Consideraciones generales para una
implementación práctica del Pilar II
Febrero 2010
AGENDA
Pilar II : Consideraciones Generales
ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una Implementación Adecuada
Requerimientos Mínimos de Capital con Colchones de Capital por Ciclo
Económico
Colchón de Capital para el Método Estandarizado: Componente Cíclico
Colchón de Capital para IRB: Componente Cíclico
Requerimientos de Capital por Otros Riesgos Relevantes
Conclusiones
Pilar II : Consideraciones Generales
Pilar II: Principios Básicos del
Examen Supervisor
Principio 1: Los bancos deberán contar con un proceso para evaluar la
suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una
estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital.
Principio 2: Las autoridades supervisoras deberán examinar y evaluar las
estrategias y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los
bancos, así como la capacidad de éstos para vigilar y garantizar su
cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. Las autoridades
supervisoras deberán intervenir cuando no queden satisfechas con el
resultado de este proceso.
Pilar II: Principios Básicos del
Examen Supervisor
Principio 3: Los supervisores deberán esperar que los bancos operen por
encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán ser
capaces de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo.
Principio 4: Los supervisores tratarán de intervenir con prontitud a fin de
evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos
requeridos para cubrir las características de riesgo de un banco dado.
Asimismo, deberán exigir la inmediata adopción de medidas correctoras
si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese
nivel.
Pilar II: ICAAP
• El ICAAP es una aplicación del proceso interno de validación y medición de la
suficiencia de capital de los bancos que requiere que estos identifiquen,
cuantifiquen y agreguen todos los riesgos que pueden afectar a la institución.
• Este proceso debe:
• Reflejar una identificación apropiada del riesgo
• Asegurar un nivel de capital interno en relación al perfil de riesgo del banco
• Mostrar la medición de los montos, tipos y distribuciones de los recursos
financieros, los recursos de capital y el capital interno considerado
necesario para cubrir el riesgo al que están expuestos.
• Realizar pruebas de stress y simulaciones con diferentes escenarios
adversos.
• Asegurar que el proceso, las estrategias y los sistemas usados en el ICAAP
son coherentes y proporcionales a la naturaleza, escala y complejidad del
banco.
Pilar II: ICAAP
Riesgo
De Operación
Otros
Riesgos
-No cubiertos por completo en Pilar I (concentración)
-No contemplados en Pilar I (tasa de interés)
-Factores externos al Banco (ciclo económico)
BUFFER
Riesgo
De Mercado
Diversificación
Riesgo
De Crédito
Capital
Total
Requerimientos Mínimos de Capital
Riesgo
De
Mercado
Riesgo
De
Operación
BUFFER
Riesgo
De Crédito
- Bancos no sofisticados: Baja calidad de ICAAP
Capital
Regulatorio
ICAAP
Implementación método estandarizado
-Bancos sofisticados: ¿Calidad del ICAAP? ¿Capacidad de supervisión del ICAAP? ¿Buffer
mínimo determinado por supervisor? Aspecto clave: Incentivos
Propuestas Comité de Basilea
Riesgo
De
Mercado
Riesgo
De Crédito
Riesgo
De
Operación
BUFFER
Capital
Regulatorio
ICAAP
A partir del documento consultivo “Strengthening the resilience of the banking sector” el
Comité de Basilea propone ciertos elementos para el fortalecimiento del sistema bancario:
-Leverage Ratio
-Buffers cíclicos de capital
-Provisiones cíclicas
-Conservación de capital – crecimiento excesivo de crédito
Propuesta Swiss National Bank
BUFFER
BUFFER
Riesgo
De Operación
Capital
Regulatorio
Riesgo
De Mercado
Riesgo
De Crédito
Pilar I
¿Qué venimos pensando en la SBS?
Riesgo
De Mercado
Riesgo
De Operación
Otros
Riesgos
BUFFER
CÍCLICO
ICAAP
Riesgo
De Crédito
-Aplicación del ICAAP: Si
-Requerimiento mínimo estandarizado: Si
Bancos estandarizados
Bancos IRB
Propuesta SBS
Bancos Estandarizado:
Indicador
de
Ciclo
Económico
Desacumula
Bancos IRB:
Indicador
de
Ciclo
Económico
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  KOtros Riesgos  req. adicional
Acumula
Acumula
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  KOtros Riesgos 
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  K *Otros Riesgos req. adicional**
Desacumula
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  K *Otros Riesgos 
* Los riesgos que puedan ser cuantificados pueden ser calculados mediante modelos internos e
incorporados en el ICAAP
** El requerimiento adicional se calcula mediante modelos internos sujetos a un límite mínimo
por cada portafolio
ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta para una
Implementación Adecuada
ICAAP: Aspectos a Tener en Cuenta
El proceso de implementación del ICAAP no se puede aplicar de un día
para otro por mandato.
