Guía de Presentación
ANTIGUOS ALUMNOS Y CENTRO DE ENTREPRENEURSHIP DEL IAE
Mariano Ruani - Director Ejecutivo – [email protected]
Web: www.BusinessAngelsClub.com.ar
Blog: www.inversorangel.com
Agradecemos la colaboración de Aaron Coe quien desarrolló la versión original para el
mercado americano.
Club de Business Angels - IAE
Primer Club de Business Angels de Argentina
• Asociación Civil sin fines de lucro
• Iniciativa de Antiguos Alumnos y el Centro de
Entrepreneurship del IAE
• Mas de 80 miembros (inversores)
Misión:
Alentar el nacimiento de una nueva generación
de inversores, empresarios y empresas. A través
de la detección de las mejores oportunidades
de inversión y proveyéndole los recursos
necesarios para que sean exitosas.
2
Beneficios del Club de Angels
Entrepreneurs
Angels
• Acceso a inversores
• Calidad del Deal Flow
• Ahorro de Tiempo
• Compartir y minimizar riesgos
(co-inversiones)
–
Llega a mayor cantidad de
inversores
• Acceso a red de contactos
• Confidencialidad,
profesionalismo, respeto,
confianza
• Educación
• Generación de cultura
emprendedora
3
• Comparten experiencias y
enfoques con otros ángeles,
aprenden.
• Diversifican riesgos
• Comparten costos
–
Costos de Búsqueda
–
Due Diligence
• Privacidad
Proceso de Preselección
Cuatro-Pasos:
1.
Se reciben resúmenes ejecutivos los cuales son preseleccionados.
2.
Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a una entrevista
inicial.
3.
Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a presentar ante un
Grupo de Preselección (se espera que ya tenga una presentación de
estas características)
–
4.
5-8 por mes
Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a presentar a todos
nuestros miembros en la reunión mensual.
–
2/3 por mes
4
Presentación
1. La presentación de preselección y de
la reunión mensual están
estructuradas de la misma manera.
2. Tiempo máximo:1 hora
1. Presentación: 20 minutos
2. Preguntas: 25 minutos
5
Aclaraciones IMPORTANTES
La siguiente guía fue desarrollada originalmente para el
mercado norteamericano de tecnología (y para presentar
en 10 minutos)
La hemos traducido y adaptado al mercado argentino, nosotros le
damos 20 minutos. (que generosos!!!)
Seguramente no se aplicará 100% a su emprendimiento,
dependiendo del sector al que se dedica, del estado de
avance de su proyecto, etc.
Nuestra intención es que tome los lineamientos generales, lo que
se aplica a su proyecto y que sepa lo que un inversor espera
escuchar.
Y por último demostrar que si la presentación está bien
estructurada 20 minutos serán mas que suficientes!!!
Lea los comentarios que aparecen en las Notas, son mas
importantes que las transparencias en sí.
6
Atención
En cada slide de esta guía hay una serie
de notas. Estas notas son mas
importantes que lo que ve en el slide
en si.
Le recomendamos bajar el powerpoint y
revisarlas para que pueda sacarle real
provecho a la guía.
7
Principios de su discurso
• Vaya al grano
• Los inversores quieren ir al grano
• Comunique los hechos deje a los inversores hacer las
inferencias
• Transparencia e integridad
• Los inversores son sensibles a las exageraciones
– 700 clientes no es lo mismo que 680 usuarios de
pruecba + 20 clientes que pagan
• Sepa las cuentas que el inversor está
haciendo
• Su discurso debe cerrar
• Ayudas visuales deberían ser gráficos, no
textos
8
Una simple pregunta
¿Va el equipo a apalancar a sus aliados, para ejecutar
este plan, comprometiéndose con estas actividades,
para vencer a sus competidores con el objetivo de
servir mejor a sus clientes vendiendo este producto o
servicio con estos atributos y beneficios actuales y
futuros, que resuelven este problema, a este precio
y capturan este mercado que los conducirá a las
proyecciones financieras, las cuales acrecentarán el
valor de tal forma que yo algún día veré un retorno
importante sobre mi inversión?
