La importancia de la información financiera frente al desarrollo
económico de los países latinoamericanos en los próximos años
Thomas Müller-Marqués Berger
julio 16, 2015
• COLOMBIA
Agenda
•
•
•
•
2
Evaluación de los desarrollos
económicos
La Teoría del Agente Principal como un
modelo explicativo para la contabilidad y
la auditoría en el Sector Público
Importancia de la Información Financiera
Conclusiones
Evaluación de los
Desarrollos Económicos
La crisis de la deuda soberana
Situación actual
Deuda pública bruta en 2014
(% del PIB)
Saldo fiscal general(*)
en 2014 (% del PIB)
Australia
Canadá
China
Francia
Alemania
India
Italia
Japón
Rusia
Rusia
EE. UU.
Argentina
Brasil
Bolivia
Chile
Colombia
Ecuador
Honduras
México
Nicaragua
Perú
Uruguay
Venezuela
250
200
150
5
100
0
50
-5
Australia
Canadá
China
Francia
Alemania
India
Italia
Japón
Rusia
RU
EE. UU.
Argentina
Brasil
Bolivia
Chile
Colombia
Ecuador
Honduras
México
Nicaragua
Perú
Uruguay
Venezuela
0
-10
-15
-20
(*) Datos del Manual de Estadísticas de Finanzas del Gobierno del FMI (MEFG) 2001. El concepto de saldo fiscal general refiere a crédito (+) / préstamo (–) del Gobierno general. En algunos casos, sin embargo, el saldo general refiere al total de los
ingresos y subvenciones menos el total de los gastos y el crédito.
Deuda Pública Bruta como % del PIB (2009-15)
250
150
50
-50
4
Argentina
Brasil
Bolivia
Chile
2009
Colombia
Ecuador
2010
2011
2012
Fuente: “Fiscal monitor abril 2015 – Ahora es el tiempo: políticas fiscales para el crecimiento sostenible ”, FMI 2015
Honduras
México
2013
2014
2015
Nicaragua
Perú
Urugüay
Venezuela
La crisis de la deuda soberana en Europa
por qué no fue visible?
Problemas principales:
• Incoherencia entre contabilidad financiera y estadísticas financieras
• Falta de armonización de la contabilidad financiera en el sector público de EM
• Uso insuficiente de la contabilidad financiera por parte de políticos  enfoque en el presupuesto
La contabilidad actual del sector público de los Estados Miembros fue identificada como una
debilidad significativa
La comisión Europea ha reconocido que:
• La estabilidad macroeconómica, la vigilancia y la política están basadas en la
transparencia fiscal
• Mejores datos fiscales (GFS) a nivel macro requieren armonización de la contabilidad
financiera del sector público a nivel micro
5
Solución: desarrollo de la contabilidad armonizada en base de devengo/normas de
información financiera para el sector público en Europa
La crisis de la deudas
¿Cómo volver a la sostenibilidad fiscal? oberana
Sostenibilidad fiscal a largo plazo – Contribución de la Contabilidad
• Tres pasos principales para mejorar la sostenibilidad fiscal:
– Reducción de la deuda/programas de repago de la “deuda antigua”
– Marco legal para evitar mayor incremento de los niveles de deuda (tales como el “freno de la
deuda” en Alemania)
– Alineación consecuente de las decisiones de política (social, económica, fiscal) a la luz de los
cambios demográficos
6
Pero ¿cuál es la contribución de la contabilidad en esto?
