FUNDAMENTOS DE
REASEGURO DE PERSONAS
ACT. ELSA GONZALEZ FRANYUTTI
ASOCIACION MEXICANA DE ACTUARIOS
AGOSTO 2011
FUNDAMENTOS DE REASEGURO
DE PERSONAS
ÍNDICE




El riesgo
Reaseguro, Retención y Cesión
Participantes
Tipos de reaseguro
 Automático
 Facultativo
 Proporcional
 No
proporcional
Tipos de reaseguro
Cuanto mayor es la vulnerabilidad mayor es el riesgo…
Pero cuanto más factible es el perjuicio o daño, mayor es el
peligro…
Riesgos
RIESGOS
Riesgos
Posibilidad de daño - peligro
¿Riesgo?
Objeto asegurado
Evento desfavorable contra el que se protege
Riesgos
Riesgo
Es el resultado incierto a un evento
Contigencia o proximidad de un daño.
 Cada una de las contingencias que
pueden ser objeto de un contrato de seguro
 Varianza esperada en utilidades,
pérdidas o flujos netos de una empresa que
se originan de un riesgo incierto.

Riesgos
Características del Riesgo
1. Incierto y aleatorio
2. Posible (frecuencia)
3. Concreto (características, naturaleza,
situación, etc)
4. Lícito
5. Fortuito
6. Contenido económico
Riesgos
¿Qué tipos de Riesgo enfrenta una aseguradora?
 Riesgos de inversión
 Gastos demasiado altos
 Mortalidad superior/inferior a la esperada
 Frecuencia
 Intensidad
 Dividendos altos
 Tasas de caducidad demasiado altas/bajas
 Inflación
 Cambio en tasas de impuestos
Riesgos
Herramientas para administrar el Riesgo
 Retención de pérdidas
 Cesar operaciones o actividades que no tienen
retorno adecuado
 Compartir el riesgo
 Diversificación
 Incrementar carteras
 Aumentar reservas
 Reaseguro
Tipos de reaseguro
REASEGURO, RETENCIÓN Y CESIÓN
¿Qué es el reaseguro?
Definición



Transferencia de un riesgo suscrito por una aseguradora a otra
empresa llamada reasegurador.
Es un método por medio del cual un asegurador distribuye sus
riesgos, con el fin de reducir el tamaño de su potencial pérdida.
Instrumento técnico del que se vale una entidad aseguradora
para conseguir la compensación estadística que necesita,
igualando u homogeneizando los riesgos que componen su
cartera de bienes asegurados mediante la cesión de parte de
ellos a otras entidades.
¿Qué es el reaseguro?
Objetivos del Reaseguro



Limitar en las fluctuaciones anuales de siniestralidad.
Reducir la exposición en riesgos de alto valor, superior a su
capacidad técnica y financiera.
Limitar sus pérdidas en el caso de un evento catastrófico.
¿Qué es el reaseguro?
Beneficios del Reaseguro

Permite la suscripción de negocios grandes.

Facilita la dispersión de riesgos

Estabiliza los resultados técnicos año con año
¿Qué es el reaseguro?
La Retención



La retención es la porción del riesgo que una compañía de
seguros está dispuesta a asumir con sus recursos propios.
Es lo que una aseguradora está preparada para cubrir a
cuenta propia en caso de siniestro.
La retención debe definirse para el caso de un siniestro que
afecte un solo riesgo y también para cuando se dé un
evento que afecte dos o más riesgos.
¿Qué es el reaseguro?
Determinar la Retención

Limitar las pérdidas con el fin de proteger los recursos
financieros de la aseguradora.

Reducir fluctuaciones en la tasa de siniestralidad.

Lograr crecimiento con resultados técnicos sostenibles.
¿Qué es el reaseguro?
Factores que influyen en la determinación
de la Retención


El “perfil de cartera”.
Las primas que conservaría la compañía según el nivel de
retención seleccionado.

Los resultados de suscripción de años anteriores.

Su fortaleza financiera.

