Enseñanzas de los
Riesgos Catastróficos
en México
Recaredo Arias Jiménez
Lima, Perú, Marzo de 2007.
1
Enseñanzas de los Riesgos Catastróficos
para el Sector Asegurador Mexicano
1. Antecedentes
2. Terremoto
3. La temporada de huracanes 2005
4. El Huracán Wilma a su paso por México
5. Pagos del Huracán Wilma
6. Deficiencias en Códigos Constructivos
7. Incrementos en precios Riesgos Hidrometeorológicos
8. Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracán en el Mercado Mexicano
9. Panorama Riesgos Catastróficos
10. Conclusiones
2
Antecedentes
3
MÉXICO: Un País con Grandes Riesgos Naturales
Fuente: Mapas National Geographic
4
Número de eventos catastróficos
en el mundo entre 1970 y 2005
300
250
200
150
100
50
catástrofes naturales
catástrofes antropógenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
0
5
El desarrollo del costo total de las catástrofes
entre 1970 al 2005
Katrina
Rita
Wilma
MM USD, a precios de 2005
$80
$75
$70
$65
$60
$55
$50
$45
$40
$35
$30
$25
$20
$15
$10
$5
$0
catástrofes naturales
catástrofes antropógenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
Charley
Frances
Ivan
6
Efectos Calentamiento Global
…ASI QUE EL AUMENTO
EN LAS TEMPERATURAS
DEL MAR GENERAN
HURACANES MÁS INTENSOS
WOW . . . ¿ QUÉ SERÁ
LO QUE ESTARÁ
CAUSANDO ESO ?
7
Efectos Calentamiento Global
8
Efectos Calentamiento Global
Global mean sea level rise (m)
9
¿Efectos Calentamiento Global?
Grandes Catástrofes Naturales 1950–2004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
10
¿Efectos Calentamiento Global?
Grandes Catástrofes Naturales 1950–2004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
11
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5)
(2
99
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$20.0
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$45
$40
$35
$30
$25
$20
$15
$10
$5
$0
W
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W
H
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ca
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Efectos Calentamiento Global
Los 11 más grandes siniestros para la industria
de seguros mundialmente (1970-2005)
$40.0
$21.5
$15.9
$12.0
$8.0
12
Grandes Siniestros en México
En México, 3 de los 6 eventos que han causado mayores pérdidas para el sector
asegurador ocurrieron en el 2005
(millones de dólares del 2005)
2,000
1,752
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
473
400
200
62
90
Huracán
Pauline
(1997)
Huracán
Juliette
(2001)
176
228
302
308
Huracán
Emiliy
(2005)
Huracán
Isidore
(2002)
567
0
Fuente: Información de AMIS
Huracán
Kenna
(2002)
Huracán
Stan
(2005)
Terremoto
Cd. De
México
(1985)
Huracán
Gilbert
(1997)
Huracán
Wilma
(2005)
13
Antecedentes. Las Primas en el Mercado Mexicano
Cuota Promedio de Mercado de Incendio y Ramos Catastróficos
(Incendio Puro, Terremoto, Huracán e Inundación), 1986-2002
7.0‰
6.0‰
5.0‰
Cuota Promedio de Mercado
4.0‰
3.0‰
2.0‰
1.0‰
Regulación
Libre mercado, mercado suave, apertura
0.0‰
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fuente: Elaborada con información del Anuario Estadístico CNSF y EstadisticAMIS
Cuota Promedio =
Primas
Sumas Aseguradas
14
Antecedentes. Los Siniestros en el Mercado Mexicano
Monto de Siniestros Ocurridos del Mercado en el Ramo de Incendio
(Incendio Puro, Terremoto, Huracán e Inundación), 1986-2002
