Conceptos Básicos
de Seguros®
(Personas y Daños)
Act. Roberto Bonilla Orozco, MBA, MAC
Departamento de Actuaría y Seguros
56284000-E3842
[email protected]
Seguro Personas
Temario










Marco Conceptual (Riesgo y Seguro)
Sistemas y Portadores de Seguros
Clases de Seguros (Personas / Bienes)
Modalidades de las Coberturas de Seguros
Esquema General del Negocio de Seguros
Estructura Financiera
Marco Regulatorio
Seguros de Personas
Seguros de Daños
Selección de Riesgos / Reaseguro
Seguro Personas
Marco Conceptual
El Riesgo / Clases de Riesgos.

La Aversión al Riesgo / Necesidad de Seguridad.

El Manejo del Riesgo / Transferencia y Dispersión.

El Seguro como Instrumento de Protección Financiera vs.
........el Riesgo.

Origen y Formas Primitivas de Seguro.

Necesidades y Riesgos Asegurables.

La Ciencia Actuarial / El Rol del Actuario.

Concepto Moderno, Principios, Fundamentos y Elementos
........del Seguro.

Conceptos Básicos: Aseguradora, Contratante, Póliza,
........Asegurado, Beneficiario, Cobertura, Suma Asegurada,
........Reclamación o Siniestro, Prima Pura, Prima de Tarifa y
........Reserva.

Seguro Personas
Riesgo
Posibilidad de que ocurra una eventualidad
económicamente desfavorable o de que los
valores observados se desvíen de los
esperados en forma adversa.

Eventualidad: Acontecimiento que tiene la
posibilidad próxima o remota de que suceda.
o
Economicamente Desfavorable: Que produce un
desequilibrio financiero a quien le ocurre.
o
Seguro Personas
Riesgo
Acontecimiento futuro, posible e incierto,
de tipo general, de naturaleza aleatoria, que
se evalúa de manera objetiva y cuya
realización (siniestro) causa un daño concreto.
En caso de que el riesgo esté cubierto por
un seguro, genera la obligación contractual del
asegurador de atender el siniestro o la
reclamación económica del asegurado o de
sus beneficiarios, vía una indemnización, pago
o prestación.

Seguro Personas
Concepto de Riesgo



Azares / Eventos (Peligros, Causas)
Sujetos / Objetos (Expuestos)
Efectos / Consecuencias (Costos)
Seguro Personas
Concepto de Riesgo

Azares / Eventos (Peligros / Causas)
o Naturales: Lluvias, Inundaciones,Terremotos, Desastres,
.......Enfermedades, Vejez, Muerte.
o
o
o
o
o
Sociales: Huelgas, Alborotos Populares, Asaltos, Robos.
Técnicos: Rotura de Maquinaria, Explosión, Avionazos.
Legales: R.C. por Atropellamiento o Daño Moral.
Morales: Fraudes, Dolo, Mala Fe.
Financieros: Insolvencia, Quiebra.
Económicos / Políticos: Devaluación, Hiperinflación,
o
............................................................. Expropiaciones.
Seguro Personas
Concepto de Riesgo

Sujetos / Objetos (Expuestos)
o Personas


o
Físicas
Morales (Sociales / Jurídicas)
Bienes





Naturales
Materiales
Técnicos / Tecnológicos
Económicos / Monetarios
Artísticos / Culturales
Seguro Personas
Concepto de Riesgo

Efectos / Consecuencias (Costos)
o
Daño / Perdida Humana (Física /
Funcional / Moral)
o
Daño / Perdida Material (Directa)
o
Daño / Perdida Funcional (Consecuencial)
o
Gastos Extraordinarios / Incidentales
o
Responsabilidad Legal (Civil)
Seguro Personas
Clasificación de los Riesgos

Riesgo Subjetivo. Percepción intuitiva del riesgo
por el individuo, independientemente de la exposición a la
pérdida.

Riesgo Objetivo. Se evalúa con base en un análisis
de probabilidad / severidad de las posibles pérdidas.

Riesgo Puro. Aquellas situaciones en las que existe
la posibilidad exclusiva de pérdida, o de que no suceda
nada. Vgr: Morir y dejar desamparada a la familia.

Riesgo Especulativo. Aquellas situaciones en las
que se “apuesta” a ganar, pero con posibilidad de perder o
no ganar. Vgr: Invertir en Acciones.
Seguro Personas
Clasificación de los Riesgos
Empresariales










Riesgo de Negocio o Estratégico.
Riesgo de Mercado.
Riesgo de Crédito.
Riesgo de Cumplimiento (Legal).
Riesgo Operativo.
Riesgo Tecnológico / Sistemas.
Riesgo de Reporte Financiero.
Riesgo Organizacional.
Riesgo País.
Riesgo de Seguros.
Seguro Personas
Aversión al Riesgo (Ejercicio)
Qué
harías si la probabilidad de perder
1,000 es 10% y tu capital es 100,000?
Qué harías si la probabilidad de perder
10,000 es 10% y tu capital es 100,000?
Qué harías si la probabilidad de perder
50,000 es 10% y tu capital es 100,000?
Adquirir un seguro cuesta 7,000
Seguro Personas
Aversión al Riesgo (Ejercicio)
¿CONCLUSIÓN?
“El hombre es adverso al riesgo por naturaleza y
busca la seguridad”
Seguro Personas
Necesidad de Seguridad (Escala de Maslow)
LAS NECESIDADES HUMANAS
Autorrealización
Estima
Sociales
Seguridad
Fisiológicas
Seguro Personas
Manejo del Riesgo (Alternativas)

Indiferencia / Aceptación. La persona asume el
riesgo inconsciente o conscientemente.

Prevención. Se establecen un conjunto de medidas
técnicas destinadas a evitar o minimizar la ocurrencia del
evento.

Previsión. Se establecen medidas financieras para
constituir un fondo económico que permita hacer frente en
el futuro a las consecuencias del siniestro.

Transferencia. Se traslada a otro (Seguro) a cambio
de una compensación económica (Prima).
Seguro Personas
Concepto / Fundamento del Seguro
Es un instrumento / mecanismo / sistema
financiero

de tipo colectivo (personas físicas, sociales o
jurídicas)

diseñado para reducir o eliminar el riesgo de
grandes perdidas económicas “individuales”

mediante un sistema equitativo de
contribuciones.

Seguro Personas
Concepto / Fundamento del Seguro
 El seguro, como sistema, descansa en
.....principios de Cooperación (Mutualidad) y
.....de.Transferencia / Dispersión del Riesgo (Ley
.....de los Grandes Números), así como en la
.....eficaz aplicación de las Técnicas Actuariales,
.....Financieras, Administrativas y Comerciales.
Seguro Personas
“Definición” del Seguro
 Contrato indemnizatorio que busca proteger
economías amenazadas por peligros comunes,
aleatorios y tasables en dinero.
 Contrato mercantil mediante el cual una parte
(la aseguradora) se compromete a indemnizar a
la otra (el asegurado o sus beneficiarios), en caso
de que ocurra un siniestro o la contingencia
prevista en el mismo, a cambio de una prima.
 Transacción en la que se cambia una perdida
incierta (riesgo) por un costo cierto (prima).
Seguro Personas
“Definición” del Seguro
 Es un mecanismo social, mediante el cual los
riesgos individuales pueden agruparse y así
convertirse en algo más certero, para que con la
aportación de cantidades relativamente bajas,
previamente determinadas por parte de los
miembros o administradores de la colectividad,
se establezca la creación de un fondo común que
permita hacer frente a las grandes perdidas que
sufran unos pocos.
 Seguro = Protección Financiera vs. Riesgo.
Seguro Personas
Propósito
Reducir o eliminar el impacto financiero de un
evento aleatorio adverso.

Función
Resarcir pérdidas sufridas por los integrantes
de una colectividad; es decir, daños o perdidas
patrimoniales (siniestros) ocasionadas por
causas fortuitas (accidentes), cuyo elevado costo
correspondería normalmente a un solo individuo
o entidad, y
 Repartir el costo (vía la prima) entre un grupo
numeroso de individuos o entidades sujetos a las
mismas contingencias o peligros (riesgos).

Seguro Personas
Beneficios
Constituye un instrumento eficaz y casi siempre
disponible para mitigar o compensar los efectos
económicamente adversos del riesgo.

Satisface la necesidad de seguridad (proporciona
tranquilidad y sentido de certidumbre).

Incrementa las posibilidades de acción ante los
acontecimientos adversos.

Supera las opciones tradicionales para soportar
perdidas.

Canaliza recursos a los mercados financieros y
optimiza su aprovechamiento / rendimiento.

Seguro Personas
Origen y Formas Primitivas de Seguro

Repartición del Riesgo (Chinos/Persas). Las
mercancías se enviaban en varios barcos para reducir el
impacto de un hundimiento o accidente.

Código de Hamurabi. Mutualidad por Decreto:

Código Justiniano. “Hamurabi+Rodas”
Establecía “cooperativas” para pagar las pérdidas en
caso de siniestro, así como indemnizaciones del tesoro
público a los soldados incapacitados por la guerra.
 Ley de Rodas. Reparto proporcional entre los
interesados en una travesía, de las pérdidas sufridas por
el propietario de la mercancía tirada al mar, para salvar
la nave viajera. Se hacía solidaria a la comunidad y así
se transformaba la pérdida importante de uno, en una
pérdida pequeña para cada uno de sus miembros.
Seguro Personas
Origen y Formas Primitivas de Seguro

Contrato a la Gruesa. Préstamo con alto rédito
sobre el barco y la mercancía, sujetando su exigibilidad
al buen retorno del mismo, por lo que se asumían los
riesgos de la travesía (no-pago del préstamo).
Intereses=Rédito Normal+Prima de Riesgo
 Pacto de Retroventa. Préstamo disfrazado de
Compra-Venta: Te compro el barco + la carga y te lo
presto para la travesía; al regreso te vendo el barco más
caro.
La diferencia entre los precios de compra y de venta
viene a ser la prima + intereses del Contrato a la Gruesa.
Adémás se exigía un depósito de garantía (Arras).
Seguro Personas
Origen y Formas Primitivas de Seguro
Hermandades / Collegia / Sociedades de
Amigos. Asociaciones que contribuían a los gastos

funerarios de sus integrantes generalmente de clase
humilde. Una persona al ingresar pagaba una cuota y
una cantidad en especie a cambio de tener un beneficio
a la muerte. La cobertura no aplicaba si el miembro se
suicidaba o dejaba de pagar sus cuotas. Podían otorgar
pensiones a las viudas, gastos funerarios y fondos para
la manutención de los huérfanos.
 Guildas / Gremios. Asociaciones que ayudaban
económicamente a sus miembros en caso de incendio,
naufragio y otros eventos. Posteriormente adquirieron
importancia religiosa, económica e inclusio familiar.
Predominaron en Alemania, Dinamarca e Inglaterra.
Seguro Personas
Origen y Formas Primitivas de Seguro

Tontinas. Se asociaban personas “ricas” (mayores),
quienes constituían un fondo común, cuyos productos
eran repartidos entre ellos mismos, con la condición de
que si fallecía algún miembro, el dinero se quedaba en el
fondo. Origen de los Sistemas de Pensiones.

Lloyd’s of London (U.K.) Mercado de Seguros y
Reaseguros muy importante y el más tradicional, en
donde es posible asegurar cualquier cosa. Se originó en
la Cafetería (Taberna) de Edward Lloyds a donde
concurrían comerciantes, financieros y tomadores de
riesgos (names=individuos con capital / responsabilidad
ilimitada). “Centro de Noticias, Información y Negocios”
Seguro Personas
Origen y Formas Primitivas de Seguro
El término Póliza (Contrato de Seguro) viene del
italiano “Polizza” que significa promesa y se usó por
primera vez en Génova, Italia en el año de 1347.

En París, Francia (1668), se funda lo que se puede
considerar la primera Compañía de Seguros (por
acciones), dedicada al seguro marítimo (el origen del
seguro se relaciona necesariamente con los riesgos del
mar).

Seguro Personas
Necesidades y Riesgos Asegurables
Compensar Pérdida de Bienes y/o Patrimonio.
 Compensar Pérdida o Reducción de Ingresos
.....(Incapacidad, Cesantía, Vejez, Inactividad).
 Cubrir el Mantenimiento Familiar y Educativo.
 Cubrir Deudas / Créditos.
 Cubrir Gastos Extraordinarios / Últimos Gastos.
 Para que sea asegurable, el riesgo debe
permitir su agrupación, estudio estadístico y
evaluación sistemática (comportamiento explicable
y predecible).
 Los riesgos únicos, atípicos o que se presten a
manipulación o abuso, no son asegurables.

Seguro Personas
Ciencia Actuarial / Rol del Actuario
La esencia de la Actuaría es el manejo
financiero del riesgo y de la incertidumbre.
 La Ciencia Actuarial se define como la rama del
conocimiento que trata las Matemáticas de los
Seguros, de las Pensiones y de otros Instrumentos
de Cobertura de Riesgos. Tiene por objeto
asegurar que los riesgos son sistemáticamente
evaluados, que se cargan primas adecuadas por
los riesgos suscritos y que se hacen provisiones
adecuadas para garantizar el pago los beneficios o
las obligaciones futuras.
 El Actuario es el especialista en el estudio del
riesgo y en el diseño de instrumentos para cubrirlo.

