• INVERSIONES
• POR:
• LIC. RODOLFO SIBAJA SOLIS, CPA
INVERSIONES DE CORTO
PLAZO
INVERSIONES DE CORTO PLAZO
O TRANSITORIAS
Hay momentos en la empresa en que se puede
tener cierto monto en efectivo que no se va a
utilizar durante algún tiempo (menos de un año)
y para no dejar el dinero ocioso en la cuenta
corriente sin ganar intereses, se puede invertir
en inversiones de corto plazo, ya sea en bonos
(certificados a plazo, opab, etc) o en acciones.
Este tipo de inversiones son fácilmente
convertibles en efectivo.
Una inversión temporal debe ser:
• -Fácilmente realizable.
• -Hecha con el propósito de convertirla en
efectivo en el transcurso de un año.
INVERSIONES TRANSITORIAS EN ACCIONES
Inversiones Transitorias en Acciones
– Es un valor realizable de renta variable. Una
empresa puede invertir en acciones de capital de
otra empresa, a corto plazo, es decir que pueden
ser recuperables en un año o menos.
– Si se invierte en acciones lo que se puede ganar
son dividendos, siempre y cuando las acciones
que se adquieran sean de una empresa que tenga
utilidades retenidas y a su vez el 51% del capital
decida pagar dividendos.
• Supongamos que la empresa El Manantial S.A. compró 10
acciones de la empresa El Toro en 325,000, que incluye la
comisión correspondiente. Dicha compra se realizó el 1 de
febrero de 1994.
• El asiento de registro por la compra es el siguiente:
1-2-1994
Inversiones temporales acciones 325,000
Efectivo
Para registrar la compra de 10
Acciones de la empresa El Toro
S.A.
325,000
• El 30 de junio de 1994 la Empresa El Toro S.A. paga en efectivo
dividendos por la suma de 3,000 por acción.
• El asiento de registro sería:
30-6-1994
Efectivo
30,000
Ingreso por dividendos
Registro del dividendo recibido a 3000 por acción.
30,000
• El 31 de julio de 1994 se vende esta inversión en 300,000,
haciéndose el asiento de la siguiente forma:
31-7-1994
Efectivo
300,000
Pérdida en venta invers. acciones
25,000
Inversiones temporales acciones
Registro de la venta de la inversión
En acciones.
325,000
• La cuenta de Pérdida en venta de inversiones en acciones
sería de Otros Gastos y si se vendiera a un precio mayor que
el original se produciría una Ganancia en venta de inversión
en acciones, siendo una cuenta de Otros Ingresos.
• El cambio de valor de las acciones a través del tiempo se
realiza según el principio del Costo o mercado el más bajo.
INVERSIONES TRANSITORIAS EN BONOS U
OBLIGACIONES
INVERSIONES TRANSITORIAS EN BONOS U
OBLIGACIONES
• Si el inversionista lo que quiere es una renta
fija, puede invertir en bonos.
• Un bono es un documento con una fecha de
emisión, fecha de vencimiento, tipo de interés
(el cual es fijo), modo de pago de interés,
vencimiento y valor nominal.
• Ejemplo: La empresa El Cocodrilo S.A. decide
comprar un bono con un valor nominal de
100,000 el día 1 de enero de 1994. Dicho
bono se emitió el 1 de noviembre de 1993,
con un interés de un 24% anual, pagadero
semestralmente. El cierre fiscal es el 30 de
setiembre de cada año, como así sucede en
nuestro país.
El bono se compra a valor
nominal, más los intereses acumulados.
¿Cuánto pagará por el bono?
• Cálculos:
Si el bono se emitió el 1-11-93 y paga intereses
semestralmente, entonces hay dos meses de intereses
acumulados (todo noviembre y todo diciembre) ya que el
bono se compró el 1-1-94.
A su vez el bono va a pagar intereses cada 1 de mayo y cada 1
de noviembre. El bono paga por mes de interés 100000 X
24% / 12 = 2000. En dos meses serían 4000.
Entonces se paga por el bono 104,000.
El asiento por la compra sería:
1-1-1994
Inversión temporal en bonos
Intereses acumulados por cobrar
Efectivo
Registro de la compra de un bono
Más dos meses de intereses acumuLados
100,000
4,000
104,000
El asiento del registro del primer pago de intereses sería:
1-5-1994
Efectivo
Ingreso por intereses
Intereses acumulados por cobrar
Registro del primer pago de intereses
sobre la Inversión.
12,000
8,000
4,000
• El segundo pago sería el 1-11-1994, fecha en la cual posiblemente esta
inversión ya se vendió, pues recordemos que es a corto plazo, o sea a
menos de un año.
• Pero antes de llegar al segundo pago el 1-11-1994, está el cierre fiscal el
30 de setiembre de 1994, y hay que hacer el siguiente asiento de ajuste
para registrar los intereses ganados sobre la inversión pero que todavía no
los han pagado a la empresa, pues aún el cupón de intereses no ha
vencido.
30-9-1994
Intereses acumulados por cobrar
Intereses Ganados
Registro de 5 meses ganados de
Intereses sobre la inversión.
10,000
10,000
• Supongamos que el 1-11-94 se logra vender esta inversión en bonos en
100,000. (No hay intereses acumulados pues coincide la fecha de venta
con la fecha de pago de intereses).
El asiento sería el siguiente:
1-11-1994
Efectivo
Inversiones temporales en bonos
Intereses acumulados por cobrar
Ingreso por intereses
Para registrar venta de la inversión
y el ingreso de un mes de intereses.
112,000
100,000
10,000
2,000
LAS INVERSIONES EN BONOS A LARGO PLAZO, QUE SE REALIZAN A UN
PRECIO DIFERENTE AL VALOR NOMINAL (CON PRIMA O DESCUENTO) SE
VERAN EN LA PROXIMA CLASE.
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El asiento por la compra sería