Requiere una serie de pasos previos y retos que deben tomar tanto el
supervisor como las instituciones supervisadas para facilitar el proceso de
implementación.
Pasos previos para la implementación del ICAAP
1. Contar con marco regulatorio adecuado
Situación en
Perú
•
Ley que permita realizar cargas adicionales de capital

•
Regulación que fomente adecuada medición de
riesgos (basada en propuesta del Comité de Basilea,
pero que recoja las particularidades del país)

•
Implementación completa del Pilar I (incluir medición
de riesgo de mercado y operacional)

•
Establecimiento de marco de referencia para la
realización de pruebas de estrés por parte de las
instituciones financieras.
En Proceso
Pasos previos para la implementación del ICAAP
2. Proceso de sensibilización de la industria
Situación en
Perú
•
Comunicaciones oficiales del regulador a los
supervisados sobre la evaluación del capital interno

•
Realización de ejercicios que permitan conocer las
prácticas de la industria en estos temas
En
proceso
Pasos previos para la implementación del ICAAP
3. Preparación del supervisor
•
Elaboración de guías para la supervisar el proceso de
evaluación del capital interno
•
Contar con los recursos necesarios (humanos, de
sistemas, etc.) para poder realizar la supervisión del
proceso de evaluación del capital interno
•
Determinar el área que liderará el proceso de
organización de esta evaluación así como las áreas que
colaborarán y las funciones que cada una tendrá
Situación en
Perú
En proceso de
elaboración
En proceso
En proceso
Pasos previos para la implementación del ICAAP
4. Preparación al interior de las instituciones
•
Fortalecer Gobierno Corporativo
•
•
•
•
•
Clara identificación y difusión apropiada de perfil de riesgo de institución
Claro entendimiento de procesos de medición de riesgos por órganos
competentes
Definición de los tipos de riesgos relevantes
•
Contar con infraestructura adecuada para el manejo de riesgos
•
Identificar y considerar riesgos adicionales a los del Pilar II
Cuantificación de los tipos de riesgo
•
Todos los riegos materiales deben ser cuantificados y respaldados por capital
•
Cuando la medición es difícil → proceso de estimación cualitativa de la carga
de capital
Agregación de riesgos
•
Definir correlaciones para agregar riesgos y considerar efectos de
diversificación
Pasos previos para la implementación del ICAAP
•
•
Controles ex - ante
•
Definir límites operacionales de toma de riesgo para para cada unidad de
control.
•
Ayuda a prevenir o limitar ciertas operaciones por encima del nivel de riesgo
aceptado
•
Especialmente útil para riesgos con gran dificultad de mitigación
Monitoreo del Riesgo
•
Asegurar que el perfil de riesgo de la institución se mantenga en línea con sus
preferencias de riesgo permanentemente.
•
Se deben realizar comparaciones objetivo/actualidad en riesgos cuantificables.
•
Se deben realizar pruebas de stress
Pasos previos para la implementación del ICAAP
5. Emisión Norma ICAAP
•
Emisión de normas
•
Se debe contar con un cronograma para realizar
implementación gradual del Pilar II
Situación en
Perú
En proceso de
elaboración
En proceso de
elaboración
Requerimientos Mínimos de Capital con
Colchones de Capital por Ciclo Económico
Propuesta SBS: Método Estandarizado
Riesgo
De Mercado
Riesgo
De Operación
Otros
Riesgos
BUFFER
CÍCLICO
ICAAP
Riesgo
De Crédito
Colchón de Capital para el Método
Estandarizado:
Componente Cíclico
Asignación de requerimientos regulatorios: capital
y provisiones
•
Probabilidad de Pérdida
•
•
En caso las provisiones no cubran las
PES , se debe corregir en capital o
mantener colchones de provisiones.
Para evitar ello se debe calibrar lo mas •
finamente posible.
Esta calibración debe tener en cuenta el •
ciclo.
•
m
Pérdida
Esperada
f (s )
Pérdida no Esperada
0
Distribución de pérdida puede cambiar
ante escenarios adversos.
Tanto media de distribución como colas
se incrementan.
Se requiere un colchón de provisiones y
de capital por problemas de ciclicidad.