Seguro Personas
Principios del Seguro
RIESGO TRANSFERENCIA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
DISPERSION
Cooperación (Mutualidad).
Homogeneidad del Riesgo.
Experiencia Estadística (f,s,t).
Dispersión (Ley de Grandes Números).
Distribución Equitativa del Costo.
Pago Anticipado de Prima / Aportación.
Estructura Formal (Técnica, Financiera,
Operativa, Normativa) y Dinámica.
Seguro Personas
Conceptos Básicos
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Aseguradora (Tomador del Riesgo)
Contratante (Dueño del Contrato / Pagador)
Póliza (Contrato)
Asegurado (Objeto o Sujeto del Riesgo)
Beneficiario (De la cobertura)
Cobertura (Prestación económica o especie en
caso de realización del riesgo / contingencia)
Suma Asegurada (Límite de Responsabilidad)
Reclamación (Siniestro u Obligación)
Prima Pura (Cubre Siniestros y Obligaciones)
Prima de Tarifa (C/Recargos para DA, GO y UB)
Reserva Matemática o RRC (VPOF-VPPF)
Seguro Personas
Conceptos Básicos de Seguros
Prima = (Costo de siniestros y obligaciones
+ Margen para gastos y utilidad) / Asegurados
paganos
 Prima = (Valor presente esperado de la
pérdida asegurada * probabilidad de pagarla)
+ Recargo para Gastos y Utilidad
= Prima Pura + MCGU
 Reserva Matemática = Valor Presente de
Obligaciones Futuras - Valor Presente de
Primas Futuras
 RF = (RI+PP+IT-CS) / Sobrevivientes

Seguro Personas
Sistemas y Portadores de Seguros
Seguros Sociales / Sistemas de Pensiones
 Seguros Estatales (FonDen, SegPopular,
....MediCare, MedicAid, Desempleo)
 Aseguradoras Capitalistas (de Accionistas)
 Aseguradoras Mutualistas (de Asegurados)
 Mutualidades (Grupos Pequeños)
 Auto-Seguro (Fondo Contingente)

A su vez, las Aseguradoras pueden ser:
....Generales o Especializadas (Daños, Vida,
....Accidentes y Enfs, Pensiones, Salud)
Seguro Personas
Clases de Seguros
SEGUROS
**DE PERSONAS (VIDA/ACCIDENTES/ENFERMEDADES/SALUD)**
* FALLECIMIENTO
* INDIVIDUALES
* INVALIDEZ
* MANCOMUNADOS
* ACCIDENTES
* FAMILIARES
* ENFERMEDADES
* GRUPO / COLECTIVOS
* SUPERVIVENCIA
* ESPECIALES (SOCIOS / H. CLAVE..)
* SALUD
**DE BIENES / PATRIMONIO (DAÑOS) **
* AZARES NATURALES / TECNICOS / SOCIALES / LEGALES
- PERDIDAS / DAÑOS MATERIALES
- GASTOS EXTRAORDINARIOS / INCIDENTALES
- PERDIDAS CONSECUENCIALES
- RESPONSABILIDADES ANTE TERCEROS
* OTRAS CONTINGENCIAS Y RIESGOS ESPECIALES
Seguro Personas
Clases de Coberturas
COBERTURAS
**SEGUROS DE PERSONAS**
* INDEMNIZACION O PAGO UNICO
* INDEMNIZACION DIARIA TEMPORAL
* PENSION (TEMPORAL O VITALICIA)
* SEGURO SALDADO (Sin costo)
* REEMBOLSO O PAGO DIRECTO DE GASTOS
* SERVICIO / ASISTENCIA (Prestación en especie o Servicio especializado)
**SEGUROS DE DAÑOS**
* INDEMNIZACION (PERDIDA / DAÑO / RESPONSABILIDAD)
* REPARACION / REPOSICION / SUSTITUCION
* REEMBOLSO O PAGO DIRECTO DE GASTOS
* SERVICIO / ASISTENCIA
* GARANTÍA (Fianza)
En algunas coberturas se establecen: Períodos de Espera,
Deducibles, Coaseguros, Copagos, Límites Máximos.
Seguro Personas
Ramos del Seguro de Personas
Fallecimiento
Vida
Supervivencia (Dotales y
Pensiones)
Invalidez / Accs. / E.T
Indemnización
Accidentes y
Enfermedades
Salud
Reembolso de GM
Hospitalización (Atn. Directa)
Gastos Médicos Mayores
Cuidados Especiales
S. Médicos+M. Preventiva
Seguro Personas
Clases de Seguros de Vida
Vida Entera (OV / VPL)
Fallecimiento
Temporales
Dotales Mixtos (Parte T)
Dotales Mixtos (Parte D)
Dotales Puros
Supervivencia
Anualidades
Contingentes
(Pensiones o RV)
Seguro Personas
Clases de Seguros de Vida
Permanentes ($$$ al final)
Por el Capital
Generado
Temporales (Nada al final)
Vitalicios
Por el Plazo
A n años (plazo fijo)
A una edad alcanzada
Seguro Personas
Clases de Seguros de Vida
Por la Vigencia
del Beneficio
Asegurado
Inmediatos
Diferidos
Prima Única ó
Por la Forma
de Pago
(Primas)
Prima Anual (o Fracción):
-Nivelada / Variable
-Plazo de Pago Vitalicio /
Temporal / Limitado
Seguro Personas
Clases de Anualidades (Rentas)
Ciertas / Contingentes.
 Inmediatas / Diferidas.
 Anticipadas / Vencidas.
 Temporales / Vitalicias.
 Con / Sin Garantía (Contingentes).

Una Anualidad Contingente con Garantía
es equivalente a una anualidad cierta por el
plazo de la garantía, más una anualidad
contingente diferida.
Seguro Personas
Sistema de Prima Neta Nivelada
Prima Neta Nivelada vs. Prima Natural Ascendente
Prima de Riesgo
30
25
20
15
P.N.N.
10
5
0
25
30
35
40
45
50
55
Edad
Seguro Personas
Planes Básicos de Seguro de Vida
PLAN
PLAZO DE
BENEFICIO POR
SEGURO
PAGO DE
PRIMAS
MUERTE
SUPERVIVENCIA
Un año, renovación
garantizada
Inicial más cada
renovación
Suma Asegurada
NO
Temporal n
n años
n años
Suma Asegurada
NO
Dotal Puro n
n años
n años
NO
Suma Asegurada
Dotal n
n años
n años
Suma Asegurada
Suma Asegurada
Ordinario de Vida
Vitalicio
Vitalicio
Suma Asegurada
NA
Vida Pagos
Limitados (Vida n)
Vitalicio
n años
Suma Asegurada
NA
Temporal n – Prima
Única
n años
Una sola vez
Suma Asegurada
NO
Dotal Puro n –
Prima Única
n años
Una sola vez
NO
Suma Asegurada
Dotal n – Prima
Única
n años
Una sola vez
Suma Asegurada
Suma Asegurada
Ordinario de Vida –
Prima Única
Vitalicio
Una sola vez
Suma Asegurada
NA
Temporal un año
Renovable
Seguro Personas
Campo del Seguro de Daños
PERSONAS FÍSICAS Y PERSONAS MORALES (Sociales y Jurídicas)
Riesgos
Riesgos Atípicos
Exclusiones Explícitas
Naturales
Técnicos
Sociales
Legales
Riesgos Morales
Cosas / Bienes
Procesos
Operaciones
Personas
Exclusiones Implícitas
Pérdida Total
Daño Material Directo
Gasto Extraordinario
Pérdida Consecuencial
Responsabilidad Civil
Seguro Personas
Ramos del Seguro de Daños
** AUTOMOVILES (AUTOS / MOTOS / CAMIONES)____ ** DIVERSOS____________________________________
* ROBO Y ASALTO
* RESIDENTES
* DINERO Y VALORES
* TURISTAS
* OBJETOS PERSONALES
* RC VIAJEROS (TERRESTRE)
* CRISTALES
* RC VEHICULAR
* ANUNCIOS
** INCENDIO (INMUEBLES Y SUS CONTENIDOS)
* EQUIPO ELECTRONICO
* RIESGOS SENCILLOS
* RIESGOS COMERCIALES
* MONTAJE Y ROTURA DE MAQUINARIA
* RIESGOS INDUSTRIALES
* CALDERAS Y APARATOS SUJETOS A PRESION
* RIESGOS ESPECIALES / GRANDES RIESGOS
* CONTRATISTAS (EQUIPOS DE / TODO RIESGO DE)
* OBRA CIVIL
* CONTINGENCIAS Y RIESGOS ESPECIALES
** MARITIMO Y TRANSPORTES
** AGRICOLA
* CARGA (TRANSPORTE DE MERCANCIA / BIENES) * SIEMBRAS
* MARITIMO (CASCOS DE BUQUES Y RC)
* CULTIVOS
* AVIACION (CASCOS DE AVIONES Y RC)
* COSECHAS
* GANADO
** RESPONSABILIDAD CIVIL
** CREDITO (EXPORTADORES / INTERNO)
* GENERAL
* INSOLVENCIA / QUIEBRA DEL COMPRADOR
* PERSONAL Y FAMILIAR
* PROFESIONAL
* VIAJEROS
* PRODUCTOS
* ESPECIAL (E&O, D&O, ECO,...)
Seguro Personas
Modalidades de las Coberturas de Seguro de Daños
** BASES DE INDEMNIZACION **
* COBERTURA PROPORCIONAL / ORDINARIA (APLICA REGLA DE PROPORCIONALIDAD)
* COBERTURA A PRIMER RIESGO ABSOLUTO (NO PROPORCIONAL)
* COBERTURA A PRIMER RIESGO RELATIVO (COASEGURO CONVENIDO)
* COBERTURA A SEGUNDO RIESGO (EXCESOS)
* CON / SIN DEDUCIBLE (PRIMEROS PESOS DE LA PÉRDIDA)
* OBLIGATORIO / VOLUNTARIO
* ABSOLUTO (MONTO EN $) / RELATIVO (% DE LA SUMA ASEGURADA)
* SIN LIMITE / CON LIMITE MINIMO Y/O MAXIMO
* CON / SIN COASEGURO (% SOBRE LA PÉRDIDA DESPUES DEL DEDUCIBLE)
* OBLIGATORIO / VOLUNTARIO
* SIN LIMITE / CON LIMITE MAXIMO ABSOLUTO
Seguro Personas
Modalidades de las Coberturas de Seguro de Daños
** BASE DE ASEGURAMIENTO**
* COBERTURA FIJA
* COBERTURA DINAMICA
* AJUSTE AUTOMATICO POR INFLACION / DEVALUACION
* COBERTURA AUTOMATICA PARA AMPLIACIONES, ADICIONES, ADQUISICIONES...
* BIENES A VALOR
* REAL
* COMERCIAL
* DE REPOSICION
* CONVENIDO
* MERCANCIAS A VALOR DE:
* COSTO
* PRECIO DE VENTA
*COSTO DE ADQUISICION MAS FLETES, GASTOS, DERECHOS, ETC.
.
* GASTOS EXTRAORDINARIOS Y PERDIDAS CONSECUENCIALES
* LIMITE ESPECIFICO EN FUNCION DE P.M.P.
* % DE LA SUMA ASEGURADA BASICA O INGRESOS ANUALES Y TOPE ABSOLUTO
* RESPONSABILIDADES
* LIMITE ESPECIFICO
* LIMITE POR PERDIDA INDIVIDUAL / EVENTO / AGREGADO ANUAL
* LIMITE UNICO Y COMBINADO
Seguro Personas
Modalidades de las Coberturas de Seguro de Daños
MODALIDAD DE
COBERTURA
ORDINARIA
P.R.A.
P.R.R
(COB. PROP.)
(P.R.)
(C.C. DE 10%)
VALOR REAL
1000
1000
1000
VALOR ASEGURABLE
1000
**
900
SUMA ASEGURADA
720
720
720
BAJO-SEGURO
28%
N.A.
20%
SINIESTRO
500
500
500
INDEMNIZACION
360
500
400
** EL MINIMO ESTABLECIDO POR LA ASEGURADORA O LA P.M.P.
P.M.P. = PERDIDA MAXIMA PROBABLE
Seguro Personas
Modalidades de las Coberturas de Seguro de Daños
*** BASES DE INDEMNIZACIÓN ***
COBERTURA PROPORCIONAL (con suma asegurada SA).
** Si SA = VB entonces MI = MS
** Si SA < VB entonces MI = (SA/VB) * MS
** Si SA > VB entonces MI = MS < VB
COBERTURA NO PROPORCIONAL - PRIMER RIESGO ABSOLUTO (con límite LA)
** Si MS < LA entonces MI = MS
** Si MS > LA entonces MI = LA
COBERTURA NO PROPORCIONAL - SEGUNDO RIESGO (con límite LA en exceso de
MD)
** Si MS < MD entonces MI = cero
** Si MS > MD entonces MI = (MS - MD) < LA
PRIMER RIESGO RELATIVO - COASEGURO CONVENIDO (de CC % con suma
asegurada SA)
** Si SA = (VB * (1-CC)) entonces MI = MS si MS < SA
** Si SA = (VB * (1-CC)) entonces MI = SA si MS > SA
** Si SA < (VB * (1-CC)) entonces MI = (SA / (VB*(1-CC))) * MS si MS * (SA /
(VB*(1-CC)) < SA
** Si SA < (VB * (1-CC)) entonces MI = SA si MS * (SA / (VB*(1-CC)) > SA
** Si SA > (VB * (1 -CC)) entonces MI = MS < VB < SA
SA = SUMA ASEGURADA
LA = LIMITE ASEGURADO
VB = VALOR DEL BIEN ASEGURADO
MS = MONTO DEL SINIESTRO
MI = MONTO DE LA INDEMNIZACION
MD = MONTO DEDUCIBLE
CC = COASEGURO CONVENIDO (%)
Seguro Personas
Modalidades de las Coberturas de Seguro de Daños
CASO
SUMA
DEDUCIBLE
ASEGURADA
($ / %)
A
1000
B
1000
C
1000
20
D
1000
20
E
1000
50
20
F
1000
50
20
G
1000
10%
20
H
1000
10%
20
COASEGURO
%
TOPE ($)
SINIESTRO
PART DEL
BRUTO
NETO
ASEG
50
500
450
50
10%
500
400
100
500
400
100
500
450
50
500
360
140
500
400
100
500
320
180
500
350
150
50
50
50
Seguro Personas
Reglas del Resarcimiento de Daños
Resarcimiento (indemnización, reembolso, reparación
o sustitución) a valor o costo real, salvo que se pacte de
otra forma.
Aplicación de la regla de proporcionalidad, salvo que
se pacte cobertura no-proporcional.
Reducción de suma asegurada por siniestro, salvo que
se pacte reinstalación automática inmediata.
Subrogación en derechos de recuperación de pérdidas
ante terceros causantes o culpables del siniestro.
Cesión de derechos sobre salvamentos.
Seguro Personas
Naturaleza del Contrato de Seguros
Póliza = Polizza = Promesa (Contingente / Aleatorio)
 Mercantil.
 De Buena Fe (Bona Fide).
 Nominado o Típico / Tiene su propia Ley.
 De Tracto Sucesivo.
 Oneroso (Aleatorio).
 Bilateral.
 Consensual.
 Masivo.
 Generalmente, opera bajo la forma de Adhesión, aunque...
...se utiliza también el Contrato de No-Adhesión.
Seguro Personas
Elementos del Contrato de Seguros
Aseguradora.
 Contratante.
 Asegurado / Beneficiario.
 Bien(es) / Persona(s) / Actividad (es) / Empresa(s) Objeto
...del Seguro.
 Azares y Riesgos Cubiertos.
 Cobertura(s) / Protección / Sumas(s) Asegurada(s).
 Prima.
 Plazo del Seguro / Vigencia del Seguro.
 Plazo de Pago de Primas.
 Frecuencia de Pago de Primas.
 Procedimientos (Siniestro, Rehabilitación, Cambios,....).
 Condiciones Generales / Particulares (Ramo) / Especiales.

