En Ernst & Young estamos comprometidos a lograr nuestro máximo potencial.
Es así como marcamos la diferencia para nuestra gente, clientes y comunidades.
Gracias a esta forma de pensar, importantes instituciones y medios han reconocido
a la firma con los siguientes premios:
Internacionales
INTERNATIONAL
TAX REVIEW
Nacionales
10 de Julio de 2008
Página 1
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Temas a abordar
 Historia y evolución de IFRS
 SEC: Actividades relacionadas con IFRS
 ¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a IFRS?
 Principales diferencias entre IFRS vs. US GAAP
10 de Julio de 2008
Página 3
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Historia y evolución de las IFRS
10 de Julio de 2008
Página 4
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Es el momento para un GAAP global
Facilita
contabilidad
y reporte
Mejora
transparencia y
comparabilidad
Global
GAAP
Reduce costos
de capital
10 de Julio de 2008
Página 5
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Es momento de hablar un idioma común
En las empresas, siempre alguien habla inglés
(idioma universal de negocios) pero:
¿Cómo comunica la empresa su información
financiera a los inversionistas en el mundo?
Do you speak IFRS?
10 de Julio de 2008
Página 6
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Compañías públicas
ARCTIC
OCEAN
i
i
.
ATLANTIC
PACIFIC
OCEAN
l
PACIFIC
OCEAN
i
l
INDIAN
i
l
OCEAN
OCEAN
Si se acepta IFRS
Se acepta pero con conciliación local GAAP
No se acepta
Se acepta IFRS solo para instituciones financieras
10 de Julio de 2008
Página 7
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El lenguaje global de la información financiera
Años de adopción en países americanos
Años de adopción
2016
2014
2012
2010
2008
2006
2004
Israel
Ecuador
Brasil
Chile
Canada
Argentina
Sin año
Bermuda, Bolivia, Colombia,Guatemala, México, Paraguay,Perú E.U., Uruguay y Venezuela
10 de Julio de 2008
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El lenguaje global de la información financiera
Evolución de las IFRS
Emisoras de normas
contables
2000 y anteriores
2006 a 2007
2001 a 2005
IASB
IASC
IAS –Programa
medular de
normas
Futuro
Acuerdo de
Norwalk
Memorando
de
entendimiento
IASB/FASB?
Reguladores
internacionales
FASB
10 de Julio de 2008
IOSCO
CESR
UE
decreta
Comisión europea
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
CESR
¿equivalente?
Global Fortune 500
U.S. GAAP
Type of GAAP:
IFRS
Japan
Chin a
Canada
Oth er
250
218
207
204
209
200
170
157
159
156
150
100
66
50
29
51
18 13
51
20
14
49
49
15 13
51
47
19 15
0
2004
2005
2006
Brasil y Canadá adoptarán IFRS en los próximos tres años.
10 de Julio de 2008
Página 10
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El lenguaje global de la información financiera
2007
2007 Global Fortune 500 – Telecoms
IFRS
U.S. GAAP
• AT&T Inc.
• Nippon Telegraph &
Telephone Corporation
• Sprint Nextel
Corporation
• Verizon
Communications Inc.
OTHER
• America Movil, S.A.B. de C.V.
• BCE Inc.
• Carso Global Telecom, S.A.B.
de C.V.
• China Mobile Limited
• KDDI Corporation
• KT Corporation
• Telstra Corporation Limited
10 de Julio de 2008
Página 11
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
• BT Group Plc
• China Telecom
Corporation Limited
• Deutsche Telekom AG
• France Telecom
• Royal KPN
• Telecom Italia S.p.A.
• Telefonica, S.A.
• Vodafone Group Plc
SEC: Actividades relacionadas con IFRS
10 de Julio de 2008
Página 12
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
“The expanded use of a single, high-quality
accounting standard will eventually
empower investors to make better-informed
investment decisions by giving
them information that is more
easily comparable”
Christopher Cox
Securities and exchange commission chairman
February 2008
10 de Julio de 2008
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El lenguaje global de la información financiera
SEC: Actividades Relacionadas con IFRS
Ruta de aceptación
2005
2006
2007
2008
SEC
Roundtable
Apoyo
a FTA
SEC Propone
eliminar regla GAAP
Rec.
Plan trabajo
SEC/CESR
SEC Concept Release
Compañías públicas
U.S. & IFRS
SEC Revisa
IFRS Filings de FTAs
Filing de
EFs IFRS
10 de Julio de 2008
Future
Página 14
Observaciones
emitidas SEC
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
IFRS o
U.S. GAAP?
