ADMINISTRACION DE RIESGOS
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Contenido programático:
Información básica sobre la ciudad de Basilea, Suiza.
Enfoque Global de Riesgos
Fuentes de Riesgos
Aporte del Enfoque de Riesgos en la actualidad
Macro Riesgos: Tipificación de Riesgos
Gestión de Riesgos
En que consiste la Gestión de Riesgos
Medios necesarios para implantar una adecuada Gestión de
Riesgos
Valor de la Gestión de Riesgos y Gestión Financiera
Estructuras de la Gestión de Riesgos
Flujos de información entre la estructura estratégica y la
operativa
Funciones básicas de los departamentos en la Gestión de
Riesgos, de acuerdo a su jerarquía
Técnicas de Medición de Riesgos
Administración de Riesgos
Políticas de Administración de Riesgos
Componentes mínimos de la administración de Riesgos
Jon Kraker Rolz Bennett.
Versión II
PROLOGO
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A partir del año 2007, a la fecha, el Modelo de Desarrollo Capitalista, llamado por
algunos economistas Neoliberalismo, sufre de una crisis financiera, sistémica y
estructural; financiera porque la gran mayoría de las empresas emblemáticas del mundo
capitalista financiero, entraron en un período de agotamiento de capitales , que produjo
la intervención del gobierno norteamericano en sus empresas hipotecarias y principales
bancos de iniciativa privada, para salvarlos de una inminente quiebra; sistémica porque
el sistema capitalista ya no respondía a las expectativas socio económicas y políticas de
la población norteamericana y europea en general , y estructural porque a partir de ese
año, comienza a replantearse una nueva respuesta del capitalismo mundial a una crisis
que sigue sin resolverse.
Cabe destacar no solamente la crisis que se vive actualmente en EEUU, donde el
movimiento de los indignados ha tomado las calles de las ciudades, sino mencionar la
crisis social, económica y con graves repercusiones políticas, vivida por países
europeos como lo son: Portugal, Irlanda, Grecia, Hungría, Italia , España y otros que han
derivado en el hecho de comenzarse a pensar en una ruptura al orden de la unión
europea.
PROLOGO
• Comenzaremos el análisis de nuestro curso: Administración de
Riesgos, comentando las principales capítulos de la crisis financiera,
sistémica y estructural mundial, para luego razonar el papel que
juegan los Convenios de Basilea I y Basilea II, en el ámbito del control
de los riesgos bancario/financieros mundiales; y posteriormente
entraremos a comentar los principales conceptos y definiciones propias
de la Administración de Riesgos.
• El curso pretendemos desarrollarlo en la perspectiva constructivista,
participativa y de formación del criterio personal/profesional, que
sobre los distintos aspectos teórico/científicos deban conocer las y los
estudiantes cursantes.
• El autor.
Porque conocer la ciudad de Basilea en
Suiza
•
Basilea I
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Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo publicado en 1988, en Basilea, Suiza, por el Comité de Basilea,
compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Norteamérica y Europa.
Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mínimo que debía tener una entidad bancaria
en función de los riesgos que afrontaba.
El acuerdo establecía una definición de "capital regulatorio" compuesto por elementos que se agrupan en 2
categorías (o "tiers") si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de capacidad de absorción de pérdidas y de
protección ante quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crédito, mercado y tipo de
cambio.
Cada uno de estos riesgos se medía con unos criterios aproximados y sencillos. El principal riesgo era el riesgo de
crédito, y se calculaba agrupando las exposiciones de riesgo en 5 categorías según la contraparte y asignándole una
"ponderación" diferente a cada categoría (0%, 10%, 20%, 50%, 100%), la suma de los riesgos ponderados formaba
los activos de riesgo.
El acuerdo establecía que el capital mínimo de la entidad bancaria debía tener debía ser el 8% del total de los activos
de riesgo (crédito, mercado y tipo de cambio sumados).
Este acuerdo era una recomendación: cada uno de los países signatarios, así como cualquier otro país, quedaba libre
de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas.
El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas
bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogenización alcanzado en la regulación de los
requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entró en vigor en más de 130 países.
Dado que el acuerdo contenía ciertas limitaciones en su definición, en junio del 2004 fue sustituido por el llamado
acuerdo de Basilea II.