9
Esquema de la Presentación
Introducción
{00:30 segundos}
El Problema
Historia
La Solución
{02:30 segundos}
Mercado
Clientes
Modelo de Ingresos
Plan de Marketing
{06:30 segundos}
Competencia
Aliados
Management
Consejeros
{08:30 segundos}
Finanzas
{10:00 min.}
10
La Oferta
Introducción
Club de Business Angels
Antiguos Alumnos y Centro de Entrepreneurship del IAE
Mariano Ruani
[email protected]
http://www.BusinessAngelsClub.com.ar
El Problema
El Problema
• Definir el problema y QUIEN lo
tiene
– Gráficos
– Fotos
– Comente un escenario donde se pueda
aplicar su producto o servicio. Algún
caso que sirva a modo de ejemplo.
12
La Solución
La Solución
Visión general del producto o
servicio que solucionará el
problema
• Use mas de un slide si es necesario
• No exceda los límites de tiempo
• Fotos del producto, etc..
• Lista de características y beneficios
Sea claro acerca del estado de
avance/desarrollo del
producto/servicio
13
Historia
Historia
• Fundada en 2003
• 3 empleados full-time, 3 part-time
• 15 Usuarios de prueba, 10 clientes
pagando
• Acuerdo con canales
• 1 Patente pendiente
• Alguna tecnología exclusiva
14
Mercado
Mercado
• Siga un razonamiento lógico para
llegar a las cifras
• Mercado objetivo total
• Use drivers relevantes a su producto, un
razonamiento claro en los supuestos
• Muestre los diferentes segmentos
– Gráficos de torta
– Explique como prioriza los segmentos
• “Este es nuestro mercado inicial” (comente
por qué)
• Si usa cifras de 3ros, cite la fuente
15
Clientes
Clientes
• Clientes Actuales
– 15 compañías como las siguientes
– Todas pagan el precio completo de $0.00 por visita
• Clientes Potenciales
• Compañías de tecnología en sus comienzos buscando hasta
$250K
– Empresa 1
– Empresa 3
16
Modelo de Ingresos
Modelo de Ingresos
• Licencias de Software
• Cobramos una tarifa mensual del 2% de las
transacciones
• Vendemos productos; Directo y a través de canales
• Tiempo y Materiales
Cliente $2500
Un cliente promedio genera
$60,000 in ingresos anuales
Un cliente promedio
compra 24 productos por año
20%
Retailer $2000
10%
Distribuidor
$1750
Beneficio Bruto Margen Bruto
$1100
>60%
Costo $650
Este es un ejemplo de demostración, use sus propios gráficos.
17
Plan de Marketing
Plan de Marketing
(Ciclo de Venta)
Como vende su producto? Venta directa y/o Canal de
Ventas
De manera directa?,
• Cuantos vendedores?
• Cuanto tiempo lleva cerrar una venta?
• Quien toma la decisión de compra? (Especialmente si es
diferente del usuario)
• Etc.
A través de un canal de ventas?
• Quienes son los socios? Los distribuidores?
• Cuantos se requieren?
• Etc.