Seguro Personas
El Negocio de Seguros
INVERSIONES
PRIMAS+
RECARGOS
GASTOS
RESERVAS
TÉCNICAS
C+R+T
RESERVAS
CONTINGENTES
PRODUCTOS
FINANCIEROS
UTILIDADES
REASEGURO
SINIESTROS
OBLIGACIONES
Seguro Personas
La Empresa de Seguros
como un Organismo Socio-Económico
ENTORNO
MISIÓN
OBJETIVOS
VALORES
TECNOLOGÍA
KNOW-HOW
MANAGEMENT
INSUMOS
SISTEMA
PSICOSOCIAL
R.H.
CONSUMIDORES
COMPETIDORES
ALIADOS
NATURALEZA
DEMOGRAFÍA
CAPITAL
RECURSOS
ESTRUCTURA
I
N
F
O
INTERMEDIARIOS
PRODUCTOS
REASEGURADORES PROVEEDORES
REGULADORES-SUPERVISORES AMIS
SOCIEDAD
ECONOMÍA
CULTURA TECNOLOGÍA
ESTADO
POLÍTICA
LEGISLACIÓN
Seguro Personas
El Mercado de Seguros
PERSONAS
FISICAS
REASEGURADORAS
+INTERMEDIARIOS
INTERMEDIARIOS
ASEGURADORAS
GNP
AMIS
ASOCIACIONES
PROFESIONALES
EN SEGUROS
SHCP
CNSF
CONDUSEF
OTROS OG´S
PERSONAS
MORALES
SOCIOS Y
ALIADOS
(LOCALES Y
GLOBALES)
PROVEEDORES DE
SERVICIOS
ESPECIALIZADOS
Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
Leyes y Disposiciones
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
...Seguros / Disposiciones Relativas.
 Ley Sobre el Contrato de Seguro.
 Ley de Protección y Defensa de los Usuarios de los SF.
 Leyes y Códigos Fiscales, Mercantiles y de Comercio.
 Estándares Actuariales y Contables.

Organismos
SHCP (Regulador)
 CNSF (Supervisor)
 CONDUSEF (Arbitro)
 “AMIS” (Promotor / Defensor)
 “CONAC” / “IMCP” (Colegios / Reguladores Gremiales)

Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
LGISMS
Art. lo. La presente Ley es de interés público y tiene por objeto
regular la organización y funcionamiento de las instituciones y
sociedades mutualistas de seguros; las actividades y
operaciones que las mismas podrán realizar; así como las de
los agentes de seguros y demás personas relacionadas con la
actividad aseguradora, en protección de los intereses del
público usuario de los servicios correspondientes.
Las instituciones nacionales de seguros se regirán por sus
leyes especiales y, a falta de éstas o cuanto en ellas no esté
previsto, por lo que estatuya la presente.
Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
LGISMS
Art. 2o. La Secretaria de Hacienda y Crédito Público, será el
órgano competente para interpretar, aplicar y resolver para
efectos administrativos lo relacionado con los preceptos de
esta ley y en general para todo cuanto se refiere a las
instituciones y sociedades mutualistas de seguros. Para estos
efectos, podrá solicitar cuando así lo estime conveniente la
opinión de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, del
Banco de México o de algún otro organismo o dependencia en
razón de la naturaleza de los casos que lo ameriten.
Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
LGISMS
Art. 2o. ...............
Competerá exclusivamente a la mencionada Secretaria de
Hacienda y Crédito Público, la adopción de todas las medidas
relativas a la creación y al funcionamiento de las instituciones
nacionales de seguros.
En la aplicación de la presente ley, la Secretaria de Hacienda y
Crédito Público con la intervención que, en su caso,
corresponda a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas,
deberá procurar un desarrollo equilibrado del sistema
asegurador y una competencia sana entre las instituciones de
seguros que lo integran.
Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
Reglamento Interior de la CNSF
Art. 1o. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, en lo
sucesivo la Comisión, como órgano desconcentrado de la
Secretaria de Hacienda y Crédito Público ejercerá las
facultades y atribuciones que le confieren la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas, así como otras leyes,
reglamentos y disposiciones administrativas aplicables (en
relación con las funciones de inspección, vigilancia y
supervisión de las instituciones, sociedades, personas y
empresas a que dichas leyes se refieren, así como del
desarrollo de los sectores y actividades asegurador y
afianzador del país y para su ejercicio tendrá autonomía y
facultades ejecutivas en los términos de dichos
ordenamientos).
Seguro Personas
Marco Regulatorio del Seguro
Reglamento Interior de la CNSF
Art. 2o. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para el
ejercicio de sus facultades contará con los siguientes órganos
y unidades administrativas:
1.- Junta de gobierno
2.- Presidencia
3.- Vicepresidencias: Operación Institucional, Jurídica y de
Análisis y Estudios Sectoriales.
4.- Direcciones Generales: De Supervisión (Financiera,
Reaseguro, Actuarial, Pensiones, Salud), Desarrollo e
Investigación,
Jurídica (Consultiva e Intermediarios),
Jurídica (Contenciosa y Sanciones), Informática,
Administración,
5.- Contraloría Interna, Direcciones de Área, Coordinación de
Delegaciones Regionales y Sub-contralorías, Delegaciones
regionales.
Seguro Personas
Misión de la Asociación Mexicana de
Instituciones de Seguros (AMIS)
“Promover institucionalmente el sano desarrollo del seguro y
la empresa de seguros, para lo cual defenderá la prestación
del servicio de protección (financiera) en su espectro más
amplio, bajo los principios de libertad, responsabilidad,
subsidiaridad y solidaridad”
Seguro Personas
Concepto de Coaseguro / Reaseguro
Coaseguro:
Participación directa de varias aseguradoras en un mismo riesgo.
Participación directa del propio asegurado en el riesgo objeto del
seguro.
Reaseguro:
Mecanismo de dispersión del riesgo mediante el cual las
aseguradoras transfieren a los reaseguradores parte de los riesgos
que suscriben directamente (reaseguro proporcional).
Cobertura que compran las aseguradoras para protegerse de
desviaciones en la siniestralidad y de acumulaciones de riesgo,
principalmente en caso de catástrofes (reaseguro no-proporcional o
de exceso de pérdida).
Seguro Personas
Reservas
Financieras: Son aquellas constituidas para cubrir
gastos o compromisos futuros y contingencias (vgr:
provisiones, fluctuaciones, re-valuaciones, castigos,
etc.).
De capital: Son aquellas que sirven para apalancar el
crecimiento y la solvencia de la empresa (vgr: reserva
legal, sobrantes, etc.).
Técnicas: Son aquellas que sirven para garantizar el
cumplimiento de las obligaciones con los asegurados
(vgr: matemática, riesgos en curso, obligaciones
pendientes de cumplir (OPC), siniestros ocurridos pero
no-reportados (IBNR), especiales, etc.).
Seguro Personas
Seguro de Personas
Seguro Personas
Seguro de Vida
Seguro Personas
Planes Básicos de Seguro de Vida
PLAN
PLAZO DE
BENEFICIO PAGADERO POR
SEGURO
PAGO DE
PRIMAS
MUERTE
SUPERVIVENCIA
Un año, renovación
garantizada
Inicial más cada
renovación
Suma Asegurada
NO
Temporal n
n años
n años
Suma Asegurada
NO
Dotal Puro n
n años
n años
NO
Suma Asegurada
Dotal n
n años
n años
Suma Asegurada
Suma Asegurada
Ordinario de Vida
Vitalicio
Vitalicio
Suma Asegurada
NA
Vida Pagos
Limitados (Vida n)
Vitalicio
n años
Suma Asegurada
NA
Temporal n – Prima
Única
n años
Una sola vez
Suma Asegurada
NO
Dotal Puro n –
Prima Única
n años
Una sola vez
NO
Suma Asegurada
Dotal n – Prima
Única
n años
Una sola vez
Suma Asegurada
Suma Asegurada
Ordinario de Vida –
Prima Única
Vitalicio
Una sola vez
Suma Asegurada
NA
Temporal un año
Renovable
Seguro Personas
Concepto Básico de Probabilidad
: “Chance de que algo ocurra”
Medida de la posibilidad o factibilidad (0<p<1)
Probabilidad
= Número de Ocurrencias / Número de
.......Posibilidades
= Casos Favorables / Casos Posibles
Vgr:
Probabilidad de Muerte Accidental en un
...año (pMA):
pMA = (Número de muertes accidentales ocurridas
en un año) / (Número de personas expuestas en
un año)
Seguro Personas
Concepto Básico de Probabilidad
Combinaciones Posibles de 2 Dados
¿Probabilidad de que sumen 7?
1,1
2,1
3,1
4,1
5,1
6,1
1,2
2,2
3,2
4,2
5,2
6,2
1,3
2,3
3,3
4,3
5,3
6,3
1,4
2,4
3,4
4,4
5,4
6,4
1,5
2,5
3,5
4,5
5,5
6,5
1,6
2,6
3,6
4,6
5,6
6,6
Seguro Personas
Probabilidades de Vida / Muerte
lx = número de supervivientes a la edad (x)
dx= número de defunciones entre edad (x) y (x+1)
dx = lx - lx+1
lx+1 = lx - dx S(dx+t ; t=0,w-x) = lx
px= probabilidad de que una persona de edad (x)
se encuentre con vida a la edad (x+1)
px = lx+1 / lx
lx+1 = lx * px
qx= probabilidad de que una persona de edad (x)
no llegue a la edad (x+1)
qx = dx / lx = 1- px
dx = lx * qx
q x + px = 1
Seguro Personas
Probabilidades de Vida / Muerte
t px =
probabilidad de que una persona de edad (x)
se encuentre con vida a la edad (x+t)
tpx
= lx+t / lx
px * px+1 * px+2 *... *px+t-1 = tpx
t qx =
probabilidad de que una persona de edad (x)
no sobreviva a la edad (x+t)
tqx
= (lx - lx+t) / lx = 1- tpx
t q x + t px =
1
t\nqx=probabilidad
de que una persona de edad (x)
muera entre las edades (x+t) y (x+t+n)
t\nqx
= (lx+t - lx+t+n) / lx = tpx – t+npx = tpx * nqx+t
Seguro Personas
Probabilidades de Vida / Muerte
t\qx=probabilidad
de que una persona de edad (x)
muera entre las edades (x+t) y (x+t+1)
t\qx
= (lx+t - lx+t+1) / lx = tpx – t+1px = tpx * qx+t
Seguro Personas
Esperanza (Expectativa) de Vida
ex= número promedio de años completos que vive
una persona después de alcanzar la edad (X)
ex= S(lx+t ; t=1,w-x) / lx
ex= esperanza de vida después de alcanzar la
edad (x) = número promedio de años que vive
una persona de edad (X)
0
0
ex= ex + 1/2
Seguro Personas
Esperanza (Expectativa) de Vida
x
lx
(lx + lx+1) / 2
dx
TV de
W-2
W-1
W
W+1
100
50
20
0
75
35
10
0
50
30
20
0
0.5
1.5
2.5
0
ex
0.70
1.20
dx
TV pond
0.25
0.45
0.50
0.00
1.20
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Concepto de Valor del Dinero en el Tiempo,
considerando una Tasa Anual de Interés i:
Si hoy invierto un capital C0
Al final de un año tendré:
C1 = C0 * (1 + i)
Al
final del segundo año:
C2 = C1 * (1 + i) = C0 * (1 + i) * (1 + i) = C0 * (1 + i)2
Al
final del tercer año:
C3 = C2 * (1 + i) = C0 * (1 + i) 2 * (1 + i) = C0 * (1 + i)3
Al
final del enésimo año:
Cn = Cn-1 * (1 + i) = C0 * (1 + i)n
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Concepto de Valor del Dinero en el Tiempo,
considerando una Tasa Anual de Interés i:
Si
el Valor Futuro de C0 en n años a Tasa i es
Cn = C0 * (1 + i)n
¿Cuánto
necesito invertir hoy (Valor Presente)
para tener al final de n años un capital igual a
Cn?..
C0 = Cn / (1 + i)n = Cn * Vn
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Presente de una de Serie de n Pagos Anuales
Vencidos de Monto R1, R2, ...Rn considerando una Tasa
Anual i
Si V = 1/ (1 + i) entonces Vn = 1 / (1+i)n por lo
que el Valor Presente (R vencido) será:
VP = R1*V1+R2*V2+ ... + Rn*Vn
Si todos los pagos anuales son iguales a R
VP = R*V*(1 - Vn) / (1 - V) = R * (1 - Vn) /i
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Presente de una de Serie de n Pagos Anuales
Vencidos de Monto R1, R2, ...Rn considerando una Tasa
Anual i
Si definimos:
an = (1 - Vn) /i
Entonces:
VP = R * an
De donde:
R = VP / an
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Presente de una de Serie de n Pagos Anuales
Anticipados de Monto R1, R2, ...Rn considerando una
Tasa Anual i
Se define como:
VP = R1+R2*V1+ R3*V2+ ... + Rn*Vn-1
Si todos los pagos anuales son iguales a R
VP = R*(1 - Vn) / (1 - V)
= R*((1 - Vn) /i) * (1+i)
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Presente de una de Serie de n Pagos Anuales
Anticipados de Monto R1, R2, ...Rn considerando una
Tasa Anual i
Si definimos än = ((1 - Vn) /i) * (1+i)
= an * (1+ i)
Entonces:
VP = R * än
De donde:
R = VP /
än
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Futuro de una de Serie de n Pagos Anuales
Vencidos de Monto R1, R2, ...Rn considerando una Tasa
Anual i
Se define como:
VF= R1*(1+i)n-1+R2*(1+i)n-2+ ... +Rn-1*(1+i)+Rn
Si todos los pagos anuales son iguales a R
VF = R*((1 + i)n-1+(1 + i)n-2 +...........+(1 + i)+1)
= R * ((1 + i)n-1)/i
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Futuro de una de Serie de n Pagos Anuales
Vencidos de Monto R1, R2, ...Rn considerando una Tasa
Anual i
Si definimos:
Sn = ((1 + i)n-1)/i
Entonces:
VF = R * Sn
De donde:
R = VF / Sn
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Futuro de una de Serie de n Pagos Anuales
Anticipados de Monto R1, R2, ...Rn considerando una
Tasa Anual i
Se define como:
VF = R1*(1+i)n+ R2*(1+i)n-1+ ... + Rn*(1+i)
Si todos los pagos anuales son iguales a R
VF = R*(1+i)((1+i)n-1+(1+i)n-2+ ... + 1))
= R*(1+i)((1+i)n - 1) / i)
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
Valor Futuro de una de Serie de n Pagos Anuales
Anticipados de Monto R1, R2, ...Rn considerando una
Tasa Anual i
Si definimos: ¨Sn = (1+i)*((1+i)n - 1) / i)
= Sn * (1+ i)
Entonces:
VF = R * ¨Sn
De donde:
R = VF /
¨Sn
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
an = (1-Vn)/i
sn = an*(1+i)n
än = an*(1+i)
¨Sn = än (1+i)n
VP = Rv * an
VP = Ra * än
VF = Rv * Sn
VF = Ra * ¨Sn
Rv = VP / an
Ra = VP / än
Rv = VF / Sn
Ra = VF / ¨Sn
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras
EJEMPLO NUMERICO
n=
i=
R=
(1+i) =
n
1.15
10
15%
10,000
V=
0.86956522
(1+i) =
4.04555774
Vn =
0.24718471
an =
5.01876863
Sn =
20.3037182
än =
5.77158392
¨Sn =
23.349276
Seguro Personas
Bases de Matemáticas Financieras

