SISTEMAS DE GARANTÍA Y EL DESARROLLO DE
LAS MyPYMES EN LOS PAÍSES DE AMÉRICA LATINA
Carlos Eduardo Ruiz Villarreal.
International Consulting Consortium, Inc
LA PREGUNTA FUNDAMENTAL.

Mas que responder que es desarrollo
económico, la indagación fundamental,
en especial en el tema que hoy nos
ocupa, es cuales son las condiciones
para el desarrollo de las economías?,
que son las mismas para el desarrollo
de las empresas pequeñas y grandes.
De no existir, son insalvables en las
pequeñas y medianas empresas.
UN ENFOQUE INSTITUCIONAL


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


Unas buenas instituciones que garanticen:
Los derechos de propiedad de los
inversionistas,
Protegen y aseguran el cumplimiento de los
contratos,
Les dan credibilidad y legitimidad a las
políticas económicas y públicas.
Se puedan realizar transacciones a bajo costo
Con reglas del juego claras el sistema
capitalista y la economía de mercado
funcionan y crea desarrollo económico.
EN DEFINITIVA

Las instituciones, el cumplimiento de
contratos; un buen gobierno; justicia,
reducción del riesgo social, educación; y
regulaciones económicas adecuadas,
crean
un
buen
ambiente
para
desarrollar transacciones económicas a
bajo costo y forma generalizada, es
decir existen los incentivos a participar
en negocios.
NO OLVIDEMOS QUE HAY FALLAS DE MERCADO.
Las fallas de mercado aparecen cuando no están
dadas las condiciones para mercados perfectos, no
eficiente asignación de recursos, no se proveen bienes
a todos en capacidad de pagar o no se proveen al
menos los bienes básicos, no se logra una producción
socialmente optima.
 La solución intervenir directamente o cambiar la
estructura de incentivos
 En nuestro caso
 En condiciones similares en riesgo y capacidad
financiera relativa, para las Mypimes es mas difícil
acceder al crédito o vender productos al estado.


Los sistemas de garantías solucionan
las fallas de los mercado de crédito
respecto de las pequeñas y medianas
empresas, facilitando las transacciones
al reducir los costos de coordinación y
los de motivación.
QUE SON LOS COSTOS DE
TRANSACCIÓN.


Unidad más fundamental de análisis en la teoría
de las organizaciones económicas: TransacciónTransferencia de bienes o servicios de un
individuo a otro, dependiendo de si son rutinarias
o no, pueden emerger altos costos de llevarlas a
cabo.
Costos de Transacción: los que implican la
realización de una transacción adecuada para
ambas partes, obtención de información, tiempo
que se gasta en el proceso, vigilancia del contrato,
costos legales y otros asociados a la
incertidumbre.
COSTOS DE TRANSACCIÓN

Costos de coordinación: determinar
precios y otros detalles de la
transacción, como determinar la
existencia
y
localización
de
compradores
potenciales
y
vendedores potenciales, que se
conozcan y puedan juntarse para
hacer las transacciones.
COSTOS DE TRANSACCIÓN
Costos de motivación:
 1) Asociados con la insuficiencia de
información
y
las
asimetrías
de
información. Situaciones en las cuales las
partes en una transacción no tienen toda la
información relevante para saber si la
transacción es mutuamente aceptable.
 2) Los acuerdos imperfectos, la inhabilidad
de las partes para cumplir con los
acuerdos y promesas dentro de un trato.

EN EL CASO DE UN CRÉDITO
UN DIFÍCIL PROBLEMA DE
INFORMACIÓN Y MOTIVACIÓN.


En cuanto a los mercados de MYPIME, cuyas
actividades se distinguen por la dispersión de las
unidades Microproductivas, por la heterogeneidad
de las microempresas, por los recursos y métodos
de producción que utilizan:
La información es insuficiente para predecir la
probabilidad de repago. Si ello ocurre, es muy
posible que la transacción financiera simplemente
no se materialice, ya que el costo de adquirir la
información necesaria resulta muy elevado con
relación a los montos promedio prestados.
UN DIFÍCIL PROBLEMA DE
INFORMACIÓN Y MOTIVACIÓN
La información es asimétrica, porque el
prestamista no puede determinar con
certeza el riesgo o la rentabilidad del
proyecto de inversión, ni la honestidad o
habilidad de cada prestatario potencial,
para el repago del préstamo.
 Finalmente, existe un componente de
información incierta o incertidumbre, que
se refiere a los casos en que la naturaleza
cambia en un momento determinado
después de firmar el contrato.

