PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA
Módulo 2: Fundamentos Contables y
Gestión Financiera Cooperativa
COOPEBIS
JAVIER ANDRÉS SILVA DÍAZ
Abril de 2008
[email protected]
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ
1
1. INTRODUCCIÓN
FUNDAMENTOS
CONTABLES
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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2
La contabilidad como sistema de
Información
Es un sistema de INFORMACIÓN.
Es una herramienta de GESTIÓN
La información conlleva a la TOMA DE
DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la
empresa.
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3
Contabilidad Básica
La Contabilidad es un sistema de información que
clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada
las transacciones monetarias realizadas a diario por una
entidad.
Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efectúa
préstamos, paga nómina, paga servicios públicos, vende
servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los
Estados Financieros después de haber sido procesadas
en el sistema de información contable.
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4
Contabilidad Básica
De acuerdo con la definición, las principales
funciones de la contabilidad son :
– Clasificación o codificación.
– Registro.
– Resumen y presentación de las cuentas que
maneja.
– Determinación de estados financieros periódicos.
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5
Importancia de la contabilidad
La contabilidad permite identificar, medir, clasificar,
registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las
operaciones de un ente económico, en forma clara,
completa y fidedigna, con sujeción a los principios o
normas que en Colombia están consagradas en el
decreto 2649 de 1993.
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6
Principales Usuarios de la
Contabilidad
Los dueños, inversionistas o
asociados.
Los empleados
Los Bancos y demás entidades
crediticias
Los proveedores y demás
acreedores
Los usuarios de los servicios
prestados
El Gobierno y agencias
El público en general
La Administración
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Objetivos de la Información
Contable
Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado
obtenido en el periodo.
Predecir los flujos de efectivo
Servir de apoyo a los administradores en la planeación,
organización y dirección de los negocios
Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito
Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control
sobre las operaciones que se realicen
Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el
Estado
Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o
macroeconómicas
Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad
social.
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8
Ecuación Fundamental de la
Contabilidad
Esta ecuación dice que los bienes aportados a la
empresa por la inversión de los propietarios, de los
acreedores y los generados por las utilidades,
constituyen el total del activo de la empresa, que en
consecuencia representan los intereses de los
dueños, más los acreedores.
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9
Ecuación Fundamental
de
la Contabilidad
El Interés de los
dueños y
acreedores
Representa
Tres (3)
INVERSIONES
Utilidades
Acreedores
Todo lo que se
tiene: ACTIVO
Inversión
10
Los Activos
Representan el dinero en efectivo,
los bienes y derechos, tangibles o
intangibles, de propiedad del
negocio o empresa a los cuales
se les ha asignado un valor
apreciable en dinero, para
cuantificar lo que posee la entidad
en el desarrollo de sus
actividades.
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Cuentas del Activo
Caja, efectivo, disponible
Bancos
Inversiones Temporales
Cuentas por cobrar
Fondos de liquidez
Inventarios
Cartera de créditos asociados
Cartera de crédito largo plazo
Propiedad planta y equipo
Terrenos
Vehículos
Diferidos
SEGÚN LA
LIQUIDEZ
Otros activos
ACTIVO CORRIENTE
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ACTIVO NO CNTE
ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
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Los Pasivos
Representan las obligaciones
o deudas contraídas por la
entidad en desarrollo de su
actividad. Comprenden
depósitos, fondos sociales,
créditos de bancos u otras
obligaciones financieras,
cuentas por pagar, etc.
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13
Cuentas del Pasivo
Obligaciones corrientes
Obligaciones financieras corto plazo
Cuentas por pagar
Fondos Sociales
Prestaciones sociales
Obligaciones a largo plazo
Pasivos estimados
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CNTE
OTROS PASIVOS
SEGÚN LA
EXIGIBILIDAD
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14
El Patrimonio
El Patrimonio está conformado por
el capital, los aportes sociales, las
reservas, los fondos patrimoniales,
superávit y los resultados del
ejercicio. Representa los bienes y
derechos de propiedad de los
asociados, una vez deducidas las
cuentas que registran obligaciones
no patrimoniales reflejadas en el
pasivo.
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15
Cuentas del Patrimonio
Capital
Reservas
Fondos de destinación específica
Fondo especial
Utilidades o Pérdidas
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16
Características de las propiedad y el
pasivo
PROPIEDAD = ACTIVOS – PASIVOS
ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
ACTIVO – PATRIMONIO = PASIVO
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17
EJERCICIO No. 1
Ejercicio de Clasificación
Clasifique las siguientes cuentas
dependiendo de si pertenecen al
Balance General (activo, pasivo o
patrimonio) o al Estado de
pérdidas y ganancias (ingresos,
costos y gastos)
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18
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS
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19
Los Estados Financieros
Son reportes preparados sobre la base de datos de la
contabilidad, para informar sobre los resultados
financieros y operativos obtenidos a una fecha
determinada. Se clasifican según el decreto 2649/93 en
dos categorías.