Observaciones de la SEC Roundtable
Discusiones enfocadas principalmente a la eliminación de la
conciliación de U.S. GAAP para “emisoras extranjeros”
(foreign private issuers -FPIs); sin embargo, algunas
observaciones y conjeturas relevantes a emisoras de
EE.UU. incluyeron:
•
Emisoras globales podrían hallar aceptable posibilidad para elegir entre IFRS
y U.S. GAAP
•
Emisoras en EE.UU. deberían tener derecho a usar IFRS o U.S. GAAP
•
Emisoras en EE.UU. deberían en el futuro estar obligados a aplicar IFRS
Pasos siguientes posibles para la SEC:
 1st – Eliminar conciliación U.S. GAAP para FPIs (ya aprobado)
 2nd – Permitir uso de IFRS a emisoras locales de Estados
Unidos
10 de Julio de 2008
Página 15
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Reglas SEC propuestas
Las FPIs pueden preparar estados financieros IFRS
sin conciliación de U.S. GAAP (Regla aprobada a la fecha)
• Solicitar “input” en asuntos con mayor alcance
relacionados con el desarrollo de un único GAAP
“global”:
• Robustecer el proceso de convergencia
• Aplicación consistente de IFRS
• Considerar al IASB como único emisor de las normas
contables
• Efecto adverso en competitividad de emisoras U.S.
10 de Julio de 2008
Página 16
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
SEC “Concept Release”
En Agosto 2007, la SEC publicó un “Concept release” sobre la
posibilidad de permitir a emisoras locales en Estados Unidos el uso
opcional de IFRS.
El “Concept release” resalta y pide opinión sobre un número de factores
que la SEC tendría que considerar antes de permitir la
co-existencia de U.S. GAAP e IFRS para emisoras de Estados Unidos,
incluyendo:
 Los mercados de capitales en Estados Unidos
 Los esfuerzos de convergencia del FASB y IASB
 Las firmas de auditores
 Educación
 Aplicación actual de IFRS
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Página 17
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Por qué las compañías deben estar familiarizadas
con IFRS
 Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
 Reporte interno de subsidiarias en el extranjero
 Consideraciones sobre transacciones internacionales
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Convergencia de U.S. GAAP y IFRS
Convergencia
U.S.
GAAP
IFRS
FASB:
•
•
Ya no operará solo en adelante
Considera actividades del IASB en sus decisiones
cuando se discutan asuntos
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El lenguaje global de la información financiera
Trabajo de Convergencia IASB y FASB
Corto plazo
•
•
•
•
•
•
•
Capitalización interéses (IASB)
Información por segmentos (IASB)
Opción FV (FASB)
Joint ventures (IASB)
Impuesto a la utilidad (Joint)
Deterioro (Joint)
Concesiones gubernamentales
(IASB)
• Investigación y desarrollo (FASB)
• Eventos subsecuentes (FASB)
Convergenci
a de IFRS y
U.S. GAAP
Otros proyectos
convergencia
•
•
•
•
•
•
•
•
Combinación negocios (Joint)
Reconocimiento ingresos (Joint)
Marco conceptual (Joint)
Presentación estados financieros
(Joint)
Arrendamientos (Joint)
Medición de FV (IASB)
Beneficios post-retiro (FASB/IASB)
Consolidación (IASB)
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Reporte interno de subsidiarias en el extranjero
Reporte interno y externo información
financiera
Empresas multinacionales ahorran costos, tiempo en
convertir GAAP local a US GAAP o MX GAAP etc.
FPIs SEC ya no necesitan conciliación US GAAP
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Consideraciones sobre transacciones
internacionales
Actividades relacionadas con fusiones & adquisiciones
 Información financiera de entidades en el extranjero a ser potencialmente
adquiridas probablemente esté preparada bajo IFRS
 Si la entidad a ser adquirida es una subsidiaria o división, podría no reflejar
todos los costos relacionados con el negocio
Transacciones de obtención de capital
 Estatus de la aceptación de IFRS como un equivalente de U.S. GAAP ante la
Comisión europea y/o reguladores de otros países
“Joint ventures”
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
¿Qué hay que hacer para convertir de US GAAP a
IFRS?
