Seminario para Periodistas
año 2007
Beneficios del Sistema:
Como Construir su Pensión
Fernando Avila S.
Gerente de Operaciones
Actitud Pasiva






Da lo mismo por que te obligan a estar
Da lo mismo porque las AFP son todas iguales
Da lo mismo porque usan mi plata en beneficios
de ellas
Da lo mismo porque igual la pensión va a ser
mala
Da lo mismo porque si muero se quedan con mi
plata
Da lo mismo porque no creo que llegue a los 6065 años
Algunos Consejos Previsionales




Actitud Pasiva puede resultar CARA
Elección de AFP: Traspaso sin costo
Elección de Multifondos: Traspaso y sus Costos
Decisión de hacer APV




Más joven – más impacto – más económico
Elección del Administrador
Exigencia de Información y Orientación: SERVICIO
Jubilación : Decisión Trascendente





Cuando
Cómo
Con quien
Qué es lo que YO Necesito
Información y Comprensión: La Base para una Buena Decisión
Elección de AFP
 Precio

Comisiones
• Porcentaje sobre el sueldo mensual
• Valor Fijo en $, que se descuenta del Fondo de
Pensiones

Hay importantes diferencias en los precios
Elección de AFP
 Rentabilidad



Importante por el impacto en el monto de la
Pensión a obtener
Afecta la velocidad con que crecen mis
ahorros
Permite enfrentar mejor:
• Períodos sin cotizar (desempleo – independiente)
• Opción de jubilar anticipadamente
• Mayores expectativas de vida
Tasa de Reemplazo Afiliado Hombre
Pensión en $
700.000
(según rentabilidad y densidad)
Pension / Ultima Renta
600.000
239%
500.000
221%
400.000
182%
131%
300.000
75%
200.000
46%
100.000
0
42%
35%
70%
57%
121%
100%
8% Lagunas
15% Lagunas
30% Lagunas
2% Afiliado 3%
4% desde 5%
7% a los 65.
8%
Supuestos:
hombre, cotiza
los 18 años6%
y se pensiona
Renta Imponible crece al 2% anual
hasta los 50 años,
Rentabilidad
F.P. luego estable ($282.680).
Comisión Fija: $ 227; Lagunas previsionales: 8%, 15% y 30%.
Tasa de reemplazo líquida. RV-2004 Estática. Tasa de Interés Técnico: 4,3%
Elección de AFP

Servicio









Cercanía
Rapidez
Accesibilidad
Cordialidad – amabilidad
Tecnología
Eficiencia
Seguridad
Atención en terreno
Otros
Elección de AFP
 Cambiarse
de AFP con fines
Estrictamente Previsionales:




No tiene costo
No se debe pagar
No se pierde nada
No se deja de ganar
Elección de Multifondos

Son 5 alternativas de cómo se invierten los
Fondos de Pensiones, identificados por la letras
A, B, C, D y E
 La regla general sugiere:


Cuando se es joven elegir multifondo letra A, e ir
avanzando gradualmente según la edad hacia las
letras B, C y D, para llegar al momento de la
jubilación a la letra E.
Los fondos letras A y B en el largo plazo tienden
a ser más rentables, pero presentan bruscas
variaciones
Elección de Multifondos

Cambiarse de Multifondo






No tiene costo- hasta dos cambios al año.
El trámite de cambiarse es expedito, y el plazo o la
demora depende de cada AFP (servicio).
Observar períodos razonables para la toma de
decisión.
Cuidado con el apresuramiento.
Exigir orientación de su AFP (servicio).
Ver Resultados
Elección de Multifondos

Diagnóstico Personal

Historia Laboral:
• Edad de inicio laboral
• Edad de inicio de cotizar
• Densidad – lagunas de cotizaciones

Valor de una Proyección de pensión
• Situación actual proyectada
• Permite conocer, de buena manera, en forma anticipada mi
futura pensión (valor aprox.).
• Permite determinar mi Tasa de Reemplazo.
• Permite tomar decisiones “a tiempo”
Decisión de hacer APV
 Opción
de hacer Ahorro Previsional
Voluntario:




Permite mejorar el monto de la pensión de
vejez
Permite cubrir períodos sin cotizar
Permite anticipar la jubilación
Tiene incentivos de carácter tributario (
impuestos a la renta de las personas)
Decisión de hacer APV
 Donde






AFP
Fondos Mutuos
Bancos
Cías de Seguros
CCAF
Otros
Decisión de hacer APV
 En

que fijarse
Comparar productos razonablemente
equivalentes
• Precio o Comisión Cobrada
• Rentabilidad Obtenida


