Performance técnica y financiera
del mercado asegurador.
X Conferencia de la Industria del Seguro
Mercado asegurador
Composición
PRIMAS
Retiro
2%
Patrimoniales
56%
Autos
35%
ART
25%
Otros
21%
Vida
17%
Fuente: Deloitte en base a los estados contables de los operadores al 31 de marzo de 2011
Seguros
Patrimoniales
.
.
.
Auditoría Impuestos Consultoría Corporate Finance
3
Evolución de los resultados en seguros patrimoniales
Expresada en función a las primas netas devengadas
15%
12%
12%
11%
10%
5%
9%
4%
9%
5%
5%
4%
3%
0%
10%
7%
Resultado
Total
2011
Resultado
Técnico
5%
3%
-1%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-2%
-2%
-5%
Resultado
Financiero
-4%
-4%
-6%
-6%
-10%
Resultado técnico total
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Resultado financiero
Resultado final
Evolución de los resultados en seguros patrimoniales
Expresada en función a las primas netas devengadas
15%
12%
12%
11%
10%
5%
9%
4%
9%
5%
5%
4%
3%
0%
10%
7%
Resultado
Total
2011
Resultado
Técnico
5%
3%
-1%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-2%
-2%
-5%
Resultado
Financiero
-4%
-4%
-6%
-6%
-10%
Resultado técnico total
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Resultado financiero
Resultado final
Evolución de los resultados en seguros patrimoniales
Expresada en función a las primas netas devengadas
Primas
100%
Siniestros
-51%
Gastos producción
-27%
Gastos explotación
-24%
Resultado técnico total
-2%
Resultado financiero
12%
Resultado final
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
7%
Gastos
51%
Evolución de la estructura de costos y gastos
Expresada en función a las primas netas
Primas
Gastos
Siniestros
17%
28%
35%
32%
21%
26%
48%
48%
46%
48%
50%
51%
59%
59%
54%
54%
54%
51%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Siniestros
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Gastos
Evolución de las siniestralidad de automóviles
Expresada en función a las primas netas
Primas
23%
30%
36%
21%
24%
74%
68%
2007
2008
67%
2009
65%
2010
Siniestralidad Automóviles
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
64%
2011
Estructura de los costos por siniestros
Siniestralidad
RC – Lesiones
49%
RC – Daños
19%
Robos 21%
Daños e inc. 11%
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Ciclo de pago corto
Inversiones vs. pasivos por siniestros y por juicios
Expresada en función al total de las inversiones
$ 20,000,000,000
$ 18,000,000,000
$ 16,000,000,000
$ 14,000,000,000
$ 12,000,000,000
$ 10,000,000,000
100%
$ 8,000,000,000
74%
$ 6,000,000,000
$ 4,000,000,000
40%
17%
$ 2,000,000,000
$-
Inversiones
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Pasivos por
siniestros
Pasivos por Juicios
Reservas técnicas
Evolución del valor del juicio promedio reservado
Ramo autos
Cifras expresadas en pesos a cada fecha
58,000
10%
56,000
54,000
52,000
9%
100%
50,000
57,229
74%
48,000
52,636
46,000
47,694
40%
44,000
17%
42,000
2009
2010
Juicio promedio del ramo autos
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2011
Evolución de los resultados en seguros patrimoniales
Expresada en función a las primas netas devengadas
15%
12%
10%
5%
12%
11% Crisis financiera
9%
4%
9%
5%
5%
4%
3%
0%
10%
7%
Resultado
Total
2011
Resultado
Técnico
5%
3%
-1%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-2%
-2%
-5%
Resultado
Financiero
-4%
-4%
-6%
-6%
-10%
Resultado técnico total
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Resultado financiero
Resultado final
Composición de las inversiones en seguros patrimoniales
Expresadas como porcentaje de las inversiones totales
Otras,
7%
Inversiones en
el exterior
15%
Títulos
públicos con
cotización,
24%
Plazos Fijos
22%
Fondos
comunes
9%
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Títulos
públicos sin
cotización,
14%
O.N.,
5%
Compañías
relacionadas
5%
Escenarios a futuro
Incidencia de las principales variables
Tipo de
cambio
Cotización
títulos
argentinos
(16%)
Tasas
(31%)
(24%)
Resultado
financiero
Solvencia
Evolución de los resultados en seguros patrimoniales
Expresada en función a las primas netas devengadas
15%
12%
12%
11%
10%
5%
9%
4%
9%
5%
5%
4%
3%
0%
10%
7%
Resultado
Total
2011
Resultado
Técnico
5%
3%
-1%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
-2%
-2%
-5%
Resultado
Financiero
-4%
-4%
-6%
-6%
-10%
Resultado técnico total
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Resultado financiero
Resultado final
Evolución del Patrimonio Neto y de las primas
Expresada en porcentaje de incremento respecto del año previo
40%
35%
30%
Evolución de
las primas
25%
20%
Evolución del
Patrimonio
15%
10%
5%
0%
2006
2007
2008
Primas devengadas
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2009
Patrimonio neto
2010
2011
Evolución del Patrimonio Neto y de las primas
Expresada en porcentaje de incremento respecto del año previo
40%
35%
30%
Evolución de
las primas
25%
20%
Evolución del
Patrimonio
15%
10%
5%
0%
2006
2007
2008
Primas devengadas
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2009
Patrimonio neto
2010
2011
Evolución del Patrimonio Neto en función a las primas
Expresada en función a las primas netas devengadas
65%
55%
45%
35%
25%
15%
2005
2006
2007
2008
PN / Primas
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2009
2010
2011
Riesgos del Trabajo
.
.
.
Auditoría Impuestos Consultoría Corporate Finance
19
Evolución de los resultados en ART
Expresada en función a las primas netas devengadas
15%
13%
12%
11%
10%
10%
6%
4%
5%
7%
6%
5%
Resultado
Financiero
Resultado
Total
3%
0%
0%
2007
2008
2009
2010
-5%
-6%
-2%
-5%
-10%
Resultado técnico total
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Resultado financiero
Resultado final
-1%
2011
Resultado
Técnico
Composición de las inversiones en ART
Expresadas como porcentaje de las inversiones totales
Inversiones del
exterior
12%
Otras
4%
Títulos públicos
con cotización
23%
Plazos Fijos
25%
Títulos públicos
sin cotización
20%
Fondos
comunes
12%
O.N.
4%
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Evolución de la estructura de siniestros y gastos - ART
Expresada en función a las primas netas
Primas
31%
30%
28%
47%
30%
28%
26%
30%
31%
73%
71%
75%
77%
74%
2007
2008
2009
2010
2011
Siniestros
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
Gastos
Evolución de los pasivos por juicios en ART
Expresados en pesos a cada cierre de ejercicio
$ 1,000,000,000
$ 900,000,000
$ 800,000,000
106%
$ 700,000,000
$ 600,000,000
$ 500,000,000
85%
$ 400,000,000
$ 300,000,000
$ 200,000,000
$ 100,000,000
$-
2009
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2010
2011
Evolución del Patrimonio Neto en función a las Primas
Expresada en función a las primas netas devengadas
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2004
2005
2006
2007
2008
PN/Primas
Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.
2009
2010
2011
Expositor:
Lionel R. Moure
Deloitte & Co. S.R.L.
A member firm of
Deloitte Touche Tohmatsu
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