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Basilea II
• Basilea II
Es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos acuerdos
consisten en recomendaciones sobre la legislación y
regulación bancaria y son emitidos por el Comité de
supervisión bancaria de Basilea. El propósito de Basilea II,
publicado inicialmente en junio de 2004, es la creación de un
estándar internacional que sirva de referencia a los
reguladores bancarios, con objeto de establecer los
requerimientos de capital necesarios, para asegurar la
protección de las entidades frente a los riesgos financieros y
operativos.
Información sobre la ciudad de Basilea,
Suiza
•
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Basilea, la capital del semi-Cantón de Basilea-Ciudad, se encuentra en el recodo renano en el
noroeste de Suiza. El cantón colinda con Alemania y Francia y forma parte de la Euro-Región Alto
Rhin que se extiende sobre terreno suizo, alemán y francés.
Basilea es el centro de las industrias química y farmacéutica suizas. Las archiconocidas empresas
farmacéuticas Novartis y Hoffman-La Roche tienen sus raíces en Basilea donde aún hoy se
encuentran las sedes de ambos consorcios y donde en parte está asentada la producción.
El Rhin divide la ciudad en dos partes: Gran Basilea (Grossbasel) se encuentra en la orilla izquierda y
Basilea Pequeña (Kleinbasel) en la orilla derecha del Rhin. La tradicional enemistad entre ambas
Basileas se refleja por un lado en el denominado «rey lenguas» (Lällekönig) que se encuentra en la
cabecera izquierda del puente, en la orilla de Grossbasel, y que suelta la lengua hacia la orilla
derecha. Basilea Pequeña devuelve el agravio celebrando la fiesta carnavalesca del Pájaro Grifo
(Vogel Gryff) en el que figuras tradicionales del carnaval bailan en el puente de espaldas al otro lado
de la orilla como muestra de su desdén hacia su rival eterno.
Basilea no es sólo un eje importante de la red ferroviaria europea y el centro de la sección cargo de
los Ferrocarriles Federales Suizos, también dispone de un aeropuerto internacional (EuroAirport) que
comparte con la ciudad alsaciana Mulhouse y la ciudad alemana de Friburgo de Brisgovia. Gran
parte del aeropuerto está construido sobre territorio francés. Pero también los cuatro puertos renanos
en o cerca de Basilea son de gran importancia para el comercio transnacional.
Información sobre la ciudad de
Basilea, Suiza
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Historia
La ciudad de Basilea tiene sus orígenes en la colonia romana Augusta Raurica
(hoy Augst) y un campamento militar romano. En el año 740 se hizo sede de
un obispado. Su primer puente sobre el Rhin fue construido en 1225-26. En
1356 gran parte de la ciudad fue destruida por un terremoto. La universidad —
la más antigua de Suiza— fue fundada en 1460 e impulsó la conversión de la
ciudad en un centro de la erudición y de la cultura en Europa. Basilea ingresó
en la Confederación Suiza en el año 1501.
Cantón: Basilea-Ciudad
Superficie: 37 km2
Población (ciudad): 185.601 habitantes (finales de 2005)
Población (aglomeración): 479.308 hab. (censo del 2000)
Altitud: 244 m s.n.m.
Idiomas: dialecto basilense del alemán suizo, alemán estándar
Ciudad de Basilea, Suiza
La catedral de Basilea. Entre los monumentos más destacados de la ciudad
se encuentran, además de la catedral, los museos Kunstmuseum, Riehen y
Schaulager, así como la célebre fuente de Tinguely y el parque
zoológico.© Basel Tourismus
Rathaus ó Palacio de Gobierno
Los Bancos se hacen presentes, justo al lado del Rathaus
se encuentra la Bank Cial Schweiz de Capital Privado.
Frente al Rathaus se encuentra este Hermoso Edificio el
cual alberga al Banco UBS uno de los más Grandes de
Suiza y Europa
Ciudad de Basilea, Suiza
ENFOQUE GLOBAL DE
RIESGOS
El enfoque de riesgos de una entidad debe
iniciarse con un proceso de identificación y
valoración del riesgo, encaminado a considerar
las implicaciones y ocurrencia
de los más
relevantes en todos los niveles de la empresa y en
todas las actividades en que está inmersa.
De acuerdo a la complejidad y volumen de las
operaciones se tendrá un perfil de riesgo diferente
para cada área, así como la definición de los
parámetros aceptables de riesgo dentro de la
entidad.
Fuentes de Riesgo
Internas
Están dentro de la entidad, por consiguiente están
sujetas a mayor control por parte de la
administración.