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Período de Adopción
Último estado financiero bajo los PCGA previos
Primeras IFRS
Período comparativo
Período de reporte
Primeros Estados Financieros de acuerdo
con IFRS
31/12/2007
1/1/2008
31/12/2008
Fecha de transición a las IFRS
Balance General inicial bajo IFRS
Inicio del primer periodo
de reporte bajo IFRS
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
31/12/2009
Fecha de reporte
Regla General – Aplicación Retroactiva de las IFRS
Paso 1
Reconocer
todos los
activos y
pasivos que
deben ser
reconocidos
según las
IFRS
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Página 25
Paso 2
Paso 3
Paso 4
No reconocer
todos
los
with European
activos y
pasivos no
permitidos por
las IFRS
Clasificar
Increased los
todos
rubros de
acuerdo a las
IFRS
Medir todos
los
activos y
comparatives
pasivos de
acuerdo a las
IFRS
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Metodología de Conversión a IFRS
Program
execution
Workstreams
Diagnostic
Design
and planning
Solution
development
Implementation
►
Accounting and reporting
►
Tax
►
Business processes and systems
►
Regulatory and industry
►
Change management, communication and training
►
Project management
10 de Julio de 2008
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Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Post
implementation
Principales diferencias entre IFRS y US GAAP
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Página 27
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
IFRS – U.S. GAAP Diferencias
 Los principios generales y marcos conceptuales son
similares, por lo que los resultados son generalmente los
mismos
 Sin embargo, existen diferencias que pueden derivar en
resultados significativamente diferentes
 Differences
 Diferencias intencionales resultan de un análisis fresco
a las normas contables
 Diferencias en interpretación resultan de la mayor base
de aplicación de principios vs. reglas detalladas y
específicas
10 de Julio de 2008
Página 28
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
IFRS – U.S. GAAP Diferencias











Combinaciones de negocios
Interés sin control (antes, interés minoritario)
Activos fijos
Deterioro de activos fijos
Deterioro de crédito mercantil (goodwill)
Reconocimiento de ingresos
Pagos en acciones
Impuestos sobre utilidades
Contingencias
Pensiones
Instrumentos Financieros
10 de Julio de 2008
Página 29
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Consolidación, contabilidad
para negocios conjuntos (joint
ventures) y método de
participación
Modelo de consolidación
US GAAP
IFRS
 Basado en concepto de
“poder de control”
(capacidad de tenedora
para gobernar políticas
financieras y operativas y
obtener beneficio)
SIC -12 – Alcance menor
y basados en principios
10 de Julio de 2008
Página 31
Basado en concepto de control
de intereses financieros
1) Todas las entidades se evalúan
para determinar si son “entidades de
interés variable” (VIE)
2) Si es VIE, se siguen lineamientos
del FIN 46R
FIN 46R – alcance
mayor y basado en
reglas
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Negocios conjuntos (joint ventures)
IFRS
US GAAP
IAS 31 permite método
de consolidación
proporcional o el método
de participación.
10 de Julio de 2008
Página 32
 Se registran a con método de
participación
 Hay excepción en el caso de
entidades
no
constituidas
legalmente en ciertas industrias,
que pueden aplicar consolidación
proporcional
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Activos intangibles
Costo de desarrollo
US GAAP
IFRS
Se capitalizan cuando se
prueba criterios específicos,
siendo algunos de ellos el
demostrar: factibilidad
técnica, intención de
concluir el activo y capacidad
para vender el activo en el
futuro, entre otros.
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Se registran como gastos según
se incurren, excepto si están
sujetos a otra norma por
separado.
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Activos de larga duración
Depreciación de componentes activos
US GAAP
IFRS
Se requiere
depreciar por
separado
componentes de un
activo si tienen
patrones de beneficio
diversos.
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 Se permite la depreciación por
componentes, más no es común.
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Arrendamiento
Indicadores/reglas capitalizable
IFRS
US GAAP
 No existen reglas
tajantes, sino
diversos indicadores.
 Hay reglas como
75% de vida útil del
activo o 90% del
VR del activo.
10 de Julio de 2008
Página 38
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Moneda extranjera e inflación
Conversión de estados financieros de entidades en el extranjero
en economías hiperinflacionarias
US GAAP
IFRS
 Dichos estados
financieros tanto del
ejercicio actual y anterior,
se ajustan utilizando el
índice general de precios
de su país, y
posteriormente se
convierten a la moneda
de reporte, utilizando el
tipo de cambio de cierre.
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 Dichos estados financieros se
remiden utilizando la moneda
de reporte como si fuera su
moneda funcional (por
ejemplo, utilizando el dólar
norteamericano en el caso de
una controladora en EE. UU.),
reconociendo las diferencias
cambiarias en resultados .
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Impuesto sobre la utilidad
Incertidumbre en relación a posiciones fiscales
IFRS
US GAAP
 No existen lineamientos en lo
particular. El IAS 12, establece que
los activos y pasivos por impuestos
deben medirse como la cantidad
que se espera pagar.
El FIN 48, requiere un
 En la práctica, los principios de
reconocimiento en el IAS 37 sobre
provisiones y contingencias se
aplican con cierta frecuencia. La
práctica varía con respecto a la
consideración del riesgo de
detección en el análisis.
Se reconoce un beneficio
10 de Julio de 2008
Página 42
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
proceso de dos pasos, que
separa el reconocimiento
de la medición.
cuando es “más probable
que no probable” (more
likely than not) que se
sostenga la posición que
genere el beneficio.
Provisiones y contingencias
Provisiones
US GAAP
IFRS
• Se registra cuando sea
más probable que no
probable que suceda
evento (50%).
10 de Julio de 2008
Página 44
 Se registra cuando sea
probable que suceda
evento (70%)..
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Reconocimiento de ingresos
Reconocimiento de ingresos por venta de bienes raíces
US GAAP
IFRS
 Una sola norma dicta
principios de reconocimiento
de ingresos.
10 de Julio de 2008
Página 46
 Se tienen muchas
normas con reglas
específicas por
industria.
Do you speak IFRS?
El lenguaje global de la información financiera
Ernst & Young
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Puebla
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237-99-22
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442
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662
260-83-60
San Luis Potosí
444
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664
681-78-44
713-89-01
922-57-55
Los Mochis
668
818-40-33
Torreón
871
Mérida
999
926-14-50
Veracruz
229
10 de Julio de 2008
Página 47
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