Margen Bruto
Unidad III. Fuentes de Información y Análisis
Tema 3. Indicadores Económicos
1.Objetivos
2.Concepto
3. Metodología de Calculo. Margen Bruto Agrícola y Ganadero
4. Uso y Aplicación
5. Restricciones y Limitantes.
6.Conclusiones
7. Bibliografía
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1.Objetivos de la Clase
1.Desarrollar los conceptos Teóricos del Tema bajo
análisis .
2.Brindar una visión integradora de los temas a desa
rrollar
3.Ejemplificar los conceptos teóricos.
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2. Concepto
“ El Margen Bruto es una 1.Medida de Resultado
Económico , que se obtiene a partir de la diferen
cia entre el 2.Valor Bruto de la Producción de una
actividad y los 3.Costos Directos Totales que le
son afectados “
M. Br. = V. B. Pr. – C.D.
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1. Medida de Resultado Económico.
En su calculo intervienen los conceptos de Ingresos y
egresos efectivos y no efectivos o no monetarios.
Ejemplos:
i.
Ingresos No efectivos: Valorar la Diferencia de
Inventario en una actividad ganadera
ii.
Ingreso Efectivo: Venta de Trigo.
iii.
Egreso No Efectivo : Amortización de una Maquinaria
iv.
Egreso Efectivo: Pago de un insumo.
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2.Valor Bruto de la Producción.
“ Es el Ingreso obtenido por la valoración de:
1.
la producción vendida en el ejercicio
2.
las cesiones internas a otras actividades
3.
los stocks o inventarios al cierre del ejercicio.
La suma de estos conceptos constituyen el Ingre
so Bruto o Valor Bruto de la Producción
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3.Costos Directos de la Actividad
Son todas las erogaciones de dinero efectivas y/ o No
efectivas que se incurren o generan al realizar una activi
dad determinada.
Los costos directos pueden están integrados por :
1.
los gastos de los insumos adquiridos
2.
las amortizaciones directas de la actividad analizada
3.
los intereses al capital inmovilizado durante el periodo
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3. Metodología para el Calculo
Para desarrollar la Metodología de calculo de un
Margen Bruto necesitamos plantear el Modelo Tec
nico de la actividad sobre la cual vamos a trabajar.
a. Ex – ante : Actividad a desarrollar. Toma de Decisiones
b. Ex – post : Actividad ejecutada.Decisiones Tomadas
En ambas situaciones el Modelo Técnico debe ser un fiel
reflejo de la realidad , esto permitirá obtener un Modelo
Económico que arroje un resultado certero.
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3. Metodología para el Calculo
Actividad Agrícola.
A.- El Ingreso Bruto esta compuesto por :
i. Valor de la producción vendida a Precio Bruto de Venta
ii.Valor de las Cesiones a otras actividades a Precio Neto de Mercado
ii.Valor del Stock No vendido a Precio Neto de Mercado a la fecha de cierre.
Ejemplo : Trigo 07/08
Producción : 1000 QQ en 20 Has arrendadas , productividad de 50 QQ /ha.
Cantidad Vendida al cierre : 400 QQ
Cantidad Cedida al Trigo 08/09 : 100 QQ
Stock Cierre : 500 QQ
Precio Bruto de Venta : 55 $ / QQ
Precio Neto Cierre : 45 $ / QQ
Precio Neto Cesión : 48 $/ QQ
Cual es el Ingreso Bruto del Trigo cosechado en la campaña 07/08 ?
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Ingreso Bruto
Actividad Agrícola
Trigo 07/08
Concepto Cantidad
Precio
$
$ / QQ
QQ
$/Ha
Ventas
400
55
22000
1100
Cesiones
100
48
4800
240
Stock
500
45
22500
1125
Total
1000
49.3
49300
2465
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B.- Los Costos Directos están integrados por :
a. Labores.
i.
Precio de Mercado de la UTA de contratista
ii.
Valor real de la UTA del equipo propio ( Costo Operativo Maquinaria
Propia)
b. Semilla.
i.
Precio de compra a terceros
ii.
Valor de cesión interna + Gastos ( Limpieza , curados , etc. )
c. Agroquímicos y Fertilizantes.
i.
Precio de compra de Herbicidas , Insecticidas y Fertilizantes aplicados al
cultivo
Estos Costos conforman el Costo de Implantación y Protección y consti
tuyen el Capital Inmovilizado sobre el cual se calculan los Intereses. Son
los Costos Fijos del cultivo
d. Seguros contratados. Es también parte del Costo Fijo , pero no es Capital
Inmovilizado
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e. Cosecha.
i.
Precio de la cosecha por contratista ( % sobre la Producción o Valor fijo por ha )
ii.
Valor Real del equipo de Cosecha propio.
f. Gastos de Comercialización.
i.
