II CONGRESO OISS -APESS
LA SEGURIDAD SOCIAL, SUS REFORMAS Y
EL IMPACTO DEL TLC EN EL SECTOR
Los jóvenes en el contexto de las
reformas del sistema pensional
colombiano
Olga Lucía Acosta Navarro
Cristina Pombo de Buenaventura
José Alberto Guerra Forero
Universidad del Rosario
Noviembre 12 de 2004
1
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
2
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
3
Tendencias demográficas de la
población colombiana
Colombia se encuentra, según clasificación de
la Cepal, en una etapa de Plena Transición
Demográfica:
– Natalidad moderada
– Mortalidad moderada y baja
– Crecimiento natural moderado (Excedente de los
nacimientos sobre las defunciones)
4
50
La participación de la
población joven ha
disminuido y los
adultos mayores cada
vez son más...
45
Porcentaje de población de 0 a 14
años de edad
40
35
30
25
20
15
10
5
0
1970
2000
2005
Años
2010
2025
2050
18
35
30
1995
Porcentaje de población de 14 a 29
años de edad
16
14
25
Porcentaje de población de 60 y
más años de edad
12
20
10
8
15
6
10
4
5
2
0
0
1970
1995
2000
2005
Años
2010
2025
2050
Fuente: CEPAL
1970
1995
2000
2005
Años
2010
2025
2050
5
La tasa de fecundidad global ha
decrecido y la esperanza de vida se ha
incrementado
Tasa de Fecundidad y Esperanza de Vida
5.5
85.0
5.0
80.0
4.5
75.0
4.0
3.5
70.0
3.0
65.0
2.5
60.0
2.0
55.0
1.5
1.0
50.0
1970
1995
2000
2005
Tasa global de fecundidad
2010
2025
2050
Esperanza de vida al nacer
6
Fuente: CEPAL
El número de jóvenes por cada adulto mayor
viene cayendo sostenidamente...
Número de personas entre 15 y 64 años por adulto
mayor
#
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
Número de personas
7
Fuente: CEPAL - DANE
Los ocupados cada vez son menos en relación
a los adultos mayores...
Número de ocupados por adulto mayor
9.5
9.0
#
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Número de ocupados
8
Fuente: CEPAL – DANE - ECV
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
9
Características recientes de los
jóvenes
Se definirá como población joven a las personas
entre los 14 y 26 años, se crearán tres cohortes:
• Entre los 14 y 18 años que mayoritariamente están
estudiando,
• Entre 19 y 22 que inician el proceso de
vinculación a la educación universitaria o bien
representan una mano de obra más calificada
• Y entre los 23 y 26 años que se encuentran
trabajando o buscando empleo
10
Características recientes de los
jóvenes
• En el 2003 la población colombiana era cercana a
43’717,578
• Cerca del 23.5 % de esa población es joven,
10’291,969
• Estos se distribuyen de la siguiente forma entre
hombres y mujeres
Hombres 47.4%
Mujeres
52.6%
11
Mayoritariamente los jóvenes están
trabajando y estudiando pero esta
proporción se ha venido reduciendo.
Trabajando Estudiando
Otras
Actividades
Total
Jóvenes
14-18
33.6
32.3
34.0
15.6
58.8
25.6
19-22
40.7
18.4
40.9
23-26
53.1
7.2
39.6
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
12
Condiciones laborales: Desempleo
La tasa de desempleo ha aumentado, para
toda la población, y también en los jóvenes
Tasa de
desempleo
1997
2003
Total Nacional
11.8
14.2
2,815,956
Total Jóvenes
21.3
25.8
1,425,065
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
13
% Trabajadores independientes
La proporción de trabajadores independientes
viene creciendo a nivel nacional y también
dentro de los jóvenes...
60
50
40
30
20
10
0
1997
Total Nacional
Total Jóvenes
2003
Año
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
14
El ingreso laboral promedio (ILP)[1] de los
colombianos ha decrecido sustancialmente...
ILP
Nacional
1997
2003
412,790
325,651
Decremento
21.1%
ILP
Jóvenes
268,495
193,673
Decremento
27.9%
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
[1] Precios constantes del 98
15
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
16
Cronología de la Reforma Pensional
• Colombia realizó en 1993 una reforma de todo su
Sistema de Seguridad Social
– pensiones (invalidez, vejez y muerte), salud, y protección
contra riesgos profesionales.
• Abrió al sector privado la administración del
aseguramiento, la inversión del ahorro, la
prevención y la provisión de servicios médicos
– para promover la competencia y mejorar los servicios,
bajo regulación y con garantías estatales.
