PROGRAMA DE FORMACION DE
DIRECTIVOS
FECOLSA
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
RICARDO DÁVILA LADRÓN DE GUEVARA
CENTRO DE INVESTIGACIÓN Y ESTUDIOS
COOPERATIVOS (CIEC)
Junio 17 DE 2014
[email protected] , [email protected]
Objetivo
Analizar el concepto de riesgo
para comprenderlo en el marco de la
economía solidaria
Y luego si, medir y valorar
Qué se entiende por
riesgo ?
Definición de Riesgos
fuente, Silva, 2014
• El Riesgo se define como “ Una
pérdida potencial debido a la
realización de un suceso adverso”
• Una Pérdida realizada o de valoración.
• Un evento Potencial no realizado
• Un suceso adverso
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Riesgo: Definición
• Probabilidad de que algo
negativo suceda, o que
algo positivo no suceda
• Posibilidad de sufrir un
daño.
¿De que tipo ?
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
¿Daño de que tipo?
En un contexto económico y financiero, el daño se
refiere a la pérdida de valor de alguna variable
económica relacionada con la organización
solidaria.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Concepto de Riesgo
fuente: Silva, 2014
• “La pérdida que puede producirse debida
a la diferencia entre el resultado
esperado y el resultado realizado,
medida con una determinada
probabilidad en un horizonte temporal
determinado”
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El riesgo no solo corresponde a la
cuestión financiera y monetaria
Necesidad de visión amplia y no solo
Basilea.
La diferencia genera posibilidades de
enfrentar riesgos
El contexto actual
genera riesgos
para el Fondo?
SITUACIONES A ENFRENTAR
• AMBIGUA POSICIÓN DEL ESTADO
– FIRMA DE TLCS
– PROCESO DE PAZ
– POLÍTICA PÚBLICA
• GLOBALIZACION IMPULSA PRESION DEL CAPITAL
– CRISIS FINANCIERA
• ERRATICO PAPEL DEL SECTOR SOLIDARIO
– CRISIS IDEOLÓGICA
– INVISIBILIDAD
• DE ESTAS SITUACIONES, CUALES PUEDEN
GENERAR RIESGOS ?
ESCENARIOS POSIBLES
FUENTE: CASTILLO, 2013
•
•
•
•
TODO SIGUE IGUAL
EFECTO DESNATURALIZACIÓN
RESISTENCIA EN NICHOS MUY CONCRETOS
INTERCOOPERACION NACIONAL E
INTERNACIONAL
• TODO CAMBIÓ
RIESGOS
•
PRINCIPALES RIESGOS PARA LA ORGANIZACIÓN SOLIDARIA
– FLEXIBILIZACION LABORAL
• TRABAJO ASOCIADO VS FORMAS COOPERACION CERRADA
» Migración a otras formas de contratación;
empresas dejan de contratar
» Se contratan trabajadores independientes o
cooperativas de trabajo asociado
–
El TRATADO DE LIBRE COMERCIO (TLC)
• Negativo
– Si se cierran empresas nacionales por competencia externa
– Si se reduce planta empresas para ganar competitividad
• Positivo
– Si se dinamiza producción nacional
– ENVEJECIMIENTO BASE SOCIAL
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Tipología de los Riesgos
Existen muchas clases de riesgos relacionados con la actividad
financiera, ya que cualquier cosa que se identifique como una
posible causa de daño es un riesgo. Por tanto tenemos: Riesgos
Macroeconómicos, de Crédito, de Liquidez, de Mercado y
Operacional.
Los Riesgos los dividiremos de acuerdo a si provienen del interior
de las organizaciones o del exterior de ellas.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Riesgos con Causas Internas
Riesgos provenientes de fuentes internas, es decir, aquellos que
dependen de la administración y gestión de los aspectos internos de
una cooperativa:
– Riesgo de liquidez, que depende de la forma como la administración
organiza los vencimientos contractuales o no, de los activos y pasivos de la
organización solidaria.
– Riesgo operacional. Es la discrepancia entre lo que “debe ser” y lo que
“realmente es”, debido a fallas de las herramientas de apoyo de la
organización solidaria.
– Riesgo de modelo. Es el que se presenta por fallas en la forma como se ha
escogido gestionar un determinado riesgo.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Riesgos con Causas Externas
Riesgos provenientes de fuentes externas, es decir, los que dependen
del comportamiento de variables que son exógenas a la entidad y que
por lo tanto no dependen de ella.
– Riesgo de mercado, que tiene que ver con el comportamiento de
los precios.
– Riesgo de crédito, que depende de la capacidad de pago de la
contraparte.
– Riesgo legal, que se relaciona con el incumplimiento de los
aspectos legales por parte de todos los productos y servicios de la
organización solidaria.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Riesgos con Causas Externas
– Riesgo sistémico, que tiene en cuenta el entorno financiero.
– Riesgo país, que considera la estabilidad de otro país.
– Riesgo de transferencia, que tiene en cuenta la posibilidad de que
un país efectúe sus pagos adecuadamente a otro.
– Riesgo Macroeconómico, que hace relevante que las variables
macroeconómicas o regionales afecten la actividad del sector
cooperativo.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2008-2009
Prevención del Riesgo
• Las entidades solidarias que
administran recursos financieros
deben contar con herramientas
que les permitan identificar,
medir, monitorear y controlar los
riesgos a los que están expuestas,
con el propósito de proteger los
recursos de los asociados y de los
clientes, en beneficio de la
institución, de la sociedad.
17
Estructura de la entidad financiera
Riesgos
Operaciones
PASIVOS
Depósitos a la vista
Ahorros
Depósitos a plazo
Divisas