18
Competencia
Competencia
• Competidores Directos
(logos son mas fácil de leer que
textos)
– Competidor 1 y un análisis
– Competidor 2 y un análisis
• Competencia Indirecta
– Resuma las alternativas actuales (otras
tecnologías o tipo de productos)
19
Socios/Aliados
Aliados
• Sponsorea las pasantías
de estudiantes
• Contribuye con el deal
flow proveyendo
proyectos
– Acuerdos renovados
anualmente
• Estrategia de Relaciones
Públicas
20
Management
Management
• Nombre, Posición
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Posición
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Posición
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Posición
– Buscando activamente
21
Consejeros
Consejeros
• Nombre, Área de Expertise
– Empresa, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Área de Expertise
– Empresa, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Área de Expertise
– Empresa, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
• Nombre, Área de Expertise
– Empresa, Posición (relevante), años
– Empresa anterior, Posición (relevante), años
22
Finanzas
Proyecciones Financieras
$150
$130
$110
Proyecciones a 5 años
Revenue
Expenses
Income
$90
$70
$50
$30
$10
-$10
Supuestos:
–
–
–
–
En 2006, $__ por venta
En 2006, __clientes
2006 market share: __ %
En 2006, __% de nuevas ventas;
__% de vtas recurrentes
– Solo mercado argentino
– No incluye futuros productos
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Supuestos Globales: (si hay supuestos relevantes)
• Se aprueba la ley xxx
•
El dólar se mantiene en $xxx
•
El mercado crece al xxx%
23
Finanzas
Proyecciones Financieras
2006
2007 2008
2009 2010
Vtas. en unidades
Facturación Neta
Egresos
Flujo de Fondos
% Costos fijos / costos totales
% Margen bruto / Facturación
Neta
% Beneficio Neto / Fact. Neta
Total de inversión: U$S 200 K | Exposición Máxima: U$S 100K
TIR para el Inversor: 40%
24
Punto de Equilibrio: mes 8
La Oferta
Necesidad de Fondos
Aportes Previos:
- $ de los fundadores, $ de inversores, $ subsidio, etc.
Necesidad Actual:
- Buscando $200.000 ($50,000 obtenidos)
Oferta
- 30% de participacón
- TIR para el inversor: 45%
Uso de los fondos:
- Desarrollar el producto xx, Lanzar en el mercado yy
- Financiar crecimiento
Necesidades Futuras:
(si las cree necesarias)
- $500.000 a fines del 2007
Estrategia de Salida:
- Compra (PepsiCo, Microsoft, etc.), recompra de acciones
por los emprendedores, entrada de un VC, etc.
25
Transparencias de Apoyo
• Las siguientes transparencias son
algunos ejemplos de que se debe y
que no se debe hacer
26
Reglas Generales
• Ejemplos de lo malo:
–
–
–
–
–
Frases genéricas en lugar de específicas
Fondos cargados (texto sobre texto)
Diagramas muy complicados
Animaciones innecesarias
Demasiado uso de clip-art
Ahora… algunos malos ejemplos…
27
Descripción de la Empresa
The Corporation has leveraged the extensive product design, research and
development and invention experience of its founder and invented a patentable,
disruptive core technology, which solves general imaging problems in a
dramatically improved new paradigm. The technology provides vastly improved
solutions to traditional medical diagnosis problems. In addition the new
paradigm easily affords new and compelling additional ‘natural’ features. The
superior paradigm makes feasible the solution to new, real problems that
require solving. These new features will increase the basic usefulness of the
product by about 200%. The technology is disruptive because it is a very
dramatic improvement over the old technology, is applicable to the full range of
problems, and offers extremely compelling new and basic features. All of this
together will raise the bar of what is expected in similar products. It will be
offered to the marketplace at half the price of the existing technology. Funds
are sought to develop the prototype, and finish the patenting process.
$5,000,000 will be required to complete this phase – the seed phase. The
prototype to be developed in the seed phase is the main collateral of the next
phase, in which an additional $15M will be sought to bring two initial products to
market. The vision is to very aggressively market two carefully chosen initial
products with the goal of ultimately gaining 80% market share.
28
BadCo.com
trata de
revolucionar lo
que piensa
acerca de las
presentaciones
de PowerPoint
molestas!
