GFNORTE
Noviembre 2008.
1
Resumen de Resultados
MILLONES DE PESOS
3T07
3T08
Utilidad
1,740
ROE
22.3%
21.8%
ROA
2.6%
2.4%
Índice de Eficiencia
55.4%
48.0%
Margen Financiero
7.7%
7.7%
Índice de Cartera Vencida
1.5%
1.7%
Cobertura de Reservas
132%
123%
Valor en Libros por Acción
15.98
15%
15%
2,007
18.44
2
Estado de Resultados
MILLONES DE PESOS
Variación
Trim
Anual
3T07
2T08
3T08
4,435
5,232
5,756
10%
30%
1,939
1,989
2,028
2%
5%
1,520
1,712
1,682
(2%)
11%
Recuperación
119
117
223
90%
88%
Cambios e Intermediación
300
160
123
(23%)
(59%)
6,374
7,221
7,784
8%
22%
(3,607)
(3,903)
(3,736)
(4%)
4%
Resultado de la operación
2,767
3,318
4,048
22%
46%
Provisiones
(709)
(1,255)
(1,653)
32%
133%
527
551
593
7%
12%
(806)
(751)
(982)
31%
22%
(39)
(57)
1
102%
103%
1,740
1,806
2,007
11%
15%
Margen financiero
Ingresos no financieros
Servicios
Ingreso total
Gastos no financieros
Otros productos y gastos, neto
Impuestos
Subsidiarias e interés minoritario
Resultado neto
3
Subsidiarias
UTILIDAD EN MILLONES DE PESOS
Variación
Trim
Anual
3T07
2T08
3T08
1,545
1,522
1,802
18%
17%
Casa de Bolsa
72
143
58
(59%)
(19%)
Seguros / AFORE
66
63
111
76%
67%
Otras Compañías Financieras
55
85
60
(29%)
8%
Pronegocio
2
(7)
(24)
Holding
-
1
-
(108%)
1,740
1,806
2,007
11%
Banca
Total
-
(1,214%)
15%
4
Utilidad Trimestral
MILLONES DE PESOS
2,007
1,928
1,806
1,740
1,685
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
5
Ingresos Recurrentes
(MF + Comisiones – Gastos – Provisiones)
MILLONES DE PESOS
2,272
2,134
2,138
4T07
1T08
1,903
1,758
3T07
2T08
3T08
6
Gasto
MILES DE MILLONES DE PESOS
3T07
3T08
Ingreso
6.3
22%
7.7
Gasto
3.6
4%
3.7
INDICE DE EFICIENCIA
57%
55%
52%
9M07
9M08
48%
3T07
3T08
7
Margen de Interés Neto vs CETES
PORCENTAJE
Cetes
8.2
MIN
7.1
7.5
7.7
7.9
8.1
113%
Cetes
7.0
7.1
1T07
2T07
95%
7.5
7.2
7.4
7.4
7.5
3T07
4T07
1T08
2T08
7.7
MIN
3T08
8
Captación
MILES DE MILLONES DE PESOS
3T07
2T08
3T08
Vista
97
107
Plazo *
86
Total
183
Variación
Trim
Anual
108
1%
11%
114
134
17%
56%
221
241
9%
32%
*¨Plazo ventanilla y mesa de dinero.
9
Evolución del Fondeo
Captación Mayoristas y Minoristas
(Miles de millones de pesos)
206.6
Pmos Bancos
12%
205.3
11%
Plazo *
39%
42%
Vista
49%
47%
2T07
3T07
226.2
231.5
10%
15%
41%
41%
49%
4T07
246.0
10%
264.8
9%
47%
51%
45%
43%
41%
1T08
2T08
3T08
* Plazo ventanilla y mesa de dinero.
10
Cartera Vigente
MILES DE MILLONES DE PESOS
217
230
2T08
3T08
175
3T07
Variación
Trim
Anual
3T07
2T08
3T08
Consumo
59
71
74
5%
26%
Comercial
68
79
85
8%
26%
Corporativa
31
43
45
6%
47%
Gobierno
18
24
25
4%
42%
