Circular S-11.6 de la CNSF
• Salió el 5 de octubre del 2000
• “Considerando que resulta necesario impulsar la cultura de
la administración de riesgos financieros en esas
instituciones, se establecen al efecto lineamientos que
habrán de ser implementados para llevar a cabo la
identificación, medición, monitoreo, limitación, control y
divulgación de los riesgos financieros, lo cual dependerá
en gran medida de la instrumentación, difusión, y correcta
aplicación de manuales de políticas y procedimientos en la
materia”
Detalles
• Impulsar la cultura de la administración de
riesgos financieros en las instituciones de
seguros
• Se requiere la aplicación de prácticas de
administración de riesgos consistentes con
las recomendaciones internacionales.
Se requiere conocer
•
•
•
•
•
a. Organigramas Funcionales
b. Procesos operativos
c. Diagramas de flujo de procedimientos
d. Tipología de riesgos
e. Matrices de riesgos y controles
Organigramas Funcionales
• Revela las divisiones de la organización y sus relaciones,
lo que permite al administrador de riesgos entender la
naturaleza y el campo de acción de las operaciones de la
organización.
• Se evita que una misma persona, unidad o área realice
funciones que no respeten la adecuada segregación de
labores, generando conflicto de interés o riesgos operativos
que pueden ser evitados fácilmente.
• Procesos Operativos: Permiten al administrador de riesgos
conocer cómo se realizan las actividades por área.
• Diagramas de flujo: Pueden alertar al administrador de
riesgos de aspectos inusuales en las operaciones de la
empresa y permite descubrir las contingencias que pueden
interrumpir sus procesos.
• El administrador de riesgos se ve forzado a familiarizarse
con los aspectos técnicos de las operaciones de la empresa.
Tipología de riesgos
• Por su origen:
• INTERNO.- es cuando la causa que origina
el riesgo es propia del proceso, área o
actividad interna de la empresa.
• EXTERNO.- si la causa que genera el
riesgo es derivada de la participación de un
proveedor o área diferente a la que está
ejecutando el proceso.
Detalles
• Administración de riesgos
• Objetivos: políticas, procedimientos y
acciones que se implementan para
identificar, medir, monitorear, limitar,
controlar, informar y revelar los distintos
tipos de riesgo en que se encuentran
expuestas esas instituciones
Detalles
• Riesgo de crédito: a la pérdida potencial por
la falta de pago de un acreditado o contraparte
en las operaciones que efectúan esas
instituciones
• Riesgo legal: el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas, la
emisión de resoluciones administrativas y
judiciales desfavorables y la aplicación de
sanciones
Detalles
• Riesgo de liquidez: la pérdida potencial por
la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales para hacer frente a sus
obligaciones, o bien por el hecho de que una
posición no pueda ser oportunamente
cubierta mediante el establecimiento de una
posición contraria equivalente
• 2009 problemas de liquidez
Detalles
• Riesgo de mercado: pérdida potencial por
cambios en los factores de riesgo que
inciden sobre la valuación de las posiciones,
tales como tasas de interés, tipos de cambio,
índices de precios …
• Ejemplos: falta de la demanda en el
mercado, subida del peso contra dólar
Detalles
• Riesgo operativo: pérdida potencial por
fallas o deficiencias en los sistemas de
información, en los controles internos o por
errores en el procesamiento de las
operaciones.
• Ejemplos: ataque de hacker y pérdida de la
información del sistema, ataque de virus.
Comité de Riesgos
• El consejo de administración de cada
institución deberá constituir un comité,
cuyo objeto será la administración de los
riesgos a que se encuentra expuesta, sean
éstos cuantificables o no, así como vigilar
que la realización de las operaciones se
ajusten a los límites, políticas y
procedimientos para la administración de
riesgos aprobados por citado consejo.
La Administración de Riesgo
Integral
• Análisis de sensibilidad y pruebas bajo
condiciones extremas
• ¿Qué tipo de pruebas?
• Implementar modelos
• Acciones correctivas basadas en los
resultados
• Cuantificables: Riesgos de crédito,
mercado, liquidez
Administración integral
• Desafortunadamente, la propia organización de la
empresa normalmente incentiva la visión
tradicional de la administración de riesgos.
• La tesorería de una corporación estará encargada
de tratar con los riesgos de crédito y el tipo de
cambio.
• La gerencia operativa considera solamente los
riesgos de esa naturaleza (fraudes, descomposturas,
incendios, accidentes, etc.), recursos humanos, los
riesgos de trabajo, pensiones
Administración integral
• En los últimos años, y gracias a un esfuerzo
internacional, se han realizado cambios
importantes en las organizaciones.