29
Network Diagram explaining the process
External Networks
(TTO Net)
(PMP Layer)
Inbound
MGHG
User
Console
Access
Permissions
Manager
Console
Internet
Data Mgmt System (EODSYS)
DataStre
am
Manager
FORMS
Procedure
Rules
SSL
Storage
Systems
XML
Business
Rules
and
Templates
FFR Data
Access
Web Web
ServerServices Controller
TTF System
Administration
Console
XPL Stack
Manager
Transformation
Manager
VPN
Administration
Internet
VPN MMS
Accounting
Internal Network
PPRM
Accounting
Console System
VM
Server
Primary
Access
DD
Portals &
IVR
Engine
Outbound
MGHG
Outflow
Manager
XSLT
Rules
XML Data
PPL
Layers,
XPL
Stack
B a la n c e S h e e t F o re c a s t
2004
C ash
Finanzas
2005
2006
2007
2008
1 ,0 5 8 ,8 4 1
1 ,8 5 2 ,3 2 1
1 ,2 2 3 ,2 3 6
1 2 ,0 7 2 ,6 9 1
3 4 ,3 9 3 ,9 1 3
A c c o u n ts R e c e iva b le
0
3 ,8 0 2 ,5 0 0
1 0 ,6 6 0 ,2 2 5
4 0 ,5 3 8 ,6 8 9
7 2 ,3 6 9 ,0 4 9
P re p a id E xp e n s e s
0
0
0
784
784
S u p p lie s
0
0
0
0
0
2 0 ,4 4 9
6 8 2 ,2 7 6
1 ,2 5 6 ,6 4 1
5 ,1 7 4 ,1 0 8
1 5 ,3 8 9 ,9 2 9
1 ,3 7 3 ,5 8 4
1 7 ,1 1 4 ,7 6 9
3 0 ,1 6 2 ,0 6 4
1 4 7 ,4 8 2 ,6 7 3
3 3 5 ,7 1 8 ,8 5 9
0
0
0
0
0
2 7 ,8 8 9
6 0 ,5 1 6
7 9 ,5 2 4
2 1 9 ,9 6 1
6 3 5 ,2 0 9
2 ,7 0 4
2 ,5 0 0
1 ,6 8 1
1 ,6 0 0
1 ,5 2 1
0
0
0
4 ,6 2 4
4 ,6 2 4
1 ,9 3 4 ,8 8 1
1 9 ,6 5 1 ,4 8 9
3 3 ,8 1 4 ,2 2 5
1 6 1 ,8 3 0 ,0 6 0
3 6 9 ,6 6 3 ,3 9 4
8 4 ,8 9 7 ,7 9 6
In ve n to ry
C u rre n t A s s e ts
T o ta l L o n g -T e rm In ve s tm e n ts
P ro p e rty & E q u ip m e n t
T o ta l S o ftw a re T o o ls
O th e r N o n c u rre n t A s s e ts
T o ta l A s s e ts
1 6 ,3 8 4
3 ,0 4 1 ,5 3 6
8 ,0 8 2 ,6 4 9
4 7 ,0 4 5 ,8 8 1
L o n g -T e rm D e b t
T o ta l C u rre n t L ia b ilitie s
0
0
0
0
0
T o ta l L ia b ilitie s
1 6 ,3 8 4
3 ,0 4 1 ,5 3 6
8 ,0 8 2 ,6 4 9
4 7 ,0 4 5 ,8 8 1
8 4 ,8 9 7 ,7 9 6
P re fe rre d S to c k , N e t
9 ,0 0 0 ,0 0 0
3 6 ,0 0 0 ,0 0 0
3 6 ,0 0 0 ,0 0 0
3 6 ,0 0 0 ,0 0 0
3 6 ,0 0 0 ,0 0 0
C o m m o n S to c k , N e t
25
25
25
25
25
R e ta in e d E a rn in g s
3 ,0 3 4 ,5 6 4
1 1 ,0 0 2 ,4 8 9
9 ,1 9 3 ,0 2 4
2 0 ,0 9 5
1 6 ,0 6 9 ,1 3 4