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20
Clasificación
Estados financieros de propósito general.
Estados financieros de propósito especial.
Según las características de los usuarios a quienes van
dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en
su preparación.
Balance Inicial
Estados financieros de periodos intermedios
Estados de costos
Estados de Inventario
Estados de liquidación
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21
Estados Financieros de Propósito
General
Balance General
Estado de Resultados
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de cambios en la situación financiera
Estado de flujos de efectivo
Estados financieros consolidados
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22
Estados Financieros de Propósito
General
Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por
usuarios indeterminados.
Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para
generar flujos favorables de fondos.
Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.
Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del
período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al
mismo período.
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23
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
– Activo
– Pasivo
– Patrimonio
ESTADO RESULTADO
– Ingresos
– Egresos
Costos
Gastos
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24
EL BALANCE GENERAL
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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25
EL BALANCE GENERAL
Características
– Mide la riqueza
– Presenta saldos
– Es estático : Refleja la situación financiera a un día.
– Responde a la Ecuación Contable:
Activo = Pasivo + Patrimonio
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
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26
EL BALANCE GENERAL
Es un Estado Periódico que presenta la situación
financiera de la empresa en un momento determinado.
El balance debe responder a 3 preguntas:
– ¿Cuánto vale la empresa?
– ¿Cuál es la propiedad de los asociados?
– ¿Cuánto debe la empresa?
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
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27
El Balance General
ACTIVO
Caja y Bancos
–
–
–
–
–
–
–
Inversiones
Cartera
Inventarios
Maquinaria
Equipos
Edificios
Otros
PASIVO Y
PATRIMNIO
– FUENTES
– PROPIAS
Obligaciones
Depósitos
Reservas
– AJENAS
Obligaciones
Financieras
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28
Objetivo del Balance General
El principal objetivo de este
estado financiero es presentar
un esquema útil para el
análisis financiero de la
empresa.
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29
ESTADO DE RESULTADOS
Pérdidas y Ganancias
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30
Estado de Pérdidas y Ganancias
Es un estado financiero periódico que representa el
resultado de la operación de la compañía en un
tiempo determinado.
Permite conocer los ingresos, los egresos y las
utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho
periodo.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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31
Cuentas de resultado, transitorias o
nominales
Las cuentas de Resultado están conformadas por dos
grandes grupos:
– Los Ingresos
– Los Egresos
Los Costos y los Gastos
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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32
Clasificación de las Cuentas de
Resultado
Ingresos
– Ingresos operacionales
– Ingresos no operacionales
Gastos
– Gastos de administración
– Gastos de ventas
– Gastos no operacionales
Costos
– Costos de ventas
– Costos de producción u operación
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33
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Pérdidas y Ganancias
Resultado de operación
Utilidades
un periodo
Ingresos – Egresos = Utilidades o Pérdidas
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
34
EJERCICIO No. 2
Estados Financieros
Clasificar las siguientes
cuentas según
correspondan al Balance
General y al Estado de
resultados.
Elaborar los estados
financieros al corte de
diciembre 31
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35
3. LA FUNCIÓN
FINANCIERA
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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36
La Gestión Financiera
Los administradores juegan un papel central en las empresas
puesto que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos
en los mercados de capital y en la selección y evaluación de los
proyectos que tiene la empresa para invertir.
Deben planear de manera estratégica las políticas de mercado y
fijación de precios, los medios más eficientes y oportunos para
aprovechar los recursos técnicos, tecnológicos y humanos de
manera tal que viertan utilidad a la institución.
El administrador es un especialista que está en la obligación de
conocer las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir
más allá de la realidad financiera de la empresa.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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37
Herramientas para gestionar
Los administradores y analistas financieros, al igual que los
empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si
los hechos económicos que suceden en la empresa se
registran conforme a lo estipulado por la ley y lo
contemplado por la entidad.
Los libros y datos contables son la base fundamental para
tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple
con su función y son relevantes para los administradores y
personas delegadas en su manejo; además representan el
soporte de los Estados Financieros.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ
38
Herramientas para gestionar
Las principales herramientas para gestionar
financieramente una empresa son:
–
–
–
–
Documentos y libros contables
Comprobantes
Documentos de control
Estados Financieros
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ
39
La Función Financiera
Manejo eficiente de los fondos
No es una megafunción.
Se puede entender de diferentes maneras:
– Sólo en función del dinero
– Concepción amplia : No sólo dinero
– Consecución de recursos
– Consecución y utilización apropiada de recursos
Fuente: Ricardo Dávila L. de G.© 2007
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
40
La Función Financiera
Se entiende a través de dos conceptos :
FUENTES
De donde proviene el
recurso
Internas y externas
Propias y ajenas
USOS
Dónde se aplica el
recurso
Inversión
Costos y gastos
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
41
La Función Financiera
– Responsabilidad Final:
Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del
Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así
como también, el talento humano y los recursos
materiales de la organización.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
42
La Función Financiera
Otras Responsabilidades:
– Desarrollo contable y transmisión de la información.
– Consecución y administración de recursos.
– Selección y evaluación de inversiones económicas y
sociales.
– Participación en la definición de estrategias, objetivos
y planes.
– Responsabilidad Social.
Fuente: Ricardo Dávila L. de G. © 2007
Unidad de Estudios Solidarios PUJ
43
4. LA SITUACIÓN
FINANCIERA
Instrumentos para su
lectura
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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44
4.1. ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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45
El Análisis Financiero
Es el proceso que comprende la recopilación, interpretación,
comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de una empresa o negocio.
Su importancia implica el cálculo y la significación de
porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados
financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven
para evaluar el desempeño financiero de la empresa,
ayudando así a que los administradores, inversionistas y
acreedores tomen decisiones acertadas.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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46
El Análisis Financiero
El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de
diagnóstico, cuál es la situación económica y financiera por la
que atraviesa la empresa en un momento determinado.
Dicha apreciación no debe considerarse como principio único,
con sólo la interpretación de una serie de razones o índices
deducidos en forma simple de los estados contables, sino
que es necesario profundizar en su análisis hasta aquellos
sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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47
El Análisis Financiero en la Organización:
Sus dos Dimensiones
Como Organización
Diagnóstico
• Interpretación de
Estados Financieros
•Análisis Vertical y Horizontal
• Indicadores Financieros
• Estado de Fuentes y Usos
• Indicadores Financieros
para esta labor
Diagnóstico
Pronóstico
• Presupuesto
• Evaluación
financiera de
proyectos de
inversión
Gestión
Financiera
• Presupuesto
• Evaluación
financiera de
proyectos de
inversión
Pronóstico
De la labor de Prestación de servicios
48
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
1. Problema
de
Rentabilidad
¿ Cómo
Maximizar el
Valor de la
Organización ?
¡ Generando Valor !
49
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA
2. Problema
de Liquidez
¿ Cuánto
dinero tener
disponible ?
Gestión de Tesorería
50
1. Lectura
Analítica de
los Estados
Financieros
• Punto de partida del Análisis
Financiero
• Se realiza sobre el Balance General y el
Estado de Excedentes y Pérdidas
• Objetivo: Dar una primera mirada global
a la información con el fin de:
• Reclasificar Partidas
• Depurar la información
• Alistamiento para el análisis por medio
de :
• Notas a los estados financieros
• Informes
específicos
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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51
LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL INDICE DE PARTICIPACIÓN
OBJETIVO:
Conocer la composición de los diversos elementos que componen
un Estado Financiero.
Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance
General o del Estado de Resultados.
ES POSIBLE ANALIZAR:
La estructura financiera de la organización.
Los usos productivos y las fuentes costosas.
La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros
Los cambios en la asignación de recursos de la organización.
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
52
2. Análisis
Vertical
• Permite conocer la participación
de cada uno de los rubro y
subcuentas respecto a la cuenta
principal, ya sea el activo total,
pasivo total, patrimonio total o
ingresos netos .
• Posibilita visualizar los cambios
ocurridos en la estructura de los
estados financieros e identificar
las causas de los cambios
relativos de los diferentes rubros.
• “Primera determinación de la
estructura del negocio”
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ
53
ANALISIS VERTICAL
Criterios para su uso:
– CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE
RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO
EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL
ACTIVO IMPRODUCTIVO
_ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS?
_ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL
PATRIMONIO?
– ¿DE DONDE PROVIENEN LOS
INGRESOS?
– ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
54
2. Análisis
Horizontal
• También llamado
Crecimiento.
índice
de
• Consiste en encontrar los
índices de crecimiento de cada
rubro del balance general y
estado de resultados de un
periodo a otro.
• Permite
estudiar
el
comportamiento de un rubro en
particular,
e
identificar
los
orígenes de estas variaciones.
