I Congreso Latinoamericano de
Acceso a Servicios Financieros
Banco Mundial
Bancarización en América Latina
Perspectivas y Retos
Juan Buchenau
[email protected]
Agosto de 2009
1
Contenido






Inclusión Financiera en América Latina
Potencial y Riesgos de una Mayor Inclusión
Financiera desde la Perspectiva de Clientes
de Escasos Recursos
Barreras
Objetivos para la Próxima Década
Siete Retos
Actividades del Banco Mundial
Situación Actual en América Latina (1)

Solo 36 % de la población tiene acceso a
servicios financieros (25% - 60% vs. 96% en
economías desarrolladas)

Bajo nivel de depósitos / PBI (15% - 60% vs.
100% in economías desarrolladas)

Bajo nivel de crédito a empresas / PBI (20% 100% vs. 180% en economías desarrolladas)
Situación Actual en América Latina (2)

Demanda heterogénea (micro-empresas /
empleados / campesinos; formal / informal;
novel de educación, ingreso, etc.)

Oferta diversa (Bancos / Cooperativas / ONGs /
prestamistas; formal / semi-formal / informal
etc.)
Segmentos atendidos por:
Principales
oferentes
de servicios
financieros
a población
de escasos
recursos y
microempresas
Capacidad de los oferentes para brindar
servicios diversificados / sofisticados
Nivel de pobreza de los clientes
La inclusión financiera se da en
mercados altamente segmentados
5
Situación Actual en América Latina (3)

Falta de datos sobre el uso de servicios
financieros, especialmente por parte de clientes
informales y sobre la oferta de servicios
financieros por cadenas de valor, oferentes
semi-formales e informales, etc.

La mayoría de los países no cuenta con
esquemas de monitoreo periódico del uso de
servicios financieros, no se cuenta con una
referencia numérica para la definición y
monitoreo de políticas y estrategias de mercado
de inclusión financiera
Potencial y Riesgos de una Mayor Inclusión
Financiera para Segmentos de Baja Renta
El uso de servicios
financieros permite:

Reducir vulnerabilidad,
manejar eventos
imprevistos

Manejar estacionalidad
(agricultura) & distancia
(migrantes)

Hacer inversiones
mayores
La inclusión financiera
conlleva riesgos:

Perdidas como
consecuencia de fraudes
/ incompetencia de
entidades débiles o por
shocks
macroeconómicos:




Ahorros
Seguros
Remesas
Sobre-endeudamiento
Oferentes de alto riesgo



Organizaciones fraudulentas operan como
entidades reguladas bajo regulaciones laxas
(p.ej. algunas “cooperativas” que cometieron
fraude contra mas de 200,000 depositantes en
México en 2001)
Esquemas de pirámides (p.ej. Colombia,
Ecuador, Bolivia)
Entidades pequeñas que fracasan por falta de
profesionalismo
8
Barreras para una Mayor Inclusión
Financiera
Para la demanda:
 Falta de experiencia con
el uso de servicios

Desconfianza en
entidades financieras

Altos costos de acceso:
costos de transacción,
directos y de riesgo

Requerimientos formales
(p. ej. Identificaciones)
Para la oferta:
 Problemas de modelo de
negocio: Altos costos de
operación para
operaciones de bajo
monto

Falta de know-how sobre
metodologías adecuadas
a segmentos de bajos
ingresos, carencia de
productos adecuados

Limitaciones regulatorias
Que se podría lograr en una década?
Dos Objetivos

85% de la población de escasos recursos
hace uso de servicios financieros en forma
sostenible, el uso de dichos servicios
contribuye significativamente a mejorar el
bienestar de los clientes de bajos recursos

Los servicios financieros son ofrecidos en la
mayoría de los casos por entidades
financieras formales, eficientes y sostenibles
Siete Retos
Reto 1: Mejorar las Condiciones para la Expansión de
Entidades Solidas y Modelos de Negocio Adecuados

Entidades de todo tipo:




Con orientación comercial
Orientadas al grupo meta (que consideran la atención a
segmentos de baja renta como una opción de negocio)
Con modelos de negocio que permiten lograr economías
de escala, eficiencia y rentabilidad
Mecanismos:




Regulación adecuada (especialmente para semi-formales)
Asistencia técnica
Fondeo
Incentivos para lograr economías de escala y eficiencia
Reto 2: Asegurar Solidez en el Manejo de
Depósitos, Seguros, Remesas
Un marco que minimiza perdidas potenciales por
parte de los clientes:
 Regulación y supervisión
 Intervención rápida en esquemas fraudulentos
 Transparencia sobre el desempeño institucional
 Mecanismos para manejar entidades en
problemas (Planes de contingencia,
mecanismos de resolución, seguro de
depósitos)
 Pero: Ninguno de estos es perfecto, (ver crisis
actual) Que pasa si una entidad grande de
cualquier tipo llega a fallar?
Reto 3: Promover Ahorro

Oferta: Reducir y/o compensar el alto costo que
implica el manejo de pequeños ahorros



Demanda: Promover una “cultura de ahorro”



Cuentas especiales (retiros limitados, ahorro
programado, etc.)
+Venta cruzada de otros productos (créditos, seguros)
Cuentas de ahorro infantil
Subsidios al ahorro (Matching grants)?
Nuevos canales de bajo costo (banca móvil,
corresponsales) pueden reducir
significativamente los costos de transacción
tanto para oferentes como para los clientes
Reto 4: Pagos y Remesas