Comisión de Venta ( % sobre Ventas )
ii.
Fletes de traslado ( $ / TT transportada )
iii.
Almacenajes propios o en plantas de terceros ( $ / TT almacenada )
iv.
Acondicionamiento de la producción vendida. ( secada , fumigadas , zarandeos y
limpiezas , $ / TT acondicionada)
v.
Paritarias ( $/TT o % sobre producción almacenada )
vi.
Rebajas y Bonificaciones por calidad ( % sobre Precio Venta de producto)
g. Arrendamientos.
i.
La superficie alquilada se destina a un cultivo determinado, integra el Costo
Directo , en el Margen Bruto de esa actividad.( Es Costo Fijo y Capital
Inmovilizado )
ii.
La Superficie arrendada se destina a varios cultivos , integra el Costo Indirecto ,
No se tiene en cuenta en el Margen Bruto.
h. Interés sobre Capital Inmovilizado.
i.
Financiamiento externo . Costo del capital tomado en préstamo
ii.
Financiamiento interno. Costo oportunidad del capital inmovilizado.
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2. Costos Directos
a. Labores
Pasadas
Coef. UTA
Valor UTA
UTA Total
$
$/Ha
S. D.
1
1
70
1
1400
70
Pulverizar
2
0.20
70
0.4
560
28
Fertilizar
1
0.25
70
0.25
350
17.5
1.65
2310
115.5
Total
$
$ /Ha
b. Arrendamiento ( 180 U$S/Ha )
11340
567
c. Semilla ( 135 Kg. /ha )
2574
128.7
d. Agroquímicos
1714
85.7
e. Fertilizantes ( 100 Kg. DAP y 120 Kg. Urea )
10458
523
Costo Implantación y Protección
28396
1420
f. Interés ( 12 % Anual )
1703
85
g. Seguros contratados
900
45
Costo Fijo( Lab.+ Imp. Prot. + Int. + Seg. )
30999
1550
h. Cosecha Contratista ( 8% s/ Producción)
4400
220
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i. Gastos Comercialización
$ / QQ
( 900 )
$
$/ Ha
Comisión ( 2 % s/ Ventas )
1,1
990
49.5
6
5400
2700
0.2
180
90
0
0
0
0.83
747
37.5
Total Gastos Comercialización
7317
366
II. Costos Variables
( Cosecha + Comercialización )
11717
586
Total Costo Directo (CF + CV )
42716
2136
Fletes
Almacenaje en Plantas de Terceros
Acondicionamientos
Paritarias ( 1,5 % s/ Ventas )
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Trigo 07/08
Indicador
$
$ / Ha
Ingreso Bruto
49300
2465
Costo Directo Total
42716
2136
Margen Bruto
6584
329
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Actividad Ganadera
A.- El Ingreso Bruto esta compuesto por la valoración de la Producción:
Producción = Salidas – Entradas +/- Diferencia de Inventario
1.Valor de las Salidas:

Valor de las ventas de carne a Precio Bruto de Venta

Valor de los traslados a Precio Neto de Mercado ( entre campos )

Valor de las Cesiones Internas a Precio Neto de Mercado (
Terneros de la Cría a la Invernada )
2. Valor de las Entradas:

Valor de las Compras a Precio Neto de Compra

Valor de los Traslados a Precio Neto de Mercado

Valor de las Cesiones Internas a Precio Neto de Mercado ( Vaq.
de Recría a Cría )
3. Valoración de la Diferencia de Inventario a Precio Neto de Mercado
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Ejemplo :
Planteo Técnico:
Cría 07/08 s/ 50 Has Ganaderas propias y 50 arrendadas con 30 Has de
Praderas y 20 de Verdeos , 30 Rollos de Pradera comprados
Ventas de Carne : 11375 Kg. de carne. ( 65 Tn a 175 Kg. / Cab.)
Precio Bruto : 3.5 $ / Kg.
Diferencia de Inventario : + 4000 Kg. de carne ( Retención 10 vacas )
Precio Neto de Mercado de Inventario : 2 $ / Kg.
Carga : 80 Vacas con 81 % DTT a 175 Kg. / Cabeza
Toros: 3 % sobre Vacas
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Ingreso Bruto
Cría
Concepto
Ventas
Dif. Inventario
Entradas
Total
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Cantidad
Kg.
11375
Precio
$ / Kg.
$
$/Ha
3.5
39813
398
+ 4000
2.0
8000
80
0
0
0
0
14375
3.32
47813
478
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B.- Los Costos Directos están integrados por :
a. Sanidad.
i.
Honorarios Veterinarios.
ii.
Costo del Programa Sanitario a Precio de Compra
b. Mano de Obra Directa
i.
Permanentes ( Sueldos , Cargas Sociales y Bonificaciones )
ii.