• La reforma propuesta por el Gobierno en 1992, fue
aprobada con la Ley 100 de diciembre de 1993 y
17
entró en vigencia a partir de Abril de 1994.
Cronología de la Reforma Pensional
• Principales poblemas del sistema pensional antes de
1993
– dispersión institucional,
– multiplicidad de regímenes,
– baja cobertura,
– inequidad,
– ineficiencia administrativa, y
– desequilibrio financiero
• Se propuso en 1992 una reforma inicialmente
pensional, pero que luego se acompañó también
de
18
una profunda reforma del sistema de salud.
Cronología de la Reforma Pensional
• La propuesta gubernamental en materia de
pensiones
– Sustitución completa y gradual del sistema a
antiguo por un nuevo sistema de capitalización
individual.
– Los beneficios del sistema de reparto (prima
media) se ajustarían gradualmente hasta el 2004.
– El gobierno nacional no asumiría la deuda
territorial pensional y se crearía el sistema de
bonos para el reconocimiento de sus deudas.
19
Cronología de la Reforma Pensional
• Durante el trámite legislativo se introdujeron
cambios
– relajar los ajustes de beneficios definidos,
– la continuación de todos los generosos regímenes
previos de beneficios por 20 años más, concesión
particularmente ventajosa para el sector público.
– El gobierno propuso excluir de la reforma
solamente a la fuerza pública, pero se lograron
exceptuar también los regímenes de los maestros
públicos y de Ecopetrol.
20
Cronología de la Reforma Pensional
• La ley aprobada introdujo una competencia formal
entre el régimen definido por beneficios y el de
ahorro o de capitalización individual, definido por
contribuciones.
– Tendencia a la concentración de afiliados en el RAI con
excepción de los que se vieron más favorecidos por el
régimen de transición del sistema de reparto.
• Los mayores obstáculos a la reforma del 93 se han
concentrado en:
– El sistema de pensiones para los empleados del sector
público, que exigirá en los próximos años un creciente
21
monto de recursos directos del presupuesto. ,
Cronología de la Reforma Pensional
• Costos fiscales por obligaciones pensionales:
– los de la transición parcial del reparto al sistema
capitalizado,
– los subsidios permanentes al sistema residual
definido por beneficios,
– Los sistemas que no han sido reformados.
• Aunque era previsible, hoy es más claro que los
costos de transición al régimen de
capitalización son sólo parte de los déficits
que han resultado insostenibles para el fisco en
el más largo plazo.
22
ANTECEDENTES DEL SISTEMA PENSIONAL

Hasta 1993, el sistema pensional era de prestación
definida o prima media, basado en la solidaridad
intergeneracional:
la pensión de los viejos se financia con las
contribuciones de los jóvenes que en ese momento
estén cotizando

No hay incertidumbre sobre la pensión que se va a recibir

El riesgo lo asume el sistema, no el afiliado
23
ANTECEDENTES DEL SISTEMA PENSIONAL

En 1993 la Ley 100 creó un sistema paralelo al de prima
media: el de contribución definida o ahorro individual,
administrado por fondos privados (AFPs)
La pensión de cada afiliado se paga con las
contribuciones que realizó durante la vida laboral y su
rentabilidad; además existe solidaridad de los altos
salarios para promover la afiliación. (no hay solidaridad
entre generaciones)

El riesgo del monto a recibir como pensión lo asume el
afiliado, no el sistema
24
La reforma ha consolidado el sistema de ahorro
individual RAI
6
5
4
3
2
1
ISS
AFP
0
Di
c-9
5
Ag
o-9
6
Ab
r-9
7
Di
c-9
7
Ag
o-9
8
Ab
r-9
9
Di
c-9
9
Ag
o-0
0
Ab
r-0
1
Di
c-0
1
Ag
o-0
2
Ab
r-0
3
Di
c-0
3
Ag
o-0
4
Mill de
Afiliados
Fuente: Superintendencia Bancaria
25
Las tasas de afiliados activos
han disminuido
Afiliados
activos
Afiliado /
Ocupado
Total Nacional
Total Jóvenes
1997
2003
1997
2003
3,985,325
4,219,322
801,934
716,440
26.2
24.7
20.0
17.5
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
La disminución en las tasas de afiliación de los jóvenes se
debe a la disminución en el acceso al trabajo
26
Los jóvenes cotizantes prefieren el RAI
mientras que la gran parte de los
mayores de 45 años se concentran en el
RPM
180
160
Miles de personas
140
120
100
80
60
40
20
Edad
Afiliados
RPM
RAI
Exceptuados
27
Fuente: ECV 1997-2003 – Cálculos de los autores
88
84
80
76
72
68
64
60
56
52
48
44
40
36
32
28
24
20
16
12
0
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
28
FINANZAS DEL GOBIERNO CENTRAL
1990-2002 (EN % DEL PIB)
INGRESOS
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002P
8.9
10.4
10.8
11.6
11.4
11.3
12.0
12.6
11.7
13.3
13.2
14.8
14.5
EGRESOS
9.6
10.6
12.4
12.3
12.8
13.6
15.7
16.3
16.5
19.0
19.8
20.8
20.6
DEFICIT
-0.7
-0.2
-1.6
-0.7
-1.4
-2.3
-3.7
-3.7
-4.8
-5.4
-6.6
-6.0
-5.1
El incremento del gasto no ha sido acompañado por
una generación similar de ingresos, no obstante las
reformas tributarias de los últimos 15 años.