COSTOS TRANSACCIÓN (PRESTAR)

Costos de manejo de las transacciones: entregar, recibir,
registrar, desembolsar los prestamos, Administración de
cada transacción. Costo relativo elevado en comparación
con la banca corporativa y de consumo.

Costos de reducir el riesgo: búsqueda de información para
determinar la capacidad de pago de un deudor potencial, de
la selección de términos y condiciones en los contratos que
incentiven a revelar la verdadera capacidad de pago del
deudor, del diseño de los contratos, seguimiento de los
créditos y esfuerzos por recuperar esos préstamos.

Costos asociados con pérdidas por morosidad, por la
probabilidad de que el préstamo no sea pagado en las
condiciones establecidas.
DEL DEUDOR

Costos establecidos en el contrato de préstamo: tasa de
interés, comisiones pagadas al momento del desembolso, pago
de formularios.

Costos trámite de solicitud, obtención y repago del préstamo:
trámites legales, costos de preparación e inscripción de
documentos, gastos de viajes, transporte y alimentación,
tarifas, impuestos y propinas para agilización de trámites,
además de la compra forzosa de otros servicios del
intermediario financiero (pagos por actividades de instrucción
obligatoria).

Costos de oportunidad (implícitos): tiempo gastado en tramitar
la operación, pérdidas debidas al atraso en la entrega de los
fondos, tiempo perdido en viajes y en actividades de instrucción
obligatorias. A lo cual se puede añadir la norma de cumplir con
de depósitos de ahorro obligatorios.
Los sistemas de garantías solucionan algunas de las
fallas de los mercados de crédito respecto de los
pequeñas y medianas empresas, facilitando las
transacciones al reducir los costos de transacción.


Coordinación: facilita la determinación del precio, al
hacer mas fácil la valuación del riesgo,
disminuyéndolo,
permite
encontrar
buenos
deudores.
Motivación: reduce el impacto de la información
asimétrica y de la incertidumbre del cambio de
condiciones en la decisión de prestar, motivando el
intercambio al hacer mas predecible el repago. Se
reduce el costo de hacer efectiva la garantía.
COSTOS DE TRANSACCIÓN EN
BIENES.


En el caso del bienes, los costos de
coordinación
y
motivación
están
asociados a determinar su precio justo y
la incertidumbre respecto de la calidad
del bien y, en el caso contrato de
suministro de bienes en el tiempo, la
calidad futura y la oportunidad del
suministro.
Por tal razón se exigen garantías sobre la
calidad y de cumplimiento del contrato.

Los sistemas de garantías en el caso de
venta de bienes y servicios de las
Mypimes
al
estado
o
grandes
compradores también reducen los
costos de motivación, que podrían
obligar a las pequeñas empresas a
reducciones de precio, al garantizar o
avalar el cumplimiento de contratos de
suministro de bienes y servicios.
UN COSTO DE TRANSACCIÓN DEL ACREEDOR:
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.

El impacto de los Sistemas de
Garantías es directo en los Costos de
Transacción inherentes a la gestión de
riesgos, al permitir flexibilidad en el
proceso de Administración de Riesgos
del acreedor, creando mecanismos de
transferencia de riesgos y que ofrece la
oportunidad de una mayor escala de
negocios, con un efecto adicional de
diversificación.
CONCLUSIONES

Los costos de transacción de una
operación crediticia son muy altos para
la Mypimes, creando un desincentivo a
los potenciales acreedores a participar
en este tipo de intercambio, Los
Sistemas de Garantías, alinean los
incentivos para la existencia de estos
contratos, al reducir los costos
transacción.
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30 ANIVERSARIO FOGAPI NOVIEMBRE 24 DE 2009.