T o ta l S to c k h o ld e rs ' E q u ity
1 ,5 9 5 ,1 6 9
7 ,2 2 5 ,3 4 4
8 ,8 3 8 ,7 2 9
3 4 ,3 7 7 ,6 3 5
1 0 0 ,2 7 2 ,8 3 4
T o ta l E q u ity & L ia b ilitie s
1 ,9 3 4 ,8 8 1
1 9 ,6 4 2 ,6 2 4
3 3 ,8 2 5 ,8 5 6
1 6 1 ,8 5 5 ,5 0 3
3 6 9 ,7 0 1 ,8 4 9
In c o m e S ta te m e n t F o re c a s t
R e ve n u e
P rim a ry P ro d u c t
$
-
$ 3 0 ,3 7 1 ,1 2 1
$ 9 9 ,1 8 1 ,6 8 1
$
1 3 8 ,2 0 3 ,5 3 6
$
1 9 3 ,2 3 7 ,8 0 1
S e c o n d a ry P ro d u c t
$
-
$
-
$
2 ,0 3 6 ,3 2 9
$
9 3 ,9 7 3 ,6 3 6
$
4 7 9 ,3 0 3 ,4 4 9
T o ta l O th e r P ro d u c ts
$
-
$
1 ,0 3 6 ,3 2 4
$ 2 3 ,0 9 7 ,6 3 6
$
6 2 ,3 9 4 ,2 0 1
$
-
4 2 ,6 2 7 ,8 4 1
2 6 2 ,1 8 0 ,8 6 4
N e t R e ve n u e s
8 6 1 ,3 6 3 ,8 0 1
1 3 4 ,9 7 7 ,9 2 4
2 ,2 4 7 ,8 9 7 ,7 4 4
C o s t o f R e ve n u e
P rim a ry P ro d u c t
$
-
$ 1 1 ,6 0 0 ,8 3 6
$ 3 7 ,8 8 4 ,0 2 5
$
5 2 ,7 6 5 ,6 9 6
$
7 3 ,8 2 2 ,4 6 4
T o ta l S e c o n d a ry
$
-
$
-
$
7 7 7 ,9 2 4
$
3 5 ,8 8 0 ,1 0 0
$
1 8 3 ,0 6 0 ,9 0 0
T o ta l O th e r
$
-
$
3 9 6 ,9 0 0
$
8 ,8 1 4 ,9 6 1
$
2 3 ,8 2 4 ,1 6 1
$
T o ta l C o s t o f S a le s
5 1 ,5 5 2 ,4 0 0
-
1 6 ,2 8 9 ,2 9 6
1 0 0 ,1 2 0 ,0 3 6
3 2 8 ,8 7 8 ,2 2 5
8 5 8 ,6 0 7 ,2 0 4
G ro s s p ro fit
-
6 ,2 1 5 ,0 4 9
3 8 ,2 6 6 ,5 9 6
1 2 5 ,7 5 3 ,7 9 6
3 2 7 ,9 7 2 ,1 0 0
O th e r In c o m e /(L o s s )
-
-
-
-
-
In te re s t In c o m e
-
-
-
3 6 2 ,4 0 4
2 ,8 4 9 ,3 4 4
T o ta l In c o m e
-
6 ,2 1 5 ,0 4 9
3 8 ,2 6 6 ,5 9 6
1 3 9 ,6 1 7 ,8 5 6
3 9 1 ,9 6 0 ,8 0 4
O p e ra tin g e x p e n s e s
G e n e ra l a n d A d m in is tra tive
$
9 3 ,6 3 6
$
1 ,6 0 0 ,2 2 5
$
3 ,3 3 7 ,9 2 9
$
9 ,3 9 4 ,2 2 5
$
R e s e a rc h a n d D e ve lo p m e n t
$
7 3 6 ,1 6 4
$
8 8 7 ,3 6 4
$
7 9 5 ,6 6 4
$
1 ,5 6 7 ,8 6 4
$
2 ,7 3 2 ,4 0 9
S e llin g a n d M a rk e tin g
$
3 0 2 ,5 0 0
$
3 ,0 8 0 ,0 2 5
$
8 ,8 3 8 ,7 2 9
$
1 8 ,1 0 1 ,7 2 3
$
3 4 ,0 3 1 ,0 2 9
T o ta l O p e ra tin g E x p e n s e s
In c o m e fro m O p e ra tio n s
A m o rtiza tio n , D e p re c ia tio n , In te re s t
$
N e t In c o m e b e fo re T a x e s
T a xe s
N e t in c o m e a fte r T a x e s
2 ,9 3 7 ,7 9 6
