Créditos concedidos por Organismos Oficiales destinados a
financiar las exportaciones .
Medios
Objetivo
Fomentar las
exportaciones
•Condiciones más
ventajosas
•Plazos de vencimiento
mayores
Ley 11/1983
R.D. 677/1993
Orden 25/4/96
(Créditos CARI)
Crédito Oficial a la Exportación
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•
•
•
Créditos FAD
Créditos CARI
Créditos mixtos
Otros créditos y líneas de financiación
¿De dónde
vienen los
fondos
FAD?
Los créditos FAD son créditos concesionales otorgados a
países en desarrollo para la financiación de proyectos de
exportación y que permiten:
 La penetración de empresas españolas en nuevos
mercados y el conocimiento de sus productos, otorgando
para sus proyectos unas condiciones de financiación muy
ventajosas, que hacen su oferta más competitiva.
 Que los países en desarrollo accedan a unas condiciones
financieras concesionales o más favorables a las de
mercado, porque incorporan un elemento de liberalidad
o una donación implícita determinada, para la
adquisición de bienes y servicios necesarios para su
desarrollo.
De los
PPGGEE
De reembolsos
de préstamos
De intereses y
comisiones
¿A quién
se
conceden?
Países con renta
per cápita <
3465 $
Proyectos no
viables
comercialmente
Cash flow negativo
Inexistencia de fuentes
alternativas de
financiación
Conceptos financiables
• El importe de los bienes de equipo y servicios
exportados de origen español, en cuya valoración se
incluyen el flete y el seguro de transporte contratados
por el exportador con una compañía española, así
como la prima del seguro del crédito a la exportación, si
el servicio lo presta una compañía española.
• Importe de los bienes y servicios extranjeros
incorporados a la exportación española, con el límite
del 15% del importe total de los bienes y servicios
exportados (tanto españoles como extranjeros).
• Gastos locales, con el límite del 15%, sobre el total de los
bienes y servicios exportados.
En ocasiones, el crédito FAD no financia el
100% del proyecto, siendo completado en la
mayoría de los casos por un crédito comercial,
que cuenta con apoyo oficial a través de la
cobertura por CESCE (*) de los riesgos políticos
y comerciales y del seguro de tipo de interés
cubierto por el ICO con el sistema CARI. Esto es
lo que se conoce como créditos mixtos.
(*) Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación
Presentación solicitud
Secretaría de Estado de Turismo y Comercio
Estudio solicitud
Proyectos de desarrollo social básico: Mº Industria + Mº AA.EE.
Análisis de Propuestas
Comisión Interministerial del FAD
Aceptación
Gobierno receptor: Condiciones y Finalidad
Aprobación
Gobierno Español
Comunicación
Al Estado destinatario
Negociacion términos
Agente finaciero receptor
Firma y puesta en vigor
Imputación
Dccón. Gral. Comercio
Disposicion de fondos
Pago al exportador
Devolución y pago
Contribuciones a Organismos Multilaterales de Desarrollo de las que España es
socio. El Ministerio de Economía y Hacienda propone y el Consejo de Ministros
español aprueba la utilización de los recursos del FAD para llevar a cabo estas
contribuciones. Llegado el vencimiento de los compromisos españoles con el
Organismo y previa petición del Tesorero de dichos Organismos, el ICO abona los
importes comprometidos.
Es una Línea creada con cargo al FAD destinada a financiar mediante donaciones la realización de estudios de viabilidad por empresas consultoras españolas. La finalidad de estas
donaciones es favorecer que las empresas españolas ejecuten proyectos en el exterior. Estas donaciones realizadas con recursos del FAD revisten dos modalidades:
• Modalidad pública: la donación se concede a un país para que éste contrate con un consultor español la realización de un estudio. También está previsto que el objeto de la
donación sea el propio estudio, en cuyo caso la empresa consultora habrá tenido que ser contratada previamente por la Administración Española.
El importe máximo de estos estudios es de 300.506 € (50 millones de pesetas), aunque excepcionalmente pueden ser superados. El proyecto al que se refiere el estudio, en ocasiones es
financiado con un crédito FAD.
La propuesta es presentada por el país receptor ante el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio español, debiendo ser seleccionada la empresa consultora a través de un
procedimiento público.