än = an*(1+i) = an-1 + 1

¨Sn = Sn (1+i) = Sn+1 - 1

d = Ln(1+i) = fuerza de interés ed = (1+i)

Ln(1+i)t = Ln(1+i) * t = d t

i1/k = (1+i)1/k - 1

(1+ i1/k ) k - 1 = i

k * i1/k = i(k)
ed t = (1+i)t
i(k) / k = i1/k
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 1 Año

SA = $1,000,000

qx = 2.000 al millar

i = 6.09% anual

Recargos: 30% s / PT + 0.6%o s / SA + $500 p / Aseg

Siniestros: A la mitad del año póliza (MSDA=5%)

PP=?????, PT=?????
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 1 Año

SA = $1,000,000

qx = 2.000 al millar

i = 6.09% anual

Recargos: 30% s / PT + 0.6%o s / SA + $500 p / Aseg

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

PP=1,941.7476, PT=4,484.05
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Única

SA = $1,000,000

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Recargos: 30% s / PT + 0.6%o s / SA + $500 p / Aseg

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

= 2.000 al millar
PP=?????, PT=?????
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Única

SA = $1,000,000

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Recargos: 30% s / PT + 0.6%o s / SA + $500 p / Aseg

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

= 2.000 al millar
PP=4,229.6017, PT=7,915.83
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Única

SA = $1,000,000

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

¿Reserva al fin del año 1, por cada superviviente?
= 2.000 al millar
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Única

SA = $1,000,000

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

Reserva al fin del año 1, por cada superviviente?
PP=4,229.6017, PT=7,915.83
= 2.000 al millar
RVA1 = 2,432.0486
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Única

SA = $1,000,000 PPU=4,229.6017, PTU=7,915.83

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

RVA1 = 2,432.0486

¿Y si fuera prima anual en vez de única ?
= 2.000 al millar
Seguro Personas
Ejercicio de Clase

Seguro Temporal a 2 Años / Prima Anual

SA = $1,000,000 PPU=4,229.6017, PTU=7,915.83

qx

qx+1 = 2.505 al millar

i = 6.09% anual

Siniestros: A la mitad del año póliza (MS DA=5%)

PPA = 2,179.4086 , PTA = 4,078.83

RVA1 = 252.64
= 2.000 al millar
Seguro Personas
Ejercicio de Tarea

Seguro Dotal Puro a 2 Años

SA = $1,000,000

qx

qx+1 =

i = 6.09% anual

PP-Única = ???

Reserva al fin del año 1, por cada superviviente?

Reserva al fin del año 2, por cada superviviente?
= 100 al millar
150 al millar
PP-Anual = ???
Seguro Personas
Ejercicio de Tarea

Seguro Dotal Puro a 2 Años

SA = $1,000,000

qx

qx+1 = 150 al millar

i = 6.09% anual

PP-Única = 679,693
PP-Anual = 367,732
RVA1 = 801,207
RVA1 = 433,474
= 100 al millar
RVA2 = 1,000,000
Seguro Personas
Notación Actuarial

x = Edad (también puede ser y ó z ó x+t)

(x) = Una persona de edad x

l = Número de vivos (living)

d = Número de muertos (dying)

p = Probabilidad de vida

q = Probabilidad de muerte

m = Fuerza de mortalidad
Seguro Personas
Notación Actuarial

e = Esperanza de vida

a = Anualidad vencida

ä = Anualidad anticipada

A = Valor Presente de un Seguro (PPU)

E = Valor Presente de un Dotal Puro
Seguro Personas
Notación Actuarial

P = Prima Anual (Pura)

P’ ó P = Prima Anual (de Tarifa)

V = Reserva o Valor del Seguro

C = Valor en Efectivo del Seguro (Cash)

W = Seguro Saldado

t, n, m = Tiempo o plazos (años)
Seguro Personas
Notación Actuarial (Dotales Puros y
Anualidades Contingentes)
n
Ex = Ax:n = Dotal Puro a n años
1

ax = Anualidad Vitalicia (vencida)

äx = Anualidad Vitalicia (anticipada)

ax:n = Anualidad Temporal (vencida)

äx:n = Anualidad Temporal (anticipada)
Seguro Personas
Notación Actuarial (Dotales Puros y
Anualidades Contingentes)
 m\
ax = Anualidad Vitalicia Diferida
 m\
äx = Anualidad Vitalicia Diferida
 m\
ax:n = Anualidad Temporal Diferida
 m\
äx:n = Anualidad Temporal Diferida
...............(vencida)
...............(anticipada)
...............(vencida)
...............(anticipada)
Seguro Personas
Notación Actuarial (Seguros / Primas
Puras Únicas)

Ax = Seguro de Vida Entera

Ax :n = Seguro Temporal a n años

Ax:n = Seguro Dotal Puro a n años

Ax:n = Seguro Dotal (Mixto) a n años
1
1
Seguro Personas
Notación Actuarial (Seguros / Primas
Puras Únicas)
 m\
Ax = Vida Entera Diferido m años
 m\
Ax :n = Temporal n Diferido m años
m \
1
Ax:n = Dotal n Diferido m años
Seguro Personas
Notación Actuarial (Seguros / Primas
Puras Anuales)
Px = Vida Entera

Px = Vida Entera-Pagos Limitados t años
t

Px :n = Temporal a n años

Px:n = Dotal Puro a n años

Px:n = Dotal (Mixto) a n años
1
1
Px:n = Dotal (Mixto) n-Pagos Limitados t
t
Seguro Personas
Notación Actuarial (Seguros / Primas
Puras Anuales)

P(m \ Ax) = Vida Entera Diferido m años
P(m \ Ax) = Vida Entera Diferido m años
t
.......................Pagos Limitados t años

P(m \ Ax :n) = Temporal n Diferido m años

P(m \ Ax:n) = Dotal n Diferido m años
1
P(m \ Ax:n) = Dotal n Diferido m años
t
........................Pagos Limitados t años
Seguro Personas
Dotales Puros y Anualidades ($1)
n
Ex = Ax:n = vn *npx
1

ax = Svt *tpx (t=1,w-x+1)

äx = Svt *tpx (t=0, w-x)

ax:n = Svt *tpx (t=1,n)

äx:n = Svt *tpx (t=0,n-1)
Seguro Personas
Dotales Puros y Anualidades ($1)
 m\
ax = vm * mpx * ax+m
 m\
äx = vm * mpx * äx+m
 m\
ax:n = vm * mpx * ax+m:n
 m\
äx:n = vm * mpx * äx+m:n
Seguro Personas
Seguros (SA: $1 al fin del año) / PPU

Ax = Svt+1 *tpx * qx+t (t=0, w-x)

Ax :n = Svt+1 *tpx * qx+t (t=0, n-1)

Ax:n = nEx = vn *npx

Ax:n = Ax :n + Ax:n
1
1
1
1
Seguro Personas
Seguros ($1-SA al fin del año) / PPU
m\
Ax = vm *mpx * Ax+m
 m\
Ax :n = vm *mpx * Ax+m :n
m\
Ax:n = vm *mpx * Ax+m:n
1
1
Seguro Personas
Ecuaciones Básicas

En el momento t=0 (al arranque)
VPA(OF) = VPA(PF)
A = P * ä de donde P = A / ä

En cualquier momento t>0,
VPA(OF)t = VPA(PF)t + RVAt
RVAt = VPA(OF)t - VPA(PF)t
Seguro Personas
Seguros ($1-SA al fin del año) / PPA
Px = Ax / äx

Px = Ax / äx:t
t

Px :n = Ax :n / äx:n

Px:n = Ax:n / äx:n

Px:n = Ax:n / äx:n
1
1
1
1
Px:n = Ax:n / äx:t (t<n)
t
Seguro Personas
Seguros ($1-SA al fin del año) / PPA
P(m \ Ax) = m \ Ax / äx

P(m \ Ax) = m \ Ax / äx:t.................
t

P(m \ Ax :n) = m \ Ax :n / äx:n

P(m \ Ax:n) = m \ Ax:n / äx:n
1
1
P(m \ Ax:n) = m \ Ax:n / äx:t (t<n)
t
Seguro Personas
Reserva Matemática (Global)

En el momento t=0 (al inicio del año 1),
RVA0 = lx * Px

En el momento t=1 (al final del año 1),
RVA1 = lx * Px * (1+i) – dX * SA
= lx+1 * 1Vx
Seguro Personas
Reserva Matemática (Global)

En el momento t=2 (al final del año 2),
RVA2 = (RVA1 + lx+1 * Px) * (1+i)
– dx+1 * SA
= lx+2 * 2Vx
Seguro Personas
Reserva Matemática (Global)

En general, al final del año t,
RVAt = (RVAt-1 + lx+t-1 * Px) * (1+i)
– dx+t-1 * SAt
= lx+t * tVx =
= lx+t-1*[ (t-1Vx+Px)*(1+i) – qx+t-1*SAt ]
Seguro Personas
Reserva Matemática (Individual)
De donde, la reserva terminal individual
....tVx se calcula como:

tVx=[(t-1Vx+Px)*(1+i)
- qx+t-1*SAt]/px+t-1
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para Seguros a edad de entrada x
(Notación Actuarial)
.t
Vx = Vida Entera
t
Vx :n = Temporal a n años
t
Vx:n = Dotal Puro a n años
1
t
1
Vx:n = Dotal Mixto a n años
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para seguros a edad de entrada x
(Método Prospectivo)
.
En cualquier momento t>0,
VPA(OF)t = VPA(PF)t + RVAt
RVAt = VPA(OF)t - VPA(PF)t
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para seguros a edad de entrada x
(Método Prospectivo)
.t
Vx
= Ax+t - Px * äx+t
t
Vx(n) = Ax+t - nPx * äx+t:n-t
t
Vx :n = Ax+t :n-t - Px :n * äx+t:n-t
t
Vx:n = Ax+t:n-t - Px:n * äx+t:n-t
1
t
1
1
(n pagos limitados, t<n)
1
1
1
Vx:n = Ax+t:n-t - Px:n * äx+t:n-t
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para seguros a edad de entrada x
(Método Retrospectivo)
Tomando como base el Valor Acumulado
Actuarial (VAA), al final del año t:

RVAt = VAA(PP) - VAA(OP)
RVAt = lx * (Px * äx:t - Ax :t) * (1+i)t
1
= lx+t * tVx
de donde:
t *l /l
V
=
(
P
*
ä
A
)
*
(1+i)
x
x:t
x :t
t x
x x+t
1
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para seguros a edad de entrada x
(Método Retrospectivo)
.t
Vx
= (Px * äx:t - Ax1:t) / tEx
t
Vx(n) = (nPx * äx:t - Ax :t) / tEx ( n pags lims, t<n )
t
Vx :n = (Px :n * äx:t - Ax :t) / tEx
t
Vx:n = (Px:n * äx:t ) / tEx
1
1
t
1
1
1
1
Vx:n = (Px:n * äx:t - Ax :t) / tEx
1
Seguro Personas
Reserva Matemática al final del año t
para seguros a edad de entrada x
(Resumen de Métodos)
.Recursivo
tVx

= [(t-1Vx+Px)*(1+i)
- qx+t-1] / px+t-1
Prospectivo
tVx

o Acumulativo
= Ax+t - Px * äx+t
Retrospectivo
tVx = (Px * äx:t - Ax :t) / tEx
1
Seguro Personas
Ejercicio de Tarea

Seguro Dotal Mixto a 2 Años

SA = $1,000,000

qx

qx+1 =

i = 6.09% anual

PP-Única = ???
= 100 al millar
150 al millar
PP-Anual = ???

Reservas al fin de cada año, utilizando los tres
....métodos: 1VX:2=??? ; 2VX:2=???

Demostración de Equivalencia de los Métodos
Seguro Personas
Prima Bruta o de Tarifa
.
P’ = P’0/00 * SA / 1000 + K

P’0/00 = [P*(1+s) + b)] * 1000 / (1- a)

K = k / (1- a) = Recargo Fijo p/Gastos

a = Recargo sobre prima de tarifa (G+U)

b = Recargo por millar de SA (Gastos)

k = Costo Fijo por Póliza (Gastos)

s = Margen para Desviaciones Adversas
Seguro Personas
Valores Garantizados
Después de pagar 2 ó 3 primas anuales, en
planes permanentes, así como en temporales
con duración mínima de diez años, el
asegurado puede suspender el pago de las
primas y disponer de su reserva.


Las opciones clásicas son:

Rescate del Valor en Efectivo (VE) = % RVA.
Préstamo: Hasta 100% del VE, descontando
....intereses anticipados, con renovación anual.
....El préstamo se puede liquidar más adelante,
... pero si no se paga, se descuenta del pago ...
... final por muerte o supervivencia.

Seguro Personas
Valores Garantizados
Las
opciones clásicas son (continúa):
Seguro
Saldado: Se aplica el VE como prima
única de un seguro del mismo tipo o inferior,
que generalmente tendrá menor SA (tWx=tVx/Ax+t).
Seguro
Prorrogado: Se aplica el VE como
prima .única de un seguro temporal, por la
misma suma asegurada, pero por un plazo
reducido. En los planes dotales, es posible
que el plazo del seguro temporal sobrepase
el plazo faltante, por lo que en este caso, se
ajusta el plazo del SP a n-t años y la cantidad
remanente se aplica como prima única de un
dotal puro pagadero al final del plazo original
del dotal (obviamente por menor SA).
Seguro Personas
Opciones de “No-Caducidad”
Si
la póliza ya alcanzó el derecho a Valores
Garantizados, en caso de que el asegurado no
pague la prima, se puede pactar que se
aplique el VE a alguna de las siguientes
opciones, previamente seleccionada:
Préstamo
Automático (para pagar la prima +
intereses; si no alcanza, se aplica el método
denominado “costo diario” hasta que se agote
la reserva)
Seguro
Saldado (mismo plan, menor SA)
Seguro
Prorrogado (misma SA, menor plazo)
Seguro Personas
Valores No-Garantizados
Si
la aseguradora obtiene un tasa de interés
mayor a la técnica (i), o si sus gastos son
menores a los supuestos, o si sus tasas de
siniestralidad son inferiores a las esperadas,
entonces se genera un sobrante financiero
que se puede repartir entre los asegurados
en dos formas:
Dividendos (que se pueden cobrar en
efectivo, aplicarse al pago de la prima o
invertirse en la propia aseguradora).


Aumentos de Suma Asegurada.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
Además
de las coberturas básicas por
fallecimiento o supervivencia, se pueden
contratar los denominados Beneficios
Adicionales, entre los que destacan:
Invalidez Total y Permanente (el
asegurado queda incapacitado para
desarrollar sus actividades habituales o
cualquier otra que le genere ingresos).