Probabilidad
Probabilidad
0.01%
0.01%
Monto de Pérdida
Provisión
Capital
Desagregación de Portafolios
Créditos Comerciales
Rango de deuda en el sistema
financiero
Créditos corporativos
Ventas mayores a S/. 200 millones
Créditos grandes empresas
Ventas entre S/. 20 y S/. 200 millones o
que haya emitido deuda en el mercado
de capitales.
Créditos medianas empresas
Deuda mayor a S/. 300,000 y ventas
menores a S/. 20 millones
Créditos pequeña empresa
Entre S/. 20,000 y S/. 300,000
Créditos a microempresas
Menor o igual a S/. 20,000
Créditos retail
Rango de deuda en el sistema
financiero
Créditos hipotecarios para vivienda
No tiene rango
Créditos de consumo no revolventes
No tiene rango
Créditos de consumo revolventes
No tiene rango
Márgenes de Capital Adicional: Una Idea
En el Perú el margen adicional esta en función del tipo de institución.
Así, la palanca en la sombra es 11% para banca múltiple y 14% para las
microfinancieras.
Problema: Baja sensibilidad al riesgo
Bajo el planteamiento que viene trabajando la SBS, el capital
regulatorio debería estar compuesto por:
1. Capital mínimo : Pilar I
2. Capital adicional : Se debe fijar en base al riesgo de la entidad y ciclo
económico.
3. Capital adicional en función al ICAAP
Indicador
de
Ciclo
Económico
Acumula
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  KOtros Riesgos  req. adicional
Desacumula
Kregulatorio  maxKICAAP , KPilarI  KOtros Riesgos 
Cómo se debería calcular el requisito de capital adicional en
función del perfil de riesgo y ciclo económico
Líneas de
negocio
Participación
(%)
Ponderador adicional de riesgo
por línea de negocio
(en función al stress testing)
Indicador de riesgo
L1
P1%
W1
P1%*w1
L2
P2%
W2
P2%w2
L3
P3%
W3
P3%w3
L4
P4%
W4
P4%w4
…
…
…
…
Ln
Pn%
Wn
Pn%wn
TOTAL
100%
-
ΣPi%*wi = H
Wi  iS  iB
La palanca en la sombra se calculará una
vez al año por el supervisor aunque podría
cambiarse antes del año si se dan cambios
importantes en la estructura del portafolio
de alguna institución
Ejemplo portafolio corporativo
 S  115
 B  100
W  115  100  15
Dado que Req. Min. es de 10%, implicaría un nuevo
Req. Min. de 11.5% para esta línea de negocio
Mar-93
Nov-93
Jul-94
Mar-95
Nov-95
Jul-96
Mar-97
Nov-97
Jul-98
Mar-99
Nov-99
Jul-00
Mar-01
Nov-01
Jul-02
Mar-03
Nov-03
Jul-04
Mar-05
Nov-05
Jul-06
Mar-07
Nov-07
Jul-08
Mar-09
Probabilidad de Default
Corporativa
12
10
8
6
Prob. Default
4
Tendencia
2
0
Mar-93
Nov-93
Jul-94
Mar-95
Nov-95
Jul-96
Mar-97
Nov-97
Jul-98
Mar-99
Nov-99
Jul-00
Mar-01
Nov-01
Jul-02
Mar-03
Nov-03
Jul-04
Mar-05
Nov-05
Jul-06
Mar-07
Nov-07
Jul-08
Mar-09
Probabilidad de Default
Gran Empresa
25
20
15
10
Prob. Default
Tendencia
5
0
Mar-93
Nov-93
Jul-94
Mar-95
Nov-95
Jul-96
Mar-97
Nov-97
Jul-98
Mar-99
Nov-99
Jul-00
Mar-01
Nov-01
Jul-02
Mar-03
Nov-03
Jul-04
Mar-05
Nov-05
Jul-06
Mar-07
Nov-07
Jul-08
Mar-09
Probabilidad de Default
Mediana Empresa
18
16
14
12
10
8
Prob. Default
6
Tendencia
4
2
0
Mar-93
Nov-93
Jul-94
Mar-95
Nov-95
Jul-96
Mar-97
Nov-97
Jul-98
Mar-99
Nov-99
Jul-00
Mar-01
Nov-01
Jul-02
Mar-03
Nov-03
Jul-04
Mar-05
Nov-05
Jul-06
Mar-07
Nov-07
Jul-08
Mar-09
Probabilidad de Default
Pequeña Empresa
18
16
14
12
10
8
Prob. Default
6
Tendencia
4
2
0
Métodos para la Obtención de PDs base y de stress
A) Distribución histórica de la PD
Insumo
Resultado
Probabilidades
de default por
cartera
crediticia
(1993 – 2009)
PD base
Base = Media
Stress = 95%
PD stress
B) Estimación de relación entre PD y PBI
Se simulan distribuciones
del PBI y a partir de estas
de PD.