Pesos Constantes Base 2002=100
8,000
7,000
Inundaciones
Tabasco
Puebla y
Veracruz
Millones de Pesos
6,000
5,000
Roxanne,
Sismo 7.3°R
Manzanillo
4,000
3,000
Juliette
Gilberto
Pauline
2,000
1,000
0
Isidore,
Kenna
Isis,
Javier,
Mitch
Siniestro Ocurrido del
Mercado
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fuente: Elaborada con información del Anuario Estadístico CNSF y EstadisticAMIS
15
Antecedentes. El Margen
Comparación Primas y Siniestros del Mercado Mexicano
Para el ramo de Incendio, 1996 - 2002
7,000
Regulación
Libre mercado, mercado suave, apertura
6,000
Primas Directas de Incendio
Millones de Pesos
5,000
Diferenica:
Primas - Siniestros
4,000
3,000
2,000
Siniestros Directos de Incendio
1,000
0
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
19
00
20
01
20
02
20
Fuente: Elaborada con información del EstadisticAMIS
16
Terremoto
17
Terremoto y Erupción Volcánica
18
Imágenes del Sismo de 1985 en México
Láminas tomadas con autorización del M. En I. Raúl Jean Parilliat, expuestas en el Seminario de “Los Sismos de Septiembre de 1985, Avances y Logros”, ERN, México D.F. 6 oct 05
19
Recuento del Sismo de 1985 en México
Número aproximado de Construcciones en el D.F.
Número de Construcciones Dañadas
1,000,000
60,000 = 6%
Monto total aproximado de la Pérdida:
Número de pólizas con reclamación:
4,000 millones de dólares
7,000 pólizas
La Triste Realidad
• Pérdida Total
• Pérdidas Reclamadas
• Pérdida a cargo de Asegurados
por infraseguros
• Pérdidas Aseguradas
• Contribución de Asegurados por
Coaseguros y Deducibles
• Pérdidas Indemnizadas
4,000 millones US
100.0%
400 millones US
10.0%
75 millones US
1.9%
325 millones US
8.1%
85 millones US
2.1%
240 millones US
6.0%
Fuente: AMIS “Datos Relevantes del Terremoto del 19 de Septiembre de 1985”
20
Muestra de Información sobre el Sismo de 1985 en México
21
La Ciudad de México
se asentó encima
de un lago.
Hoy hay zonas de la
ciudad con lodos y
arcillas a escasos 3 o 4
metros de profundidad.
22
Comportamiento del Suelo y Hundimientos Diferenciales.
Ciudad de México, Sismo de 1985
ZONA DE LOMAS
ZONA DE TRANSICIÓN
ZONA DE LAGO COMPACTADO
ZONA DE LAGO VIRGEN
¡¡¡Distintas Escalas!!!
En las zonas del lago los sismos
son más intensos y duran más.
23
La Ciudad de México se Hunde . . . .
E v o lu c ió n d e h u n d im ie n to s e n la C iu d a d d e M é x ic o
Fuente: Presentación Ing. César Buenrostro en AMIS , “Los Sistemas de Drenaje y Desagüe Pluvial de la Ciudad de México y su Area
Metropolitana”, 29jun05.
24
La Ciudad de México se Hunde . . . .
14 escalones en 2007
sin escalones (original)
25
Deficiencias en la Construcción
26
Deficiencias en la Construcción
27
Deficiencias en la Construcción
28
Erupción Volcánica (Sin Costo en la Compra de Terremoto)
29
Riesgos Erupción Volcánica
Flujo Piroclástico
Lava
Ceniza
30
La Temporada de Huracanes del 2005
31
La temporada de huracanes 2005
Récord mundial
• 14 huracanes, cifra récord, superando a 1969 donde se
produjeron 12 de estos meteoros.
• 27 tormentas tropicales nombradas, lo que superó el registro de 1933, con 21
tormentas nombradas.
• Hubo 103.25 días de tormentas nombradas, sólo sobrepasada por 1995
donde se dieron 120.5.
• 16.75 días de huracanes intensos (mayores o iguales a categoría tres),
equiparable sólo a la temporada de 2003.