• La contabilidad puede evitar decisiones infundadas que pesen sobre las generaciones
futuras
 Pero aun más importante: las reglas de contabilidad crean incentivos que influyen
directamente el comportamiento político
 Esta es la razón por la que establecer requerimientos contables adecuados es de
suma importancia
La crisis de la deuda soberana
La sostenibilidad fiscal requiere decisiones difíciles
Ejemplo de instrumentos para la consolidación fiscal
Incremento de los ingresos
• A partir de los impuestos y aduanas (no a expensas del
clima de inversión general)
• A partir de la reducción de impuestos tributarios no
justificables
• A partir de recursos no tributarios y no aduaneros (por ej.
privatización, empresas públicas y concesiones)
7
Recortes del gasto
►
►
Gasto público:
• Educación
►
• Salud
• Otro
Tranferencias de efectivo:
• Pensiones
• Subsidio por desemepleo
• Enfermedad y
discapacidad
Gasto público y
transferencias de efectivo:
• Familia
• Subsidios
• Inversión pública
Source: “Fiscal monitor April 2015 – Now is the time: fiscal policies for sustainable growth”, IMF
2015; “What are the best policy instruments for fiscal consolidation?”, OECD 2012.
Venezuela
Urugüay
Perú
México
Nicaragua
2020
Honduras
2014
Ecuador
Colombia
Chile
0
Argentina
Venezuela
2020
Uruguay
Perú
Nicargua
México
Honduras
Ecuador
Colombia
Chile
Bolivia
Brasil
Argentina
0
2014
Gastos del Gobierno como % del PIB
(2014-20)
50
Bolivia
Ingresos del Gobierno como % del PIB
(2014-20)
50
… al tiempo que se consolidan gastos
Brasil
Para cumplir los objetivos fiscales, el reto de los gobiernos
será aumentar los ingresos…
El programa de recorte de gastos será importante – pero las
reformas deberán adaptarse a la economía específica
• Serán necesarias reformas al programa de gastos para impulsar el saneamiento fiscal.
• Las circunstancias de cada país deberán tenerse en cuenta al decidir sobre el alcance y la duración.
• Las prioridades de los gobiernos están consagradas a los salarios públicos y la protección social.
Necesaria grandes reformas al program de gastos …
Reducción de gastos cuantificada, 2009-15
(% del PIB)
Program *
Operational *
Other
(*) Las mediciones operativas, se refieren a las reducciones del gasto del funcionamiento del Gobierno (por ej.
reducciones de salario o de personal, reorganización del Gobierno y reducciones generalizadas de eficiencia en
la administración). El programa de mediciones incluye cuidado de la salud, sistema de beneficios sociales,
pensiones de jubilación, infraestructura de capital, asistencia oficial para el desarrollo y transferencias al
gobierno subnacional.
Fuente “Encuesta de consolidación fiscal”, OECD 2010; “Restauración de las finanzas públicas 2012 Actualización”,
OECD 2012; “Fiscal monitor abril de 2014 - Reforma del gasto público”, FMI 2014; “Fiscal monitor abril de 2015 –
Ahora es el tiempo: políticas fiscales para el crecimiento sostenible” FMI 2015
8
Cambio en los elementos primarios del gasto, 2009–13
(% del PIB)
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
-6.0
Irlanda
Hundría
Portugal
Grecia
Eslovenia
España
Eslovaquia
Nueva Zelandia
Islandia
Italia
Holanda
Austria
Francia
Polonia
República Checa
Bélgica
Alemania
Luxemburgo
Reino Unido
Dinamarca
Canadá
Finlandia
Suecia
Australia
Suiza
Noruega
8
7
6
5
4
3
2
1
0
… circunstancias individuales para dictar la reforma
Otro
Beneficios
sociales
Europa
20
15
10
5
0
Medio Oriente
y Norte de
Africa
Asia
Latinoamérica
Gastos de
Capital
Remuneración
de asalariados
Necesidades financieras brutas en países latinoamericanos
seleccionados, 2015-2016 (% de la DPB)
2015
2016
La crisis de la deuda soberana
¿Cómo volver a la sostenibilidad fiscal?
Más concretamente, ¿cuál es la contribución de la contabilidad?
Lo más importante para la sostenibilidad fiscal a largo plazo:
 evaluaciones confiables de los niveles de deuda pública (neta)
 Comprensión profunda de los desencadenantes que influyen en la deuda neta (informada)
Factores a ser considerados:
– Perímetro de la deuda incluido en la evaluación (deuda pública explícita vs. implícita)
– sistemas/procesos para evaluar la probabilidad de salida de flujos de efectivo para su
pago (provisiones vs. pasivos contingentes)
– Bases de medición utilizadas para la evaluación de entradas y salidas de flujo de
efectivo
 Pregunta clave: ¿Cuán solida es la base de la información para esta evaluación?