Objetivos y estrategias de la compañía de seguro.
Clasificación de reaseguro
CLASIFICACION DEL REASEGURO
Clasificación de reaseguro
El reaseguro se divide:
Por razón de obligatoriedad
Automático o contractual
Facultativo
Por razón de su forma de operar
Proporcional
No proporcional o XL
Clasificación de reaseguro
REASEGURO AUTOMÁTICO
O DE CONTRATOS
Cuota Parte
Excedentes
Facultativo Obligatorio
Clasificación de reaseguro
Reaseguro Automático (Contratos)
•El contrato es un acuerdo por medio del cual, el reasegurador
acepta automáticamente una responsabilidad en todos los
riesgos suscritos por la cedente.
•Es de carácter obligatorio para ambas partes (ceder –
reasegurar).
•Se subdivide en contratos proporcionales y no proporcionales.
Tipos de reaseguro
Contrato Cuota Parte
•Es un reaseguro de tipo proporcional.
•La compañía de seguros se obliga a ceder y el
reasegurador se obliga a aceptar un porcentaje fijo
de todos los riesgos.
•Las primas y los siniestros se reparten de acuerdo al
porcentaje (cuota) fijada.
Tipos de reaseguro
Cuota Parte
Ventajas
•El reasegurador comparte los
resultados de suscripción de la
cedente.
Desventajas
•La cedente no puede variar su
retención según el tamaño del
riesgo.
•La administración es simple.
•Se transfiere una porción
demasiado grande de las primas.
•Resulta fácil estimar los
efectos de un cambio en la
retención.
•El límite de responsabilidad que
se puede manejar es pequeño.
Tipos de reaseguro
Ejemplo de Cuota Parte
Retención
Riesgos hasta
60% ó USD 3,000,000
USD 5,000,000
Cuota Parte
40% ó USD 2,000,000
Tipos de reaseguro
Ejemplo de Cuota Parte
USD 5,000,000
SUMA ASEGURADA
ASEGURADOR
Retención 60%
USD 3,000,000
Riesgo A
CARTERA
RIESGOS
Tipos de reaseguro
Ejemplo Cuota Parte
SUMA ASEGURADA
RIESGO
PRIMA
TOTAL
RETENIDA
CEDIDA
TOTAL
RETENIDA
CEDIDA
1
3,000,000
1,800,000
1,200,000
10,000
6,000
4,000
2
4,000,000
2,400,000
1,600,000
15,000
9,000
6,000
3
500,000
300,000
200,000
2,000
1,200
800
4
5,000,000
3,000,000
2,000,000
25,000
15,000
10,000
Tipos de reaseguro
Contrato de Excedentes
 Este contrato de tipo proporcional provee capacidad por
encima del Cuota Parte o de la retención.
Si la suma asegurada del riesgo es inferior o igual a la
retención, la cedente asume el 100%. Si el monto asegurado
rebasa la retención, la compañía transfiere la
responsabilidad “excedente” a este contrato.
Del reparto entre retención y cesión resulta un coeficiente
para cada riesgo reasegurado que determina la distribución
de la las primas y siniestros.
Tipos de reaseguro
Ejemplo de Excedentes
Retención
60% ó USD 3,000,000
Cuota Parte
Riesgos hasta
40% ó USD 2,000,000
USD 25,000,000
Excedentes
USD 20,000,000
Tipos de reaseguro
Excedentes
Ventajas
Desventajas
•Permite a la compañía
cedente variar su retención
según las características de
cada riesgo.
•El determinar la retención
en cada riesgo individual es
una labor técnica
complicada y que consume
tiempo.
•La compañía absorbe una
mayor proporción del
ingreso de primas
Tipos de reaseguro
SUMA ASEGURADA
Contrato de Excedentes
REASEGURO
FACULTATIVO
CUOTA PARTE USD
5,000,000
CARTERA
RIESGOS
Tipos de reaseguro
Ejemplo Excedentes
SUMA ASEGURADA
RIESGO
TOTAL
RETENIDA
PRIMA
CEDIDA
CUOTA P.
TOTAL
RETENIDA
EXCEDENTE
CEDIDA
CUOTA P.
EXCEDENTE
1
10,000,000
3,000,000
2,000,000
5,000,000
30,000
9,000
6,000
15,000
2
20,000,000
3,000,000
2,000,000
15,000,000
50,000
7,500
5,000
37,500
3
25,000,000
3,000,000
2,000,000
20,000,000
75,000
9,000
6,000
60,000
4
2,000,000
1,200,000
800,000
0
10,000
6,000
4,000
Tipos de reaseguro
Ejemplos de distribución de reaseguro
Ejemplo 1 Sin Rebasar el Cuota Parte
Contrato
Capacidad
Suma Asegurada
%
Siniestro
Retención (60%)
3,000,000
2,400,000
60.00%
1,200,000
Cesión (40%)
2,000,000
1,600,000
40.00%
800,000
Total Cuota Parte
5,000,000
4,000,000
100.00%
2,000,000
Excedente (10 Líneas)
50,000,000
0
0.00%
0
Total Automático
55,000,000
4,000,000
100.00%
2,000,000
0
0.00%