Los
riesgos
relevantes
internos
incluyen
principalmente asuntos operacionales tales como:
-
Disponibilidad de fondos
Sistemas de información
Recurso humano
Fuentes de Riesgo
Externas
Incluyen factores que están fuera del control de la entidad y dado
que estos no son sujetos de control directo, es importante que se
mantenga información actualizada de los mismos, a efecto de
contemplar los de mayor influencia e impacto dentro de la
empresa.
Incluyen principalmente los siguientes aspectos:
-Cambios tecnológicos
-Comportamiento y acciones de la competencia
-Condiciones económicas, políticas y regulatorias
¿Que debe aportar el enfoque de
Riesgos en la actualidad ?
1. SISTEMATIZACION
Implica rigor en la toma de riesgos, en su control y en la
evaluación de resultados, sin pérdida de flexibilidad para
aprovechar las oportunidades de negocio.
2. OBJETIVIDAD
Se logra al reducir la arbitrariedad en la estimación de los
riesgos, como consecuencia en las nuevas metodologías de
medición.
3. HOMOGENEIDAD
Sólo una comparación uniforme de la rentabilidad obtenida,
comparada con el riesgo asumido (cuantificado a través de
medidas homogéneas), permitirá identificar que personas y
negocios han contribuido a la creación de riqueza, retribuirlas
adecuadamente y reorientar las actividades futuras.
MACRO-RIESGOS
1.
Riesgo País.
2.
Riesgo de Mercado.
3.
Riesgo de Operaciones.
4.
Riesgo de Información.
5.
Riesgo de operaciones ilícitas.
6.
Riesgo de Auditoría.
TIPIFICACION DE RIESGOS
RIESGO
PAIS
RIESGO DE
MERCADO
RIESGO DE
OPERACIONES
RIESGO DE
INFORMACION
RIESGO DE
OP.ILICITAS
RIESGO DE
AUDITORIA
Riesgo
Soberano
Riesgo de
Credito
Riesgo de
Cumplimiento
Riesgo
Tecnológico
Riesgo de
Lava
Riesgo
Inherente
Riesgo
Macroeconomico
Riesgo de
Negocios
Riesgo de
Errores
R. Físico del Centro de Computo
Riesgo de
Fraudes
Riesgo de
Control
Riesgo de
Convertibilidad
Riesgo de
Gestión
Riesgo de Inf .
Financiera
R. de Privacidad
de la Información
Riesgo de Inf luencia
Riesgo de
Transf ormació
Riesgo de En
tes Externos
R. de Integridad
de la Información
Riesgo de la
Competencia
Riesgo de Re-
R. de Calidad
de la Información
cursos Humanos
Riesgo de
Imágen
Riesgo de Seguridad f isica
R. de Transferen.
Elect. de fondos
Riesgo de
Deteción
GESTION DE RIESGOS
La gestión de riesgos es parte fundamental de la
estrategia y del proceso de toma de decisiones en la
empresa y por tanto, ha de contribuir en la creación
de valor en todos los niveles, tanto para los
accionistas, como para los empleados.
Es importante exigir que todas las decisiones se
tomen, se controlen y se evalúen según criterios de
rentabilidad-riesgo
¿EN QUE CONSISTE LA GESTION DE
RIESGOS?
- Fijación de criterios de aceptación de los riesgos
que se desean gestionar dentro de la empresa.
- Análisis y evaluación de los riesgos existentes.
-Toma de decisiones en las nuevas transacciones y
cambios en el perfil de rentabilidad-riesgo.
-Evaluación de los resultados obtenidos, explicando
su origen y la conexión con los riesgos asumidos.
-Implantación de los medios necesarios para la
realización de los pasos anteriores.
Medios necesarios para implantar una
adecuada Gestión de Riesgos
- Esquema organizativo.
- Políticas y procedimientos.
- Metodología y criterios de medición de riesgo.
- Sistemas de Información.
- Controles.
- Incentivos.
- Formación de personal.
- Accesos a mercados.
- Comunicación adecuada dentro de la empresa.
Valor de la Gestión de Riesgos y
Gestión Financiera
VALOR DE LA GESTIÓN DE RIESGOS
Consiste esencialmente en tomar decisiones en base a las
expectativas de beneficios futuros, ponderando las
posibilidades de pérdida inesperadas, controlar la puesta
en práctica de las decisiones, y evaluar los resultados de
las mismas de manera homogénea y ajustada según el
riesgo asumido.
VALOR DE LA GESTIÓN FINANCIERA
Reduce costos para la empresa, tales como:
- Costos de Quiebra
- Costo de endeudamiento.
- Costos fiscales.
- Costos de iliquidez.
- Costos de infrautilización del capital disponible.
ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE
RIESGOS
1. Estructura Estratégica:
Compuesta por el Consejo y Comités de dirección que
tienen como función genérica la definición, aprobación
de la estrategia y las políticas de gestión de riesgos de la
entidad, así como asegurar la existencia de los recursos
necesarios para la correcta implantación de las mismas.
CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA
ESTRATÉGICA
Comunicar al resto de la organización de forma clara y
explícita, la estrategia y las políticas que se han definido;
igualmente debe transmitir una cultura corporativa de
gestión de riesgos, que convenza a todos los departamentos
de la entidad, de la conveniencia de implementar la misma.
ESTRUCTURAS DE LA GESTION DE
RIESGOS
2. Estructura Operativa:
Compuesta por los departamentos de la entidad, que
deben ejecutar las estrategias definidas e implantar las
políticas de gestión de riesgos en el desarrollo de las
funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la
organización.
CUAL ES LA FUNCION DE LA ESTRUCTURA
OPERATIVA
Debe informar a la alta dirección de la empresa, sobre todos
los aspectos relevantes, en relación a la ejecución de la
estrategia de gestión de riesgos y la implantación de la
políticas, a manera que el proceso pueda retroalimentarse
constantemente y adaptarse a las necesidades de la entidad y
del mercado.
FLUJOS DE INFORMACION ENTRE LA
ESTRUCTURA ESTRATEGICA Y LA OPERATIVA
Comunicación de la estrategia y
de las políticas y transmisión de la
cultura organizativa de gestión
de riesgo
ESTRUCTURA ESTRATÉGICA
ESTRUCTURA OPERATIVA
Define la estrategia y la política
de gestión de riesgos
evalúa los resultados
Ejecuta la estrategia e implanta las
políticas de gestión de riesgos
Comunicación de los resultados
de la ejecución de la estrategia y
de las políticas
de gestión de riesgos
FUNCIONES BASICAS DE LOS DEPARTAMENTOS
EN LA GESTION DE RIESGOS, DE ACUERDO A SU
JERARQUÍA
Departamentos que intervienen
-
Consejo
Comité ejecutivo (CE)
Comité de riesgos (CR)
Comité de negocios.
Funciones
Fijación de criterios de aceptación de riesgos
Análisis y evaluación de riesgos existentes
Toma de decisiones
Evaluación de resultados
Implementación
Comunicación.
Estructura y funciones de la gestión de riesgos de acuerdo
a su jerarquía
Departamento Fijación de criterios
Consejo
Evaluación de
Resultados
Comunicación
Riesgos existentes
Toma de decisiones
sobre la posición
Implementación
de aceptación de riesgos
Autorizar la estrategia
de gestión de riesgos
(estructura de límites)
Marcar la líneas maes
tras de la gestión.
Conocer y comprender
los riesgos que aume
la entidad
Autorizar la estrate
gia de objetivos de
rentabilidad-riesgo
Conocer los result
obtenidos y los
riesgos asumidos
Garantizar la
existencia de los
recursos necesa
rios para la gestión de riesgos
Potenciar una cul
Tomar las decisiones
Analizar los result.
obtenidos en fun ción de los propues
tos y los riesgos.
Aprobar la asigna
ción de los recur
sos necesarios pa
ra la gestión de
riesgos, así como
la org. y la política
de incentivos
Aprobar la estruc.
del sistema de
información sobre
gestión de ries gos (SIG)
Análisis y evaluación de
Garantizar la existencia
tura organizativa
de gestión de
riesgos.
del capital necesario
para soportar el riesgo
global de la entidad
(CE) Comité Aprobar la estrategia
Ejecutivo
de gestión previo tras
lado al consejo.
Con quienes se va a
operar (países,negocios )
Conocer los riesgos y
los consumos de cap.
de las unidades de negocio y las posiciones
estructurales.
de gestión que puedan tener un impacto
importante en el valor de las acciones
de la empresa
Reasignar capital
entre los negocios
en base al capital
ajustado según el
riesgo (RORAC)
Aprobar la infor.
sobre riesgos que
se transmite ex ternamente.
