TEMA 12. El dinero
Colegio Salesianos Atocha
1º Economía
Marta Montero Baeza
Historia y funciones
Historia y funciones
MEDIO DE CAMBIO aceptado de forma
general
DEPÓSITO DE VALOR: Permite ahorrar
y mantener riqueza
UNIDAD DE CUENTA: Valora todos los
bienes en función suya y permite
comparar el valor de bienes diferentes
Historia y funciones
HISTORIA DEL DINERO
Trueque
Dinero
mercancía
Dinero
metálico
Dinero
papel
Dinero
fiducidario
• Legal
• Bancario
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1. TRUEQUE
 Intercambio directo de bienes sin existencia de dinero
 PROBLEMA:
 Se necesita doble coincidencia de necesidades
 Acto de compra-venta debe ser simultáneo
 Indivisibilidad de algunos bienes
 CAMBIO: Dinero mercancía
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2. DINERO MERCANCÍA
 Uso de determinados bienes como medio de cambio y con
aceptados por todos
 Es un medio de cambio pero en sí mismo tiene valor y utilidad
 Ejemplos: Conchas, sal, metales preciosos, ganado, cuchillos, pieles,
ámbar, cráneos, anillas, ladrillos de té…
 Características:
 Relativamente escaso
 Homogéneo
 Fácilmente transportable
 Fraccionable
 Duradero
 Aceptado por todos
 Se acaban eligiendo metales preciosos porque cumplían
mejor las condiciones
 PROBLEMA:
 Se necesita comprobar peso y calidad en cada operación
 CAMBIO: Dinero metálico
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3. DINERO METÁLICO
 Aparecen monedas en cada país
 Acuñación: Sello estampado que garantiza peso y valor por la
autoridad
 Primeras monedas:
 S VI a.c. Creso, rey de Lidia
 Grecia
 Sigue siendo mercancía (vale su peso en el metal que se acuñe)
 PROBLEMA: Riesgo de transporte
 CAMBIO: Dinero papel convertible en oro
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4. DINERO PAPEL CONVERTIBLE
 Orfebres en Edad Media tenían cajas de
seguridad para guardar existencias
 Las ofrecen para depositar monedas: a cambio
emiten un certificado o recibo por el que se
comprometen a devolver el depósito
 Fueron precursores:
 Orfebres (cambistas): banqueros
 Certificados: billetes
 Debido a su comodidad, se fueron dejando de
reclamar los depósitos y se extendió el uso de
certificados
 PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a
emitir más de los que correspondían a la
realidad
 CAMBIO: Dinero fiducidario
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5. DINERO FIDUCIDARIO (no convertible)
 Gobiernos asumen el problema y
delegan en los bancos centrales la
misión de emitir dinero, ya sin basarse
en depósitos de metales
 En España: Banco de España (desde
1856) Se nacionaliza en 1962
 Características del dinero actual:
 No tiene valor en sí mismo
 No es convertible en oro
 Descansa en la confianza de que será
admitido como medio de pago debido al
prestigio de quien lo emite
 Puede ser:
 Dinero legal (monedas y billetes)
 Dinero bancario: creado por bancos
Oferta y demanda monetaria
Oferta y demanda monetaria
OFERTA MONETARIA
Toda la cantidad de dinero existente en una economía. Suma
del efectivo y depósitos en bancos
M4 o ALP
M3
Cuasidinero
Depósitos a
plazo
M2
Depósitos de
ahorro
M1
Efectivo
Depósitos a la
vista
Oferta monetaria
EFECTIVO
• Monedas y billetes de curso legal en manos del público
DEPÓSITOS A LA VISTA
• Cuentas corrientes. Liquidez inmediata (tarjetas y ventanilla)
• Pueden usarse cheques.
DEPÓSITOS DE AHORRO
• Libretas de ahorro. Liquidez inmediata
• No cheques, sí libretas
DEPÓSITOS A PLAZO
• Fondos a plazo fijo con intereses más elevados y que no pueden
retirarse hasta el plazo establecido salvo penalización
CUASIDINERO
• Pagarés, letras del Tesoro… con corto vencimiento y gran liquidez
Oferta y demanda monetaria
Demanda monetaria
Se demanda dinero para:
• Realizar transacciones (pago de bienes, pago
salarios…)
• Por precaución
Depende de:
• Nivel de precios
• Nivel de renta
• Tipos de interés
• Riesgo y expectativas
Algunos servicios bancarios
Algunos servicios bancarios
Recibir depósitos
• Depósitos a la vista: cuentas corrientes
• Depósitos de ahorro: libretas de ahorro
• Depósitos a plazo
Gestiones de clientes
•
•
•
•
Aceptación de cheques
Transferencias
Domiciliación de nóminas y recibos
Gestión y descuento de efectos…
Préstamos y créditos
• PRÉSTAMO: Cuando se conoce la cuantía exacta que se va a necesitar
• Se recibe el importe total al principio
• Se va devolviendo junto a intereses pactados (fijos o variables) en el plazo
establecido
• Suele conllevar gastos y comisiones
• CRÉDITO: Cuando no se sabe con exactitud la cantidad necesaria
• Se pone a disposición del cliente una cantidad máxima dinero en su
cuenta
• Se puede retirar e ingresar dinero durante el plazo establecido
• Intereses sobre la cantidad utilizada
• Suele conllevar gastos y comisiones
Algunos servicios bancarios
Tarjetas
•
•
•
•
DE DÉBITO:
(4B, Servired, Visa electron…)
Se puede sacar dinero de cajeros o realizar pagos con ellas
Se carga de forma inmediata en la cuenta del titular comprobando
previamente el saldo
• Tienen límite de disponibilidad
• Conlleva comisiones
• Uso internacional más restringido
•
•
•
•
DE CRÉDITO:
VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS
Constituyen un crédito instantáneo
Permiten realizar compras aunque en ese momento no se disponga de
dinero en la cuenta, ya que se aplaza el pago
• Se carga el importe total al final del periodo establecido
• Uso nacional e internacional
• Conlleva comisiones
Otros servicios
•
•
•
•
•
Asesoramiento financiero
Cajas de seguridad
Cambio moneda
Gestión carteras de inversiones
Planes pensiones, seguros
Creación de dinero bancario
Creación de dinero
El Concursante
Creación de dinero bancario
Es el creado por los bancos a través de los préstamos que
conceden con el dinero depositado por sus clientes
Depósitos
de ahorro
BANCOS
Préstamos
• Las retiradas de efectivo suelen compensarse con los ingresos.