30
Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Proyecto de Reforma al Estatuto Presupuestal.
2003
Crecimiento del Deficit entre 1991 y 2002
Gasto Gobierno Nacional: + 11
puntos del PIB
Impuestos Nacionales: + 5.0
puntos del PIB
Con Gran Incertidumbre en
seguridad social y pensiones
CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL
GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES
25
%
20
JUSTICIA
D
E
L
15
10
DEFENSA Y SEGURIDAD
5
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
19
93
19
92
19
91
19
90
0
19
P
I
B
CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL
GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES
25
%
20
D
E
L
15
INTERESES DEUDA
JUSTICIA
10
DEFENSA Y SEGURIDAD
5
03
20
02
20
01
20
00
20
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
19
93
19
92
19
91
19
90
0
19
P
I
B
CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL
GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES
25
%
TRANSF.
TERRITORIALES
20
INTERESES DEUDA
D
E
L
15
JUSTICIA
10
5
DEFENSA Y SEGURIDAD
200
2
200
3
200
0
200
1
199
8
199
9
199
6
199
7
199
4
199
5
199
2
199
3
0
199
0
199
1
P
I
B
CRECIMIENTO DEL GASTO EN EL
GOBIERNO CENTRAL POR SECTORES
25
SEGURIDAD SOCIAL
%
20
D
E
L
15
TRANSF.
TERRITORIALES
INTERESES DEUDA
10
5
DEFENSA Y SEGURIDAD
03
20
02
20
01
20
00
99
20
98
19
97
19
19
96
19
95
19
94
93
19
92
19
91
19
19
90
0
19
P
I
B
JUSTICIA
Los estudios realizados en los últimos
años caracterizan el Sistema Pensional
Colombiano como :
• Insostenible fiscalmente,
• Pero además, no es equitativo pues es
más favorable para los altos salarios y
para los trabajadores del sector
público.
36
Participaciones en el déficit a cargo
de la Nación
Déficit: valor presente
como % del PIB del 2000
Participaciones
ISS
61.45
31.9
Cajas públicas nacionales
Bonos pensionales a cargo de
la Nación (tipo A)
Fondo del Magisterio (FOMAG)
55.46
17.14
28.8
8.9
19.48
10.1
Fuerzas Armadas y Policía
Nacional
38.83
20.2
192.36
100%
Entidad / Rubro
TOTAL SGP Y
EXCEPTUADOS
Fuente: J.C. Parra
37
Se ha previsto que la atención del pasivo por
concepto de pensiones exigirá montos
crecientes de recursos hasta el año 2019...
7.0
pagos pensionales como
% del PIB
déficit SPNF
6.0
En % del PIB
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
18
20
16
20
14
20
12
20
10
20
08
20
06
20
04
20
02
20
00
20
98
19
96
19
92
94
19
19
-1.0
19
90
0.0
38
Fuente: DNP
Las transferencias destinadas al pago
de pensiones registrarán un
incremento del 100% del 2004 al 2006
39
Desde 1967 se había previsto un cronograma de ajustes
a las cotizaciones, el cual no se cumplió
La cotización global para los seguros de vejez, invalidez y muerte se debería
incrementar gradualmente de 9% a 22% en un lapso de 25 años que 40
terminarían en 1992
¿Por qué es inequitativo?
Salario del trabajador
Subsidio del estado
10 salarios mínimos
2.3 salarios mínimos
1 salario mínimo
0.23 salarios mínimos
Los recursos del estado se están desviando
hacia los trabajadores con mayores salarios
41
Qué se ha hecho para enfrentar
estos problemas? Ley 797 del 2003
• Redujo de manera gradual el período de transición
del 2014 al 2008 (recientemente la Corte
Constitucional declaró inexequible esta reducción)
• Aumentó cotizaciones para los más altos salarios
para fondo destinado a financiar la garantía de
pensión mínima.