Distribución stress
PD = f(PBI, i, TC, …)
Distribución base
Asumiendo el resto de variables constante, se obtienen
distribuciones de la PD para dos escenarios de
crecimiento.
Cálculo del componente cíclico de los ponderadores de capital
Sobre la base de la PD base y la PD stress calculadas mediante las metodologías anteriormente
señaladas, se puede obtener el requerimiento de capital asociado al ciclo económico. Para este fin,
es necesario obtener los ponderadores implícitos vinculados a cada PD.
Estimaciones propias
Insumos
Etapa
anterior
KBase = f(PDB,LGDB,…)
PondKB
KStress = f(PDS,LGDS,…)
PondKS
Misma función, distintos
argumentos
Componente Cíclico = PondKS - PondKB
Sólo la diferencia entre ponderadores es
atribuible al ciclo económico.
Resultados Preliminares
Líneas de negocio
Corporativo
Gran Empresa
Mediana Empresa
Pequeña Empresa
Hipotecario
Consumo Revolvente
Consumo no Revolvente
Ponderador Adicional
Método Estandarizado
(en función al stress testing)
0.15
0.20
0.25
0.25
0.10
0.30
0.25
Colchón de Capital para IRB:
Componente Cíclico
Método IRB
Se sigue el planteamiento del CEBS (Factor Escalar para la PD) a nivel de
portafolio con una modificación: la introducción de un factor de ajuste
mínimo regulatorio por cada portafolio.
Metodología:
Cálculo de la PD por cada portafolio bajo situación base y stress:
A partir de este cálculo se establece le factor escalar de ajuste:
FE=PD pdownturn /PD pactual
Se calcula un factor mínimo regulatorio para cada portafolio (f.reg)
Indicador
de
Ciclo
Económico
Acumula
Desacumula
Kregulatorio  maxKICAAP , K (PD* max(f .reg, f .escalar),)
Kregulatorio  maxKICAAP , K (PD* max(1, f .escalar),)
Requerimientos de Capital por Otros Riesgos
Relevantes
Riesgos materiales considerados en el Pilar II
Riesgo de Concentración Crediticia
Medición complicada
Alternativa: Definir un umbral y exigir capital si se supera
Riesgo de Tasa de Interés en el Banking Book
Reporte de Ganancias en Riesgo
Si se excede de 5% en EaR/PE se generan sanciones
Riesgo de Liquidez
Por ahora no se considera aplicar cargas de capital
Riesgos materiales considerados en el Pilar II
Riesgo Sistémico
Umbral en proceso de medición
Idea es generar una carga automática para instituciones que
superen el umbral
Otros Riesgos Importantes
Abarca riesgo reputacional, riesgo estratégico, riesgos de seguro,
riesgos de obligación de pensiones, riesgo de titulización, etc.
Se piensa determinar una valor de carga adicional que logre
agrupar de manera conservadora estos riesgos.
Se puede tomar como referencia la opción básica establecida por
el Banco de España equivalente al 5% del requerimiento de capital
por Pilar I.
Conclusiones
Conclusiones
El proceso de implementación del Pilar II es un desarrollo altamente
complejo y que depende de la sofisticación de cada institución financiera.
Bancos simples
buffer estandarizado mínimo es indispensable
Bancos complejos
medidas automáticas vs ICAAP
A pesar de que se requieren mecanismos automáticos para garantizar un
nivel adecuado de capital, el ICAAP tiene grandes beneficios para las
instituciones y para la estabilidad financiera. Por lo tanto, deben generarse
los incentivos adecuados para apoyar su implementación y desarrollarse
los procesos para su implementación adecuada.
Debido a la reciente crisis financiera, el Pilar II ha ganado protagonismo y
actualmente se vienen evaluando diversas propuestas que buscan
fortalecer la estabilidad financiera. Por este motivo, los supervisores
debemos estar al tanto de la materialización de las propuestas.
Consideraciones generales para una
implementación práctica del Pilar II
Febrero 2010
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ICAAP - Superintendencia de Banca y Seguros