Instrumentos Financieros
Grupo 08
Instrumentos Financieros
Cualquier contrato que dé
lugar a un activo
financiero en una entidad.
• y para la contraparte:
– un pasivo financiero.
– un instrumento de patrimonio
Un Activo financiero es
cualquier activo que sea:
a) Disponible (Efectivo)
b) Inversiones
c) Deudores (No importa la
clase)


1.
2.
3.
4.
Un
Pasivo
Financiero
es
cualquier pasivo susceptible de
cancelar en Efectivo, Instrumentos
de Patrimonio, incluso en futuros
ingresos:
Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas por Pagar
Otros Pasivos
Un Instrumento de Patrimonio es cualquier
contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad,
después de deducir todos sus pasivos:
I.
Acciones Comunes u Ordinarias
II. Acciones Preferentes (No Reembolsables)
III. Cuotas o Partes de Interés Social

Un Instrumento Financiero Derivado es aquel
que se utiliza para:
1. Cobertura:
Para
protegerse
contra
fluctuaciones de precios, tasas de interés, tipo de
cambio. El objetivo es mantener el valor real en el
tiempo
2. Especulación:
Obtener
beneficio
por
expectativa variación precios

Medición
a. Cuando se reconocen por
primera vez, los instrumentos
financieros se miden a su
precio de transacción
b. Luego del reconocimiento
inicial, se aplica un modelo de
costo amortizado
c. O se puede medir a un valor
razonable

Reconocimiento
a. Para que se reconozca un activo financiero o
un pasivo financiero, la sección 11 exige sólo
sea reconocido cuando la entidad se convierta
en una parte de las cláusulas contractuales del
instrumento

Ejemplo: Compromiso de recibir un préstamo
Para financiar la construcción de un nuevo edificio de oficinas,
una entidad toma un préstamo de un banco. Según lo
establecido en los términos y condiciones del acuerdo de
préstamo, la entidad se compromete a recibir un préstamo del
banco en doce cuotas mensuales, consecutivas y del mismo
valor. La entidad tiene una obligación contractual de reembolsar
el préstamo a los tres años de recibida la ultima cuota por
parte del banco. El prestamos genera un interés a una tasa fija
anual del 5 por ciento. El compromiso de préstamo no puede
liquidarse por el importe neto en efectivo. En todo momento el
compromiso ha cumplido las condiciones establecido en el
párrafo 11.9
CODICIONES QUE SE CUMPLE EN LA SECCION 11.9 NIIF PYMES
a) Los rendimientos para los tenedores son
(i) un importe fijo;
(ii) una tasa fija de rendimiento sobre la vida del instrumento;
b) No hay cláusulas contractuales que, por sus condiciones,
pudieran dar lugar a que el tenedor pierda el importe principal y
cualquier interés atribuible al periodo corriente o a periodos
anteriores
c) Las cláusulas contractuales que permitan al emisor (el
deudor) pagar
anticipadamente un instrumento de deuda o permitan que el
tenedor (el
acreedor) lo devuelva al emisor antes de la fecha de vencimiento
no están supeditadas a sucesos futuros.
CONDICIONES DEL PARRAFO 11.8 PARA CONTABILIZAR UN INSTRUMENTO
FINANCIERO
11.8 Una entidad contabilizará los siguientes instrumentos
financieros como instrumentos financieros básicos de
acuerdo con lo establecido en la Sección 11:
(b) Un instrumento de deuda (como una cuenta, pagaré o
préstamo por cobrar o pagar) que cumpla las condiciones
del párrafo 11.9.
(c) Un compromiso de recibir un préstamo que:
(i) no pueda liquidarse por el importe neto en efectivo, y
(ii) cuando se ejecute el compromiso, se espera que
cumpla las
condiciones del párrafo 11.9.
•
•
Parla a empresa seria un
instrumento que le puede obtener
liquidez para crear un nuevo
edificio
Lo cual es un pasivo que tiene que
pagarlo a lo tres años después de
recibir la ultima cuota por parte del
banco
•
•
Compromiso de dar el
dinero en doce cuotas del
mismo valor
Ganando un interés del 5%
anual

Ejemplo: Cumplimiento de las condiciones del
párrafo 11.9
La entidad A le debe (es decir, tiene la obligación
contractual de pagar) 10.000 u.m. a la entidad B, por
mercadería que le compro a crédito de 30 días, el 30
de diciembre de 20X0
Derivados
Derivados
• Su valor cambia
• No requiere una inversión
Inicial neta
• Se liquidara en una fecha
futura
Derivados
Implícitos
Es un componente de un
Instrumento financiero
combinado
Ejemplos de Derivados:
Contrato de intercambio a término de moneda extranjera
• Contrato de intercambio a término de materia prima cotizada
• Contrato de intercambio a término de patrimonio
• Contratos a término de tasa de interés ligados a deuda estatal (instrumentos a
plazo del tesoro)
• Futuros en moneda extranjera
• Futuros de materia prima cotizada
• Futuros de tasa de interés ligados a deuda estatal (futuros del tesoro)
• Permuta de tasas de interés
• Permuta financiera de diferencias de cambio (también denominada permuta
financiera de distintos tipos de monedas o permuta financiera de divisas)
• Permuta financiera de materia prima cotizada
• Permuta financiera de instrumentos de patrimonio
• Permuta financiera de créditos
• Permuta financiera de rendimientos totales
• Opción sobre bonos del tesoro comprada o emitida (de compra o venta)
• Opción sobre divisas comprada o emitida (de compra o venta)
• Opción sobre materia prima cotizada comprada o emitida (de compra o venta)
• Opción sobre acciones comprada o emitida (de compra o venta)
Bolsa de Valores
Empresa
crecer
Activo
Subyacente: Es el activo sobre
el cual se emiten
 Una opción
 Unos futuros
 Un swap
 Otros derivados
Derivado
EJERCICIO
La entidad A le debe a la entidad B 950 u.m. en concepto de
95 elementos adquiridos a crédito por un precio unitario de 10
u.m. a la entidad B. La entidad B tiene una oferta especial:10% de
descuento en todos los productos adquiridos durante el año de
la oferta, siempre que se compren en ese año mas de 99
artículos. La entidad A compra 5 artículos mas y, por lo tanto , el
importe total de cuentas por pagar asciende a 900 u.m.

¿Qué es un
importe fijo?
Un precio
que no
cambia
durante la
vida de un
instrumento
o contrato.
ESQUEMA
+5 elementos mas
10% dsc.por mas
de 99 artículos
Entidad A
contrato
95 art*10 u.m
100 art*9 u.m
Entidad B
¿Qué es una
clausula
contractual?
"Cualquier
disposición
que forma
parte de un
contrato"
900 u.m importe total
cuentas por pagar (instrumento financiero)
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