Liquidez
Mercado
FUENTE, SILVA, 2014
ACTIVOS
PATRIMONIO
FINANCIEROS
CREDITICIOS
Consumo
Microcrédito
Turismo
Educación
Libre Inversión
Bonos
Acciones
CDT
TES
Pagares



Mercado
Operacional
Legal
Hipotecario



Crédito
Operacional
Legal
18
Modelos para medición de Riesgo
FUENTE, SILVA, 2014
LIQUIDEZ
1. Análisis de flujos de
efectivo
2. Indicadores de
descalce entre
activos y pasivos
3. Diversificación de
fuentes de fondeo
CAPITAL
1. Rentabilidad
ajustada por riesgo
(RAROC)
MERCADO
CRÉDITO
1. Valor en riesgo
1. Modelos de Clasificación
2. Identificación de factores
de riesgo
2. Modelos de Credito
Scoring
3. Valuación de portafolios
3. Matrices de Transición
4. Análisis de sensibilidad y
simulación de escenarios
5. Modelos de Probabilidad
de No Pago
19
Factores de Riesgo
MERCADO
CRÉDITO
Tasas Nominales
Emisor
Tasas Reales
Transacción o
Contraparte
Tipos de Cambio
Índice Bolsa Valores
IGBC
FUENTE SILVA 2014
LIQUIDEZ
Estructura de
Activos y pasivos:
Tasas, Plazos,
fuentes de fondeo
OPERATIVO Y
LEGAL
Procesos sin Control
Formalización y
Garantías del Crédito
Recursos Humanos
Concentración del
Portafolio
Sectorial
20
RIESGOS
NO FINANCIEROS
Eficacia Estructural de la cooperativa
FUENTE: RAMIREZ, 2008
A
ASOCIACION
PERSONAS
C
O
H
E
R
COHESION
E
N
C
I
A
Y
E
EMPRESA
Riesgo cooperativo:
Teoría organizacional del Neo-institucionalismo
• Procesos de isomorfismo organizacional producto
de la competencia (las organizaciones tienen a parecerse
unas a otras perdiéndose la diferencia que las distingue)
• Las cooperativas de Ahorro y Crédito son las más
afectadas (legislación y entes reguladores del mercado
financiero);
• Isomorfismo organizacional tiende a fracturar la
estructura del modelo cooperativo.
Basado en Bager (1994)
CITADO POR Ramírez, 2008
Fractura típica de cohesión
CA
COHESIÓN
Usuarios-Propietarios
G.
COHESIÓN
Personal técnico
Fractura típica de coherencia
FUENTE: RAMIREZ, 2008
COHERENCIA
CA
G.
Usuarios-Propietarios
COHERENCIA
Personal técnico
Fractura total
FUENTE: RAMIREZ, 2008
COHERENCIA
CA
G.
COHESIÓN
COHESIÓN
Usuarios-Propietarios
COHERENCIA
Personal técnico
Arquetipo de estructura coop. eficaz
FUENTE: RAMIREZ, 2008
COHERENCIA
CA
G.
COHESIÓN
COHESIÓN
Usuarios-Propietarios
COHERENCIA
Personal técnico
Lengnick-Hall & Wolf (1999)
FUENTE RAMIREZ, 2002
“La formulación estratégica basada en la
combinación de dos lógicas [paradigmas]
diferentes significa que la estrategia resultante
invariablemente fracasará.” p.1128
 Ejemplo: Aplicar el modelo de Porter (1994) podrá
eventualmente servir a la Empresa pero no
necesariamente a la Asociación de personas.
DIAGNÓSTICO INTERNO
FORTALEZAS
DEBILIDADES
• Cartera muy sana,
• Flujo de caja preciso
• Sentido de pertenencia por
atención individual
• Excelente imagen antes sus
asociados
• Servicios a la medida
• Transferencia solidaria
•
• Buena relación Capital-Trabajo
•
•
•
•
•
•
Asociados con baja conciencia
como dueños.
Poca claridad sobre el principio de
solidaridad.
Reducida capacitación en economía
solidaria
Pérdida autonomía
Débil autocontrol
Condiciones de gobernabilidad
insuficiente
Excesiva delegación de
responsabilidades y decisiones de
directivos a gerentes
DIAGNÓSTICO EXTERNO
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
• Unión con fondos mismo sector
• Mas convenios, más beneficios
para los asociados,
• Abrir el vínculo de asociación
• La integración formal con otras
entidades del sector
• Las instituciones financieras,
quienes, utilizan publicidad
engañosa
• La rotación de personal
• El sector solidario.
• Las diferentes entidades ficticias
creadas como cooperativas o
entidades solidarias
Las precisiones a hacer
• Rasgos básicos que generan posibilidad de
enfrentar riesgos
– Primacía ser humano sobre el capital
• Protege contra especulación financiera
• Propósito: el servicio
– Principio de identidad
• Asociado = dueño = usuario
• Vínculo
– Factor C
• Cooperación y Solidaridad
BIBLIOGRAFIA CITADA
• Dávila Ricardo. 2008. Introducción al tema de riesgo. Presentación Power
Point. Programa Educación Continua, Pontificia Universidad Javeriana
• Dávila, Ricardo. 2009. Introducción al tema de riesgo de liquidez.
Presentación Power Point. Programa Educación Continua, Pontificia
Universidad Javeriana
• Ramírez, 2008. El paradigma de la ventaja cooperativa. Presentación
Power Point. Programa Educación Continua, Pontificia Universidad
Javeriana
• Silva, 2014. Gestión integral del riesgo. Presentación Power Point.
Programa Educación Continua, Pontificia Universidad Javeriana
GRACIAS POR LA ATENCIÓN
PRESTADA
!!!
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