• Se necesita guardar una parte de los depósitos para hacer
frente a las retiradas de efectivo
COEFICIENTE DE CAJA (cc): Es el % de los depósitos que reciben los bancos,
que deben tener en reservas para poder afrontar las retiradas de efectivo de
los clientes. Lo fija el BCE. Actualmente en torno a un 2%
Creación de dinero bancario
De cada depósito los bancos guardan en reservas el % fijado por el cc (en sus
cajas y en depósitos en el BCE), y el resto lo prestan (crean dinero)
Supongamos que el cc es de un 10%
RESERVAS
1000€
100
RESERVAS
PRÉSTAMO
90
RESERVAS
900
PRÉSTAMO
81
RESERVAS
810
PRÉSTAMO
72,9
RESERVAS
729
PRÉSTAMO
65,61
656,1
PRÉSTAMO
590,49
El precio del dinero: tipo de interés
Tipo de interés
Es lo que hay que pagar por un préstamo, es decir, el precio del dinero.
Supone coste para quien lo pide e ingreso para quien lo presta
¿Quién lo fija?
• BCE (zona euro)y bancos centrales de cada país
¿Cómo se fija?
i a c/p se fija por BCE:
lo cobra cuando
presta dinero a
bancos
Factores que además influyen:
• Plazo (a > plazo: >i)
• Riesgo (a >riesgo: >i)
• Liquidez (a > liquidez: <i)
Bancos: fijan i a sus
clientes (familias y
empresas)por encima
Tipo de interés
Euribor a 1 año
La inflación
La inflación
La inflación
INFLACIÓN: Es la subida continuada y generalizada de
los precios
• Genera pérdida de poder adquisitivo y menor valor del dinero
DEFLACIÓN: Bajada continuada y generalizada de los
precios
• Genera desconfianza y desaceleracion de la economía
Clases de inflación
• Inflación moderada: < 2 ó 3%
• Inflación galopante: >10% anual
• Hiperinflación: >100% anual. Quiebra del sistema monetario
La inflación
Visita la página oficial del Banco central Europeo
¿Cómo se mide la inflación?
¿Cómo se mide la inflación?
¿Cómo se mide la inflación?
• Mediante la tasa de inflación interanual (% de crecimiento del IPC)
¿Qué es el IPC?
• INDICE DE PRECIOS AL CONSUMO.
• Elaborado por el INE mensualmente (IPC armonizado por Eurostat - UE)
•
•
•
•
•
Elabora hipotética cesta de la compra (500 bs y s). Pueden variar
Se pondera cada uno (según su peso en el gasto familiar)
Se mide en un momento del tiempo
Se comprueba su evolución
Se calcula la tasa de variación de la inflación de un periodo a otro
tasa inf lacion año1 
( IPC1  IPC0 )
.100
IPC0
¿Cómo se mide la inflación?
DATOS EN ESPAÑA
Finanzas.com (según datos del INE)
¿Cómo se mide la inflación?
DATOS EN EUROPA
Datos del BCE
Causas y efectos de la inflación
Causas y efectos de la inflación
CAUSAS DE LA INFLACIÓN
Inflación de demanda
• Cuando se demandan más bienes y servicios de los que las
empresas pueden ofertar: EXCESO DE DEMANDA (escasez) que
produce un aumento en precios
• MONETARISTAS: Excesiva creación de dinero por autoridades
monetarias. Se tiene más dinero para pagar más por los mismos
bienes
• KEYNESIANOS: Cuando se está en auge no se puede producir más.
Consumidores aceptan pagar más caro por mismos bienes
Inflación de costes
• Aumento de los costes de producción (salarios, MP, energía...) Las
empresas suelen trasladar su aumento de costes al precio de sus
productos (ej. petróleo)
Causas y efectos de la inflación
CAUSAS DE LA INFLACIÓN
EN
PRODUCCIÓN
Y EMPLEO
• Incertidumbre por falta de previsiones
adecuadas
• Disminuye inversión
• Disminuye producción
• Decrece la economía
• Baja el empleo
• También disminuye competitividad internacional
• NEGATIVAMENTE
EN
DISTRIBUCIÓN
DE LA RENTA
• Ahorradores y prestamistas
• Colectivos con escaso poder negociador
(pensionistas, jubilados…)
• POSITIVAMENTE
• Prestatarios (deudores)
• Poseedores de bienes patrimoniales (
viviendas joyas, obras de arte…)
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TEMA 12. EL DINERO