Exención
de Pago de Primas.
Indemnización
por la SA establecida.
Renta
Mensual (Anualidad Vitalicia o
..Temporal con pago mensual).
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
Muerte
Accidental o Pérdidas Orgánicas.
Pago
de la SA establecida por MA.
Pago
adicional por MA colectiva.
Pago
de un % de la SA establecida por
..PO, según tabla de indemnizaciones,
..con límite del 100% de esa SA en total.
Concepto
de Accidente: Pérdida de la
vida, o de un miembro o función orgánica,
ocasionada por una fuerza externa, súbita y
violenta, ajena a la voluntad del asegurado.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
Enfermedades
Pago
Terminales.
de una SA establecida por ET.
En
algunos casos, lo que se hace es
adelantar el pago de la SA por muerte.
Concepto
de Enfermedad Terminal:
Aquella que necesariamente producirá la
muerte en un plazo relativamente corto de
tiempo y que incapacita totalmente al
asegurado.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
Otra
Coberturas
Beneficio
Conyugal: El cónyuge queda
asegurado por la SA establecida en caso
de muerte del titular, misma que se
liquidará a sus propios beneficiarios
cuando muera (No hay pago de primas).
Últimos
Gastos: Se anticipa un % de la
SA con la sola presentación del Acta de
Defunción.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
Otra
Coberturas (continúa)
Asegurabilidad
Garantizada: Se
garantiza que el asegurado podrá
contratar aumentos de SA sin necesidad
de presentar pruebas médicas, en
eventos o situaciones especiales (vgr:
matrimonio, nacimiento de un hijo,
hipoteca, etc.) hasta por un % de la SA
principal.
Seguro Personas
Claúsulas Principales del Contrato
de Seguro de Vida Individual
Definiciones.
Contrato / Vigencia del Contrato.
Modificaciones.
Omisiones / Inexactas Declaraciones.
Carencia de Restricciones.
Indisputabilidad.
Suicidio.
Seguro Personas
Claúsulas Principales del Contrato
de Seguro de Vida Individual
Primas / Pago Fraccionado.
Pago de Primas.
Período de Gracia (Pago de Primas).
Rehabilitación.
Cambio de Plan.
Conversión.
Seguro Personas
Claúsulas Principales del Contrato
de Seguro de Vida Individual
Edad.
Cesión.
Beneficiarios.
Liquidación / Pago del Seguro.
Comprobación del Siniestro.
Formas Opcionales de Liquidación.
Seguro Personas
Claúsulas Principales del Contrato
de Seguro de Vida Individual
Valores Garantizados:
Préstamo.
Seguro Saldado.
Seguro Prorrogado.
Valor en Efectivo (Rescate).
No Caducidad.
Participación en las Utilidades.
Seguro Personas
Claúsulas Principales del Contrato
de Seguro de Vida Individual
Competencia.
Interés Moratorio.
Prescripción.
Moneda.
Notificaciones / Comunicaciones.
Aceptación del Contrato (Art. 25 LCS).
Descripción de Coberturas / Beneficios.
Seguro Personas
Planes No-Tradicionales
de Seguro de Vida Individual
Planes Dinámicos: Suma Asegurada y
Primas Ajustables en función de algún
índice, como puede ser el INPC.
Planes Flexibles: Planes Tradicionales
con Altos Dividendos –que quedan en
Depósito- y posibilidad de aportaciones
únicas, periódicas o extraordinarias a
Fondos de Ahorro en Administración.
Seguro Personas
Planes No-Tradicionales
de Seguro de Vida Individual
Vida Universal / Universal Life: Seguro de
“Vida Entera” o “Temporal”, ligado a un
Fondo de Ahorro (productivo), con costos
mensuales de seguro (Base T/01(m)) que se
cargan al fondo.
Vida Variable / Variable Life: Seguro
“Permanente” con posibilidad de elegir los
instrumentos de inversión de las primas.
Seguro Personas
Planes No-Tradicionales
de Seguro de Vida Individual
Vida Universal Variable / Universal
Variable Life: Vida Universal con la opción
de seleccionar los instrumentos de
inversión del fondo.
Vida Ajustable: Seguro “Permanente” con
posibilidad de modificar el monto de las
primas y la suma asegurada o de reducir el
período de protección.
Seguro Personas
Planes No-Tradicionales
de Seguro de Vida Individual
-El Concepto Vida UniversalAportaciones
Gastos Adq.
Retiros
Fondo de
Costo Seguro
Ahorro
Gastos Adm.
Seguro Vida
OP1: SA
OP2: SA+FA
Intereses
Seguro Personas
Clases de Seguros (Repaso)
SEGUROS
**DE PERSONAS (VIDA/ACCIDENTES/ENFERMEDADES/SALUD)**
* FALLECIMIENTO
* INDIVIDUALES
* INVALIDEZ
* MANCOMUNADOS
* ACCIDENTES
* FAMILIARES
* ENFERMEDADES
* GRUPO / COLECTIVOS
* SUPERVIVENCIA
* ESPECIALES (SOCIOS / H. CLAVE,
FUNERARIOS, EDUCACIONALES....)
* SALUD
**DE BIENES / PATRIMONIO (DAÑOS) **
* AZARES NATURALES / TECNICOS / SOCIALES / LEGALES
- PERDIDAS / DAÑOS MATERIALES
- GASTOS EXTRAORDINARIOS / INCIDENTALES
- PERDIDAS CONSECUENCIALES
- RESPONSABILIDADES ANTE TERCEROS
* OTRAS CONTINGENCIAS Y RIESGOS ESPECIALES
Seguro Personas
Seguros de Vidas Conjuntas
(Mancomunados)
Generalmente cubren dos vidas (x)+(y),
aunque la teoría es aplicable a tres o más.
Existen seguros que indemnizan la SA a la
ocurrencia de la primera muerte, o a la muerte
del último superviviente, o si las muertes
ocurren en determinado orden.
También existen dotales puros y
anualidades que se pagan si sobreviven
ambos, o si sobrevive al menos uno.
Seguro Personas
Seguro de Grupo
Vida
Seguro Personas
Características Generales
• Plan:
Temporal Un Año Renovable
Beneficios Adicionales
Dividendos.
• Contratación:
Sujeta al Reglamento del Seguro de Grupo y a
las políticas particulares de cada aseguradora.
Cada participante debe firmar un consentimiento
individual para ser asegurado y designar
beneficiarios.
No se requieren exámenes médicos (si
SA<SAMI).
Seguro Personas
Características Generales
• Grupos Asegurables:
Empleados u obreros de un mismo patrón,
empresa, organización o institución legalmente
constituida, que tengan una actividad o vínculo común,
así como miembros de otro tipo de agrupaciones o
asociaciones legalmente constituidas.
 El grupo asegurable no puede ser inferior al 75% del
grupo elegible.
 En el caso de empleados u obreros de un mismo patrón,
se requiere un mínimo de 10 asegurados.
 En el caso de sindicatos, uniones y agrupaciones de
trabajadores, cuerpos militares o de seguridad y de otras
asociaciones legalmente constituidas, se requiere un mínimo
de 25 asegurados.
Seguro Personas
Características Generales
• Suma Asegurada:
Sujeta a una regla única de carácter general o a
reglas particulares para cada subgrupo o categoría.
Las sumas aseguradas que excedan de cierto
límite (SAMI) requieren la presentación de pruebas
médicas.
Seguro Personas
Características Generales
• Dividendos:
 Experiencia Global. La experiencia del grupo
se conjunta con el resto de la cartera y la
participación de utilidades dependerá del resultado
global de la misma.
 Experiencia Propia. Participación de utilidades
en función de
exclusivamente.
la
siniestralidad
del
grupo
 Experiencia Combinada. Mezcla de los dos
anteriores.
Seguro Personas
Características Generales
• Tratamiento Fiscal:
Las primas pagadas por el patrón son
deducibles para efectos del ISR (Art. 22),
siempre y cuando la prestación sea de carácter
general.
Seguro Personas
Características Generales
• Descuentos Especiales:
 Volumen de Primas,
 Volumen de Suma Asegurada,
 No otorgamiento de Dividendos.
• Conversión a Seguro Individual:
Si el asegurado sale del grupo por cualquier
causa (misma suma asegurada sin pruebas de
asegurabilidad).
Seguro Personas
Características Generales
• Sistema de Administración:
 Detallado.
 Global.
 Simplificado (Autoadministrado).
Seguro Personas
Beneficios Asegurados
• Cobertura Básica:
Pago de la Suma Asegurada Base a los
beneficiarios designados por el asegurado, en caso
de ocurrir su fallecimiento .
Edades Aceptación: 15 a 64 años.
Edad de Cancelación: 70 – 75 años.
• Cobertura Opcional:
Suma Adicional a la Básica, contratada
voluntariamente por el asegurado a su propio costo.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
• Pago Anticipado de la Suma Asegurada por
Invalidez Total y Permanente.
Se paga la suma asegurada contratada de este
beneficio, si el asegurado se invalida en forma total
y permanente a causa de una enfermedad o por un
accidente.
Edades Aceptación: 15 a 60 años.
Edad de Cancelación: 65 años.
• Pago Anticipado de la Suma Asegurada por
Invalidez Total y Permanente por Accidente.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
• Exención de Pago de Primas por Invalidez Total y
Permanente.
En caso de que el asegurado se invalide en forma
total y permanente (por enfermedad o accidente), el
seguro se mantendrá en vigor, sin más pago de
primas, durante toda su vida, por la suma asegurada
vigente al momento de ocurrir la invalidez.
Edades Aceptación: 15 a 60 años.
Edad de Cancelación: 65 años.
• Exención de Pago de Primas por Invalidez Total y
Permanente por Accidente.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
• Indemnización por Muerte Accidental.
Si como consecuencia de un accidente sufrido por
el asegurado, éste muere dentro de los 90 días
siguientes a la fecha del mismo, la aseguradora pagará
a los beneficiarios designados la asuma asegurada de
este beneficio, adicionalmente a la básica.
Edades Aceptación: 15 a 60 años.
Edad de Cancelación: 65 años.
(Doble Indemnización por Muerte Accidental)
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
• Indemnización por Muerte Accidental o Pérdida
de Miembros.
Cubre además de la indemnización por muerte
accidental, un % de la Suma Asegurada por las
pérdidas orgánicas sufridas por el asegurado a
consecuencia de accidente (Escalas A y B).
Edades Aceptación: 15 a 60 años.
Edad de Cancelación: 65 años.
Seguro Personas
Beneficios Adicionales
• Doble Indemnización por Muerte Accidental o
Pérdida de Miembros.
El beneficio se duplicará si las pérdidas orgánicas
o la muerte, son consecuencia de un accidente
colectivo.
Edades Aceptación: 15 a 60 años.
Edad de Cancelación: 65 años.
(Triple Indemnización por Muerte Accidental)
Seguro Personas
Suma Asegurada
• La misma para todos los integrantes, o
• N meses de sueldo del empleado.
• Puede estar basada en la posición o puesto del
empleado (por categorías), o
• Depender del tiempo de servicio (antigüedad).
• Mezcla de las variables anteriores.
Seguro Personas
Condiciones Generales
• Contrato.
• Modificaciones.
• Vigencia del Contrato.
• Indisputabilidad (opcional).
• Carencia de Restricciones.
• Cambio de Contratante.
• Rehabilitación.
Seguro Personas
Condiciones Generales
• Grupo Asegurable / Grupo Asegurado.
• Ingreso de Asegurados.
• Registro de Asegurados.
• Obligaciones del Contratante.
• Certificados Individuales.
• Baja de Asegurados.
• Comprobación de edad.
Seguro Personas
Condiciones Generales
• Cálculo de la Prima Total.
• Pago de Primas.
• Cambio de Forma de Pago de las Primas.
• Periodo de Espera.
• Participación en las Utilidades.
• Suicidio (Opcional).
• Beneficiarios.
Seguro Personas
Condiciones Generales
• Pago de la Suma Asegurada.
• Comunicaciones.
• Moneda.
• Prescripción.
• Competencia.
• Interés Moratorio.
Seguro Personas
Seguro Colectivo
de Vida
Seguro Personas
Características Generales
• Fue diseñado para cubrir las necesidades de
aquellos grupos de individuos que no califican para
un seguro de grupo o que requieren de un plan
diferente al temporal un año renovable:
 Sectores o subgrupos de una institución.
 Asociaciones u organizaciones civiles cuyo
único fin no sea el de asegurarse.
 Centros Deportivos y Culturales.
 Colegios / Padres de familia.
 Asociaciones de Colonos.
Seguro Personas
Características Generales
• Sólo es necesario asegurar el 30% de la
colectividad elegible, con un mínimo de 5
asegurados.
• Se pueden contratar beneficios adicionales
tradicionales.
• No es necesario establecer una regla para
determinar la suma asegurada. Esta puede
ser diferente en función de la prima que se
quiera aportar o de la protección deseada.
Seguro Personas
Características Generales
• Se otorgan dividendos por experiencia
global o propia.
• Algunos seguros colectivos se pueden
considerar como un conjunto de seguros
individuales, con administración colectiva:
Venta Masiva / Descuento por Nómina.
Deudores.
Ahorradores.
Clientes.
Seguro Personas
Seguros de
Accidentes,
Enfermedades
y Salud
Seguro Personas
Definiciones
•
Accidente. Acontecimiento súbito, fortuito y
violento, originado por una causa externa, que
produce lesiones corporales o la muerte del
asegurado.
NO se consideran accidentes las
lesiones o la muerte provocada intencionalmente por
el propio asegurado.
•
Enfermedad. Alteración que sufre la salud del
asegurado, como consecuencia de la acción de
agentes morbosos de origen interno o externo, que
requiere de tratamiento médico o quirúrgico.
Seguro Personas
Definiciones
•
Pérdida
de
Miembros.
Mutilación
o
anquilosamiento total de alguna extremidad; pérdida
completa e irreparable de la vista de uno o ambos