9
La Teoría del Agente Principal
como Modelo Explicativo
La Teoría del Agente Principal
Aplicación a la Contabilidad/Auditoría en el Sector Público
Agente
Principal
realiza
• Gobierno (todos
• Parlamento
contrata
los niveles)
• contribuyentes
señalización
• PS Entidades
• Inversores
Interés propio
Interés propio
• Información asimétrica entre proveedores de recursos (contribuyentes, inversionistas) y
el Gobierno
selección
 Información Financiera fiable como instrumento para subsanar las brechas de
información, cuyo énfasis varía dependiendo de los grupos interesados.
•
•
Rendición de cuentas a los contribuyentes
Toma de decisiones por parte de los inversionistas
•
La presentación de las transacciones es completa, neutral y libre de error material
 Confirmación independiente de la representación fiable de los EFs
11
Importancia de la
Información Financiera
Importancia de la Información Financiera
Beneficios generales de las normas de contabilidad en base de devengo
Los derechos de información y control del Parlamento como pilar fundamental de las
democracias
– Requieren presentación completa de la situación financiera
– La limitación de los recursos de efectivo impide la aplicación eficaz de los derechos de control
La transparencia es el principal prerrequisito para utilizar estos derechos parlamentarios
– Con el devengo, los resultados de la ejecución del presupuesto anual se llevan al importe de
patrimonio
 Desarrollo del patrimonio como un indicador de desempeño
– perspectiva general requerida: normas de base de devengo en el sector público como
prerrequisito para la consolidación  no se oculta el riesgo de SPV
Patrimonio intergeneracional como principal criterio constitucional
– Función de protección del concepto de devengo
13
Importacia de la Información Financiera
Una perspectiva más específica
Panorama completo de los activos y los pasivos (contingentes)
– La información de devengo muestra el potencial de servicio incorporado en la infraestructura pública
– La depreciación/deterioro refleja el consumo de recursos
– Mejora en los procesos de “servicios competentes”
– El devengo no está limitado a la deuda pública explícita sino que también incluye pasivos de pensiones y otras obligaciones
(contingentes)
Mejor toma de decisiones al evitar las ilusiones fiscales, por ejemplo, en términos de :
– Políticas de gasto
• la ventaja utilizando modelos PPP teniendo en cuenta el costo completo del contrato)
• Realizar evaluación enfocándose en decisiones organizacionales y operativas (por ejemplo, tomar decisiones basadas en
el costo total; evaluación de s de asequibilidad no basadas únicamente en el tiempo de pago (compre ahora, pagué
después )
• Mejorar d\el análisis de costo al concentrarse en el costo del ciclo de vida total de los activos a largo plazo
• Regular evaluaciones de toda obligación (potencial) a través del sistema de gestión del riesgo/contrato
– Gestión de los ingresos fiscales (mejora de la eficiencia en el recaudo de impuestos )
 Las reglas de contabilidad requieren evaluaciones que conduzcan mejoras operativas
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Importancia de la Información financiera
Contabilidad Financiera y Estadísticas Gubernamentales
•
•
•
•
15
Ambas basadas en el concepto de devengo
Devengo como base sólida para los propósitos de la estadística financiera del Gobierno
– En un sistema integrado de contabilidad y de información, la contabilidad financiera conduce
a mejorar la calidad de los datos estadísticos
Sin embargo, aún hay inconsistencias mayores, por ejemplo, en lo siguiente:
– medición de activos
– reconocimiento de provisiones
– medición de préstamos (concesionarios)
– diferente perímetros para la consolidación
Mediante el reconocimiento de los diferentes objetivos de los dos marcos de contabilidad, los
esfuerzos de armonización deben mantenerse para maximizar el valor informativo para
propósitos de toma de decisiones.