• La tendencia actual consiste en considerar
integralmente todas las medidas de
administración de riesgo, creando un área
específica que reporta a los niveles más
altos de la organización.
Administración integral
• Estimar el riesgo
• Evaluación del diseño y los resultados de
las pruebas bajo condiciones extremas planes de contingencia
• Revisar los resultados generados por las
pruebas bajo condiciones extremas en la
revisión de políticas y límites para la toma
de riesgos
Ejemplo
EMISIÓN DE PÓLIZA
INDIVIDUAL
¿Qué hacemos?
• Los riesgos del proceso que están en la alarma roja
son los que deben atenderse en forma inmediata.
• Los riesgos que no están en alarma roja no deben
dejarse a un lado, sino en su momento se
atenderán.
• Para cada riesgo se determina una o varias
actividades de control a realizar:
–Modificación al sistema
–Capacitación al personal
–Reportes con cifras de control
–Redefinir funciones
Dinámica
• Periódicamente se deben revisar los procesos para
validar si el riesgo identificado ha disminuido en
su calificación de frecuencia-severidad.
• Se deben generar los Indicadores de Riesgo
Operativo, los cuales permitirán dar un
seguimiento periódico de la evolución del nivel de
riesgo, alertar de situaciones graves de riesgo y
verificar el impacto en el nivel de riesgo de las
acciones correctoras.
¿Qué hacemos?
• Indicadores de Riesgo
– Estadísticas de actividad.
– Base de datos de incidencias y eventos de
pérdida.
– Reportes de cifras de control.
– Reportes para análisis de conciliaciones.
– Grado de implementación de las
recomendaciones de los auditores.
De Largo Plazo
• La mitigación o eliminación de los riesgos se irá
presentando conforme más instrumentados se
encuentren los controles de cada riesgo.
• Las matrices de riesgo, los controles e indicadores
de riesgo son bases de información indispensable
que debe reunirse en el área de Administración de
Riesgos.
• Hasta este punto solamente se tienen controles de
corto plazo, sin embargo el objetivo de la
administración de riesgos también es el de
prevenir que se materialicen los riesgos.
Bases de datos
• Las bases de datos de incidencias y eventos de
pérdida se están empezando a hacer.
• Esta metodología permite establecer controles de
corto plazo.
• En el futuro, las bases de datos permitirán generar
modelos probabilísticos para estimar el riesgo
operativo.
• El Actuario tiene un campo de desarrollo nuevo en
la Administración del Riesgo Operativo
Ejercicio 1
• Una persona tiene una casa que en un año está
expuesta a una pérdida potencial de $100 con una
probabilidad de 0.01. Su función de utilidad es
U (w) = √w, w ≥ 0.
• a) Calcula el monto de la pérdida esperada en un
año, es decir, la pérdida promedio.
• b) Evalúa la función de utilidad si el ingreso de la
persona se ve afectado en dicha pérdida promedio.
Usa w = 100, 500, 1000.
• c) Calcula la utilidad promedio para los mismos
valores de w y compara.
Ejercicio 2 y 3
• 2. Considera el mismo ejercicio 1. Ahora los
niveles de ingreso se mantienen constantes en
w = 500. Realiza el mismo análisis si la pérdida
potencial es ahora de 50, 100, 500.
• 3. Considera el mismo ejercicio 1. Ahora w = 500
y la pérdida potencial es de $300. Realiza el
mismo análisis si la probabilidad de pérdida es
ahora de 0.001, 0.1, 0.5.
Ejercicio 4
• Nuevamente tenemos la misma persona con
w = 1000, sujeto a una pérdida potencial de
$100 con probabilidad 0.1. Ahora existe la
posibilidad de contratar un seguro que cubre
íntegramente el monto de la pérdida.
• Determina si la persona estará dispuesta a
comprar el seguro cuando la prima que le
cobra el asegurador es de 5, 10, 10.23.
Ejercicio 5 y 6
• 5. Ahora mantén la prima en $10.23 y
realiza el mismo análisis si la probabilidad
de pérdida es 0.1,0.2,0.5.
• 6. Considera nuevamente la probabilidad
como 0.1 y realiza el mismo análisis si la
pérdida potencial es ahora de 100,500,800.
Ejercicio 7
• Retomemos el ejemplo de la fianza. Incluye
en tu análisis la posibilidad de que el
afianzador no pague la cantidad pactada,
asignándole a este evento la probabilidad
0.05 y 0.1.
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