ojos.
Por lo que se refiere a los dedos, su
separación desde la coyuntura metacarpo o
metatarso falangeal, según sea el caso, o arriba de
la misma.
Seguro Personas
Definiciones
•
Hospitalización.
•
Periodo al descubierto. Plazo de tiempo
Estancia
continua
del
asegurado, por más de 24 horas, en un hospital o
sanatorio. Empieza a contar a partir del que el
asegurado ingresa como paciente interno.
durante el cual un asegurado no goza de la
cobertura de la póliza (por no pago de prima).
•
Periodo de espera. Plazo de tiempo durante el
cual una enfermedad o padecimiento no es cubierto.
Seguro Personas
Definiciones
• Asegurado Titular
1. Jefe de Familia (Contratante).
2. Empleado o Trabajador (Colectivos).
• Dependientes Económicos.
1. Cónyuge del asegurado principal.
2. Hijos que sean solteros y no perciban
remuneración económica por trabajo personal,
menores de 25 años.
Seguro Personas
Vigencia y Contratación
En este ramo, la mayoría de las pólizas se emiten
por un año y son renovables; sin embargo, se
pueden manejar pólizas por periodos menores, pero
cubriendo exclusivamente accidentes.
Los seguros se pueden contratar en forma
Individual, Familiar o Colectiva (Experiencia Global o
Propia).
La contratación / renovación está
limitaciones en cuanto a edad y género.
sujeta
a
La SA en GMM puede fijarse en $$, N*SMMG o
inclusive ser “Ilimitada”.
Seguro Personas
Tipos de Coberturas
• Indemnización.
• Única. Hasta la SA contratada, por siniestros
a causa de accidente.
• Diaria. Hasta la SA diaria contratada y por
un período máximo, por siniestros a causa de
accidente o enfermedad (hospitalización).
• Reembolso. Cubre dentro de los términos
establecidos en el contrato, los gastos erogados
por el asegurado en la eventualidad de un siniestro
amparado por la póliza (Accidente o Enfermedad).
OJO: Deducibles,Coaseguros, Límites, Topes, P.E.
Seguro Personas
Tipos de Coberturas
• Atención Directa / Pago Directo. La
Aseguradora asume o cubre en forma directa,
dentro de los términos establecidos en el contrato,
los costos de hospitalización y tratamiento médico,
ante la eventualidad de un siniestro cubierto por la
póliza (Accidente o Enfermedad).
• Cirugía Programada.
Se programa de
antemano la intervención quirúrgica y se formaliza
con un anticipo que hace la aseguradora sobre el
costo de la misma o mediante carta pase. Es una
modalidad de Pago Directo (anticipado).
Seguro Personas
Coberturas Tradicionales
Indemnización Única:
• Indemnización por Muerte Accidental.
• Indemnización por Pérdidas Orgánicas a causa
de accidente (Escala A y B).
• Doble Indemnización por Muerte Accidental /
Pérdidas Orgánicas (Accidente Colectivo).
Indemnización Diaria:
• Indemnización Diaria por Accidente
(Incapacidad Total 100% - hasta 12 meses y
Parcial 40% - hasta 6 meses).
• Indemnización Diaria por Enfermedad.
Seguro Personas
Coberturas
Tradicionales
Reembolso de Gastos:
• Por Accidente (Pólizas AP)
•
Ambulancia / Primeros Auxilios.
•
Médicos / Enfermeras / Paramédicos.
•
Tratamiento / Hospitalización.
• Por Enfermedad o Accidente (Pólizas GMM/H)
•
Cuarto y Alimentos en el Hospital.
•
Intervención Quirúrgica / H. Médicos.
•
Medicamentos y Gastos en Hospital.
• Análisis, Visitas Médicas, Ambulancia
.............................................Terrestre, etc.
Seguro Personas
Coberturas Especiales
Reembolso o Pago Directo:
• Parto / Maternidad.
• Emergencia Médica en el Extranjero.
• Tratamiento Médico en el Extranjero.
• Tratamientos Odontológicos.
• Tratamientos Psiquiátricos (Daño Psiquiátrico).
• Medicina Alternativa.
• Gastos Oftalmológicos.
• Medicinas.
• Ambulancia Aérea.
Seguro Personas
Coberturas Especiales
•
•
•
•
•
Últimos Gastos.
Gastos Funerarios.
Muerte en Quirófano.
Salud Familiar / Continuidad Familiar.
Pensión Diaria.
Seguro Personas
Participación del Asegurado
en el Siniestro / Costo
• Deducible:
Cantidad fija (establecida en la carátula de la póliza)
que corre por cuenta del asegurado, por cada
enfermedad reclamada y cubierta (primeros $$).
• Coaseguro:
Porcentaje de contribución al costo por parte del
asegurado (se establece en la carátula de la póliza).
Se aplica al monto total de gastos cubiertos, en
exceso del deducible, por cada reclamación. Puede
establecerse un tope máximo en $$.
Seguro Personas
Participación del Asegurado
en el Siniestro / Costo
• Copago: Cantidad que corre por cuenta del
asegurado para efectos de consultas y algunos servicios
médicos o especializados (es más propio de los seguros
de salud).
Los deducibles pueden establecerse en monto
absoluto ($$), N*SMMG o % de la SA.
Seguro Personas
Participación del Asegurado
en el Siniestro
• Como regla general, se ha establecido la
práctica de no aplicar deducible ni coaseguro en el
caso de reclamaciones a consecuencia de
accidentes, ni cuando se utilice la red de servicios
médicos y hospitales de la aseguradora.
• Razón??? La mayoría de las aseguradoras
celebran convenios con médicos y hospitales con
el fin de controlar los costos, ofrecer mejor
servicio y facilitar la administración
Seguro Personas
Disminución / Reinstalación
de la Suma Asegurada
• La Suma Asegurada funciona para cada evento
(accidente o enfermedad), pero como Límite Global.
• Se puede reinstalar la SA de la póliza para cubrir
nuevos accidentes o enfermedades, pero queda
disminuida para el evento ocurrido, en la cantidad
cubierta por la aseguradora.
• Generalmente, la reinstalación es automática y
el asegurado no tiene que pagar prima alguna (ya
está incluida en el costo del seguro).
Seguro Personas
Trámite / Pago de Reclamaciones
• Aviso de accidente o enfermedad.
• Informe Médico.
• Historia Clínica.
• Análisis y Estudios realizados.
• Comprobantes originales de gastos incurridos
(facturas, recibos de honorarios, etc.).
El trámite de pago o reembolso inicia cuando se
entrega la documentación completa (plazo 30 días).
Seguro Personas
Exclusiones Clásicas
• Accidentes o lesiones provocados por el mismo
asegurado o por participar en deportes peligrosos
o actividades no cubiertas para efectos del
contrato (ver lista).
• Enfermedades o Padecimientos Preexistentes.
• Enfermedades tipo Sida (!?).
• Cirugía Estética.
• Alcoholismo, Drogadicción, Tabaquismo, etc.
• Casos que implican abuso, simulación, dolo o
que constituyen situaciones atípicas (ver lista).
• OJO: Algunas exclusiones se pueden cubrir
mediante Coberturas Especiales.
Seguro Personas
Padecimientos Pre-existentes
•Aquellos cuyos síntomas o signos:
Se hayan manifestado con anterioridad a la
vigencia de la póliza y/o
Se hayan diagnosticado previamente al inicio
de la vigencia y/o
Sean aparentes a la vista o no hayan podido
pasar desapercibidos y/o
Hayan generado algún gasto relacionado para
su tratamiento médico, antes del inicio de la
vigencia de la póliza.
Seguro Personas
Seguros de
Accidentes
Personales
Seguro Personas
Principales Productos de AP
•
Accidentes Personales – Anual.
Coberturas: Fallecimiento, Pérdida de Miembros,
Indemnización Diaria, Rembolso de Gastos Médicos.
Protección: Cualquier hora del día en cualquier
parte del mundo y en cualquier medio de transporte.
Asegurados: Mayores de 12 años y menores de 65.
Vigencia: Anual
Seguro Personas
Principales Productos de AP
•
Accidentes Personales - Viajeros.
Coberturas: Fallecimiento, Pérdida de Miembros.
Protección: Mientras el asegurado se encuentre a
bordo de un vehículo autorizado para el transporte de
pasajeros y que por tal servicio haya pagado boleto de
transportación. Se puede extender a cuando el
asegurado maneje un automóvil particular o vaya como
acompañante.
Asegurados. Mayores de 12 años y menores de 65.
Vigencia. 3, 6, 9 y 12 meses.
Seguro Personas
Principales Productos de AP
•
Accidentes Personales - Escolares.
Coberturas: Reembolso de Gastos Médicos por
accidente.
Protección: Durante las 24 horas del día, en
cualquier parte del mundo.
Asegurados. Niños mayores de un día de nacido y
menores de 16 años.
Vigencia. Anual.
•
Accidentes Personales - Deportistas.
Seguro Personas
Principales Productos de AP
•
Accidentes Personales - Corto Plazo.
Coberturas: Muerte Accidental, Pérdidas Orgánicas
y Rembolso de gastos médicos por accidente.
Efectivas: Durante las 24 horas del día, en
cualquier medio de transporte y en acualquier actividad.
Asegurados. Mayores de 12 y menores de 65 años.
Vigencia. Por número de días contratados.
•
Accidentes Personales - Viajes Aéreos.
Seguro Personas
Seguros de
Gastos Médicos
Revisar Material
de Lectura
GMM Met-Life
Seguro Personas
Seguros
de Salud
Tema de Investigación (Reporte Escrito)
Seguro Personas
Seguros
Especiales
(Cuidados Salud
Adultos Mayores)
Tema de Investigación (Reporte Escrito)
Seguro Personas
Diferencias Básicas (A/E/S)
Ramo //
Ramo
Concepto
Aspecto
Accidentes
Accidentes
Personales
Personales
Gastos
Gastos Médicos
Médicos
Salud
Salud
RIESGO CUBIERTO
CUBIERTO
RIESGO
Accidente
Accidente
Accidente
Accidente o
o
Enfermedad
Enfermedad
Accidente,
Accidente, Enfermedad
Enfermedad yy
Prevención
Prevención
ENFOQUE
ENFOQUE
Curativo
Curativo / Paliativo
Curativo
Curativo
Preventivo y Curativo
Preventivo y Curativo
FORMA DE PAGO
Reembolso
Pago Directo
FORMA DE PAGO
NIVEL DE
ADMINISTRACION DE LA
NIVEL
DE
SALUD
ADMINISTRACION DE LA
BASE
DE LA
SALUD
PRESTACION MEDICA
Reembolso y/o
Indemnización
Bajo
Reembolso y Pago
Directo
Reembolso y Pago
Directo
Medio
Bajo
Reclamación o
Siniestro
Medio
Reclamación o
Siniestro
BASE DE LA
PRESTACION MEDICA
Reclamación o
Siniestro
Reclamación o
Siniestro
Alto
Servicio médico:
consulta, hospitalización,
etc.
Servicio Médico:
consulta, hospitalización,
etc.
Pago Directo
Alto
Seguro Personas
Seguros Generales
(No-Vida)
Seguro Personas
Estructura de la Prima de Tarifa (No-Vida)
COSTOS DE ADQUISICION (CA) + REASEGURO (CR)
P
R
I
M
A
D
E
T
A
R
I
F
A
SINIESTROS OCURRIDOS (SO)
II
PRIMA PURA DE RIESGO (PR)
(PR= frecuencia * severidad)
GASTOS DE AJUSTE O MANEJO DE SINIESTROS (GS)
GASTOS DE ADMINISTRACION (GA)
RESERVA DESVIACIONES ADVERSAS (MD)
Ó MARGEN DE SEGURIDAD (MS)
UTILIDAD BRUTA (UB)
Seguro Personas
Reservas Técnicas (No-Vida)
Riesgos en Curso (“Matemática"):
Porción de las primas equivalente a la fracción no-devengada
de las mismas a la fecha de valuación (después de descontar
el costo de adquisición).
Ahora, el nuevo concepto es: valor presente de las
obligaciones y costos futuros (administración), incluyendo
margen de seguridad y de utilidad (?).
Contingencia / Previsión (Margen de Seguridad para
desviaciones adversas):
Fondo acumulativo que se integra con una parte de las primas
para cubrir desviaciones en la "siniestralidad".
Riesgos Catastróficos:
Fondo acumulativo que se integra con una parte de las primas
de ciertas coberturas (vgr: T.E.V. Y F.H.M.) para cubrir eventos
catastróficos como los terremotos.
Seguro Personas
Reservas Técnicas (No-Vida)
Obligaciones Pendientes de Cumplir (OPC), o de
Siniestros Pendientes: Equivale al saldo de siniestros en
trámite,
Estimación Inicial (+/-) Ajustes - Pagos
Siniestros Ocurridos No-reportados (IBNR / SONR):
Estimación de siniestros que ya ocurrieron a la fecha de
valuación, pero que no han sido reportados por distintas
razones, o que el costo estimado inicialmente resulte menor al
real, o que aún no han sido valuados (se usa método
estadístico actuarial basado en la experiencia particular de la
compañía para su estimación).
Especiales:
Provisiones especiales determinadas y ordenadas por la
S.H.C.P. para complementar y reforzar las reservas
tradicionales o para corregir y prevenir desviaciones o
insuficiencias de carácter técnico o financiero.
Seguro Personas
Conceptos Técnicos (No-Vida)
Estructura Prima de Tarifa
COSTOS DE ADQUISICION (CA) + REASEGURO (CR)
P
R
I
M
A
D
E
T
A
R
I
F
A
SINIESTROS OCURRIDOS (SO)
II
PRIMA PURA DE RIESGO (PR)
(PR= frecuencia * severidad)
GASTOS DE MANEJO DE SINIESTROS (GS)
GASTOS DE ADMINISTRACION (GA)
RESERVA DESVIACIONES ADVERSAS (MD)
Ó MARGEN DE SEGURIDAD (MS)
UTILIDAD BRUTA (UB)
E
J
E
M
P
L
O
CA+CR = 20% DE PT
GA = 15% DE PT
MD = 3% DE PT
UB = 7% DE PT
GS = 10% DE PR
POR LO TANTO:
PR + GS = 55% DE PT
PR = 50% DE PT
Seguro Personas
Conceptos Técnicos (No-Vida)
Estructura Prima de Tarifa
COSTOS DE ADQUISICION (CA) + REASEGURO (CR)
P
R
I
M
A
SINIESTROS OCURRIDOS (SO)
II
PRIMA PURA DE RIESGO (PR)
(PR= frecuencia * severidad)
D
E
GASTOS DE MANEJO DE SINIESTROS (GS)
T
A
R
I
F
A
GASTOS DE ADMINISTRACION (GA)
RESERVA DESVIACIONES ADVERSAS (MD)
Ó MARGEN DE SEGURIDAD (MS)
UTILIDAD BRUTA (UB)
F
O
R
M
U
L
A
S
(a):
(b):
(c):
PT =
PT =
PT =
[PR * (1+GS)] / [1-(CA+GA+MD+UB)]
[PR * (1+GS) * (1+MS)] / [1-(CA+GA+UB)]
[PR * (1+GS+MS')] / [1-(CA+GA+UB)]
MS'=
MS * (1+GS)
Seguro Personas
Conceptos Técnicos Básicos
Seguros Generales (No-Vida)

