Sistema de Previsión Social
 José Carlos Macha Olivera
 Supervisor AFP – SAAFP
 Superintendencia de Banca Seguros y AFP
 4715150 ó 4713130, anexo 285
 [email protected][email protected]
Sistema de Previsión Social
 Objetivo del tema.
 Fomentar la idea de que nuestro país cuente
con un Sistema de Previsión Social sano y
auto-sostenido de modo que sea herramienta
de desarrollo, que ayude a financiar
infraestructura privada y pública, siendo por
ende, parte integrante del Sistema de
Defensa Nacional.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Sistema de Previsión Social
 ¿A qué nos referimos con esto?
 Definiremos como Previsión Social, al
sistema de
ahorro, individual o institucional –privado o estatalcuyo objetivo básico es brindar prestaciones a futuro
que suplan, en parte, la pérdida de capacidad de
trabajo del ciudadano sea ya por envejecimiento,
muerte o invalidez.
 Se excluirá para este tema lo referente a
prestaciones de salud, educación y desempleo.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Sistema de Previsión Social
¿Que deseamos?
Que nuestro país cuente con un sistema de
Previsión Social auto-sostenido, o que por lo
menos, requiera una mínima participación
presupuestal del Estado, a fin que no
distraiga recursos que son importantes para
infraestructura y desarrollo.
 Un país Desarrollado es un país Seguro
José Carlos Macha Olivera - 2008
Sistema de Previsión Social
Adicionalmente, si logramos que el sistema
de Previsión Social incentive el ahorro de la
población, de manera que genere un fondo
de pensiones suficientemente grande ,
implicará que dicho fondo sirva para financiar
inversiones y proyectos Estatales de
desarrollo e infraestructura.
1
 2do efecto positivo para el desarrollo
1 (el SPP administra un fondo de cerca de S/. 61.5 mil millones y 4 millones de afiliados)
José Carlos Macha Olivera - 2008
Sistema de Previsión Social
Asimismo, se desea contar con un Sistema de
Previsión Social transparente, en donde el trabajador
conozca el destino de sus aportes y el rendimiento
de los mismos, de manera que éste sea el principal
auditor de fondo previsional.
Esto, fomentará la competencia en rentabilidad y
costo entre las entidades participantes; minimizará el
riesgo de apropiación ilícita por parte del empleador
ó que los fondos sean destinados hacia otros fines.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia
La evolución hasta llegar a los actuales regímenes de
previsión social está influenciado por:



El mutualismo obrero que inicia en Inglaterra a
comienzos del siglo XIX.
Las leyes de accidentes de trabajo promulgadas a
finales del siglo XIX: la ley italiana de 1883, la
alemana de 1884, entre otras.
El auge del movimiento obrero mundial
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia
Asimismo y en paralelo, influyen también:


El paulatino industrialismo que moviliza
trabajadores del campo a la ciudad creando
una nueva estructura así como nuevas
necesidades sociales.
La labor los gremios y sindicatos que en sus
actividades obtienen beneficios laborales.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia


Los sistemas de jubilación se iniciaron como
sistemas de reparto(1) de aplicación obligatoria,
financiación tripartita (Estado, empleador y
trabajador) y por ende de gestión Pública.
Hasta antes de ello, la población anciana dependía
del grupo familiar; mientras los ingresos dependían
del trabajo colectivo de la familia no había mayor
problema en que el grupo sostenga a los individuos
discapacitados para las labores. Esto se conoce
como sistema de pensión informal.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia
Se denomina Sistema de Reparto aquel en que los
aportes previsionales de los trabajadores van a una
sola cuenta en común (fondo solidario) de la cual, al
cumplimiento de ciertos requisitos de edad y años de
aporte, se retira montos necesarios para el pago de
beneficios (uniformes o definidos) correspondientes a
pensiones vitalicias de jubilación, sobrevivencia e
invalidez.
(1)
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia



En un principio la estructura de la pirámide
poblacional favorecía a estos sistemas, toda vez que
era una población joven en su mayoría.
Eran pocos jubilados con respecto a la masa laboral
activa. La jubilación era principalmente masculina y
privilegiaba a un sector de la población.
El curso vital del individuo era claramente
fragmentado en pre-trabajo, trabajo y post-trabajo.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia
Pensionistas
Población activa –
subvenciona sistema de
reparto
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia

Entre los sistemas de reparto, está el régimen
llamado “Cédula Viva” que tiene orígenes en leyes
muy antiguas por las que se buscaba compensar a
un grupo muy reducido de funcionarios del Estado
como reconocimiento a los servicios que de manera
exclusiva prestaron al país. (lamentablemente este
tipo de beneficios están desfinanciados, generan
distorsiones y un aumento en el sueldo genera un
costo muy elevado por el impacto en las pensiones )
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia


Los elementos claves para mantener el
equilibrio en un sistema de reparto son, entre
otros, el aumento constante de los
trabajadores nuevos junto con un incremento
periódico de los salarios, equidad en las
prestaciones otorgadas respecto de lo
recaudado y, mantenimiento de una
cobertura pensionaria estable.
Sin embargo …
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia




El cambio de la composición de la población iniciado
a partir de la última parte del siglo XX, junto a un
decrecimiento de la tasa de natalidad
Mejoras en sistemas de salud pública y medicina
incrementan la espectativa de vida.
La tecnología y la constante competitividad de las
empresas que tienden a reducir plazas de trabajo y
salarios a todo nivel.
La competitividad laboral que favorece a los
profesionales jóvenes y anticipa el retiro de la
actividad laboral
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia


Adicionalmente a ello, por razones políticas, o fines
electorales, los gobernantes beneficiaron a ciertos
sectores laborales o se amplió la cobertura de
beneficiarios de pensión, así como se redujeron los
requisitos mínimos.
Estos, entre otros efectos perjudiciales están
provocando que los sistemas de pensiones con
esquema de reparto se vuelvan insostenibles en el
largo plazo.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Un poco de Historia


En paralelo, los sistemas de capitalización individual
surgen en respuesta a reclamos sindicales y a partir
de soluciones privadas de las grandes empresas,
para otorgar planes de retiro para sus empleados, o
como productos especiales de las compañías de
seguros ofrecidos a las personas, similares a un
seguro de vida.
Recién en 1981 se crea en Chile, un sistema de
capitalización individual de aplicación genérica y
obligatoria.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Entonces, las principales causas por las
que el sistema de reparto se torna
insostenible.




Tendencia demográfica y Tecnológica
Contribuciones insuficientes
Inversión sub óptima de recursos
Manejo político en los beneficios
pensionarios
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Fuente: Banco Mundial – Modelo de reforma de los Sistemas de Pensiones
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Participación porcentual de la población en edad de trabajar y
de la población mayor de 65 años en America latina
80
70
60
50
40
30
20
10
% Población en edad de trabajar
20
45
20
35
20
25
20
15
20
05
19
95
19
85
19
75
0
% Población de 65 años a más
Fuente: MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Fuente: MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP – D.L.19990
Afiliado Activo
-
Rem. Aseg. Inicial 558, 24 años
Rem. Aseg. Final 744, 61 años
Tasa de aporte promedio 8.3%
Densidad de aporte 75%
% de derecho 66% (pensión/última rem.)
Pensionista
- Recibe una pensión de 477
- Tasa de reemplazo implica 64% (es el
monto de la pensión como porcentaje
del salario promedio del trabajador)
Tasa de rentabilidad
real: 4% anual
V.A. acumulados por
trabajador: 40 390
V.A recibido por
pensionista: 97 145
El 58% de la Pensión de un afiliado promedio es cubierto
por transferencias del Estado
Fuente: MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
Aportaciones, Prestaciones y Transferencias de pensionista SNP – D.L.20530
Afiliado Activo
-
Rem. Aseg. Inicial 663, 24 años
Rem. Aseg. Final 1 212, 55 años
Tasa de aporte promedio 6.4%
% de derecho 100% (pensión/última rem.)
Pensionista
- Recibe una pensión de 1 212
- Tasa de reemplazo implica 100% (es el
monto de la pensión como porcentaje
del salario promedio del trabajador)
Tasa de rentabilidad
real: 4% anual
V.A. acumulados por
trabajador: 48 093
V.A recibido por
pensionista: 315 623
El 85% de la Pensión de un afiliado promedio es cubierto
por transferencias del Estado
Fuente: MEF - Informe Trimestral - Los Sistemas de Pensiones en el Perú Mayo 2004
José Carlos Macha Olivera - 2008
Necesidad de reforma
DÉFICIT DE LA CAJA MILITAR LLEGARÁ S/. 203 MILLONES. El
presidente del Consejo Directivo de la Caja de Pensiones Militar Policial
(CPMP), Julio Vergara, manifestó que esa entidad mantiene una tasa de
aporte pensionario de 6% desde hace 29 años. Añadió que esta reducida tasa
de aporte se agrava por las bajas remuneraciones, el aumento del número de
pensionistas y la deuda de S/.1,198 millones que tiene el Estado con ese
sistema pensionario. Vergara estimó que el déficit de la Caja este año
alcanzará los S/. 203 millones y que el fondo acumulado, de S/. 744 millones,
se extinguirá en abril del 2009. Por tal motivo pidió medidas urgentes para
impedir el colapso de ese sistema. A su vez, la presidenta de la Comisión de
Defensa Nacional del Congreso, Mercedes Cabanillas, planteó la
reestructuración de la CPMP.
Gestión / Finanzas / Pág. 15 / 08-05-2008
José Carlos Macha Olivera - 2008
Expreso / Política / Pág. 3 / 08-05-2008
Recaudacion vs Obligaciones SNP 1995 - 2007
5,000,000
4,500,000
4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
1995 1996
1997 1998
1999 2000
2001 2002
2003 2004
2005 2006
Recaudacion
Obligaciones 2007
Fuente ONP – página WEB
José Carlos Macha Olivera - 2008
Recaudacion
Que hay en otros países