• Tres huracanes categoría 5 (Katrina, Rita y Wilma). Desde que se tienen
registros, nunca se habían formado tres huracanes con esta intensidad en
una sola temporada.
• La presión atmosférica central de Wilma llegó a ser de 882 mb (milibares), la
mínima jamás registrada, superando a la del Huracán Gilberto (888 mb.). Esto
significa que Wilma tiene el record de vientos más fuertes jamás registrados
en un huracán.
Fuente: Summary of 2005 Atlantic Tropical Cyclone Activity and verification of author’s seasonal and monthly forecast, William
M. Gray and Philip J. Klotzbach, Colorado State University, Jan 06. Actualización AMIS.
32
$28 mil millones de dólares en 2004
CHARLEY
FRANCES
Agosto 13
US $8 mil m
Septiembre 5
US $5 mil m
IVAN
JEANNE
Septiembre 16
US $11 mil m
Septiembre 25
US $4 mil m
Fuente: Gen Re, en plática Horst Agata Seminario Cancún Amasfac
33
¡¡¡ $60 mil millones de dólares en 2005 !!!
Dennis
Katrina
Julio 5
US $2 mil m
Agosto 23
US $40 mil m
Rita
Wilma
Septiembre 18
US $5 mil m
Octubre 15
US $12 mil m
Fuente: Gen Re, en plática Horst Agata Seminario Cancún Amasfac
34
El Huracán Wilma a su Paso por México
35
Wilma en Cancún
36
Wilma en Cancún
37
Nadie estaba Preparado al 100% para un Huracán Así
SOCIALES:
• Generó el mayor impacto social y económico en la historia de Quintana
Roo.
• A varios días del fenómeno, vastas áreas sin acceso.
• Autoridades rebasadas por rapiña (no se había visto algo así).
• Desabasto de alimentos y artículos de primera necesidad.
• Pérdida de playas y falta de muros de contención.
• Insuficiencia e incremento en los costos de materiales de reconstrucción y
mano de obra en la zona.
IMPACTO EN ASEGURADORAS
• Número de siniestros sobrepasó al mercado (20,000 siniestros generados
en un día).
• Número insuficiente de ajustadores y peritos para realizar las inspecciones
preliminares y ajustes.
• Falta de resguardo de documentos importantes.
38
El Seguro de Riesgos Hidrometeorológicos en México.
a) Cobertura GLOBAL de Daño Directo por los riesgos de:
 huracán y vientos tempestuosos
 inundación
 inundación por lluvia
 marejada
 golpe de mar
 avalanchas de lodo
 granizo
 helada y nevada
b) Cobertura de Bienes a la Intemperie
- Opcional
- Suma independiente
39
El Seguro de Riesgos Hidrometeorológicos en México.
c) Exclusiones típicas:
-
Bienes en sótanos
-
Pérdida de playa
-
Rapiña y saqueos
d) Pérdidas Consecuenciales:
-
Terrenos
- Remoción de Escombros
-
Cultivos en pie
- Pérdida de Rentas
- Pérdida de utilidades, gastos fijos
y salarios
- Gastos extras para continuar con
operaciones normales
- Ganancias brutas no realizadas
- Reducción de ingresos
40
El Huracán Wilma
• Wilma es el siniestro
asegurado más costoso en
la historia del mercado
Latinoamericano.
• El costo de los daños
provocados por el Huracán
Wilma en México se estimó
en $3,000 mUS. Las
aseguradoras terminarán
pagando 2/3 del monto
total de los daños
ocasionados.
• Las pérdidas aseguradas
por Wilma equivalen a la
suma, en pesos, de los 7
eventos más costosos que
se conocían, englobando a
los huracanes Gilberto,
Isidore, Emily, Stan y Kenna,
al sismo de 1985, y al
siniestro del satélite
Solidaridad.
41
Acciones después del Huracán
• Movilización de personal de aseguradoras a la zona.
• Creación de un Comité específico para atender el Evento. Sesiones con
autoridades, ajustadores, reaseguradores, Amasfac.
• Instalación de una oficina de la AMIS en Cancún por 6 semanas.
• Contratación de un despacho de manejo de crisis.
• Solicitud modificaciones regulación a la CNSF.
• Redefinición del alcance del texto con base en el aprendizaje de los casos.
• Revisión de costos del riesgo catastrófico.
• Monitoreo continuo de anticipos y pagos.
• Elaboración de manual sobre qué hacer en situaciones de crisis y entrenamiento
de personajes clave para atender casos similares.
• Presencia en la zona. Reuniones con Secretarios, Gobiernos, Asociaciones,
Cámaras, Órganos de Representación.
• Presencia en medios, sobretodo locales. Monitoreo permanente de medios.
• Seminario de Administración de Riesgos en la zona con la participación de
expertos en el tema.
42
Contratación Despacho de Manejo de Crisis
La opinión pública: Valuación mediática medios regionales
Negativo
11%
Negativo
33%
Neutral
5%
Positivo
55%
Positivo
84%
Primer
a visita
Antes de la primera visita
Cobertura del 16 marzo al 24 abril
Alto perfil en medios regionales y
nacionales, abordado por los
líderes de opinión y las fuentes.
El tono de las declaraciones y
notas en prensa en su mayoría
negativo y agresivo. Balance:
39% positivo, 57% negativo.
Esto impactó en la imagen y
reputación sectorial.
No se había escuchado la voz
del sector.
Segunda
visita
Positivo
100%
Tercera
visita
Neutral
12%
General después de las visitas
Cobertura global 24 abril al 4 septiembre
Revertimos la tendencia negativa: la voz del
sector ha sido escuchada. El tema tiene
presencia en medios regionales, con cifras
actualizadas e información precisa.
La opinión negativa sobre el sector generada
sólo por asuntos particulares.
Resultados en medios locales: contención de
la problemática que se circunscribe sólo en
la plaza (no saltó a nivel nacional).
Valorización económica* (el costo benéfico)
de las notas es de $2,207,256.75 M.N. Esto
coadyuva a la recuperación de reputación y
prestigio del sector
*La valorización económica esta calculada por la sumatoria del costo del
espacio de cada nota en el medio de comunicación en que fue publicada
43
Contratación Despacho de Manejo de Crisis
La opinión pública: Análisis de picos de cobertura en los medios regionales
NEGATIVA Confirman que un grupo de cinco
aseguradoras se retiraron de Cancún, destino
al que consideran poco conveniente por ser
paso de huracanes.
Picos de cobertura mediática en
Quintana Roo 16 marzo-4 septiembre
NEGATIVA Los Hoteleros de Cancún entablaron por
lo menos seis denuncias penales en contra de
las aseguradoras que no han cubierto los 150
millones de dólares en daños, a casi medio
año del impacto de "Wilma".
Visita 1
3
20
1 2
Visita 3
16/05/2006
16/04/2006
5
6 7
16/06/2006
5
Fecha
8
9
16/08/2006
4
16/07/2006
10
0
POSITIVA Reuniones de la AMIS en Cancún
Visita 2
16/03/2006
# de
notas
15
POSITIVA El Director General de la AMIS Recaredo
Arias, comentó que los hoteleros de Cancún
que fueron afectados por Wilma, ya se
encuentran en negociaciones sobre las
indemnizaciones pendientes.
POSITIVA La AMIS presentó una propuesta de Ley
de Construcción a los ayuntamientos para
obligar a desarrollar las estructuras más
fuertes para resistir los eventos
meteorológicos.
POSITIVA Reembolso de aseguradora permite
reinaugurar oficinas de Semarnat.
NEUTRAL Pocos restaurantes renovaron seguros.