Importancia de la Información Financiera
apoyo a procesos y sistemas
Recuperabilidad de activos
• Deterioro de activos a largo plazo: proceso para la evaluación periódica del potencial de servicio de los activos de infraestructura
• Derechos de emisión de activos financieros: procesos para evaluar la solvencia de deudores
Integridad de pasivos
• Provisiones para pasivos no financieros:
– Sistema de administración del riesgo incluyendo todas las partes operativas de la entidad
– Análisis de gestión de contratos para las obligaciones potenciales
– Comprensión profunda y procesos de presentación de informes estables desde las operaciones hacia la rendición de cuentas
(tales como Recursos Humanos)
• Informe de pasivos contingentes:
– Evaluación periódica de la probabilidad de futuros flujos de efectivo
Medición de pasivos
• Participación de expertos externos (por ejemplo, actuarios para pensiones)
• Procesos para la evaluación de desarrollos futuros (por ejemplo, mercados de capital)
 En resumen: el Estado Financiero cierra Procesos con el Sistema de Control Interno
16
Importancia de la Información Financiera
Utilidad de la información
• Criterios fundamentales que definen
el uso de la información (QC´s)
Comprensibilidad
Oportunidad
Representación
Comparabilidad
fiel
Relevancia
Afirmaciones
de auditoría
verificabilidad
• Pero: la generación de información está limitada por restricciones
– Materialidad
– Costo-beneficio
17
Ejemplo (1): Información de datos macroeconómicos erróneos que
resultan en un entorno empresarial y una confianza inversora débil
Contexto
Ejemplo
Argentina ha estado sobreestimando los datos macroeconómicos tales como cifras del PIB y la
inflación para obtener beneficios políticos y calmar los mercados y a los consumidores
 Sobreestimación de las tasas del PIB
El país ha estado sobreestimando los datos del PIB durante años lo cual ha resultado en un impacto económico
negativo. Por ejemplo, en 2008 el Gobierno estimó un crecimiento del PIB en 6,8% para el año. Este
crecimiento fue corregido posteriormente en 3.1% . Si el país hubiera informado esta cifra más baja de 3,1%
en el momento, podría haber evitado el pago de US$1.4 mil millones a inversionistas quienes poseen las GDP
Warrants (Justificaciones del PIB) dado que estos pagos se supone solo se hacen si el PIB supera cierto umbral
(3.3% en ese momento).
 Subestimación de las tasas de inflación
El gobierno informó una tasa de inflación mensual de apenas un 1.4% y una tasa anual de 10.9% en 2013. Más
tarde, desarrolló un nuevo índice de precio de consumo en colaboración con el FMI, reportando una inflación
mensual del 3.7% para enero de 2014, la cual se tradujo a la inflación anual de ~55%.
Impacto en el
desarrollo
económico
18
Los continuos datos poco confiables publicados por el Gobierno han puesto al país en riesgo de sanciones
oficiales por parte del FMI quien le podría haber prohibido la votación en las políticas del FMI y el acceso a la
financiación.
Ejemplo (2): entidades del gobierno local de Queensland – valoración y
depreciación de activos de infraestructura aspecto financiero más significativo
En 63 de los 71 ayuntamientos auditados,
se realizaron ajustes de AUD2.6 mil
millones a los estados financieros
certificados luego de haber sido enviados
para auditoría durante el periodo 2012-13.
Los malos resultados fueron consistentes
con los resultados del año pasado cuando
se hicieron ajustes por valor AUD2.7 mil
millones en 54 de los 71 ayuntamientos.
Estos resultados demuestran que en
muchos consejos los chequeos en
preparación del informe financiero y
controles de calidad son ineficaces.
Impacto en el
desarrollo
económico
19
La valoración y depreciación de los activos de infraestructura sigue siendo el tema de información financiera más importante
para el sector con altos niveles de volatilidad en la valoración experimentadas en todos los ayuntamientos de un año para el
siguiente. La capacidad de los ayuntamientos para mantener y administrar los activos de infraestructura es obstaculizada por
planes obsoletos de administración de activos y datos subyacentes pobres.
