SOCIEDADES
EXTRANJERAS
y
“OFF SHORE”
Daniel Roque Vítolo
80
80
G
70
RE
EN
LA
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70
ND
70
60
60
50
GR
EE
80
NL
AN
50
40
AMERICA
A
30
T
TROPIC OF CANCE R
20
L
R
EU
¿Nacionalidad vs.
Actuación?









Mazeaud/ Batiffol vs. Niboyet
Caso Banco de Londres 1876
Saavedra Lamas 1927
CADE y CIADE 1957
Decretos 7032 y 10.395 (1945)
Ley 22.591 (1982)
Ley de Inversiones Extranjeras 21.832
Ley 19.550 de Sociedades Comerciales
Patriot Act USA
50
A S IA
40
PACIFIC
OCEA N
30
T
30
20
20
IC
A FR IC A
10
10
EQU ATOR
O
OCEAN
10
E
TROPIC OF CANCE R
N
PACI FIC
10
OP
40
30
A
70
60
50
NORTH
40
D
60
20
C
SOUTH
AMERICA
10
E
10
20
INDIAN
OC EA N
A
EQU ATOR
10
N
20
10
20
TROPIC OF CAPRICOR N
20
TROP OF CAPR ICORN
AUSTRALI A
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30
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ANTARCTICA
80
30
30
40
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60
70
70
80
80
HIPÓTESIS
DE TRABAJO






Actos aislados
Capacidad para estar en juicio
Actividad habitual, sucursal, agencia o
asiento
Participación en sociedades locales
Sede o principal actividad en el
territorio nacional
La sociedad “vehìculo”
El tema del
registrador




Mero Registro
 Inscripción en el rol
Contralor
 Integrativas (societarias) Arts. 6 y 167 LS
Diferenciar Registro y Registrador
Leyes 22.315 y 22.316
Ley del lugar
de creación









Personalidad jurídica
Capacidad
Formalidades del contrato o del acto negocial
Régimen de representación e interno de
funcionamiento
Alcance de los pactos
Elementos y requisitos del contrato
Autorizaciones gubernamentales
Consecuencias de los incumplimientos
Agencia de Librerías (1923)
Capacidad para
estar en juicio







Ejercer su defensa ante demandas promovidas
Iniciar acciones en defensa de activos y derechos
localizados en el exterior, o derivados de actividad
cumplida allí
Iniciar y ejercer acciones y derechos derivados de los
actos aislados cumplidos en la República
Medidas provisionales por lo que exceda, mientras
subsana la falta de inscripción
El Hatillo (CS 1963) – Potosí c/ Cóccaro
Great Brands s/ Concurso (2003)
El Proyecto de Reforma
Actos aislados
•
•
•
•
Criterio de repetición
Criterio de contenido referido al objeto social
Rolyfar c/ Poza ; Cinelli c/ Dispan
Nuestra opinión
• Criterio de vinculación
• Falta de “conexión entre sí”
– Doble calificación
– Repetición (número) y Contenido (vinculación con
actividad y no con el objeto)
– Análisis caso por caso bajo la “regla de la razón”
La Resol. IGJ
8/2003
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Requisitos
– Sociedad constituida en el extranjero (subjetivo)
– Calificación de un acto referido a inmuebles como aislado o
similar (objetivo)
Obligación de comunicación
Actuación referida a bienes inmuebles
Ambito de la Capital Federal
Posibilidad de solicitar mayor información a intervinientes y otros
organismos
Calificación de la actuación
Intimación para la adecuación
El Plenario de la C. Civil de 1920
El Anteproyecto de Reforma
Participación en
otras sociedades





Acreditación, Inscripción, Representante y Domicilio
Constitución o adquisición posterior

Parker Hannifin, Huyck Mati, Mc Kee, Saab Scania,
Squibb, Cerebos
No aplicación del 30 y 31 LSC
Aplicación del 32 y del 33 LSC
No inscripción de actos en sociedades participadas hasta
que se inscriba

Cerebos (ex socio)

Profiquin (IGJ)

Resol Gral. IGJ 7/2003

El Proyecto de reforma y el valor de 10% de participación
en cerradas o 5% en las de Oferta Pública
Artículo
124
Art. 286 del C. Comercio original
 La reforma de la Ley 3528 de 1897
 La ley de Inversiones extr. 8867 - 1912
 La ley 19.550 (Exp. Motivos)
 El fallo Great Brands
 La Resolución 7/2003
 Naturaleza del instituto
 El caso Estancias Cullen

Restricciones a la actuación
de sociedades extranjeras
Francia
Italia
Uruguay
Paraguay
Japón
España
Bolivia
Chile
 Brasil
 Colombia
Gran Bretaña
 Unión
Europea
 Alemania


Resol. Gral.
IGJ 7/2003

Al solicitar inscripción



Informar sobre limitaciones a la capacidad
o legitimación para obrar
Informar sobre activos y actividades
En su funcionamiento

Valores de las participaciones y activos
Más sobre
la Resol. 7/2003





¿Hay actividad o activos en origen?
¿Hay otras agencias o sucursales?
¿Hay participación en otras sociedades?
¿Cuál es el valor de los otros activos?
¿Hay relación entre dichos valores y los
valores de la inversión local?
La sociedad
Vehículo






Casos del art. 118 (3) y 123
Pertenecientes a un “Grupo”
Cuya sociedad “comando”, “cabeza”,
“controlante” esté (i) constituida y
domiciliada en el extranjero y ii) sujeta a la ley
extranjera
Declaración jurada de que es un “vehículo”
Ajuste a la Resol 7/2003 de la cabeza
Suministro de organigrama y otros elementos
Los problemas de
la Sociedad Vehículo
¿Habilitación?
 ¿Responsabilidad?
 ¿Cambios de control?
¿Derechos del socio externo?


Facultades de la
Inspección de Justicia

Exigencia de adecuación cuando:




No hay activos en el exterior
No hay significatividad en los activos existentes
La sede o centro efectivo de dirección o
administración general de los negocios está en el
país
Sanción:


Solicitud Judicial de la cancelación de la matrícula
Solicitud Judicial de la liquidación
El fenómeno
Off Shore

Sociedades creadas en un país para
realizar actividad en otro



Con prohibición de actuar en el país de
creación
Con restricciones muy fuertes o limitación
para tal actuación
Habilitadas y creadas sólo para actuar en el
“extranjero”
¿Qué Ofrece
el Off Shore?




Baja burocracia, simplicidad,
flexibilidad
Legislación fiscal y societaria
“benevolente”
Inmunidad contable
Anonimato accionario
¿Quienes tienen prevención contra los
Paraísos Fiscales y el Anonimato
Accionario?
Res. IGJ 2/2005




No inscripción de aquellas sociedades que no
pueden actuar en su país de origen
Necesario encuadramiento en el art. 124 si desean
inscribirse (nacionalización)
Criterio restrictivo en relación a las creadas en
paraísos o refugios fiscales
Incluye como jurisdicción “off shore” a las “no
colaboradoras” (BCRA, UN, GAFI)
Nuevos Plazos
Res. 6/2005

Prórroga hasta el 29 de Julio de 2005





Cumplimiento Resol. 7/2003
Cumplimiento Resol 12/2003
Cumplimiento Resol. 8/2003
Cumplimiento Resol 2/2005
A partir de allí

IGJ habilitada para solicitar cancelación
judicial
Fin de la Exposición
Gracias por su atención
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HIPOTESIS DE TRABAJO