Sean:









PR(LA) = Prima de Riesgo para un Limite Asegurado (LA)
(Seguro No–Proporcional)
PR(SA) = Prima de Riesgo para una Suma Asegurada (SA)
(Seguro Proporcional)
CR(o/oo) = Cuota de Riesgo por cada millar de SA
CT(o/oo) = Cuota de Tarifa por cada millar de SA
PT = Prima de Tarifa a cobrar por un seguro con Límite (LA) o
Suma (SA)
NE = Número de Expuestos al riesgo
NS = Número de Siniestros
FM = Frecuencia Media relativa (Probabilidad de Siniestro - %)
MT = Monto Total de Siniestros ($)
Seguro Personas
Conceptos Técnicos Básicos
Seguros Generales (No-Vida)

Sean:






MM = Monto Medio de siniestros ($)
MT(LA) = Monto Total de siniestros ($) para un Límite (LA)
MM(LA) = Monto Medio de siniestros ($) para un Límite (LA)
SM = Severidad Media: % de siniestro en relación a la Suma
Asegurada (Media de las severidades individuales, es decir:
del Monto de cada siniestro entre su Suma Asegurada)
MS = Margen de seguridad para desviaciones
a = Porción (%) de PT que se aplica a costos de adquisición,
administración, reaseguro y margen de utilidad bruta.
Seguro Personas
Conceptos Técnicos Básicos
Seguros Generales (No-Vida)

Por Definición:
FM = NS / NE
MM = MT / NS
MM(LA) = MT(LA) / NS
PR(LA) = FM * MM(LA) * (1+GS) *(1+MS)
CR(o/oo) = FM * SM * (1+GS) * (1+MS) * 1000
PR(SA) = CR(o/oo) * SA / 1000
PR = PT - a * PT = PT * (1 - a)
PT = PR / (1 - a)
CT(o/oo) = CR(o/oo) / (1 - a)
PR / PT = (1 - a) = Siniestralidad Máxima Esperada (con MSyGS)
Seguro Personas
Conceptos Técnicos Básicos
Seguros Generales (No-Vida)

Ejercicio de Clase:
Con base en la tabla anexa (Distribución de Siniestros GMM)
y suponiendo NE=10,000, calcular:
PR(L=300,000 ; S/D)=
PR(L=150,000 ; S/D)=
PR(L=600,000 ; S/D)=
PR(L=300,000 ; C/D=5,000)=
PR(L=600,000 ; C/D=5,000)=
PR(L=450,000 xs 150,000)=
Si D=7,500.... ????
Si C=10%......????
***
Seguro Personas
Selección de
Riesgos (Vida)
Seguro Personas
Selección de Riesgos
• ¿Qué es? Proceso mediante el cual las
aseguradoras determinan si aceptan o no una
solicitud de seguro y, en su caso, bajo qué
condiciones y tarifas podrían suscribir una póliza
para riesgos subnormales o agravados. En el
proceso intervienen el agente, el médico
examinador y/o dictaminador, el seleccionador o
suscriptor de riesgos y las oficinas o agencias.
informadoras de antecedentes (impedimentos).
• Propósito: Controlar el riesgo moral y evitar
desviaciones en la siniestralidad.
Seguro Personas
Selección de Riesgos
• Información Base. La selección se basa en
la solicitud, que contiene datos y declaraciones del
asegurado, así como el informe confidencial del
agente y, en su caso, cuestionarios y exámenes
médicos, informes médicos complementarios e
informes de antecedentes. Las aseguradoras
acostumbran establecer políticas, requisitos y
pruebas de asegurabilidad en función de SA/Edad.
• Factores de Evaluación. Se consideran
variables tales como: SA, género, edad, estatura,
peso, condiciones de salud, ocupación, hábitos,
actividades, ingresos ($), antecedentes, .....
Seguro Personas
Selección de Riesgos
• Calsificación de Riesgos (Género/Edad)
• Normales
• Subnormales (factores físicos, médicos,...)
• Agravados (factores profesionales, sociales,
.....ambientales, habituales,...)
• Selectos
• Tarificación
• Normal / Normal con exclusiones
• Con recargo (Extraprimas= Mayor qx)
• Con descuento (No-fumadores, mujeres,...)
Seguro Personas
Selección de Riesgos
• Anti-selección. Fenómeno que se observa
cuando las personas de mayor riesgo están más
dispuestas que el resto a solicitar y adquirir
seguros. (Vgr: Si a una compañía se le ocurriera
manejar primas promedio, en lugar de primas por
género y edad, los hombres mayores estarían más
dispuestos a asegurarse que las mujeres y los
hombres jóvenes; si eso se da, entonces las
primas promedio resultarían insuficientes).
• La anti-selección también se presenta cuando
los asegurados tienden a ejercer las opciones
menos favorables para la aseguradora.
Seguro Personas
Reaseguro
Seguro Personas
¿Reaseguro / Coaseguro?






.
“Reasegurar es asegurar lo ya asegurado” (!?)
“Es una forma de seguro de segundo grado” (!?)
Es un mecanismo financiero mundial de transferencia,
dispersión y cobertura de riesgos.
Su propósito es homogenizar la exposición al
riesgo para evitar / reducir desviaciones en frecuencia
y severidad.
Por otra parte, sirve para limitar la pérdida
máxima de una aseguradora en un solo siniestro,
evento o conjunto de eventos dentro de un
mismo ejercicio.
Además, actua como mecanismo regulador al facilitar y
orientar la suscripción de riesgos.
Seguro Personas
Definición de Reaseguro
 Mecanismo
de dispersión del riesgo mediante el cual
...las aseguradoras transfieren a los reaseguradores
...parte de los riesgos que suscriben directamente.
 Cobertura
que adquieren las aseguradoras para
...protegerse de desviaciones en la siniestralidad y de
...acumulaciones de riesgo en caso de eventos
...catastróficos.
Seguro Personas
Definición de Coaseguro
Participación directa de dos o más aseguradoras en
.....un mismo riesgo.

Participación directa del propio asegurado en el
.....riesgo objeto del seguro.

Convenio de “Reaseguro” sobre las mismas bases
.....del seguro original.

Seguro Personas
Función del Reaseguro
Estabilización de resultados.
 Transferencia / Dispersión del riesgo.
 Financiamiento (Pago de grandes siniestros).
 Protección vs. Acumulaciones / Catástrofes.
 Autonomía de Operación/ Capacidad Automática de
.....Suscripción.
 Red de información (Nuevos productos, servicios y
.....enfoques).
 Sustento a la viabilidad del seguro / Preservación del
.....seguro como mecanismo de financiamiento del
.....riesgo a nivel mundial.

Seguro Personas
Fundamento del Reaseguro
El reaseguro se fundamenta en dos principios
.....básicos:


“Máxima Buena Fe” (Uberrima Fides)

“Comunidad de Suerte” (Comunidad de
Intereses)
Seguro Personas
Ilustración de la
Necesidad de Reaseguro
Seguro Personas
Esquema Operativo
Seguro-Reaseguro
Seguro Personas
Capacidad / Pleno de Retención

Retención = Cantidad máxima que una aseguradora
puede (quiere) “arriesgar” en un solo
siniestro / evento por cuenta propia.

Para fijar la retención se debe considerar:

El capital / patrimonio de la aseguradora.

La distribución de sumas aseguradas del ramo
(perfil de cartera).

La experiencia siniestral (frecuencia, severidad,
distribución de montos).

Las reservas para catástrofes / desviaciones.

Las limitaciones legales.

El nivel de liquidez / la política financiera.
Seguro Personas
Capacidad / Pleno de Retención

Mayor Retención = Mayor R.O.E. = Mayor Riesgo?
Existen mecanismos para incrementar la retención,
.....reduciendo el riesgo (Vgr: Stop Loss).

La retención óptima se alcanza cuando se maximiza la
.....prima retenida y se minimiza el riesgo de desviación
.....(Ruina). Es decir, se trata de encontrar la máxima Suma
.....Asegurada en que:

Primas de Riesgo = Pérdida Máxima Probable
Retenidas
a Retención
Seguro Personas
Perfil Clásico de una Cartera de
Riesgos
SUMA
ASEG
................................................................................
R IE S G O S
P O C O S R IE S G O S G R A N D E S
A L G U N O S R IE S G O S M E D IA N O S
M U C H O S R IE S G O S C H IC O S
Seguro Personas
Retención por Riesgo
SEGURO
INDIVIDUAL-1
SEGURO
RIESGO
INDIVIDUAL-2
ÚNICO
SEGURO
COLECTIVO
REASEGURO
RETENCIÓN
Seguro Personas
Retención por Siniestro / Riesgo / Evento
SEGURO ESPECIFICO
R
I
E
S
G
O
REASEGURO DE EXCESO DE PERDIDA
RETENCION (PRIORIDAD)
C
A
T
A
S
T
R
O
F
E
Seguro Personas
Formas de Reaseguro

Facultativo.

Obligatorio / Automático.

Facultativo–Obligatorio (FO) / Mixto.

Obligatorio–Facultativo.
Seguro Personas
Modalidades de Reaseguro No-Vida

Proporcional (Riesgo Individual):

Cuota Parte (Automático)

Excedente-Automático

Exedente-FO (Open-Cover)

Excedente-Facultativo

No-Proporcional / Exceso de Pérdida (Siniestro / Evento):

Exceso de Pérdida por Riesgo (WXL)

Exceso de Pérdida por Evento (XL)

Exceso de Siniestralidad (Stop Loss)

Exceso de Pérdida Catastrófico (XL–CAT)
Seguro Personas
Modalidades de Reaseguro Vida
Nivel Riesgo Individual:

Cuota Parte (Base T-01-R s/CNR / Coaseguro s/PPR)

Excedentes (Base T-01-R s/CNR / Coaseguro s/PPR)
Nivel Cartera:

Exceso de Pérdida por Riesgo

Exceso de Pérdida por Evento

Exceso de Siniestralidad

Exceso de Pérdida Catastrófico
Seguro Personas
Necesidad / Capacidad de Reaseguro
La capacidad automática de reaseguro por riesgo se
.....integra por la suma de coberturas de los contratos
.....automáticos (Cuota Parte / Excedentes / Open.....Cover o FO).


Cuestiones básicas:
 ¿Cuánto reaseguro automático se requiere?
 ¿Se puede conseguir? / ¿Está disponible?
 ¿Cuánto cuesta? / ¿Costo vs Beneficio?
 Capacidad automática ociosa = Mayor Costo
Seguro Personas
Necesidad / Capacidad de Reaseguro

La cobertura (tamaño) de cada contrato depende de:

El perfil de la cartera.

El equilibrio entre el volumen de primas y
responsabilidades del contrato (Distribución de
Sumas Aseguradas / Primas).

El costo (Comisiones / Condiciones).

La oferta del Mercado de Reaseguro.

La política interna de suscripción.