0
4,000000
100.00%
2,000,000
Facultativo
Total
55,000,000
Tipos de reaseguro
Ejemplos de distribución de reaseguro
Ejemplo 2 Sin Rebasar el Excedente
Contrato
Capacidad
Suma Asegurada
%
Siniestro
Retención (60%)
3,000,000
3,000,000
12.00%
1,500,000
Cesión (40%)
2,000,000
2,000,000
8.00%
1,000,000
Total Cuota Parte
5,000,000
5,000,000
20.00%
2,500,000
Excedente (10 Líneas)
50,000,000
20,000,000
80.00%
10,000,000
Total Automático
55,000,000
25,000,000
100.00%
12,500,000
0
0.00%
0
25,000000
100.00%
12,500,000
Facultativo
Total
55,000,000
Tipos de reaseguro
Ejemplos de distribución de reaseguro
Ejemplo 3 con colocación facultativa
Contrato
Capacidad
Suma Asegurada
%
Siniestro
Retención (60%)
3,000,000
3,000,000
3.00%
1,500,000
Cesión (40%)
2,000,000
2,000,000
2.00%
1,000,000
Total Cuota Parte
5,000,000
5,000,000
5.00%
2,500,000
Excedente (10 Líneas)
50,000,000
50,000,000
50.00%
25,000,000
Total Automático
55,000,000
55,000,000
55.00%
27,500,000
45,000,000
45.00%
22,500,000
100,000,000
100.00%
50,000,000
Facultativo
Total
55,000,000
Tipos de reaseguro
REASEGURO NO PROPORCIONAL O DE EXCESOS
DE PÉRDIDA
Tipos de reaseguro
Excesos de Pérdida
Los contratos de exceso de pérdida se aplican a posteriori, según
los siniestros que ocurran
La cedente decide anticipadamente el monto máximo que desea
absorber en un siniestro (prioridad) y el reasegurador asume las
cantidades por arriba de ese monto en cada siniestro
El reasegurador recibe una prima a cambio de la protección que
otorga.
La proporción de primas que recibe al final, no corresponde a la
proporción de siniestros que liquida.
Tipos de reaseguro
Estructura con Exceso de Operación
Excedentes
USD 20,000,000
Riesgos hasta
USD 25,000,000
Cuota Parte
40% ó USD 2,000,000
Retención
60% ó USD 3,000,000
Límte
USD 2,000,000
Prioridad
USD 1,000,000
Tipos de reaseguro
Excesos de Pérdida de Operación
Conocidos también como Working Covers o Risk Excess, este tipo
de contratos cubre siniestros que afecten a un solo riesgo.
 Su finalidad es acotar la responsabilidad de la cedente al ocurrir
un siniestro que dañe sustancialmente algún riesgo, evitando una
desviación importante
 Se utiliza para incrementar el volumen de primas retenidas sin
tener que absorber una suma excesiva en cada siniestro.
La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad y el
monto a cargo del reasegurador se conoce como límite del contrato.
Tipos de reaseguro
Excesos de Pérdida de Operación por Riesgo
 Cuando un mismo siniestro afecte a dos o más riesgos,
la cedente es responsable hasta por su prioridad en
cada uno de ellos.
El reasegurador responde por el límite del contrato en
cada uno de los riesgos afectados, pero:
El monto cubierto por el reasegurador en un mismo
evento y durante el año está limitado por el número de
reinstalaciones negociado.
Tipos de reaseguro
Excesos de Pérdida de Operación por Evento
A diferencia del exceso por riesgo, en éste tipo
de contrato tanto la prioridad como el límite del
contrato son considerados una sola vez en cada
evento, aún cuando se vean afectados varios
riesgos.
Existe un límite de responsabilidad fijo para el
reasegurador sin importar el número de riesgos
que se afecten en el evento.
Tipos de reaseguro
Exceso de Pérdida Catastrófico
Tipos de reaseguro
Exceso de Pérdida Catastrófico
El objetivo es reducir hasta un nivel adecuado las
consecuencias financieras de eventos que afecten un gran
número de riesgos, como son los derivados de fenómenos
de la naturaleza.
Al ocurrir un evento, la suma de las retenciones en cada
uno de estos riesgos se protege mediante este tipo de
contrato.
Tipos de reaseguro
Exceso de Pérdida Catastrófico
El reasegurador es responsable por la suma de
las pérdidas derivadas de un mismo evento, que
excedan la prioridad y hasta un límite convenido.
La prioridad se aplica sobre el monto
acumulado de reclamos y no por siniestro
individual.
Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica
Definición del programa Catastrófico
Límite a contratar: en un un programa catastrófico, el
límite corresponde a un PML(pérdida máxima
probable), que puede establecerse de acuerdo a:
Requerimientos Legales
Estudios de Cat modelling
Métodos tradicionales del mercado
Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica
...Definición de un programa Catastrófico
Establecer la prioridad:
Frecuentemente equivale a dos o más veces la
retención máxima por riesgo, ya que por definición,
un contrato catastrófico requiere de la afectación
de dos o más riesgos.
Depende de la estructura y fortaleza financiera
de la compañía cedente.
Depende del deseo de la cedente de participar
en el riesgo (menor o mayor aversión al riesgo).
Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica
...Definición de un programa Catastrófico
Cat Modelling: Esta herramienta consiste en simular las
pérdidas catastróficas que puede sufrir una compañía
cedente en función a las características de su cartera,
utilizando métodos estadísticos.
El uso de modelos catastróficos permite a los
aseguradores evaluar las pérdidas potenciales en su
portafolio. Con estos resultados la compañía puede
tomar decisiones bien fundamentadas respecto al nivel
apropiado de reaseguro que debe comprar
Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica
...Cat Modelling: generalmente el modelo catastrófico produce
una curva que representa la relación entre el nivel de pérdida y
un periodo de retorno. Estos resultados estiman la probabilidad
de no exceder una pérdida dada.
Ejemplo
Pérdida
Probabilidad de
no exceso
Periodo de
Retorno
533m
90.0%
10
666m
95.0%
20
786m
98.0%
50
841m
99.0%
100
875m
99.5%
200
883m
99.6%
250
901m
99.8%
500
991m
99.9%
1000
Contratos de Exceso de Pérdida Catastrófica
...Cat Modelling:
Los factores más importantes que se consideran son:
Distribución de Cúmulos
Ubicación de los valores asegurados
(distribución geográfica)
Riesgos cubiertos
Inundaciones, tormentas, terremotos
Frecuencia y severidad
Vulnerabilidad
Coeficiente de daño máximo por tipo de
construcción
Tipos de reaseguro
Exceso de Pérdida tipo Stop Loss
También conocida como exceso de siniestralidad,
impide que la compañía cedente tenga pérdidas que
excedan un determinado porcentaje de las primas
anuales .
El reasegurador no es responsable de pérdida alguna
sino hasta que la tasa anual de siniestralidad excede un
porcentaje convenido de las primas. A partir de este
punto, el reasegurador asume todos los siniestros, sin
rebasar el límite de responsabilidad del contrato.
Tipos de reaseguro
…Exceso de Pérdida tipo Stop Loss
Se fija también un límite absoluto de responsabilidad para el
contrato
Se utiliza mucho en programas de grupos grandes.
Tipos de reaseguro
REASEGURO FACULTATIVO
Tipos de reaseguro
Reaseguro Facultativo
Se utiliza cuando la capacidad de retención más la de
los contratos es insuficiente, o cuando el riesgo en cuestión
está excluido de éstos.
La compañía cedente ofrece de manera específica
cada riesgo después de establecer la cantidad que
cubrirá mediante su retención y contratos.
Se trata de un método en el cual cada parte tiene
libertad de elegir si se lleva a cabo o no cada negocio.
Tipos de reaseguro
Reaseguro Facultativo
Ventajas
Desventajas
• Permite al reasegurador
una apreciación individual
de cada uno de los riesgos
que le son ofrecidos.
•La cantidad de trabajo que
requiere el tratar cada caso
separadamente.
• Y ejercer cierta influencia
sobre la suscripción de la
cedente, aprovechando su
experiencia internacional.
•Si un negocio requiere ser
colocado facultativamente,
la compañía cedente no
puede dar cobertura
inmediata.
Tipos de reaseguro
¿Cuándo usar Reaseguro Facultativo?
•Casos por suma asegurada alta
•Casos médicamente agravados
•Hombres claves
•Actividades riesgosas
•Deportes extremos
•Cúmulos
Descargar

FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS