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Dirección de Formación General
Programa de Emprendimiento
PLAN FINANCIERO
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“La inversión consiste en la aplicación de recursos
financieros a la creación, renovación, ampliación o
mejora de la capacidad operativa de la empresa”
Fundamentos de economía de la empresa, F. Tarrágo
Sabaté. 1986.
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¿POR QUÉ SE DEBE ELABORAR UN PLAN
FINANCIERO?
• Porque es la mejor manera de presentar la idea,
empresa o negocio a los clientes (socios o
inversionistas, Estado, proveedores y trabajadores).
• Y que éstos a su vez conozcan la realidad y horizonte
de la misma.
• Tiene por objetivo la determinación de las características
económicas del proyecto.
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¿QUÉ ES EL PLAN FINANCIERO?
• El plan Financiero es una herramienta útil para todas las
fases de una empresa (crea, crece y consolida).
• Según sea una idea de negocio o un proyecto de expansión,
y necesita ser planeado, proyectado y evaluado.
• Se deben identificar los siguientes componentes:
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Inversión en Activos Fijos.
Inversión en Capital de Trabajo.
Presupuestos.
Análisis de Costos
Análisis Financiero
Análisis de Riesgos
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INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS
• Del Plan Operacional se deben determinar los montos
asociados de los diferentes activos fijos que se verán
involucrados en el proyecto:
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Maquinaria y equipos.
Edificio e instalaciones complementarias.
Constitución de la sociedad.
Vehículos y medios de transporte.
Honorarios profesionales.
Construcciones y montajes.
Marcas y patentes.
Publicidad.
Equipos de oficina.
Etc.
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INVERSIONES EN CAPITAL DE TRABAJO
• Aquí se debe recoger la políticas involucradas en los
siguiente conceptos:
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Días de inventario de materia prima.
Días de inventario de producto en proceso.
Días de inventario de producto terminado.
Políticas de cartera de clientes (% de ventas a plazos y plazo)
Políticas de cartera de proveedores (% de compras a plazos y
plazo)
– Política de efectivo (colchón de seguridad, número de días, %
de ventas, etc.).
– Política de cobertura de pérdidas iniciales.
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PRESUPUESTOS
Se le llama presupuesto al cálculo anticipado de los
ingresos y gastos de una actividad económica (personal,
familiar, un negocio, una empresa, una oficina) durante
un período, por lo general en forma anual. Es un plan de
acción dirigido a cumplir una meta prevista, expresada
en valores y términos financieros que, debe cumplirse
en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones
previstas, este concepto se aplica a cada centro de
responsabilidad de la organización.
http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto
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PRESUPUESTOS
• Es necesario que para el Plan Financiero se tengan
presenta los siguientes presupuestos:
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Presupuestos de ingresos.
Presupuestos de materias primas, servicios e insumos.
Presupuesto de personal.
Presupuesto de otros gastos.
Deducciones tributarias.
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ANÁLISIS DE COSTOS
• La importancia del análisis de costo radica en que
desempeña dos funciones auxiliares: el control y la toma
de decisiones.
• Gasto: todo desembolso, bien o servicio consumido en
forma directa o indirecta para la obtención de ingresos
(Eliseu Martins, Contabilidade de custos, 2003).
• Costo: es todo gasto relativo al bien o servicio utilizado
en la producción de otros bienes o servicios (Eliseu
Martins, Contabilidade de custos, 2003), es decir, los
gastos relativos al proceso de producción.
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CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
• Costos fijos: son valores que se mantienen inalterados,
dentro de ciertos límites, al margen de las variaciones
de la actividad o de las ventas; por ejemplo, sueldo de
los empleados.
• Costos variables: son valores que varían en la misma
proporción que las variaciones ocurridas en el volumen
de producción u otra medida de actividad; por ejemplo,
materia prima.
• Costo total (CT): se calcula sumando los costos fijos
más los costos variables.
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CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
• Costo promedio (CP): se calcula dividiendo el costo total
entre la producción, e indica el costo promedio de cada
unidad producida.
• Costo variable unitario (CVU): se calcula dividiendo el
costo variable entre la producción e indica la variación
entre el costo total por cada unidad producida.
• Margen unitario: se determina estableciendo la
diferencia entre el precio unitario de venta y el costo
variable unitario.
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PUNTO DE EQUILIBRIO
• Este indicador permite establecer el nivel mínimo de
producción y de ventas que, en cantidad, debe lograr la
empresa para generar utilidad.
• Se determina dividiendo los costos fijos por la diferencia
entre el precio unitario de venta y el costo variable
unitario (margen unitario).
• Al comparar este resultado con el nivel previsto en el
plan de ventas, se tiene una idea del margen de
seguridad y riesgo de la empresa.
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ANÁLISIS FINANCIERO
• El objetivo principal es determinar las necesidades de
recursos financieros, las fuentes y las condiciones de
ellas.
• También es importante realizar un análisis de liquidez de
la organización y la elaboración de proyecciones
financieras.
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FLUJO DE CAJA
• Es una herramienta que permite determinar las
necesidades reales de capital en los distintos momentos
de desarrollo de la empresa.
• Debe hacerse por mes durante el primer año de
operación, para poder considerar todos los eventos
estacionales y cubrir los ciclos tributarios.
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ESTADO DE RESULTADOS
• Este cuadro muestra las utilidades producidas por la
empresa en cada período de análisis.
• Básicamente compara ingresos con costos y gastos.
• Sólo se analiza al final de cada ciclo tributario.
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BALANCE
• El balance muestra el estado de diversas cuentas al final
de cada ciclo tributario.
• Tiene un rol fundamental ya que muestra la validación
de las cifras de los otros estados financieros.
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