Servicio
Productos
• Tipo de productos
• Plazos
• liquidez
Decisión de hacer APV
 El APV




tiene además :
Castigo al retiro vía aumento del impuesto a
la renta entre un 3% y 7%
El retiro esta afecto a una retención del 15%
Lo anterior obliga a efectuar la declaración de
impuesto en abril de cada año.
Puede ser retirado al momento de la
jubilación como Excedente de Libre
Disposición. Esto tiene también un
tratamiento tributario específico
Decisión de hacer APV
 Mientras
más joven mejor
 Ver impacto de la edad:
Si ahorro $1.000 voluntariamente, ¿En
cuanto aumentaría mi pensión?
 El
Factor de la Rentabilidad de las
inversiones

 El

Tres valores 4%, 5% y 6%
tiempo durante el cual ahorro $1.000
Cuatro opciones, 10, 20, 30 y 40 años
Impacto de $1.000 en el monto de la
pensión
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
4%
5%
6%
40 años
30 años
20 años
10 años
Pedro, a los 25 años, comienza a ahorrar $ 50.000 mensuales durante 15 años.
Juan, a los 40 años, comienza a ahorrar los mismos $ 50.000 mensuales, y
durante 25 años...
Pedro
Juan
A los 65 años, Pedro tiene $16 millones más que Juan y aportó casi un 70% menos.
Con este capital acumulado, Pedro podrá contar con un sueldo extra de $310.562.
Fuente: Principal
Reflexiones para decidir sobre el APV
Intente definir sus objetivos y necesidades
Calcule el valor de la pensión que necesitaría para lograr
sus objetivos del punto anterior
Escoja la alternativa más apropiado de acuerdo a:



•
•
•
•
Sus necesidades de protección y capacidad de ahorro
Su perfil de riesgo
Su conocimiento y participación en la administración de sus
inversiones
Siempre es conveniente ahorrar, pero es más rendidor
comenzar joven.
Exigencias de Información

Información Clave CARTOLA







Debe llegar tres veces al año.
Informa las cotizaciones recibidas
Informa las cotizaciones Declaradas y No pagadas.
Si no figuran debo preocuparme e investigar que
ocurrió.
Informa las Comisiones pagadas.
Informa la ganancia obtenida por las inversiones
efectuadas.
Informa situación sobre el Bono de Reconocimiento,
si corresponde.
Jubilación: Decisión Trascendente

Cuando Jubilar: Decisión Voluntaria




Edad legal
Anticipadamente
Posterior edad legal
Dejar de Trabajar: Decisión Voluntaria


Jubilar no significa termino del contrato de trabajo
Puedo seguir trabajando
• Decido libremente si sigo cotizando
• Si cotizo, puedo re calcular mi pensión
Jubilación: Decisión Trascendente

Alternativas para jubilar

Elección de Modalidad
• Retiro Programado
• Renta Vitalicia
• Combinación de las anteriores





Apoyarme en SCOMP
No es Obligatorio contratar un Asesor Previsional
Si no se tiene claridad, escoger Retiro Programado –
siempre puedo cambiarme.
No hay plazo obligatorio que cumplir
Meditar antes de entregar un Poder a un tercero
Jubilación: Decisión Trascendente
 Factores
que inciden en el monto de la
Pensión de Vejez:






Ahorro acumulado
Edad de jubilación
Tablas expectativas de vida
Grupo familiar
Tasa de interés de mercado
Modalidad de pensión
Otras Situaciones

Qué ocurre si fallece el trabajador?

Se deben pagar pensiones a quienes lo sobreviven:
•
•
•
•

La cónyuge – El cónyuge
Los hijos
Madre de hijos de filiación no matrimonial
En ausencia de los anteriores los Padres.
La respuesta a determinadas preguntas dependen
del momento en que fallece el trabajador:
• Durante su vida laboral activa


Por origen laboral – Ley 16.744
Por origen no laboral
• Durante su condición de pensionado
Otras Situaciones
 Qué

ocurre si queda inválido?
Depende del origen de la invalidez
• Origen laboral – Ley 16.744
• Origen No laboral

Origen No laboral
• Dos tipos de invalidez: Parcial o Total
• Monto de las pensiones: 50% y 70%
• Transitoriedad: 3 años
Edad Inicio Cotización
Fondo Acumulado (MM$)
60
70%
55
63%
50
57%
52%
45
47%
40
35
30
18
19
20
21
22
23
EDAD INICIO COTIZACIÓN
24
25
26
Densidad Cotización
Fondo acumulado (MM$)
70
83%
65
60
55
74% 70%
66%
58%
50
50%
45
40
41%
35
33%
30
25
20
100%
90%
80%
70%
60%
DENSIDAD COTIZACIONES
50%
40%
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Cómo construir su pensión - Fernando Ávila