultura, innovadora o ecológica,
merezcan su fomento.
• BEI: Banco Europeo de Inversiones. Su objetivo es realizar inversiones que
contribuyan a fomentar la cohesión entre las diferentes regiones y los
territorios de la U.E., ayudar a la integración de los futuros miembros de la U.E.
y desarrollar las políticas de ayuda al desarrollo y cooperación internacional
de la Unión.
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