Ejemplo (3): Usar normas contables antiguas resulta en
subestimación de los pasivos pensionales
Contexto
Ejemplo
Impacto en el
desarrollo
económico
20
Los planes de pensión en Estados Unidos han subestimado sus pasivos pensionales por el uso de tasas
de retorno de la inversión optimistas y el mantenimiento de sus pasivos fuera de balance
 New Jersey, EE.UU.
El Estado ha estado basando sus cálculos en retornos de inversión optimistas del 7.9%.
Con la implementación de nuevas reglas de contabilidad en 2014, los pasivos pensionales de empleados públicos sin financiación de New Jersey se
duplicaron en US$83 mil millones con respecto a los US$37.3 mil millones en 2013.
 Illinois, EE. UU
El estado había estado utilizando retornos de inversión demasiado optimistas para calcular los pasivos pensionales. La revisión de las normas
contables resultó en un incremento dramático de las obligaciones pensionales. Para cumplir estas obligaciones, el Estado tuvo que emitir US$3.7 mil
millones en bonos de obligación de pensión para el sistema de pensión del Estado. El Gobernador también firmó una legislación para incrementar
temporalmente la tasa del impuesto sobre la renta del Estado en 67% para hacer contribuciones a las pensiones actuarialmente recomendadas.
 Ciudad of New Haven, Connecticut, EE. UU.
De conformidad con las antiguas normas de contabilidad, el gobierno de la cuidad había estado revelando obligaciones de planes de pensiones
fuera de los estados financieros. En tanto que el 30 de junio de 2011 la Cuidad de New Haven reportó pasivos a largo plazo por US$679.5 millones
con las obligaciones pensionales sin liquidar por US$13.3 millones. Sin embargo, las revelaciones en la Nota 12, muestran que la Cuidad tenía un
total de pasivos sin cubrir por ~US$470.7 millones para dos planes de pensiones. Esto significa que según las normas contables actuales , US$457.4
millones e en pensiones no cubiertas no fueron reconocidos en los estados financieros.
La subestimación de los pasivos pensionales fue resultando en malinterpretación
de la deuda pública, mostrando una posición fiscal fuerte de los gobiernos.
Importancia de la información financiera
Beneficios de las Normas Internacionales de Contabilidad
Beneficios de la aplicación de sistemas contables de alta calidad
Apoyo a la Rendición de Cuentas y la Transparencia
Generación de la Gestión Pública
Armonizar la contabilidad del sector público mejora la comparabilidad y
proporciona una fuente confiable de información
Los procesos robustos de cierre de los estados financieros son
generadores de gestiones públicas eficaces y eficientes
1
2
3
21
Proporcionar indicadores de gestión claves
El excedente/déficit del periodo y el activo neto/patrimonio es información
altamente agregada que permite la reducción de la complejidad. Además, tal
información es un buen punto de inicio para análisis más detallados.
Perspectiva
Externa
Evalúa la sostenibilidad fiscal de los activos a corto y mediano
plazo
La rendición de cuentas para efectivo/equivalentes al efectivo y otros activos
corrientes y pasivos es un índice de sostenibilidad fiscal a corto y mediano
plazo.
Credibilidad y Comparabilidad de la Entidades del Sector Público
Países que han perdido la confianza en años pasados pueden beneficiarse de
la credibilidad de las normas de contabilidad aceptadas internacional-mente.
La evaluación de la situación y ejecución financieras supone comparabilidad.
Perspectiva
Interna
Lectores expertos pueden extraer conclusiones
sobre la efectividad de la gestión pública
Los procesos robustos de cierre de los estados
financieros van de la mano con un adecuado
control interno de lo siguiente:
•
Administración y mantenimiento de la
propiedad, planta y equipo
• Gestión del riesgo de las actividades de
financiación
• Gestión del capital de trabajo
• Sistemas eficaces de recaudación de
impuestos
Importancia de la información financiera
Beneficios de las NICSP seleccionadas
Apoyo a la rendición
de cuentas y la
transparencia
NICSP1
NICSP28-30
NICSP 25
NICSP 16
Activación para la
gestión pública
efectiva
22
Guía para presentación de estados financieros que garantizan la comparabilidad
tanto con períodos previos como con los estados financieros de otras entidades.