El esquema de funcionamiento es muy similar al de los créditos FAD: una vez aprobada la concesión de la donación y firmado el Contrato entre el consultor español y la institución
extranjera receptora, el ICO formaliza la donación. A continuación la utilización de los recursos se produce a medida que el consultor español va cumpliendo los hitos establecidos en
el contrato de consultoría, para lo cual la institución receptora debe autorizar el pago y contar con el visto bueno de la Oficina Comercial española en la zona.
• Modalidad multilateral: consiste en realizar aportaciones a los fondos de consultoría de los Organismos Multilaterales de Desarrollo de los que España (a través del Ministerio de
Economía y Hacienda) es socio, como son el BID, Grupo Banco Mundial, etc. Habitualmente la utilización de los recursos aportados por España está vinculada a que sean
empresas consultoras españolas las beneficiarias.
• Existe una tercera modalidad cuyos recursos no proceden del FAD, es la denominada modalidad privada que se concreta en una póliza de seguro CESCE. En virtud de esta póliza
la empresa española exportadora cubre el riesgo de no ser adjudicataria de un proyecto para el cual ha contratado con una consultora española la realización de un estudio de
viabilidad. Esta modalidad se utiliza para proyectos privados en los que no hay un gobierno implicado o para casos en los que la empresa consultora ya está previamente elegida,
no siendo posible la realización de un proceso público de selección.
La L-500 es una línea creada también con recursos del FAD, cuya finalidad es financiar la contratación de
servicios de consultoría para la identificación, definición, seguimiento o evaluación de proyectos financiados
con cargo al FAD. La contratación del estudio es decidida por un Grupo de Trabajo compuesto por
representantes del ICO y de la Dirección General de Comercio e Inversiones de la Secretaría de Estado de
Turismo y Comercio.
La selección de la empresa tiene lugar por un procedimiento público de licitación sujeto a los principios de
publicidad y concurrencia. Sólo en casos justificados y siempre que la empresa contratada sea pública, se
puede recurrir a la adjudicación directa.
El Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI)
es un sistema de apoyo a las exportaciones
españolas de bienes y servicios mediante el cual se
incentiva la concesión, por parte de las entidades
financieras, de créditos a la exportación a largo
plazo (2 ó más años) y a tipos de interés fijos (tipos
de Consenso). Los créditos beneficiarios del CARI
pueden estar denominados en euros o en
cualquiera de las divisas admitidas a cotización
En un préstamo beneficiario del CARI se compara, cada seis meses, el
rendimiento que hubiera obtenido la entidad financiera prestamista si
hubiera formalizado el préstamo al tipo de interés de mercado, con el
que obtiene formalizándolo al tipo fijo de Consenso. La diferencia que
resulta, más un margen de gestión a favor de la entidad financiera, se
regulariza entre ésta y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) al término de
cada período comparado. Esta operación se denomina Ajuste y puede
dar lugar a un pago por el ICO a la entidad prestamista o viceversa.
Agentes intervinientes
• Exportadores españoles e importadores extranjeros.
• Entidades financieras : bancos, cajas de ahorros o
cooperativas de crédito.
• Organismos y entidades públicas españolas.
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El exportador español inicia el trámite informando a su cliente, el
importador extranjero, sobre los créditos a los que puede recurrir y que
pueden acogerse a un CARI
Las entidades financieras conceden los créditos a la exportación. Pueden
actuar como prestamistas únicas o agrupadas bajo formas contractuales
de sindicación u otras admitidas en derecho.
En el grupo de organismos y entidades públicas españolas, intervienen en
el sistema el ICO, la Dirección General de Comercio e Inversiones y
CESCE.
El ICO suscribe y firma los Contratos de Ajuste Recíproco de Intereses, en
su propio nombre pero por cuenta del Estado español, con la entidad
financiera prestamista.
El ICO realiza la liquidación de ajustes de intereses, su cobro o pago y, en
general, toda la operativa de gestión de los CARI. La Dirección General de
Comercio e Inversiones es el órgano de la Administración que autoriza la
formalización de los CARI y resuelve las incidencias que surjan en la
ejecución y desarrollo de los créditos beneficiarios del sistema. CESCE,
compañía especializada en la cobertura de este tipo de créditos, cubre los
riesgos de naturaleza política por cuenta del Estado y los riesgos de
carácter comercial.
