El dinero y los bancos
comerciales
Ni siquiera el amor ha enloquecido a tantos
hombres como la reflexión sobre la
naturaleza del dinero…
W.E.Gladstone (1844)
SAMUELSON -NORDHAUS
DINERO Y BANCOS COMERCIALES
El dinero y los bancos
comerciales
Dinero es todo aquello que constituye un
medio de cambio o de pago comúnmente
aceptado
 Evolución del dinero:

 Trueque
 Dinero
mercancía
 Papel moneda
 Dinero bancario
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Definiciones del dinero en
México
Dinero para transacciones:

M1 : Billetes y monedas + cuentas de cheques en moneda
nacional + cuentas de cheques en moneda extranjera
Dinero en sentido amplio:
 M2: M1+ Activos financieros internos en poder de
residentes del país*:
* (Captación de ahorros de residentes del país; Valores emitidos por
Gob. Federal y entidades privadas en poder de residentes del país;
Valores emitidos por IPAB; Ahorros para el retiro; FICORCA)
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Definiciones del dinero en
México

M3: M2+ Activos financieros internos en poder de
residentes del exterior:*
* (Captación de ahorros en el país de residentes del exterior;
Valores emitidos por el Gob. Federal en poder de residentes
del exterior)

M4: M3 + Captación de sucursales y agencias de bancos
mexicanos en el exterior:**
** (Depósitos de residentes del país; depósitos de residentes
del exterior)
Fuente: http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html
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Tasas de interés real y nominal

Tasa de interés nominal (o monetaria)
–

Mide el rendimiento expresado en pesos anuales por
cada peso invertido. Es la tasa de interés sobre el
dinero expresado en dinero
Tasa de interés real
–
–
Mide la cantidad de bienes que obtendremos mañana
a cambio de los bienes a los que renunciemos hoy.
Se corrige para tener en cuenta la inflación y se
calcula como la tasa de interés nominal menos la tasa
de inflación.
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Tasas de interés: precio de
dinero



El interés es el pago que se efectúa por el uso del
dinero.
La tasa de interés es la cantidad de intereses
pagada por unidad de tiempo expresada en
porcentaje de la cantidad recibida en préstamo.
El coste de obtener cada peso prestado es la tasa
de interés.
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Variedad de tasas de interés de
acuerdo a las diferencias

Por duración o vencimiento
(préstamos 1 día, bonos e Hipotec.30 años)

Riesgo
(variabilidad de rendimientos de la inversión)

Liquidez
(activo se convierte en efectivo rápido)

Costos administrativos
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La demanda de dinero

La demanda de dinero se debe a nuestra
necesidad de tener un medio de cambio para
compras y pagos.

Funciones del dinero:
 Medio
de cambio
 Unidad de cuenta
 Depósito de valor
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La demanda de dinero
Dos fuentes de la demanda de dinero:

Demanda de dinero para transacciones:
Individuos y empresas utilizan el dinero como medio de
cambio: los individuos lo necesitan para comprar
alimentos, ropa, etc., y las empresas para pagar el
trabajo, materias primas, etc.

Demanda de dinero como Activo:
Es cuando los individuos y empresas demandan dinero
como depósito de valor, en forma de inversión o activos
en valores, y tener un rendimiento.
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Menú de activos financieros


El dinero
Cuentas de ahorro.- depósitos bancarios garantizados por
el Estado brindando tasas de interés del mercado de cortro plazo.

Títulos del Estado.- letras y bonos del gobierno central y
locales a plazos definidos, pagando intereses o rendimientos.

Acciones.- derechos de propiedad de empresas, que rinden
dividendos y se pagan con las utilidades netas de la empresa.

Fondos de pensión.- trabajadores y empresas contribuyen
a estos fondos por años y recurren a ellos para pagar pensiones en
jubilaciones.
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Tasas de rendimiento

La tasa de rendimiento es la ganancia monetaria
total generada por un título, medida en porcentaje
del precio que tenía al comienzo del período.

En cuentas de ahorro y bonos (o títulos de
gobierno) de corto plazo el rendimiento es la tasa
de interés.

En activos tipo acciones el rendimiento está
formado por un ingreso (como dividendos) y una
ganancia o pérdida de capital, que representa el
aumento o disminución del valor del activo.
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Banco de México
El Banco de México, creado en 1925, es el
banco central del país. Por mandato
constitucional es autónomo en el ejercicio de
sus funciones y en su administración.
Su objetivo prioritario es procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional.
http://www.banxico.org.mx/public_html/indices/index2.html
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Los bancos comerciales
como empresas

Los bancos son intermediarios financieros y
son instituciones que aceptan depósitos o
fondos de un grupo y prestan a otro.
Canalizan los fondos de
los prestamistas a los
prestatarios y, de esa
manera crean instrumentos financieros.

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Depósitos y multiplicador de
oferta monetaria
Posición del Banco
Nuevos
depósitos
Nuevos
préstamos
Nuevas
reservas
Banco opriginal
Banco de 2a generación
Banco de 3a generación
Banco de 4a generación
.
.
$1,000.00
$900.00
$810.00
$729.00
.
.
$900.00
$810.00
$729.00
$656.10
.
.
$100.00
$90.00
$81.00
$72.90
.
.
$10,000.00
$9,000.00
$1,000.00
Total conjunto sist.bancario
Multiplicador de la
Oferta monetaria
$10,000
Var. del dinero
10
=
$1,000 =
Var. de la reserva
1
1
= coeficiente de reserva = 0.1 = 10
=
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Supervisión y regulación
bancaria
ENTIDADES REGULADORAS
Secretaría de Hacienda y
Banco de México
Crédito Público
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
Comisión Nacional de Ahorros para el Retiro
Insituciones Financieras
Intermediarios Financieros
Intermediarios no Bancarios
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Intermediarios financieros y no
bancarios








Compañías aseguradoras
Arrendadoras financieras
Empresas de factoraje financiero
Almacenes generales de crédito
Grupos financieros
Casas de cambio
Casas de bolsa
Sociedades de inversión
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