Son el servicio mas usado por los segmentos de
baja renta
Oportunidades: ampliar cobertura de canales de
bajo costo – corresponsales, banca por teléfono
celular (monederos electrónicos)
Corresponsales: diferente evolución en distintos
países, porque?
Monederos electrónicos: aun incipientes, requieren
regulaciones adecuadas, para salvaguardar los
recursos del publico
Estamos listos para masificar? Porque no hemos
avanzado mas?
Reto 5: Micro-seguros



Los micro seguros han sido introducidos con
mucho éxito en varios países: en India, México,
Bolivia hay una muy alta demanda por estos
productos
Requiere regulaciones especificas que reducen
el costo para emitir una póliza y permite la venta
de seguros estandarizados y accesibles (p.ej.
Pólizas de 1,000 dólares a un costo de 1 dólar
por mes)
Requiere de venta a gran escala, aprovechando
de preferencia relaciones existentes
Reto 6: Crédito (1)

Existen hoy una variedad de modelos sostenibles para
el otorgamiento de crédito a segmentos de baja renta
para una variedad de propósitos, los riesgos son
manejables

Un primer reto es expandir la capacidad de las
entidades existentes y reducir mas los costos
operacionales
Los costos operacionales pueden ser reducidos
mejorando el acceso a información sobre los clientes
(p.ej. información de compañías de servicios), facilitando
el uso de garantías muebles y logrando una mejor
integración de la oferta financiera con las cadenas de
valor

Reto 6: Crédito (2)

Un segundo reto es mejorar la oferta de financiamiento a
empresas micro, pequeñas y medianas:





Factoring
Leasing
Financiamientos de largo plazo
Acceso a capital de riesgo
El manejo del sobre-endeudamiento es una asignatura
pendiente. Sistemas adecuados de buro de crédito
(incluyendo todo tipo de oferentes) tecnologías de
crédito adecuadas y regulaciones adecuadas
(protección al consumidor), así como códigos de ética
de las instituciones pueden ser útiles
Excurso: Impacto de la Crisis sobre el
Crédito a Segmentos de Baja Renta (1)

Ejemplo México 2006 – T2 2009: la cartera
de consumo se desploma mientras la cartera
de una micro financiera sigue creciendo
Crédito al consumo: / cartera total bancaria
Cartera de Banco Compartamos (microcrédito)
Excurso: Impacto de la Crisis sobre el
Crédito a Segmentos de Baja Renta (1)

Ejemplo México 2006 – T2 2009: la
morosidad en consumo sube en
proporciones significativamente mayores que
en microcrédito
Morosidad crédito al consumo
Morosidad Banco Compartamos (microcrédito)
Posibles Razones para Diferencias en
Desempeño

Nivel de saturación de los mercados:



Consumo para asalariados urbanos vs.
Crédito a microempresas
Tecnologías crediticias:
Crédito altamente automatizado
(“paramétrico”) vs.
 Crédito con “toque personal”
 limite a la reducción de costos en segmentos
de baja renta?

Reto 7: Intervenciones
Gubernamentales y Regulación (1)

El reto principal es lograr políticas e intervenciones
coherentes y reducir distorsiones

Varios países han introducido políticas efectivas de
inclusión financieras (Brasil, Colombia, Chile)

No obstante, en muchos países persisten intervenciones
gubernamentales y regulaciones inadecuados
Reto 7: Intervenciones
Gubernamentales y Regulación (2)

Falencias frecuentes de programas
gubernamentales y regulaciones:







Multiplicidad de acciones, falta de coordinación
Banca publica que accede a subsidios que no son
otorgados a oferentes privados / cooperativos
Diferente tratamiento regulatorio de oferentes
(cooperativas, banca publica, oferentes bajo supervisión
prudencial)
Esquemas inadecuados de protección al consumidor
(p.ej. topes a las tasas)
Programas de condonación de deudas
Regulaciones excesivas contra lavado de dinero
Impuestos a transacciones financieras
Reto 7: Intervenciones
Gubernamentales y Regulación (3)

Una opción interesante es vincular la bancarización con
programas de transferencias condicionadas (p.ej.. Caixa
entrega mas de 100 millones de subsidios “Bolsa Familia”en Brasil): especialmente ahorros y seguros
Actividades del Banco Mundial


Investigación general sobre inclusión financiera:
cual es la situación? Que es lo que mejor
funciona?
Apoyos a gobiernos para definir / implantar
estrategias coherentes con el fin de:


Profundizar y diversificar oferta (pagos / ahorros /
seguros / remesas / créditos)
Garantizar solidez de la oferta y contar con
mecanismos para manejar crisis en el sector
financiero
Ejemplo de Elementos de Programa
de Reforma para Inclusión Financiera


Diagnostico
Definición de estrategia y medidas:






Reordenamiento y coordinación de programas
gubernamentales
Convergencia regulatoria, formalización y consolidación de
oferentes semi-formales
Regulaciones: corresponsales no bancarios; banca móvil;
garantías muebles; burós de crédito, etc.
Reordenamiento de incentivos a clientes e instituciones
Educación financiera, adecuada protección al consumidor
Diseño e introducción de esquemas de monitoreo
como referencia para formulación de políticas y
seguimiento a las mismas
Muchas Gracias!
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