Plan de Trabajo para la Consideración de la
Incorporación de las IFRS al Sistema de
Información Financiera para Emisoras de los EUA
Reporte Final del Staff
1
Introducción
• Este reporte fue preparado por el Staff de la SEC para
resumir sus observaciones y análisis, respecto de las
seis áreas claves identificadas para estudio en el Plan
de Trabajo para la utilización de las normas contables
globales.
• Las seis áreas claves son:
–
–
–
–
–
–
Desarrollo y aplicación suficiente de las IFRS
La independencia del IASB
Comprensión y conocimiento de las IFRS
El entorno regulatorio
El impacto en las emisoras
La preparación del capital humano
2
Introducción
• La SEC cree que es importante aclarar que la
publicación del Reporte de Staff en este momento no
implica—y no debe interpretarse así—que la SEC ha
tomado una decisión de política respecto de si las
IFRS deberían incorporararse al sistema de
información financiera para emisoras de los EUA, o
cómo dicha incorporación, en su caso, debería
implementarse.
• El Reporte del Staff no incluye una recomendación a
los Comisionados de la SEC respecto de si o cómo
incorporar las IFRS al sistema de información
financiera para emisoras de los EUA.
3
Introducción
• Aunque el Reporte del Staff es constructivo y una
contribución importante, el Plan de Trabajo no se diseñó
para contestar la pregunta fundamental de si una
transición a las IFRS es conveniente en general para los
mercados de valores de los EUA y específicamente para
los inversionistas de los EUA.
• Antes de que cualquier decisión por la SEC sobre la
incorporación al sistema de información financiera para
emisoras de los EUA pueda darse, es necesario hacer
un análisis y consideración adicional de esta pregunta
clave de su política.
4
Resumen Ejecutivo
• El propósito del Plan de Trabajo es considerar las áreas
específicas y factores relevantes para la determinación por
los Comisionados de la SEC de si, cómo, y cuándo debería
transicionar el sistema actual de información financiera para
las emisoras de los EUA, a un sistema que incorpora las
IFRS.
• Este Reporte Final del Staff representa un resumen de los
hallazgos del Staff en las distintas áreas del Plan de Trabajo,
respecto del impacto potencial de cualquier incorporación de
las IFRS al sistema de información financiera para emisoras
de los EUA.
• A pesar del resultado del la decisión de la SEC respecto de la
incorporación de las IFRS, el Staff espera que la SEC y otros
interesados en los EUA continuarán involucrados con el
desarrollo o aplicación de las IFRS, o ambos.
5
Factores Claves
• Influencia en la emisión de normas
• La carga de la conversión
• Referencia a los U.S. GAAP
Estos factores se explican a continuación.
6
Influencia en la Emisión de Normas
• Hay varios mecanismos para la incorporación
de las IFRS al sistema nacional de información
financiera.
– la adopción total de las IFRS
– la aprobación de cada norma individual
(“endorsement”), como lo hace la Unión Europea a
través de EFRAG
– la convergencia de las normas locales
El reporte indica que un mecanismo de
“endorsement”, que mantiene el rol del FASB,
puede reducir o eliminar muchas de las
preocupaciones expresadas por los interesados.
7
La Carga de la Conversión
• La adopción total de las IFRS puede resultar en
costos importantes, incluyendo:
– la reconsideración y actualización de las políticas y
procedimientos contables de las entidades
– la inversión en nuevos sistemas informáticos
– el rediseño del control interno
– la educación de personal contable y de otras áreas
– la educación de los inversionistas
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Referencia a los U.S. GAAP
• Los U.S. GAAP se encuentran incorporados en
las leyes y regulaciones y en un número
importante de contratos privados, en EUA y
otros países
• El esfuerzo que se requeriría para cambiar las
referencias de los U.S. GAAP a las IFRS serían
importantes, si no casi imposible, en un futuro
cercano
9
Resumen de Hallazgos
1. El desarrollo de las IFRS
2. El proceso de interpretación
3. El uso de los Emisores Locales de Normas
(NSS por sus siglas en inglés) por el IASB
4. La aplicación y vigilancia global
5. El gobierno del IASB
6. La situación del fondeo
7. La comprensión de los inversionistas
Estos hallazgos se explican a continuación.