La política de colocación del reaseguro.
Capacidad Automática de Suscripción = Retención
......Bruta + Capacidad Automática de Reaseguro.
Seguro Personas
Límite de Suscripción
SUMA ASEGURADA
1,200,000
1,100,000
1,000,000
500,000
300,000
100,000
A
CUOTA-PARTE
RETENCIÓN 50%
CESIÓN
50%
LÍMITE DE SUSCRPCIÓN
500,000
B
EXCEDENTE
10 PLENOS
1,100,000
C
CUOTA-PARTE CON EXCEDENTE
RETENCIÓN: 2/3 DEL CUOTA-PARTE HASTA 200,000
EXCEDENTE: 3 VECES EL CUOTA-PARTE
1,200,000
Seguro Personas
Diseño de un Programa de Reaseguro
SUMA
ASEG
FACULTATIVO PURO
FACULTATIVO OBLIGATORIO
EXCEDENTE
RETENCION
................................................................................
RIESGOS
RIESGOS GRANDES
RIESGOS MEDIANOS
RIESGOS CHICOS
CAPACIDAD AUTOMATICA DE SUSCRIPCION
Seguro Personas
Esquemas Clásicos de Reaseguro
FACULTATIVO
PURO
FACULTATIVO
OBLIGATORIO
TERCER
EXCEDENTE
FACULTATIVO
SEGUNDO
PURO
EXCEDENTE
FACULTATIVO
SEGUNDO
PRIMER
PURO
EXCEDENTE
EXCEDENTE
EXCEDENTE
PRIMER
RETENCION
WORKING COVER
UNICO
EXCEDENTE
ADICIONAL (RA)
RA XS RB
CUOTA PARTE
COB. CAT.
RETENCION
COB. CAT.
RETENCION
COB. CAT.
RET=r% REA=(100-r)%
L XS P
UNICA
L XS P
BASICA (RB)
L XS P
Seguro Personas
Cuota Parte Combinado con Excedente
suma
asegurada
FACULTATIVO
900
EXCEDENTE
600
300
CUOTA - PARTE
100
RETENCIÓN :
1/3 del cuota-parte, hasta 100,000
EXCEDENTE :
2 veces el cuota-parte, hasta 600,000
Seguro Personas
Cuota Parte
REPARTICIÓN DE
CESIONES
A
B
C
RETENCIÓN
CESIÓN
Y
80%
20%
D
SINIESTROS
A
SINIESTROS DE:
B
C
D
A
50%
C
80%
B
20%
D 100%
Seguro Personas
Excedente
REPARTICIÓN DE
CESIONES
A
B
Y
C
D
SINIESTROS
A
B
C
D
RETENCIÓN
SINIESTROS DE:
A 100%
C
80%
B
D
50%
COBERTURA AUTOMÁTICA
20%
FACULTATIVO
Seguro Personas
WXL (Cobertura Operativa)
importe
del siniestro
por riesgo
exceso a cargo
del asegurador
cobertura WXL
prioridad a cargo
del asegurador
Seguro Personas
XL Catastrófico
siniestros
por riesgo a cargo
de la retención
exceso no cubierto
cobertura
de exceso
prioridad
1
evento
= siniestro total
Seguro Personas
Stop Loss
SINIESTRALIDAD
ANUAL
%
LÍMITE SUPERIOR
150
COBERTURA
100
PUNTO DE
INTERVENCIÓN
50
20
1
2
3
4
5
EJERCICIOS
Seguro Personas
Fórmulas de Distribución de Primas e Igualdades
Básicas para Reaseguro Proporcional
(A) Prima Retenida = (Prima / Suma Asegurada) * Suma Asegurada Retenida
(B) Prima Retenida = Prima * (Suma Asegurada Retenida / Suma Asegurada)
(A) Prima Retenida = (Prima Unitaria) * Suma Asegurada Retenida
(B) Prima Retenida = Prima * (% de Retención)
(C) Prima Retenida = (Prima Unitaria) * (% Retención) * Suma Asegurada
(D) Prima Cedida = (Prima / Suma Asegurada) * Suma Reasegurada
(E) Prima Cedida = Prima * (Suma Reasegurada / Suma Asegurada)
(D) Prima Cedida = (Prima Unitaria) * Suma Reasegurada
(E) Prima Cedida = Prima * (% de Reaseguro)
(F) Prima Cedida = (Prima Unitaria) * (% de Reaseguro) * Suma Asegurada
(G) Suma Asegurada Retenida = Suma Asegurada – Suma Reasegurada
(H) Suma Asegurada Retenida + Suma Reasegurada = Suma Asegurada
(I) Prima Retenida = Prima – Prima Cedida
(J) Prima Retenida + Prima Cedida = Prima
Seguro Personas
Fórmulas de Distribución de Siniestros e
Igualdades Básicas para Reaseguro Proporcional
(A) Siniestro Retenido = (Siniestro / Suma Asegurada) * Suma Asegurada Retenida
(B) Siniestro Retenido = Siniestro * (Suma Asegurada Retenida / Suma Asegurada)
(A) Siniestro Retenido = (% de Siniestro) * Suma Asegurada Retenida
(B) Siniestro Retenido = Siniestro * (% de Retención)
(C) Siniestro Retenido = (% de Siniestro) * (% de Retención) * Suma Asegurada
(D) Siniestro Recuperado = (Siniestro / Suma Asegurada) * Suma Reasegurada
(E) Siniestro Recuperado = Siniestro * (Suma Reasegurada / Suma Asegurada)
(D) Siniestro Recuperado = (% de Siniestro) * Suma Reasegurada
(E) Siniestro Recuperado = Siniestro * (% de Reaseguro)
(F) Siniestro Recuperado = (% de Siniestro) * (% de Reaseguro) * Suma Asegurada
(G) Suma Asegurada Retenida = Suma Asegurada – Suma Reasegurada
(H) Suma Asegurada Retenida + Suma Reasegurada = Suma Asegurada
(I) Siniestro Retenido = Siniestro – Siniestro Recuperado
(J) Siniestro Retenido + Siniestro Recuperado = Siniestro
Seguro Personas
Ilustración de la Equivalencia de Fórmulas de
Distribución Retención / Reaseguro
A
B
C
D
E
F
G
H
I
seguro
retencion
%
reaseguro
%
prima
%
siniestro
%
200,000
80,000 40%
CONCEPTO
PRIMA
SINIESTRO
SALVAMENTO
120,000 60%
4,000
2%
FORMULA RETENCION
C * F = %RET * PRI
B * G = RET * %PRI
A * C * G = SEG * %RET * %PRI
B * F / A = RET * PRI / SEG
F - N = PRI - PRIREA
C * H = %RET * SIN
B * I = RET * %SIN
A * C * I = SEG * %RET * %SIN
B * H / A = RET * SIN / SEG
H - N = SIN - SINREA
C * J = %RET * SAL
B * K = RET * %SAL
A * C * K = SEG * %RET * %SAL
B * J / A = RET * SAL / SEG
J - N = SAL - SALREA
SINRET * L = SINRET * %REC
140,000 70%
J
K
L
M
N
salvamento % A % H participacion participacion
a retencion del reaseguro
28,000 14% 20%
FORMULA REASEGURO
E * F = %REA * PRI
D * G = REA * %PRI
A * E * G = SEG * %REA * %PRI
D * F / A = REA * PRI / SEG
F - M = PRI - PRIRET
E * H = %REA * SIN
D * I = REA * %SIN
A * E * I = SEG * %REA * %SIN
D * H / A = REA * SIN / SEG
H - M = SIN - SINRET
E * J = %REA * SAL
D * K = REA * %SAL
A * E * K = SEG * %REA * %SAL
D * J / A = REA * SAL / SEG
J - M = SAL - SINRET
SINREA * L = SINREA * %REC
???
???
A RETENCION A REASEGURO
1,600
1,600
1,600
1,600
1,600
56,000
56,000
56,000
56,000
56,000
11,200
11,200
11,200
11,200
11,200
11,200
2,400
2,400
2,400
2,400
2,400
84,000
84,000
84,000
84,000
84,000
16,800
16,800
16,800
16,800
16,800
16,800
Seguro Personas
Ilustración de la Distribución de Riesgos en
Reaseguro
1. SE TIENEN LOS SIGUIENTES TRES PROGRAMAS DE REASEGURO:
PROGRAMA
A
B
C
CONTRATO
CAPACIDAD
CUOTA PARTE (RETENCION = 1/6 ; REASEGURO = 5/6)
EXCEDENTE UNICO
12,000,000
18,000,000
TOTAL
30,000,000
RETENCION
EXCEDENTE-1
EXCEDENTE-2
2,000,000
10,000,000
18,000,000
TOTAL
30,000,000
RETENCION BRUTA (PROTEGIDA CON WXL DE 10,000,000 XS 2,000,000)
EXCEDENTE UNICO
12,000,000
18,000,000
TOTAL
30,000,000
2. DETERMINAR COMO SE DISTRIBUYE UN SEGURO-1 DE 18,000,000 Y UN SEGURO-2 DE 36,000,000 DE
SUMA ASEGURADA, RESPECTIVAMENTE, EN CADA UNO DE LOS TRES PROGRAMAS (LA CUOTA DE
TARIFA ES DE 4 AL MILLAR PARA AMBOS CASOS)
3. SUPONIENDO QUE OCURRE UN SINIESTRO DE 9,000,000, PARA CADA UNO DE LOS DOS SEGUROS,
DETERMINAR COMO SE DISTRIBUYEN AMBOS SINIESTROS EN LOS TRES PROGRAMAS
Seguro Personas
Ilustración de la Distribución de Riesgos en
Reaseguro
SEGURO-2
SEGURO-1
SEGURO:
SUMA ASEG
CONCEPTO:
PROGRAMA
CONTRATO
CUOTA PARTE
CAPACIDAD
MONTO
SUMA ASEG
9,000,000
36,000,000
72,000
18,000,000
MONTO TOTAL:
PRIMA SINIESTRO
FRACCION
%
$
$
MONTO
PRIMA SINIESTRO
144,000
FRACCION
%
$
9,000,000
$
12,000,000
-RET=1/6
-REA=5/6
A
EXCEDENTE
18,000,000
FACULTATIVO
RETENCION
2,000,000
EXCEDENTE-1
10,000,000
EXCEDENTE-2
18,000,000
B
FACULTATIVO
RETENCION BRUTA
-PRIORIDAD WXL
12,000,000
2,000,000
-EXCESO WXL
10,000,000
EXCEDENTE
18,000,000
C
FACULTATIVO
Seguro Personas
Ilustración de la Distribución
de Riesgos en Reaseguro
Seguro Personas
Ilustración de la Operación de Reaseguro
Proporcional + Working Cover
PROGRAMA DE REASEGURO
CONTRATO
RIESGO
(SUMA ASEG)
CAPACIDAD
CUOTA PARTE
-RETENCION***
-REASEGURO
180,000
40%
60%
EXCEDENTE
540,000
900,000
%
PRIMA
18,000
%
SINIESTRO %
360,000
SALVAMENTO %
%
90,000
FACULTATIVO
TOTAL
*** PROTEGIDA CON UN WXL
-PRIORIDAD
-LIMITE
25,000
47,000
Seguro Personas
Ilustración de la Operación de Reaseguro
Proporcional + Working Cover
PROGRAMA DE REASEGURO
CONTRATO
RIESGO
PROP PRIMA % DE SINIESTRO % DE SALVAMENTO % DEL % DE
(SUMA ASEG)
S.A.
S.A.
SIN S.A.
CAPACIDAD
900,000
100% 18,000 2.00%
360,000
40%
90,000
25%
10%
CUOTA PARTE
-RETENCION***
-REASEGURO
180,000
40%
60%
180,000
72,000
108,000
20%
8%
12%
3,600 2.00%
1,440 2.00%
2,160 2.00%
72,000
28,800
43,200
40%
40%
40%
18,000
7,200
10,800
25%
25%
25%
10%
10%
10%
EXCEDENTE
540,000
540,000
60% 10,800 2.00%
216,000
40%
54,000
25%
10%
FACULTATIVO
180,000
20%
3,600 2.00%
72,000
40%
18,000
25%
10%
TOTAL
900,000
100% 18,000 2.00%
360,000
40%
90,000
25%
10%
*** PROTEGIDA CON UN WXL
-PRIORIDAD
-LIMITE
25,000
47,000
25,000
3,800
3,400
3,800
Seguro Personas
Ilustración de la
Operación de Reaseguro
Proporcional + XL-CAT
Seguro Personas
Ilustración de la
Operación de Reaseguro
Proporcional + Stop Loss
Seguro Personas
Determinación del Nivel Óptimo de Retención
Procedimiento
SEAN:
RETo
n
SAi
CTi
Fmcs
Fcrp
SARj
PARj
MDSj
PMPj
= NIVEL OPTIMO DE RETENCION (LIMITE INFERIOR)
= NUMERO DE RIESGOS QUE INTEGRAN LA CARTERA
= SUMA ASEGURADA DEL RIESGO i CON i=(1,n) Y SA1<SA2......<SA(j-1)<SAj<SA(j+1)......<SA(n-1)<SAn
= CUOTA DE TARIFA DEL RIESGO i CON i=(1,n)
= FACTOR MARGEN PARA CUBRIR SINIESTROS (PORCION DE LA CUOTA DE TARIFA)
= FACTOR CUOTA DE RIESGO PURA (COCIENTE CUOTA DE RIESGO PURA / CUOTA DE TARIFA)
= SUMA ASEGURADA RETENIDA TOTAL AL NIVEL SAj
= PRIMA ANUAL RETENIDA TOTAL AL NIVEL SAj
= MONTO DISPONIBLE PARA CUBRIR SINIESTROS AL NIVEL DE RETENCION SAj
= PERDIDA MAXIMA PROBABLE AL NIVEL DE RETENCION SAj
POR DEFINICION:
RETo = MAX (SA1, SA2, ......, SAj, ......, SAn)
TAL QUE:
MDSj > PMPj
O BIEN:
MDSj / PMPj > 1
EN DONDE:
MDSj
PMPj
PARj
SARj
= PARj * Fmcs
= (PARj / SARj) * Fcrp * n * SAj
= SUMA [SAi * CTi ; i=(1,j)] + SAj * SUMA [CTi ; i=(j+1,n)]
= SUMA [SAi ; i=(1,j)] + (n-j) * SAj
Seguro Personas
Determinación del Nivel
Óptimo de Retención
Seguro Personas
Naturaleza y Características del Contrato
de Reaseguro Ramos Generales












Es independiente del Contrato de Seguro.
El Riesgo Cubierto y su Objeto.
La Comunidad de Suerte.
La Máxima Buena Fe.
Las Obligaciones del Reasegurado.
Las Obligaciones del Reasegurador.
Relaciones Derivadas del Contrato.
La Quiebra de Alguna de las Partes.
La Pluralidad de Reaseguradores.
El Derecho de Inspección.
El Arbitraje.
Claúsulas Operativas y Características Particulares.
Seguro Personas
El Arbitraje
CEDENTE
CONTROVERSIA
REASEGURADOR
NOMBRAMIENTO DE ARBITROS EN N DIAS
ARBITRO
CEDENTE
ARBITRO
REASEG
DICTAMEN ARBITRAL
TERCER
ARBITRO
NOMBRAMIENTO
SUBSIDIARIO
(ORGANISMO
EXTERNO)
Seguro Personas
Modalidades de Reaseguro Vida
A. Nivel Riesgo Individual:
Cuota
Parte (% Fijo del Riesgo)
Coaseguro sobre prima neta (prima pura).
 Prima de reaseguro T-01-R (por edad o promedio ) s/CNR
(Para beneficios adicionales se aplica un % de la prima comercial).

Excedente
(Arriba de una cantidad fija en $)
Coaseguro sobre prima neta (prima pura).
 Prima de reaseguro T-01-R (por edad o promedio ) s/CNR
(Para beneficios adicionales se aplica un % de la prima comercial).

CNR=Cantidad Neta en Riesgo (SA-RVA)
Seguro Personas
Modalidades de Reaseguro Vida
B. Nivel Cartera (Cuota Global sobre Primas Brutas Cobradas)
Exceso
de Pérdida Operativo (WXL: L xs R)
Exceso
de Pérdida por Evento (XL: L xs P)
Exceso
de Pérdida Catastrófico (XL-CAT: L xs P)
Exceso
de Siniestralidad (Stop Loss: L xs P)
Seguro Personas
Modalidades de Reaseguro Vida
C.N.R.R.
= Cantidad Neta en Riesgo Reasegurada
C.N.R.R.= Suma Asegurada – Reserva – Retención
La retención por riesgo, las prioridades de los XL´S y la
capacidad de los contratos de reaseguro se fijan siguiendo
criterios similares a los utilizados en los seguros generales
(Perfiles, patrimonio, reservas contingentes, liquidez, etc.)
OJO: La retención y el reaseguro se manejan por vida
asegurada (Persona).
Seguro Personas
Reaseguro Vida Individual
Ejemplo con Experiencia Mexicana
EDAD
TASAS POR MILLAR
X
INDIVIDUAL
GRUPO
12
1.12
1.34
13
1.14
1.35
14
1.16
1.35
15
1.19
1.36
16
1.21
1.37
17
1.24
1.38
18
1.27
1.40
19
1.30
1.41
20
1.34
1.43
21
1.38
1.44
22
1.42
1.46
23
1.47
1.48
24
1.52
1.51
25
1.57
1.53
26
1.64
1.56
27
1.70
1.60
28
1.77
1.63
29
1.85
1.67
30
1.94
1.72
31
2.03
1.77
32
2.14
1.83
33
2.25
1.90
34
2.37
1.97
35
2.50
2.05
36
2.65
2.14
37
2.81
2.25
38
2.98
2.36
39
3.17
2.49
40
3.38
2.63
41
3.60
2.79
42
3.84
2.97
43
4.11
3.17
44
4.40
3.40
45
4.72
3.65
46
5.07
3.93
47
5.45
4.25
48
5.86
4.60
49
6.31
4.99
50
6.80
5.44
51
7.33
5.93
52
7.91
6.48
53
8.55
7.10
54
9.24
7.79
55
10.00
8.56
EDAD
TASAS POR MILLAR
X
INDIVIDUAL
GRUPO
56
10.82
9.42
57
11.72
10.39
58
12.69
11.46
59
13.76
12.67
60
14.92
14.02
61
16.19
15.52
62
17.57
17.20
63
19.07
19.08
64
20.70
21.18
65
22.49
23.52
66
24.43
26.13
67
26.54
29.05
68
28.84
32.30
69
31.34
35.93
70
34.06
39.98
71
37.02
44.48
72
40.24
49.50
73
43.75
55.08
74
47.55
61.29
75
51.69
68.19
76
56.18
75.85
77
61.05
84.34
78
66.34
93.76
79
72.08
104.18
80
78.29
115.70
81
85.03
128.42
82
92.32
142.43
83
100.21
157.84
84
108.74
174.76
85
117.96
193.30
86
127.90
213.54
87
138.62
235.60
88
150.17
259.54
89
162.59
285.45
90
175.93
313.37
91
190.25
343.32
92
205.58
375.29
93
221.98
409.23
94
239.48
445.02
95
258.13
482.51
96
277.95
521.47
97
298.95
561.60
98
321.21
602.53
99
1000.00
1000.00
Ilustración de la Determinación del Nivel Óptimo de
Retención para Seguro de Vida Individual Ejemplos 1, 2 y 3
Seguro Personas
Curso de Seguro
de Personas
FIN !!!
Act. Roberto Bonilla Orozco, MBA, MAC
Departamento de Actuaría y Seguros
56284000-E3842
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Seguro Personas
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Seguros-Conceptos Básicos