• Aumentó de 3 a 5 años el plazo para realizar
traslados, estos no son posibles si faltan menos de 10
años para pensionarse,
• Disminuyó en cerca de cerca de 50% del PIB, el
valor del pasivo que se encontraba alrededor de
200% del PIB,
42
Los principales ajustes realizados a la Ley 100/93 han
modificado los principales parámetros del sistema
Ley 100 /93
Ajustes
13.5% (+1% > 4 SLM)
14.5% (+1% > 4 SLM)
16.5% para 2008
Gastos admin. 3.5%
55 M / 60 H –2014 y
57 M / 62 H
65% / 85%
Gastos admin. 3%
55 M / 60 H -2014 y
60 M / 62 H
r = 65.50 -0.50 s
Número de semanas
(min/max)
1000 / 1400
1300 / 1800
Base de cotización
(min/max)
Período de traslado
Período Base de
liquidación
1 SLM/ 20 SLM
1 SLM/ 25 SLM
Cada 3 años
10 años
Cada 5 años
10 años
Tasa de cotización
Edad de jubilación
Tasa de reemplazo
(min/max)
Ajustes: Ley 797 2002 y 860 de 2003. Fuente: DNP - DEE
43
Los subsidios se han reducido, especialmente
para los altos salarios....
Subsidio de la
pensión en
SMLV
Nivel de subsidio de la mesada *
Ley 100
1
2
5
10
20
66.1
47.9
47.9
47.9
47.9
Ley 100 +
ajustes
39.0
6.0
3.8
-0.2
-9.2
Diferencia
27.1
41.9
44.1
48.1
57.1
Fuente: DNP Documento en curso elaborado por: Gabriel Piraquive, Javier Osorio y Juliana Martínez
* Centavos por cada mesada
Antes, el subsidio percibido era directamente proporcional al promedio salarial cotizado.
Ahora, la tasa de reemplazo disminuye a medida que aumenta el salario promedio cotizado,
lo cual disminuye la regresividad cuando se presentan subsidios (Art. 10, Ley 797 de 2003).
Supuestos:
Ley 100: Tasa de interés de 5%, 1000 semanas cotizadas, 60/55 años de edad, tasas de cotización 11%
44
Ley 100 + ajustes: Tasa de interés de 5%, 1300 semanas cotizadas, ,62/57 años de edad, tasa de cotización legal de 12,5%
Equilibrio fiscal –VPN del pasivo
pensional (2003-2050)
% PIB
ISS
Cajas Públicas
FOMAG
F.F.A.A.
Bonos tipo A
GPM
TOTAL
Fuente: DNP - DEE
Ley
100 / 93
63.3
54.6
28.6
35.3
17.5
8.0
207.3
Ley 100 + Ajustes
(Ley 797 – 860/03)
44.6
48.3
24.8
35.3
17.5
0.0
170.5
45
El subsidio promedio disminuyó casi totalmente
para los nuevos afiliados y se logró que no se
generen pasivos adicionales, salvo en los casos
en que hay Garantía de Pensión Mínima...
100%
80%
78%
90%
64%
77%
60%
40%
20%
0%
Antes de Ley
100/93
Sin subsidio GPM
Con Ley 100/93
Con subsidio GPM
46
La reforma que se discute
actualmente.... (Acto Legislativo)
• Recuperación de la transición aprobada en
las leyes 797 y 860 de 2003
– Genera un ahorro del 17% del PIB
• Eliminacion de una mesada anual para
nuevos pensionados (mesada 14)
– Genera un ahorro del 12% del PIB
• Eliminar los exagerados costos de los
régímenes especiales.
Esperemos que su tránsito en el Congreso o su revisión en la
Corte Constitucional no resulten nuevamente en contra de los 47
intereses de los jóvenes
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
48
Cuentas generacionales y balance
generacional
• Cuentas generacionales: Valor presente del pago neto de
impuestos hechos por una cohorte durante toda su vida.
– Se ha utilizado este enfoque para examinar las consecuencias de los
sistemas de seguridad social y para evaluar la sostenibilidad fiscal de
estos
– El análisis se realiza simultáneamente con la restricción
intergeneracional del gobierno. Muestra que la sumatoria de las cuentas
de todas las generaciones deben igualar el valor presente del gasto en
consumo del gobierno más la riqueza neta del gobierno
Balance generacional es el neto entre los impuestos pagados y
los subsidios recibidos por una generación.