10
El Desarrollo del las IFRS
• Las IFRS generalmente se consideran de alta
calidad por la comunidad de información
financiera global.
• Sin embargo, siguen existiendo áreas que se
encuentran subdesarrolladas.
11
El Proceso de Interpretación
• El mandato del Comité de Interpretaciones del
IASB (IFRS IC) es revisar, oportunamente,
temas que han surgido dentro del contexto de
las IFRS existentes y que afectan a muchos
usuarios, para proveer orientación autorizada
sobre esos asuntos.
• El IFRS IC debería esforzarse más para cubrir
oportunamente a los asuntos que surgen.
12
El Uso de los NSS por el IASB
• Para desarrollar normas contables que puedan
incorporarse en múltiples jurisdicciones, el IASB necesita
entender las complejidades de un sinnúmero de sistemas
nacionales de información financiera y de regulación, que
son distintos.
• El IASB debería considerar tener mayor respaldo de los
NSS.
• Los NSS podrían
– ayudar con proyectos individuales para los cuales tienen pericia,
– llevar a cabo sondeos “outreach” para proyectos individuales con
los inversionistas del país de origen del NSS,
– identificar áreas en las cuales hay la necesidad de normas o
interpretaciones para limitar la diversidad en la práctica, y
– ayudar con las revisiones post-implementación.
13
La Aplicación y Vigilancia Global
• Uno de los beneficios que se perciben de un solo juego
de normas contables de alta calidad y globalmente
aceptados, es que los inversionistas pueden leer un
juego de EF de cualquier entidad, comprender los
resultados financieros, y hacer comparaciones con los
resultados de otras entidades.
• Sin embargo, para producir los muchos beneficios de un
solo juego de normas contables, es crítico que esas
normas se apliquen y se vigilen de manera consistente
• Aun cuando los EF revisados por el Staff generalmente
parecían cumplir con las IFRS, la aplicación global de
las IFRS podría mejorarse para limitar la diversidad.
14
El Gobierno del IASB
• El diseño global de la estructura del gobierno de la
Fundación IFRS parece encontrar un equilibrio
razonable entre proveer vigilancia del IASB y
simultáneamente reconocer y apoyar su independencia.
• El IASB no tiene un mandato de considerar el
establecimiento de normas enfocado a un mercado de
capitales en particular.
• Podrá ser necesario establecer mecanismos
específicos para considerar la calidad de las IFRS y
proteger los mercados de capital de los EUA—por
ejemplo, mantener un FASB activo para la aprobación
de cada nueva IFRS.
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La Situación del Fondeo
• La Fundación IFRS es una organización privada sin
fines lucrativos y en última instancia no tiene la
capacidad para requerir u obligar el fondeo para
sostener el IASB.
• Mientras las IFRS se utilizan de alguna manera en más
de 100 países alrededor del mundo, actualmente el
fondeo se provee a la Fundación IFRS por empresas,
entidades sin fines lucrativos y gobiernos, en menos de
30 países.
• La principal preocupación del Staff respecto del método
de fondeo es la dependencia constante en las firmas
grandes de auditoría, para proveer fondos al IASB.
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La Comprensión de los Inversionistas
• El conocimiento de los inversionistas sobre asuntos
contables y cambios en las normas contables no es
uniforme.
• Los inversionistas suelen depender generalmente de las
emisoras, de las firmas grandes de auditoría, y de
diversas publicaciones para entender los cambios
recientes a las IFRS.
• El involucramiento y la educación de los inversionistas
en relación con el desarrollo y uso de las IFRS deben
mejorarse.
17
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