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Crédito comprador extranjero: la entidad financiera
concede el crédito al comprador extranjero que tiene,
por lo tanto, la condición de prestatario; el
suministrador o exportador recibe directamente el
importe del crédito como pago por la venta realizada.
Crédito suministrador nacional: es el propio
suministrador o exportador el que asume la condición
de prestatario. El comprador extranjero sólo queda
vinculado con el suministrador por el contrato
comercial.
Línea de crédito: es una variante del crédito comprador.
La entidad financiera pone a disposición del
prestatario, generalmente un banco del país comprador,
un importe global con cargo al cual pueden financiarse
distintos contratos comerciales.
El importe de los bienes y servicios exportados de origen
español, en cuya valoración se incluyen:
• Flete y seguro de transporte contratados por el
exportador con una compañía española.
• Prima del seguro del crédito a la exportación si el
servicio lo presta una compañía española.
• El importe de los bienes y servicios extranjeros
incorporados a la exportación española.
• Las comisiones comerciales.
• Los gastos locales.
• Los intereses del crédito devengados y capitalizados
durante el período de disposición del mismo, previa
autorización de la Dirección General de Comercio e
Inversiones (Ministerio de Industria, Turismo y
Comercio).
El crédito acogido al sistema CARI podrá financiar
como máximo el 85% del importe de los bienes y
servicios exportados (españoles y extranjeros
incorporados) y de las comisiones comerciales, y
hasta el 100% de los gastos locales, teniendo en
cuenta las limitaciones siguientes:
Los bienes y servicios extranjeros incorporados a
la exportación, y considerados a efectos de
concesión de un crédito acogido a CARI, no
podrán superar el 15% del importe total de los
bienes y servicios exportados (españoles y
extranjeros).
Las comisiones no podrán superar el 5% del
importe total de los bienes y servicios exportados
(españoles y extranjeros).
El importe de los gastos locales no podrá superar el
15% del importe total de los bienes y servicios
exportados (españoles y extranjeros).
El tipo de interés aplicable a los créditos acogidos al CARI es el
Tipo de Interés Comercial de Referencia (CIRR), también llamado
Tipo de Consenso, que se calcula mensualmente para la mayoría
de las monedas de las OCDE.
El CIRR aplicable estará en función de la opción elegida:
• Si en el momento de hacer la solicitud de CARI ya está el
contrato comercial firmado el CIRR aplicable será el vigente en
el momento en que la solicitud se recibe en el ICO.
• Si en el momento de hacer la solicitud de CARI no está el
contrato comercial firmado se podrá elegir entre:
• CIRR vigente en la fecha de la firma del Contrato
Comercial.
• CIRR vigente en la fecha de recepción de la solicitud
en el ICO más 20 puntos básicos en concepto de
reserva de tipo.
Una vez firmado el CARI, el tipo de interés será fijo hasta la
amortización total del préstamo.
El plazo de amortización se fijará en función del Consenso de la OCDE (por tratarse de un mecanismo de
apoyo oficial financiero a la exportación) Podrá ser de 5 años, ampliable hasta 8,5 años, para los Países
Categoría I (definidos como aquellos con una renta per cápita superior a un determinado umbral de 5.605
USD), ó 10 años para Países Categoría II (resto países).
Impreso de solicitud debidamente cumplimentado, detallando las condiciones y características financieras
Certificado de materiales extranjeros.
Certificado sobre gastos locales.
Certificado sobre comisiones comerciales.
Certificado sobre vinculación accionarial con el comprador.
Certificado en el que conste si los bienes exportados son de nueva fabricación y, en caso contrario, el
valor de los bienes usados que se exportan.
Recursos
• Asignados en los PPGGE
Articulación de las ayudas
• A través de instituciones intermediarias extranjeras
• Son éstas las que responden de los créditos
Objetivo
• Mejora de condiciones de vida de colectivos vulnerables
• Ejecución de proyectos de desarrollo social básico
Descargar

El Crédito Oficial a la Exportación