1 5 ,6 9 7 ,4 4 4
3 2 ,3 9 8 ,8 6 4
7 3 ,4 7 4 ,9 9 4
2 ,9 3 7 ,7 9 6
2 ,1 5 7 ,9 6 1
2 4 4 ,0 3 6
1 0 ,5 2 5 ,1 2 2
784
$
3 ,0 3 4 ,5 6 4
$
1 1 ,4 4 9
$
2 ,4 8 3 ,7 7 6
4 3 ,6 8 1
$
8 1 ,2 2 5
1 2 5 ,3 1 6
2 3 ,1 9 3 ,8 5 6
1 5 1 ,3 5 4 ,2 6 2
5 6 ,1 8 0 ,8 4 1
$
8 ,3 5 3 ,5 1 3
3 3 5 ,2 4 1
4 7 ,8 3 6 ,4 2 3
-
$
-
$
-
$
-
$
7 ,6 5 0 ,7 5 6
$ 3 ,0 3 4 ,5 6 4
$
2 ,4 8 3 ,7 7 6
$
8 1 ,2 2 5
$
8 ,3 5 3 ,5 1 3
$
1 7 ,2 2 5 ,7 2 1
$
8 0 8 ,2 0 1
$
1 ,8 5 6 ,6 1 8
$
3 ,3 7 4 ,7 7 0
C a s h F lo w F o re c a s t
N e t c a s h p ro vid e d b y o p e ra tio n s
$ 2 ,9 8 9 ,4 4 1
$ 1 3 ,3 0 0 ,6 0 9
C a s h flo w s u s e d fo r in ve s tin g a c tivitie s
6 1 ,0 0 9
1 8 ,2 2 5
1 1 ,6 6 4
8 7 ,6 1 6
2 6 1 ,1 2 1
C a s h flo w s u s e d fo r fin a n c in g a c tivitie s
9 ,0 3 0 ,0 2 5
1 6 ,9 2 4 ,9 9 6
5 6 5 ,5 0 4
1 ,6 9 5 ,2 0 4
1 ,1 3 2 ,0 9 6
N e t in c re a s e in c a s h
1 ,0 5 8 ,8 4 1
1 1 0 ,2 2 4
6 5 ,0 2 5
5 ,6 1 0 ,1 6 1
5 ,7 1 2 ,3 6 1
-
1 ,0 5 8 ,8 4 1
1 ,8 5 2 ,3 2 1
1 ,2 2 3 ,2 3 6
1 2 ,0 7 2 ,6 9 1
C a s h , B e g in n in g
C a s h , E n d in g
30
$ 1 ,0 5 8 ,8 4 1
$
1 ,8 5 2 ,3 2 1
$
1 ,2 2 3 ,2 3 6
$
1 2 ,0 7 2 ,6 9 1
$
3 4 ,3 9 3 ,9 1 3
Reglas Generales
• Buenos ejemplos
– Uso de fotos y gráficos en lugar de texto
– Diagramas claros
– Usted puede ser mas creativo que
nosotros
Ahora… algunos buenos ejemplos…
31
Que hacemos
Geospiza construye software para científicos que
transforman material viviente en información digital
La Solución Mercent
Merchant
Line-of-Business
Systems
Online Sales
Channels
E-Commerce
System
Imp
rove
ote
Online
Product
Lifecycle
Inventory
Management
M
ea
Order
Management
Prom
Product
Catalog
Connect
su
Se
ll
re
Accounting
System
100 Million Shopping
Visitors per Month
Competencia
Fuerza de corte
GoodCo Tools
SNF Inc.
ClampuMax
RoboMatic
Precisión de corte
Mercado Objetivo
Nuestro
mercado
objetivo
Gracias!
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Agradecemos la colaboración de Aaron Coe quien desarrolló la versión original para el
mercado americano.
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