En España, Francia, Italia y Portugal se financian
básicamente con las contribuciones de la empresa y
del trabajador. Cotizaciones elevadas que incrementan
el coste del trabajo en la producción – encarece las
exportaciones.
En Alemania, se ha propuesto la coexistencia con un
sistema de aportaciones voluntarias a fin de
incrementar la pensión pública.
En los países del ámbito anglosajón y en los Países
Bajos la presencia de planes de pensiones,
adicionales al plan básico que ofrece el Estado,
permite tener un sistema de previsión más saneado.
Sin embargo sus sistemas son bastante complicados.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Que hay en otros países

En Estados Unidos, se dá lo que se llama un sistema
de dos pilares: La seguridad Social (financiada por
impuestos) y un sistema privado patrocinado por los
empleadores del sector público y privado no obligatorio
pero muy difundido por el importante incentivo fiscal. El
sistema privado consta de 2 grupos: Planes de
Contribución Definida en donde el empleador se
compromete a efectuar las contribuciones acordadas
(en el Plan 401(K) el empleado elige la manera de
invertirlo) y, Planes de Beneficio Definido, aquí el
ofrecimiento del empleador se basa en el beneficio a
recibir lueo de su retiro.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Otros Sistemas de Previsión
América Latina presenta los siguientes escenarios:
Sustitutivo: El sistema de reparto es sustituido por el
sistema de capitalización. La afiliación a éste es obligatoria
y los fondos son administrados por entidades privadas
supervisadas por una entidad pública. Chile, Bolivia, México,
El Salvador, República Dominicana y Nicaragua.
Paralelo: Los dos sistemas coexisten independientemente
ya sea en forma temporal o permanente y compiten entre sí.
Todos los trabajadores deben elegir y afiliarse libremente a
uno de los dos regímenes. La cotización del trabajador es
destinada íntegramente al régimen elegido. Se aplica
únicamente en Perú y Colombia.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Otros Sistemas de Previsión
Mixto: Al igual que en el sistema paralelo, junto al sistema
de capitalización se mantiene el sistema de reparto. La
diferencia es que ambos regímenes coexisten en un
sistema de pilares complementarios, de modo que la
pensión total puede incluir prestaciones de ambos. Así, el
sistema público otorga una pensión básica (primer pilar),
mientras el privado ofrece una pensión complementaria
(segundo pilar). Por su parte, la cotización se distribuye
entre ambos regímenes. El aporte lo efectúa tanto el
trabajador como el empleador. Este sistema se aplica en
Argentina, Uruguay, Costa Rica y Ecuador. Cabe mencionar
que éste modelo viene siendo adoptado en Europa.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Tendencia Mundial
Se observa que la mayoría de países van hacia un
Sistema de Capitalización Individual, la misma
dirección pero a diferente velocidad. En general,
complementario al Sistema Público de Pensiones.
En los últimos años, los sistemas de pensiones han
sido reformulados minimizando la participación del
gobierno y propiciando una participación mucho más
activa de la población.
La jubilación es un proceso distinto a la vejez
El cambio es siempre complejo
José Carlos Macha Olivera - 2008
Tendencia Mundial
Es complejo porque hay que:
Informar a la población, e informar bien.
Reconocer las aportaciones efectuadas en el
sistema anterior.
Adicionalmente decidir, entre otros:
-la tasa de aportación y hasta cuando aportar.
-si se mantiene en paralelo o no el sistema anterior
