PASOS PARA LA TOMA DE
DECISIONES DE UN CREDITO
• ANALISIS DEL CREDITO
• POLITICA DE CREDITO
• NORMA DE CREDITOS
• TERMINOS DE CREDITO
• POLITICA DE COBRANZAS
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EVALUACION DE LA
INFORMACION
• INDEPENDIENTES
• REFERENCIAS BANCARIAS,
COMERCIALES, PAGOS DE IVA, SPRED
FINANCIERO
• FLUJO DE CAJA, PROYECTOS DE
INVERSION, ESTUDIO DE MERCADO
• ANALISIS DE INFORMACION
CUALITATIVA Y CUANTITATIVA
• VISITA AL NEGOCIO
• BURO DE CREDITO
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EVALUACION DE LA
INFORMACION
DEPENDIENTES
• CERTIFICADOS LABORALES
• PAGO DE IMPUESTOS A LA RENTA
PARA PROFESIONALES
• REFERENCIAS BANCARIAS,
COMERCIALES
• FLUJO DE CAJA
• BURO DE CREDITO
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FUENTE DE LA
INFORMACION
• INFORMACION FINANCIERA
• CLASIFICACION Y REPORTES
DE CREDITO
• INSPECCION DEL BANCO
• EXPERIENCIA PROPIA DE LA
CIA
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ANALISIS DE CREDITO
1) TIPO DE CIA
2) EL CARÁCTER DE LA
GESTION
3)LA SOLIDEZ FINANCIERA DE
LA EMPRESA
4)OTROS ASPECTOS
INDIVIDUALES DE CADA
EMPRESA
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LEASING
• ARRENDAMIENTO MERCANTIL
• VENTAJA:PODEMOS FINANCIAR EL
100% DEL BIEN
• EL BIEN ESTA A NOMBRE DE LA
INSTITUCION FINANCIERA
• LA CUOTA DE CREDITO ES POR
ANTICIPADA
• TASA DE INTERES ANTICIPADA
• ES UN ESCUDO FISCAL
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COMERCIO EXTERIOR
• CARTA DE CREDITO
ES UN INSTRUMENTO DE PAGO
 SUJETO A REGULACIONES
INTERNACIONALES, PARTES QUE
INTERVIENEN: BANCO EMISOR,
CLIENTE (ORDENANTE), BENEFICIARIO
ENTREGA DE LOS DOCUMENTOS
EXIGIDOS
SE CUMPLAN LOS TÉRMINOS Y
CONDICIONES
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COMERCIO EXTERIOR
CLASIFICACION:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
CARTA DE CRÉDITO REVOCABLE
CARTA DE CRÉDITO IRREVOCABLE
CARTA DE CRÉDITO TRANSFERIBLE
CARTA DE CRÉDITO "BACK TO BACK"
CARTA DE CRÉDITO ÚNICO Y ROTATIVO
CARTA DE CRÉDITO STAND BY
CARTA DE CRÉDITO CONDICIONAL
CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADO
CARTA DE CRÉDITO NO CONFIRMADO
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COMERCIO EXTERIOR
CARTA DE CREDITO DE IMPORTACION
INTERVIENEN: ORDENANTE,
BENEFICIARIO E INSTITUCION
FINANCIERA
VENTAJA: ALTO GRADO DE
SEGURIDAD
NEGOCIACION: MONTO, PLAZO,
GARANTIAS, COMISION
TENER LÍNEA DE CRÉDITO O
AUTORIZACIÓN ESPECIAL DE LÍNEA
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COMERCIO EXTERIOR
Tipos de Garantías Bancarias
OFERTA
FIEL CUMPLIMIENTO.
BUENA INVERSIÓN DEL ANTICIPO.
PAGOS A TERCEROS.
LICENCIAS JUVENILES.
BUENA OBRA
BUENA CALIDAD.
VICIOS OCULTOS.
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COMERCIO EXTERIOR
ES UN DOCUMENTO DE
OBLIGACIÓN EMITIDO POR EL
BANCO A FAVOR DE
DETERMINADA PERSONA O
EMPRESA, PARA GARANTIZAR
UNA OPERACIÓN ESPECÍFICA A
REALIZAR POR EL CLIENTE.