– Los desequilibrios entre generaciones se deben principalmente a
incrementos en los impuestos cobrados a las generaciones futuras con
el fin de financiar condiciones de seguridad social más beneficiosas para
49
la generación presente.
Resultados en algunos países
• Japón en donde se estima que el desequilibrio generacional es
cercano al 170%, las generaciones futuras tendrán que pagar
2.7 veces más de impuestos que la generación actual
• En Francia se ha encontrado que si las generaciones actuales
legislan por mayores pensiones para ellos y la mismas políticas
continúan, ellos impondrán una carga fiscal mucho mayor para
aquella generación que pagará impuestos en el 2050
• En Brasil se estima que la carga fiscal impuesta a las
generaciones futuras sobrepasará el 10% de sus ingresos.
• En el Reino Unido se ha encontrado que el desequilibrio no es
tan desmesurado como en los casos anteriores, gracias a
pensiones indexadas a precios.
50
Contenido
• Tendencias Demográficas
• Qué están haciendo los jóvenes?
• El Sistema Pensional y la reforma de 1993
• Una mirada macro fiscal al problema
pensional
• Bases de un enfoque intergeneracional
• Conclusiones
51
La insuficiencia de los aportes para financiar
los beneficios se agudizó en Colombia por:
• No se modificaron parámetros del sistema pensional
pese a cambios demográficos.
• Concesión de costosos beneficios a trabajadores del
sector público sin realizar reservas para su atención
• Mantener vigente el régimen de prima media y todos
sus beneficios, con un período de transición de 20
años.
52
La tarifa del IVA tendría que incrementarse de 16%
a más de 30% en el 2019 si se financiará la deuda
pensional por esta vía...
Tarifa efectiva sin reforma (extra)
35
30
25
20
15
10
5
2050
2047
2044
2041
2038
2035
2032
2029
2026
2023
2020
2017
2014
2011
2008
2005
2002
0
Fuente: DNP, presentación La Reforma Pensional: Estructura, Desafíos, Dilemas y Críticas. 53
Juan Carlos Echeverry. Junio 2002.
Inequidad. los jóvenes de hoy, además de no recibir subsidios, deben
asumir los costos de los que ya se pensionaron o los harán pronto
SUBSIDIOS IMPLÍCITOS EN LA TRANSICIÓN PENSIONAL VIGENTE
(Subsidio Prom edio por edades sim ples)
0.9
0.8
0.7
Subsidios
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
60
58
56
54
52
50
48 46 44 42 40 38 36 34 32
EDAD DE LOS COTIZANTES ACTUALES
30
28
Fuente: Documento en curso elaborado por: Gabriel Piraquive, Javier Osorio y Juliana Martínez
26
24
54
22
La reforma pensional no basta para
solucionar los problemas del sistema:
• Del pasivo a cargo del fisco: un 60% ya no es afectable.
– pensiones en curso de pago o próximas a obtenerse.
• Una reforma profunda lograría solamente una reducción
de la cuarta parte del déficit:
– (ajuste de beneficios y eliminación de todos los subsidios
diferentes a GPM, incluso los de los regímenes exceptuados y
que recortara el régimen de transición)
• Sólo un 15% de las obligaciones pensionales son
suceptibles de fondearse mediante el pago de mayores
contribuciones:
– Pero con graves consecuencias en el mercado laboral
55
Como financiar la deuda pensional de forma tal
que afecte menos a las nuevas generaciones (1):
• Recomposición del ajuste fiscal entre impuestos y
recorte del gasto.
• Reforma de estructura tributaria, orientada a crear
estímulos al recaudo local de impuestos; a ampliar
bases; y a reducir los tratamiento excepcionales y la
evasión.
• Todo nuevo ingreso de carácter extraordinario, debe
ahorrarse para atender las deudas pensionales.
– Apropiación y ahorro de excedentes y tributos de los
hidrocarburos.
56
Como financiar la deuda pensional de forma tal
que afecte menos a las nuevas generaciones (2):
• Reducir período de transición, incluyendo a los
regímenes exceptuados y reduciendo sus onerosos
beneficios.
• Re-direccionar fondos para la atención de las
obligaciones, unos puntos de los impuestos a la
nómina podrían financiar en alguna medida las
erogaciones.
• Se requiere indexar las pensiones al costo de vida
y no al salario mínimo.
57
Qué papel juegan las nuevas
generaciones?
• Se debe informar a las nuevas generaciones
del importante costo que tendrán que pagar
en mayores impuestos o en menores
oportunidades
• Siempre existe la posibilidad de negarse a
pagar la deuda, si sus intereses no son
representados
58
Descargar

La carga de los jóvenes en el sistema pensional