-si participan entidades privadas
-límites de inversión.
-etc.
José Carlos Macha Olivera - 2008
¿Un Sistema de capitalización
Individual beneficia sólo a los
ricos?
No, puesto que el cambio de sistema surge por la
insuficiencia de las prestaciones públicas. La
tendencia de la Seguridad social por parte de los
países desarrollados es hacia una pensión mínima
única y que los ciudadanos complementen una
mayor pensión a futuro de acuerdo a sus
posibilidades.
En un sistema de reparto, si no se cumplen los
requisitos mínimos, no hay pensión alguna.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Características de un Sistema de
capitalización Individual
•
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•
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•
•
El Estado deja de ser el único administrador
Separación patrimonial Fondo de Pensiones –
Administradora
Cuenta y capitalización individual por cada afiliado
Mecanismos de transparencia: detalle de aportes
pagados, estructura de inversiones
Fiscalización permanente, rol controlador del
afiliado y del Estado
Diversificación y pautas para minimizar el riesgo
de inversión. Límites de inversión y criterio
uniforme de riesgo
José Carlos Macha Olivera - 2008
Aportes de un Sistema de
capitalización Individual
•
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•
Apoya a la sostenibilidad fiscal.
Se despolitiza el sistema previsional.
Transparencia y eficiencia en la inversión de recursos
Desarrolla y moderniza el mercado de capitales.
Crecimiento del ahorro interno.
Crea recursos financieros para el crecimiento de las
empresas. Aumento al acceso a mercados financieros.
José Carlos Macha Olivera - 2008
Aportes de un Sistema de
capitalización Individual
•
•
El trabajador puede percatarse cuando su empleador
no efectúa el pago de sus retenciones o acreditación
de sus retenciones previsionales. Se torna en el
principal fiscalizador.
Principalmente, favorece el desarrollo del País. Uno: no
distrae recursos del Tesoro Público y, Dos: Es una
fuente de financiamiento para proyectos de desarrollo.
El desarrollo es la mejor defensa
José Carlos Macha Olivera - 2008
Pendientes permanentes
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•
•
•
Simplificar y favorecer la oferta de instrumentos
financieros de calidad.
Fomentar la competencia entre administradoras
de fondos de pensiones.
Reducción de los costos de operación del
Sistema.
Simplificar procesos.
Fomentar la cultura previsional en la población.
Más información.
Educación y preparación para la jubilación.
José Carlos Macha Olivera - 2008
¿Esta solucionado el problema
Pensionario en el Perú?
•
•
De un reciente estudio efectuado por el BBVA –
Banco Continental “Una mirada al sistema Peruano
de Pensiones – Diagnóstico y Perspectivas “: Si todo
sigue igual que ahora, para el año 2050, cuando los
muchachos que empiezan a trabajar hoy ya estén
jubilados, el 58% de la población mayor a 65 años no
recibirá pensión de vejez alguna.
Entonces, no podemos decir que todo esta
solucionado.
José Carlos Macha Olivera - 2008
¿Esta solucionado el problema
Pensionario en el Perú?
Fuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones – AIOS
Boletín Estadístico N° 18 – Diciembre 2007
José Carlos Macha Olivera - 2008
¿Esta solucionado el problema
Pensionario en el Perú?
Fuente: Asociación Internacional de Organismos de Supervisión de Fondos de Pensiones – AIOS
Boletín Estadístico N° 18 – Diciembre 2007
José Carlos Macha Olivera - 2008
Preguntas
José Carlos Macha Olivera - 2008
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