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TITULARIZACION
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QUÉ SE PUEDE
TITULARIZAR
• PROYECTOS INMOBILIARIOS
• CARTERAS DE CREDITO
• FLUJOS FUTUROS
PROVENIENTES DE
PROYECTOS O ACTIVOS
SUSCEPTIBLES DE
GENERARLOS
• VALORES INSCRITOS EN EL
REGISTRO DE MERCADO DE
VALORES
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PARA QUÉ SIRVE
• DESINTERMEDIACIÓN FINANCIERA
• ADELANTAR FLUJOS FUTUROS
• PROCESO DE TRANSFORMACIÓN DE
ACTIVOS ILÍQUIDOS O DE LENTA
ROTACIÓN EN ACTIVOS LÍQUIDOS
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QUÉ ES TITULARIZACIÓN
• PROCESO
TRANSFORMA
TÍTULOS VALORES DERECHOS QUE
POSEEN UNA O MAS PERSONAS
SOBRE BIENES QUE TIENEN
CAPACIDAD DE GENERAR FLUJOS DE
CAJA ESTABLE Y PREDECIBLE EN EL
TIEMPO
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ADELANTAR FLUJOS FUTUROS
FIDUCIARIA
ADMINISTRACION
ORIGINADOR
TRANSFERENCIA
CARTERA
2
EMISION / COLOCACION
VALORES 3
INVERSIONISTAS
FIDEICOMISO
5
RECURSOS
4
PRECIO VALORES
1
7
CARTERA
6
PAGOS
RETORNO PARA LOS
INVERSIONISTAS
DEUDORES /
COMPRADORES
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COMO FUNCIONA?
Para proyectos productivos
FIDUCIARIA
1
TERRENO /
ACTIVOS /
ESTUDIOS
ADMINISTRACION
EMISION / COLOCACION
VALORES
3
2
ORIGINADOR
PROMOTOR
INVERSIONISTAS
FIDEICOMISO
4
DESARROLL 5
O
PROYECTO
PRECIO
VALORES
7
PROYECTO
RETORNO PARA LOS
INVERSIONISTAS
6
USUARIOS
PROYECTO
GENERACION
DE FLUJOS
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DIFERENCIA ENTRE TITULARIZACION Y
DEUDA
TITULARIZACIÓN
DEUDA
• REG. CONTABLE
EN EL ACTIVO
• FUENTE PAGO
FLUJO DEL ACTIVO
FLUJO DEL EMISOR
• CALIF. RIESGO
ACTIVO Y
GENERADORES
DE FLUJO
EMISOR
EN EL PASIVO
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BENEFICIOS
• ORIGINADOR:
– LOGRA LIQUIDEZ EN BASE A SUS ACTIVOS, SIN CREAR
NI AUMENTAR PASIVOS
– TASA INFERIOR A LA TASA ACTIVA (CRÉDITOS) DEL
SISTEMA FINANCIERO
– CAPACIDAD PARA GENERAR MÁS OPERACIONES
– OPTIMIZA LA UTILIZACIÓN DE SU ACTIVO
– LOGRA DESARROLLAR EL PROYECTO
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BENEFICIOS
• INVERSIONISTAS:
– RETORNO SUPERIOR A LA TASA PASIVA (DEPÓSITOS)
DEL SISTEMA FINANCIERO
– RIESGO MODERADO/REVELADO:
 AISLAMIENTO DEL ACTIVO GENERADOR DE
FLUJOS
 CALIFICACIÓN DE RIESGO Y AUDITORÍA EXTERNA
 MECANISMOS DE COBERTURA (DESVIACIONES)
 DIVERSIFICACIÓN EN LA GENERACIÓN DE FLUJOS
COMITÉ DE VIGILANCIA (INVERSIONISTAS)
 PROSPECTO DE OFERTA PÚBLICA
 TÍTULOS NEGOCIABLES EN LAS BOLSAS
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OBLIGACIONES
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CARACTERISTICAS
SON LOS VALORES EMITIDOS POR
LAS COMPAÑIAS QUE CREAN UNA
DEUDA A CARGO DE LA EMISORA
PODRAN ESTAR REPRESENTADAS EN
TITULOS
LA ESTRUCTURACION DE VALORES
CONSISTETES EN OBLIGACIONES
PODRA SER DE LARGO O CORTO
PLAZO
GARANTIA
POR GARANTIA GENERAL SE
ENTIENDE LA TOTALIDAD DE LOS
ACTIVOS NO GRAVADOS DEL EMISOR
QUE NO ESTEN AFECTADOS POR UNA
GARANTIA ESPECIFICA DE
CONFORMIDAD CON LAS NORMAS
QUE PARA EL EFECTO DETERMINA EL
CONSEJO NACIONAL DE VALORES.
GARANTIA
POR GARANTIA ESPECIFICA SE
ENTIENDE AQUELLA DE CARÁCTER
REAL O PERSONAL, QUE GARANTIZA
OBLIGACIONES PARA SEGURAR EL
PAGO DE CAPITAL, DE LOS
INTERESES O DE AMBOS
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