Total
175
217
230
6%
31%
11
Cartera de Consumo
MILES DE MILLONES DE PESOS
59
71
74
3T07
2T08
3T08
3T07
2T08
3T08
Variación
Trim
Año
Hipotecario
33
40
43
6%
29%
Automotriz
7
8
8
3%
12%
Tarjeta de crédito
13
16
16
2%
29%
Credinómina / Personal
6
7
7
8%
18%
Consumo
59
71
74
5%
26%
12
Integración de la cartera
PORCENTAJE
3T06
3T07
2T08
3T08
Hipotecario
22
19
19
19
Tarjeta de Crédito
6
7
7
7
Credinómina /Personal
4
3
3
3
Auto
5
4
4
3
Comercial
36
39
36
37
Corporativa
17
18
20
20
Gobierno
10
10
11
11
13
Relación Cartera a Depósitos
Cartera Total / Captación Total
103%
95%
98%
97%
2T07
3T07
4T07
100%
97%
90%
1T07
1T08
2T08
3T08
14
Calidad de Activos
MILES DE MILLONES DE PESOS
3T07
2T08
3T08
Cartera Total
180
220
233
Cartera Vencida
2.7
3.2
4.0
Reservas
3.6
4.2
4.9
ÍNDICE DE CARTERA
VENCIDA
1.5%
1.5%
1.7%
ÍNDICE DE
COBERTURA
132%
131%
123%
3T07
2T08
3T08
3T07
2T08
3T08
15
Nuevos Requerimientos de Reservas
CNBV instruyó aumentar la reserva para clientes de tarjeta de crédito
que no presentan morosidad de 0.5% a 2.5%, con los siguientes
impactos:
 2T08: $103 millones de pesos a capital.
 3T08: $121 millones a resultados.
 4T08: $122 millones de pesos a resultados.
Posibilidad de aumento en 2009.
 2.5% a 4%.
 Respuesta a incremento en morosidad.
 Será un freno importante del crecimiento en este producto.
16
Reservas
Como % de la Cartera Promedio
2.9%*
2.4%
1.6%
2.6%
Recurrente
3T07
2T08
3T08
* Los Ingresos no Recurrentes por $121 millones por un nuevo requerimiento de la autoridad.
17
Cartera Vencida
3T07
2T08
3T08
Tarjeta de Crédito
5.5%
6.7%
9.0%
Credinómina
1.8%
2.0%
1.9%
Auto
1.8%
1.7%
1.8%
Hipotecario
2.4%
1.5%
1.6%
Comercial
1.2%
1.1%
1.3%
Corporativa
0%
0%
0%
Gobierno
0%
0%
0%
18
Capitalización
3T06
3T07
3T08
Básico
12.6%
11.0%
10.6%
Complementario
2.3%
3.9%
5.2%
TOTAL
14.9%
14.9%
15.8%
84%
74%
67%
% Básico
19
Inter National Bank
MILLONES DE DÓLARES EN US GAAP
Variación
Trim Anual
3T07
2T08
3T08
928
1,018
1,084
6%
17%
1,269
1,420
1,415
0%
12%
4.2
4.1
5.0
20%
19%
ROE
20.9%
18.3%
20.9%
Eficiencia
42.2%
43.9%
42.8%
4.4%
4.1%
4.2%
Cartera Vigente
Captación
Utilidad (70%)
MIN
20
Consideraciones Finales
Estrategia de Banorte - Mediano plazo.

Lectura adecuada del entorno.

Mantener fundamentales sólidos:
- Captación
- Costos
- Capitalización
- Cobranza
- Calidad crediticia
- Liquidez

Moderación en la estrategia de crecimiento/inversión.

Rigor sobre el manejo de riesgos.

Anticipar oportunidades.
21
www.banorte.com/ri
[email protected]
22
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