Assurance and Advisory
Business Services
Conversión a las Normas Internacionales
de Información Financiera (IFRS ó NIIFs)
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Contenido
• NIIFs – “La Oportunidad es Ahora”
– NIIFs Requerimientos e Implicaciones
– Status de la Conversión a NIIFs
• NIIFs – Asuntos de Negocios
• NIIFs – Desafíos de la Conversión
• NIIFs – Proceso de Conversión
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Assurance and Advisory
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NIIFs – “La Oportunidad es Ahora”
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NIIFs Requerimientos (Según Proyecto de Ley)
Primer Año Cifras Comparativas:
Fecha de Transición a NIIFs*
Fecha de
Reporte
Balance Inicial NIIFs
1/1/2009
31/12/2009
NIIFs comparativos
31/12/2010
1er Estados Financieros
* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.
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Implicaciones Prácticas para Compañías
• La conversión a NIIFs es más que un ejercicio técnico y
presenta muchos desafíos y oportunidades.
• Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18 meses o
más para ser completadas.
• La alta gerencia necesitará tiempo para entender el impacto
completo de los NIIFs en la compañía y para desarrollar el
mensaje correcto para el mercado.
• Las compañías que fallen en la implementación adecuada de
los NIIFs pueden perder ventaja competitiva o presentar una
imagen inconsistente al ser comparadas o al tener que corregir
los errores con posterioridad (revisión de estados financieros).
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Status de la Conversion a NIIFs
• El impacto de los NIIFs varía de acuerdo con
la industria, tamaño y la organización de cada
compañía.
• Las compañías que no hayan empezado
todavía, tendrán que establecer “planes de
crisis” en el futuro inmediato, especialmente
filiales de compañías extranjeras.
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Assurance and Advisory
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NIIFs Asuntos de Negocios
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Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de
Negocios
Conversión a NIIFs : No Solamente un Ejercicio Contable
Planeación
Impuestos
Contabilidad
Financiera y
Reportes
Productos
Financieros
Estructurados
Sistemas de
Información
y de Reporte
Gerencial
Relaciones con
Inversionistas
NIIFs
Asuntos de
Negocios Compensaciones
a Ejecutivos y
Empleados
Indicadores de Planes de
Desempeño Beneficio a
Empleados
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Asuntos de Negocios
Relaciones con Inversionistas
• Una parte significativa de los stakeholders
(interesados) de la compañía pueden ver NIIFs
bajo una óptica diferente.
• Por primera vez la información será publicada por
segmentos. En consecuencia, se le dará un gran
énfasis a los resultados por segmento.
• Inversionistas internacionales pueden estar en
condiciones de interpretar mejor la información
financiera y dar mayor credibilidad al negocio.
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Asuntos de Negocios
Indicadores de Desempeño
• Reporte de Segmentos
– Se requerirá un reporte detallado del desempeño operacional por
segmento, esto incrementará el escrutinio por parte de los analistas.
– Actualmente algunas compañías preparan información extracontable
para registrar y medir la gestión. Con IFRS será necesaria.
• Presupuestos y Pronósticos (Resultados Intermedios)
– Las compañías necesitarán presupuestar sus operaciones por segmento,
con uno a dos años de anticipación.
– Las utilidades que se reporten pueden ser diferentes del desempeño
comercial percibido, como resultado del uso de valores justos “FAIR
VALUES” y de las restricciones sobre prácticas tales como
contabilización de coberturas.
– Los indicadores para valorar negocios y desempeño de los ejecutivos
tendrán que ser revisados.
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Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte
• Alcance de la Consolidación
– La consolidación de entidades previamente no consolidadas
puede afectar adversamente índices financieros claves e
indicadores de desempeño.
• Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles
(Impairment)
– La conversión a NIIFs puede resultar en un análisis y prueba de
deterioro más rigurosos. Pueden llevar potencialmente a castigos
significativos en el valor de los activos.
• Revelaciones más detalladas y rigurosas. Enfocada a
revelar riesgos.
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Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte
• Instrumentos Financieros
– La administración de riesgo y las políticas de cobertura deberían ser
reevaluadas y podrían necesitar ser rediseñadas para asegurar que
serán efectivas bajo IAS 39.
– Una función de tesorería robusta será esencial para identificar todos los
instrumentos financieros y calcular los valores justos (fir values).
• Combinaciones de Negocios
– La contabilidad de combinaciones se hará fundamentalmente bajo el
método de compra, y en consecuencia, el goodwill será creado en la
mayoría de combinaciones de negocios. El goodwill será castigado si
hay deterioro (no más amortización!).
• Reportes a Reguladores
– La información pública XXX mayores responsabilidades en cuanto a que
existen guías específicas obligatorias que de no aplicarlas generarían
riesgo sancionatorios y reputacionales.
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Asuntos de Información y Negocios
Sistemas de Reporte Gerencial
• Cambios o adaptaciones de los sistemas de información y soporte
actuales.
• La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben ser
capaces de:
– Producir información robusta y consistente para los reportes
financieros.
– Capturar nueva información para las revelaciones requeridas,
incluyendo entre otras, información por segmento, valores
justos de instrumentos financieros y beneficios de los
empleados.
• Riesgos de manejo, control, seguridad e integridad de la
información:
– Las compañías necesitarán mejorar sus niveles de seguridad
en tecnología para minimizar el riesgo de interrupción del
negocio.
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Asuntos de Negocios
Compensación de Empleados y Ejecutivos
• Compensación de Ejecutivos – Sistemas Basados en
Desempeño
– Las compensaciones calculadas y pagadas bajo sistemas
basados en desempeño pueden ser materialmente diferentes bajo
NIIFs porque los resultados financieros de la compañía pueden
variar sustancialmente.
• Sistemas de Remuneración en Acciones
– Las revelaciones sobre sistemas de remuneración en acciones
necesarias detalladas y accesibles a inversionistas, clientes,
asociaciones laborales, y otros interesados, lo cual resultará en
una pérdida de privacidad.
– Los gastos de sistemas de pago en acciones impactarán la forma
en que los sistemas de remuneración serán diseñados e
implementados en el futuro.
– Impacto impositivo.
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Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados
• Nuevas transacciones en el mercado de capitales
• La transparencia y comparabilidad que se derivan de la aplicación de
las NIIFs, se traducirán en tasas de interés preferenciales y en mayor
éxito para atraer inversionistas.
• Reestructuración de negocios
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Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados
• Desinversiones
– El comprador potencial durante la diligencia debida puede
requerir la presentación de estados financieros que cumplan con
NIIFs.
• Valores Justos (Fair Values) y modelos de valuación
cobraran mayor importancia bajo NIIFs
– Valuaciones de activos tangibles e intangibles en combinaciones
de negocios, valuaciones y análisis de deterioro y valuaciones de
planes de remuneración con acciones.
• Productos Estructurados
– Las compañías que estén usando o vendiendo productos
financieros estructurados, deberán asegurarse de que entienden
perfectamente el impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los
reportes financieros, incluyendo lo relacionado con consolidación
de productos existentes y de nuevos productos bajo análisis.
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Asuntos de Negocios
Planeación de Impuestos
• Los NIIFs tendrán un impacto significativo sobre el
tratamiento y reporte de los impuestos.
– Una revisión pormenorizada de las planes y estrategias de
impuestos actuales.
• Impacto sobre Impuestos diferidos y corrientes activos y
pasivos.
– Las consecuencias derivadas del proceso de conversión a NIIFs
no solamente afectaran la tributación corriente. Los impuestos
diferidos también sufrirán un impacto proveniente de los cambios
en la consolidación de cuentas, estados financieros individuales y
“cuentas de impuestos”.
– Los departamentos de impuestos tendrán que enfocarse en medir
los impuestos diferidos activos y pasivos así como la tasa efectiva
de impuestos.
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Asuntos de Negocios
Planeación de Impuestos
• El impacto de los impuestos en los estados financieros
– Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos
regulatorios deberán ser considerados en conexión
con cualquier combinación de negocios, productos
financieros estructurados u otra iniciativa de negocios
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Observaciones Generales
• No solamente un ejercicio de cumplimiento
• Los requerimientos de sistemas presentan
desafíos importantes
• Es necesario anticiparse a los desafíos
relacionados con comunicaciones financieras
(EVG: relaciones con inversionistas, reportes de
desempeño, volatilidad, KPIs, etc.)
• Es necesario considerar la armonización de
reportes gerenciales y externos
• Pueden existir asuntos contables recurrentes
como resultado de la conversión a NIIFs
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de Éxito
• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Participación de Toda la Organización
La Junta
Alta Gerencia
Equipo de Finanzas




Patrocina el Proyecto
Comprende el Impacto en el Negocio
Participa, distribuye presupuesto/recursos
Comprende medidas de desempeño de NIIFs
 Administración del Proyecto, relaciones con negocios
 Modifica políticas contables, paquetes de reporte y
estados financieros externos
 Apoya la consecución de información
Área de Tecnología (IT)  Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para
permitir reportes consistentes bajo NIIFs
Negocios
Relaciones con
Inversionistas
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 Recoge información para los nuevos requerimientos de
contabilidad y de revelación
 Impacto NIIFs en estructura de transacciones
 Revisa comunicaciones externas
 Instruye a analistas e inversionistas
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Assurance and Advisory
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NIIFs Desafíos de la Conversión
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Funcional
Sistemas
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Financiero
Organización
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Funcional
• Aplicación e interpretación de los
estándares
• Definición de escenarios funcionales y
técnicos para manejar la transición hacia
NIIFs
• Manejo de doble conjunto de estándares Col
GAAP, IFRS
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Financieros
• Clarificación de opciones a través de
su cuantificación
• Preparación de balances iniciales
• Identificación de oportunidades
relacionadas con adopción total
• Simulación del impacto financiero de
los NIIFs
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Sistemas
• Múltiples impactos sobre el principal sistema de
información
• Co-existencia de varios sistemas
• Soluciones temporales dados los requerimientos
de calendarios (especialmente adopción total)
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NIIFs Desafíos de la Conversión
4 Desafíos Clave
Organización
• Adaptación procedimientos y
procesos operacionales
• Participación creciente de
funciones operacionales
• Aceptación de NIIFs por todos
los miembros de la compañía
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NIIFs Desafíos de la Conversión
Características Especificas de los Proyectos NIIFs
Dimensión Central de la Administración de Proyectos
• Multi-stakeholders
• Multi-calendarios
• Multi-expertise
• Cambiando las necesidades como resultado de la
adaptación de estándares evolucionados
• Coexistencia de varios sistemas y administración de
más de un conjunto de estándares
Numerosos escenarios de cambio son posibles
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Assurance and Advisory
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NIIFs – Proceso de Conversión
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NIIFs Plan de Conversion - Overview
Fase 1
Fase 2
Diseño y
Diagnóstico
Planeación
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Fase 3
Desarrollo
Soluciones
Fase 4
Fase 5
Implementación
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Revisión
Post
Implementación
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NIIFs Plan de Conversion - Overview
Fases 2 a 5
 Estas fases ocurrirán en todas las conversiones
 Fases no necesariamente discretas, secuenciales, de igual valor o importancia.
Fase 1
Fase 1: Diagnostico
 Identificación del
estado actual
 Identificación de
los resultados de la
conversión
requeridos
 Recomendación
acerca de como
lograr los
resultados.
Fase 2
Fase 3
Diseño y
Planeación
Diagnóstico
Desarrollo de
Soluciones
Fase 4
Implementación
Fase 5
Revisión
Post
Implementación
Workstreams
 Clave en el
trabajo diario
del proyecto de
conversión
 Representan los
principales
grupos de
trabajo
responsables
por el logro de
los objetivos en
cada una de las
fases.
Workstream Contabilidad General
Workstream Contabilidad Especial
Workstream Tecnologia (IT)
Workstream Administración del Cambio
Workstream de la Industria
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Fase 2-5: Workstreams – la estructura para
asignar responsabilidad operacional
Workstream Contabilidad General
Comprende todas las actividades relacionadas con el desarrollo de:
• NIIFs Políticas Contables
• NIIFs Paquetes de Reporte
• Administración de requerimientos de reporte
• Estructura de los estados financieros bajo NIIFs
• Manual de reporte bajo NIIFs
Workstream Contabilidad Especial
• Reexpresión de GAAP colombiano a NIIFs
• Identificación y resolución de cualquier cambio requerido en procesos, sistemas y reportes como
resultado de la conversión a NIIFs
Workstream Tecnologia
• Identificación y resolución de cualquier cambio en Tecnología, incluyendo el impacto de NIIFs sobre
proyectos de sistemas actuales y planeados, así como comunicaciones relacionadas con empleados y
accionistas.
• Análisis y organización de los requerimientos de capacitación
Workstream Administr. de Cambio
• Análisis del impacto sobre la función de reporte así como las nuevas habilidades de los empleados
• Principales componentes incluye: comunicación, entrenamiento y educación, organización y recursos
humanos, y apoyo en la implementación
Workstream de la Industria
• Reexpresión de GAAP nacional a NIIFs en áreas especificas de la industria
• Identificación y resolución de cambios requeridos en los procesos organizacionales y de reporte.
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Observaciones Generales
•
No solamente un ejercicio de cumplimiento
•
Manejar un objetivo móvil hace más complicada la conversión a NIIFs
•
Los requerimientos de sistemas presentan desafíos importantes
•
Es necesario anticiparse a los desafíos relacionados con comunicaciones
financieras (Ejm: relaciones con inversionistas, reportes de desempeño,
volatilidad, KPIs, etc.)
•
Es necesario considerar la armonización de reportes gerenciales y
externos
•
Pueden existir asuntos contables recurrentes como resultado de la
conversión a NIIFs
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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de Éxito
• No espere a hacer uso de opciones
• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales
• Maneje calendarios múltiples
• Establezca un diálogo entre los participantes y
sistemas para desarrollar diferentes escenarios.
• Haga que toda la organización participe
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Descargar

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