• Visualización de
relativas y absolutas
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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variaciones
55
LOS ESTADOS FINANCIEROS
INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal
OBJETIVO:
Complementar el análisis de los principales cambios.
Calcular promedios de crecimiento.
Calcular la variación porcentual entre periodos.
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
56
Análisis
Horizontal
• Crecimiento Absoluto:
Saldo Año 2 – Saldo Año 1
• Crecimiento Relativo:
Saldo Año 2 – Saldo Año 1
Saldo Año 1
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
x 100
57
ANALISIS HORIZONTAL
Criterios para su uso:
– TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN
CRECIMIENTO REAL
– ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?
– CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO
– ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
58
Estado de Fuentes y Usos
Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.
Complementaria
Permite evaluar la toma de decisiones
Permite comprender el papel de otros estados básicos.
Pretende:
Estudiar estrategias usadas
Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de
la estructura
Encontrar cambios: Recursos – Activos
Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de
Resultados.
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
59
Estado de Fuentes y Usos
Es útil para el diagnóstico financiero.
Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.
Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma
de decisiones; mira el periodo y no el día.
Es una herramienta complementaria
Se debe tener en cuenta el contexto sectorial
Sirve para establecer cambios en la posición financiera
con base en una serie histórica
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
60
Estado de Fuentes y Usos
FORMA DE CÁLCULO
– Definir la base de cálculo:
Global
Balance General
Operativo
B/G y Estado de Resultados
– Criterios:
FUENTES
Disminuciones del Activo
Aumentos del Pasivo
Aumentos del Patrimonio
Fuente: Dávila L. de G. RICARDO 2006
USOS
Aumentos del Activo
Disminuciones del Pasivo
Disminuciones del Patrimonio
61
EJERCICIO No. 3
Estado de Fuentes y Usos
Con la información
contable recibida, calcule
el análisis horizontal y el
estado de fuentes y usos.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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62
Gestión financiera en
organizaciones solidarias
5. INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez
Endeudamiento
Rendimiento
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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PUJ
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz63
@ 2007
Indicadores de Liquidez
Indicadores de liquidez
1.
•
Razón Corriente:
Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de
sus obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto
plazo.
Activo Corriente
Pasivo Corriente
•
Año 2006
1.14
Año 2005
1.29
Prueba Ácida:
Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de
sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender
inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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64
Indicadores de Liquidez
Activo Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente
•
Año 2006
1.14
Año 2005
1.29
Solidez:
Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la
Cooperativa
Activo Total
Pasivo Total
Año 2006
1.83
Año 2005
1.97
Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con $ 1.83 para
atender su pago.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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65
Indicadores de endeudamiento
•
Endeudamiento Total
Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la
inversión en Activos Totales.
Pasivo Total
Activo Total
Año 2006
54.50
Año 2005
50.83
Significa que de cada peso invertido en activos, $54.50
han sido financiados con pasivos.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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66
Indicadores de endeudamiento
•
Propiedad
Indica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa
(Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos).
Patrimonio
Activo Total
Año 2006
45.50
Año 2005
49.17
De cada peso invertido en activos, $45.50 han
sido financiados con recursos propios.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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PUJ
67
Indicadores de endeudamiento
•
Endeudamiento en el corto plazo
Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la
Cooperativa con sus acreedores.
Pasivo Corriente
Pasivo Total
Año 2006
99.10
Año 2005
99.14
Por cada peso que adeuda la Cooperativa, $99.20
tiene vencimiento en el corto plazo.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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68
Indicadores de rendimiento
•
Margen operacional de utilidad
Indica la utilidad operacional generada por los ingresos
operacionales.
Excedente operacional
Ingresos operacionales
Año 2006
3.52
Año 2005
10.82
Por cada peso generado en ingresos operacionales,
se generaron $3.52 de excedente operacional.
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ
69
Indicadores de rendimiento
•
Margen neto de utilidad
Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.
Excedente neto
Ingresos totales
Año 2006
8.75
Año 2005
13.40
Por cada peso generado en ingresos totales,
se generaron $8.75 de excedente neto
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
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70
Indicadores de rendimiento
•
Rendimiento del Patrimonio
Indica la participación del patrimonio sobre el excedente
operacional.
Excedente neto
Patrimonio
Año 2006
2.72
Año 2005
4.83
Por cada peso utilizado del Patrimonio,
se generaron $2.72 de excedente neto
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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71
Indicadores de rendimiento
•
Rendimiento del Activo Total
Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente
neto.
Excedente neto
Activo total
Año 2006
1.24
Año 2005
2.38
Por cada peso utilizado del Activo Total,
se generaron $1.24 de excedente neto
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
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72
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