Temporarios ( Jornales Pagados )
c. Alimentación.
1.
Verdeos: Costo de Implantación y Protección Total
2.
Praderas:
i.
Costo Anual de Amortización
ii.
Costo Anual de Mantenimiento y Conservación.
3.
Suplementos:
i.
Henos , Rollos y Silajes: a Precio de compra o Costo de Pro
ducción Propia
Sales , Núcleos y otros : a precio de Compra.
Granos: a Precio de compra o a Valor de cesión interna
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d. Gastos Comercialización.
1.
2.
3.
4.
Comisiones de Venta ( % s/ Kg. vendidos )
Fletes de Traslados ( $ / Viaje )
Guías y Senasa ( $ / Cabeza )
Movimientos de Descarga ( % s/ venta )
e. Arrendamientos. Igual criterio que en las actividades agrícolas
f. Interés sobre Capital Inmovilizado.
i.
Praderas
ii.
Vientres y reproductores
iii.
Implantación de Verdeos
iv.
Arrendamientos pagados
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Costos Directos
Cabezas
$ / Cab.
$
$ / Ha
a. Sanidad
93
10
930
9.3
b. Personal
93
845
8450
84.5
11200
112
c. Arrendamientos
d. Alimentación
$
$ / Ha
1. Amortización Praderas
2126
21.26
2. Conservación de Praderas
1420
14.26
3. Rollos
3000
30
4. Avena ( 20 Has )
5000
50
Costo Alimentación
11546
115.46
e. Gastos Comercialización
( 10 % s/ Kg. vendidos )
3981
39.81
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20
Costo Directo Total
$
$ / Ha
a. Sanidad
930
9.3
b. Personal
8450
84.5
c. Arrendamientos
11200
112
d. Alimentación
11546
115.46
e. Comercialización
3981
39.81
Total
36107
361
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Cría 07/08
Indicador
$
$ / Ha
Ingreso Bruto
47813
478
Costo Directo Total
36107
361
Margen Bruto
11706
117
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4. Usos y Aplicaciones
A. Ex – post . Actividad realizada.
1.Herramienta para realizar el Diagnostico de Actividades.
2.Comparar y Evaluar los Resultados Económicos pasados de :
i.
Actividades , que hagan un uso similar de los recursos
ii.
Cambios tecnológicos introducidos en una actividad.
3. Controlar la ejecución de los Presupuestos ex - ante.
4. Se calcula sobre la base de Costos e Ingresos reales incurridos.
5.Resultado Único y real.
B. Ex – ante. Actividad a realizar
1.Herramienta utilizada para la Toma de Decisiones.
2. Planeamiento de :
i.
Actividades
ii.
Introducción de cambios Tecnológicos
3. Realizar Presupuestos Económicos
4.Se calcula sobre la base de Costos e Ingresos estimados.
5. Permite sensibilizar los resultados estimados.( Análisis de Sensibilidad. UV-T5)
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5. Restricciones y Limitantes
A. Ex – post .
1.No permite hacer el Diagnostico de los Resultados Económicos Globa
les de las Empresas porque no tiene en cuenta a la empresa en su con
junto.
2.En su calculo no se describen los Costos Indirectos , ni de Estructura.
B. Ex – ante.
1.Herramienta utilizada para la Toma de Decisiones en el corto plazo.
2. No es una herramienta para comparar y /o evaluar inversiones.
3. Es una herramienta de Presupuestacion Parcial.
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24
6. Conclusiones
1.El Margen Bruto es una herramienta que mide Resultados económicos
con los que se pueden :
i.
evaluar
ii.
controlar
iii.
comparar
iv.
planear.
cambios tecnológicos o actividades dentro de la empresa Agropecuaria.
2.Es una herramienta de calculo de resultados :
i.
Sencilla
ii.
Fácil interpretación
iii.
Masivamente difundida y usada
3.Tiene restricciones que limitan su uso .
4.Existen en el Mercado , Softwares para su calculo
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Rendimiento de Indiferencia. Es la cantidad de producción que se debe
obtener para cubrir los costos directos Totales y a la cual el Margen
Bruto es cero.
CTD ( $ / Ha ) = In. Br. ( $ / Ha )
CF($/Ha) + CVMe($/QQ) * Rinde (QQ/Ha) = Rinde (QQ/Ha) * Precio Bruto($/QQ)
CF($/Ha) = Rinde (QQ/Ha) * Precio Bruto($/QQ) - CVMe($/QQ) * Rinde (QQ/Ha)
CF($/Ha) = Rinde (QQ/Ha) * ( (Precio Bruto($/QQ) - CVMe($/QQ))
Rinde (QQ/Ha) = CF($/Ha) / (Precio Bruto($/QQ) - CVMe($/QQ)
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Ejemplo:
Ganadería:
CF ( $ / Ha) = 112 + 115.46 = 227.46 $ / Ha
CV ( $ / Kg. ) = 0.35 $ / Kg.