Una presentación sólida de los instrumentos de los estados financieros y de las
revelaciones relacionadas permite a los usuarios evaluar el significado de
instrumentos financieros (complejos) para la situación y desempeño financieros de
la entidad.
La orientación robusta sobre los beneficios a los empleados conduce a una
presentación precisa del consumo de recursos de un periodo y de las
requerimientos de los empleados en cuanto a los beneficios en el futuro
La presentación o revelación del valor razonable permite una evaluación de la
rentabilidad de la inversión en propiedades y una evaluación indirecta de la
adecuada asignación de fondos.
NICSP 17,
21 y 26
La información utilizada para una presentación fiable de la PPE requiere un sistema
de control interno sobre la existencia y el estado del mantenimiento de la
infraestructura.
NICSP 35-38
La información requerida para los estados financieros consolidados hace una
contribución significativa para la gestión eficaz de las empresas controladas
NICSP 23
La estimación de del flujo de efectivo provenientes de los impuestos proporciona
indicios con respecto a la eficiencia de la administración tributaria y el sistema de
recaudación.
La mayoría de los países de América Latina ven las ventajas en la
adopción de las NICSP, sin embargo, también existen retos asociados
En cuanto a la reciente encuesta del Banco Mundial, la mayoría de países de Latinoamérica tienen planes de
modernizar sus sistemas de información financiera y contabilidad incluyendo la adopción de las NICSP
Ventajas, oportunidades y beneficios de la Adopción de las NICSP
Mejora las
percepciones en el
mercado
Mejora la
transparencia y
contabilidad de los
gobiernos
12
10
Armoniza las normas
contables
Obstáculos y desventajas de la Adopción de las NICSP
Costos asociados
9
Requisito de tiempo e inversión
9
8
Uso eficaz y eficiente
de los recursos
6
Mejora la calidad de la
toma de decisiones
4
Facilita la comparación
a nivel internacional
Refleja la realidad
económica de las
entidades públicas más
confiablemente
23
Source: World Bank Survey
8
Prevalencia de la información
presupuestal
2
Proporciona bases
confiables para la
auditoría y el control
financiero
Escasez de expertos locales
0
Fortalece la
sostenibilidad fiscal
Proporciona
información completa
sobre activos y pasivos
Estandariza la
información
7
Resistencia al cambio
6
Ignorancia sobre la importancia de la
contabilidad del gobierno
5
Necesidad de cambio en las
regulaciones (leyes)
4
Falta de personal capacitado como
agente de cambio
4
Conclusiones
Conclusiones
•
Se necesita un sistema integrado:
Presupuesto
Contabilidad
Financiera
Estados
Financieros
Auditoría
Financiera
Informe
Fiscal
• Los políticos son uno de los principales grupos receptores del informe financiero
 a fin de mejorar la rendición de cuentas, ellos deben ser los principales usuarios.
• La rendición de cuentas crea incentivos que tienen consecuencias, tanto buenas como
malas  tenemos que obtener reglas de rendición de cuentas adecuadas!
• La rendición de cuentas se apoya en la comparabilidad – la rendición de cuentas y la
información armonizada con base en las normas internacionales es un aspecto crucial
• La auditoría externa basada en Normas Internacionales de Auditoría es un imperativo
para la creación de confianza y seguridad.
25
Conclusiones
Rendición de Cuentas:
No es solo contabilidad – se trata de mejorar la vida
de las personas exigiendo a los gobiernos que
cumplan sus obligaciones sin ocultar los hechos
sobre quién pagará por ellas.
source: IFAC campaign Accountability.Now!)
26
gr
Cuentas Claras,
Estado Transparente
GRACIAS
Descargar

Presentación de PowerPoint - Contaduria General de la Nación