Estructura y funciones de la gestión de riesgos de acuerdo
a su jerarquía
Departamento Fijación de criterios
de aceptación de riesgos
(CR) Comité Asegurar la correcta
de Riesgos ejecución de la estra tegia de gest.de riesgo
Proponer al CE la es tructura de límites para
su aprobación.
Comités de
Negocios
Garantiza en sus ámbitos de actividad, el
cumplimiento de la es
tratégia de gestión de
riesgos.
Análisis y evaluación de
Riesgos existentes
Toma de decisiones
sobre la posición
Conocer en detalle las
posiciones y los ries gos asumidos (en términos de capital) en
relación a los límites.
Evaluación de
Resultados
Implementación
Comunicación
Informar al CE de
los resultados obte
nidos en relación
a los riesgos asumidos.
Definir y asegurar
la correcta implan
tación de las polí
ticas,metodologías
y procedimientos
necesarios para
controlar los ries
gos.
Proponer al CE
la estructura del
SIG
Revisar los infor mes de gestión de
las áreas de nego
cios
Garantizar que las
áreas de neg.
cumplen las polí ticas, metodolo gías y procedi mientos definidas
por el CR.
Aprobar excesos de
límites cuando sea per
tinente
Analizar la sensibilidad
del resultado de los
negocios a variaciones
de los factores de ries
go.
Tomar decisiones so
bre las propuestas
de gestión de riesgo
que le realicen las
áreas de negocios
Proponer al CE
la información
sobre riesgos que
se puede transmi
tir externamente
Consejo Empresarial, autoriza la Gestión de
Riesgos, como estrategia administrativa
TECNICAS DE MEDICION DE RIESGOS
El principal problema para la decuada medición
de Riesgos radica en carecer de indicadores que
sinteticen adecuadamente el nivel de riesgo y la
sensibilidad de los mismos.
Se han desarrollado dos grandes grupos de
metodologías:
Análisis de escenarios y
Tecnicas de Probabilidad
ANALISIS DE ESCENARIOS
Consiste en seleccionar unas pocas
situaciones consideradas desfavorables y
estimar las pérdidas asociadas, sin tener en
cuanta las probabilidades de ocurrencia.
Este planteamiento fue el primero que se
desarrolló y aún resulta útil e incluso
insustituible para contemplar situaciones de
crisis.
TECNICAS DE PROBABILIDAD
Son de reciente difusión y han permitido
construir tablas en las que se tiene el importe
de cada una de las pérdidas posibles junto
con las probabilidad de que se alcance dicho
nivel.
Estas metodologías permiten evaluar riesgos
de forma homogénea a través de una medida
común, escogiendo una de las posibles
pérdidas de la tabla
ADMINISTRACION DE RIESGOS
Es el proceso de control de los riesgos asociados con todas
las actividades que podrían ocasionar pérdidas para una
entidad. Sin embargo, no existe un método convencional
para administrar riesgos, y los objetivos de la asministración de riesgos varían considerablemente entre las entidades
Las exposiciones al riesgo se deben medir para identificar
su magnitud y su potencial para generar pérdida y se deben
valorar para determinar los niveles tolerables de exposición.
Administración de la Gestión de
Riesgos
POLITICAS DE ADMINISTRACION DE
RIESGO
El establecimiento de una política de administración
de riesgos, es un proceso que orienta varios aspectos
del negocio, tales como:
-Iniciar con un entendimiento de los objetivos del negocio
de una entidad y las actividades deben especificar de manera clara los objetivos relevantes como un todo.
-Las políticas deben especificar las acciones a emprender
para administrar las exposiciones al riesgo dentro de los
niveles de tolerancia pactados.
POLITICAS DE ADMINISTRACION DE
RIESGO
-Implementar los procedimientos para comunicar y
monitorear los resultados, asegurando, que se están
cumpliendo los objetivos de administración de
riesgo.
-Crear un comité de administración de Riesgo.
-Definir instrumentos de medición de Riesgos
cuantitativos.
COMPONENTES MINIMOS EN LA
ADMINISTRACION DE RIESGOS
Un programa global de administración de riesgos
incluye cuatro componentes primordiales que son:
Tolerancia al riesgo
Evaluación del Riesgo
-Vigilancia del Riesgo
-Evaluación de la administración del riesgo
ADMINISTRACION DE
RIESGOS
Gracias por su atención
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