Precio ( $ / Kg. ) = 3.5 $ / Kg.
Rinde ( Kg. / Ha ) = 227.46 / 3.5 – 0.35
Rinde de Indiferencia ( Kg. / Ha ) = 72.2 Kg./ Ha
Agricultura:
CF ( $ / Ha ) = 1550
CVMe ( $ / QQ ) = 11.72
Rinde ( QQ / Ha ) = 50
Precio Bruto ( $ / QQ ) = 55
Rinde de Indiferencia ( QQ / Ha ) = 1550 / (55 – 11.72 )
Rinde de Indiferencia = 35.8 QQ / Ha
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Precio de Indiferencia: Es el Precio Bruto a vender para cubrir los Cos
tos Totales Directos y al cual el Margen bruto es cero.
CTD ( $ / Ha ) = In. Br. ( $ / Ha )
CF($/Ha) + CV($/Ha) = Rinde (QQ/Ha) * Precio Bruto($/QQ)
CF($/Ha) + CV($/Ha) / Rinde (QQ/Ha) = Precio Bruto ( $ / QQ )
Ejemplo:
Ganadería:
CF ( $ / Ha) = 112 + 115.46 = 227.46 $ / Ha
CV ( $ / Ha. ) = 39.81 $ / Ha.
Rinde ( Kg. / Ha ) = 143.75
Precio de Indiferencia ( $/Kg.) = 1.85$/ Kg.
Agricultura:
CF ( $ / Ha) = 1550 $ / Ha
CV ( $ / Ha. ) = 586 $ / Ha.
Rinde ( QQ / Ha ) = 50
Precio de Indiferencia ( $/Kg.) = 42.72 QQ / Ha.
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Variación de los ingresos y los costos (fijos, variables y totales) en
función del rinde
U$S/ha
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
0
0,5
1
CF
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1,5
2
CV
2,5
3
CTD
3,5
4
4,5
5
RINDE (tn/ha)
In. Br.
29
Retorno :Es la relación entre el Ingreso Bruto y los Costos Directos
descontados la cosecha en el caso de la agricultura.
Retorno = In. Br. ( $ / Ha ) / Costos Directos ( $ / Ha )
Ejemplo:
Ganadería:
Costos Directos ( $ / Ha) = 361
Ingreso Bruto ( $ / Ha ) = 438.2
Retorno = 438.2 / 361 = 1.21
Agricultura:
Costos Directos ( $ / Ha ) = Costos Total – Cosecha = 2136 – 220 = 1916
Retorno = 2465 / 1916 = 1.28
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Rentabilidad ( % ) : Es la relación entre el Margen bruto y el capital inmoviliza
do. Expresa la cantidad de dinero que ganamos por cada 100 pesos de inver
sion o inmovilización.
Rentabilidad ( % ) = Margen Bruto ( $ / Ha ) / Capital Inmovilizado ( $ / Ha )
Ejemplo:
Ganadería:
Margen bruto ( $ / Ha) = 117
Capital Inmovilizado ( $ / Ha ) = Costo Total – Gastos Comercializacion
Capital Inmovilizado = 361 – 39.81 = 321
Rentabilidad = 117/ 321 * 100 = 36 %
Agricultura:
Margen bruto ( $ / Ha) = 329
Capital Inmovilizado ( $ / Ha ) = Costo Total – ( Cosecha +G. Com.)
Capital Inmovilizado = 2136 - 586 = 1550
Rentabilidad = 329 / 1550 * 100 = 21 %
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7.Bibliografía
1 Barnard y Nix. Planeamiento y Control Agropecuario. Ed. El Ateneo.2da
Edición. 1984 Parte I. Capitulo 2.
2. Corradini , Grosz , Meneses y Metz. Costos , Rentabilidad y Toma de Decisión
es en la Producción Agropecuaria. Ed. OGE. 1984
3. Gonzáles y Pagliettini. Los costos Agrarios y sus Aplicaciones. Ed. FAUBA.
2001
4. AACREA – Banco Rio. Normas para Medir Resultados Economicos en las em
presas Agropecuarias.1990.
5. Revistas de Actualidad.
a.
Márgenes Agropecuarios
b.
Informe Ganadero
c.
Chacra
d.
Agro mercado
e.
Visión Rural
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32
6.Bibliografía
5.Arce Hugo. Administración ,Gestión y Control de Empresas Agropecuarias.
Ed. Macchi.1998
6. AACREA. Planeamiento Agropecuario I y II. Convenio AACREA – Banco Rio
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Margen Bruto - Escuela Agropecuaria