POSITIVA Reuniones de la AMIS en Quintana Roo
Negativo
Neutral
Positivo
POSITIVA Seminarios de la AMIS en Cancún y Playa
del Carmen
44
Huracanes 2005. Siniestros Ocurridos por Giro
Fuente: AMIS
Se estima que el monto total en Emily rondó los $300 mUS, con lo
que el total 2005 alcanzó los $2,250 mUS
45
El Huracán Wilma. Impacto al Fonden
• El fondo Nacional de Prevención de Desastres (Fonden) pagó $180 millones de
dólares en Wilma, mientras el sector asegurador pagó casi $1,800.
• En Stan el Fonden pagó $1,800 millones de dólares y el sector asegurador $228.
Millones de Pesos
Fonden: presupuesto y gastos,1996-2006
1996
1997
1998
1999
2000
Presupuesto
2001
2002
Gastos
2003
2004
Fondo
2005
2006
46
Pagos del Huracán Wilma
47
Después del Huracán Wilma. Costos de la Regulación
No obstante la magnitud del evento, no fue necesario utilizar capital o recursos
diferentes a la propia cobertura de reaseguro, las reservas de riesgos en curso o la
incipiente reserva catastrófica (llevaba 9 meses de haberse iniciado su constitución).
•
Mayor requerimiento de capital regulatorio:
El costo de capital se calcula hoy día utilizando los montos de siniestros de los
últimos tres años multiplicado por 32.8% y por el porcentaje de retención de
siniestros de la compañía en el último año o el del mercado de los últimos tres años,
el que sea mayor.
A nivel sector se requirieron más de $150 millones de dólares de capital adicional,
en tanto se modifica la regulación, por concepto del margen de solvencia.
•
Requerimiento de reservas por el concepto de Suficiencia:
En tanto no se encuentre listo el modelo de la UNAM, el sector tiene que calcular la
suficiencia o insuficiencia de las cuotas con los métodos registrados por la
aseguradora. Se estima un impacto de más de $30 millones de dólares de
capital adicional.
El costo de este capital no se encuentra incluido en la nueva tarifa que se está utilizando
en el mercado después del huracán WIlma.
48
Avances en el pago de siniestros
Comportamiento del Avance en los Pagos de Siniestros en una Catástrofe
en monto- antes de la ocurrencia del Huracán Katrina.
Comportamiento de Pagos Daños Catastróficos
Comportamiento de Pagos WTC 11sep
Fuente: RMS (Risk Management Solutions)
49
Avances en el pago de siniestros
El Sector Asegurador Mexicano ha venido pagando a un ritmo semejante a los
estándares internacionales. En la comparación se excluyó a Katrina (en
donde hay muchos problemas en el avance en los pagos por la definición de
daño directo inundación vs. huracán). Si no, la comparación sería aún mejor.
94.8% del monto Pagado
Agrandando
la gráfica y
comparando
vs. Wilma en
México
Porcentaje del Pago (Monto)
100
90
80
70
60
50
Internacional (RMS)
40
Huracán Wilma
30
20
10
0
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 12 14 15 16 17 18
Meses después de la Ocurrencia del Fenóm eno
50
Deficiencias en Códigos Constructivos
51
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
Objetivos:
• Normas para conservar la vida
• Normas para dar continuidad a la operación de los negocios
Básicamente, resistir huracanes categoría 4 SS.
-
Reforzamiento cimentación.
-
Muros de contención de concreto armado para resistir fuerzas no sólo de contención.
-
No muros exteriores de tablaroca o fibrocemento.
-
Tamaños máximos de cristales y refuerzos a los mismos y a sus soportes.
-
Techos diseñados para resistir presiones, sobretodo estructuras de naves industriales.
-
Ráfagas creadas por irregularidades en planta.
-
Objetos que puedan ser proyectados como misiles
-
Limitar domos y tragaluces. Resistentes.
-
Sótanos.
-
Palapas.
-
Anuncios y espectaculares.
-
Postes de luz y antenas.
-
Gasolineras.
52
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Muros de contención de concreto armado para resistir fuerzas no sólo de contención.
-
Barreras que impidan socavación
-
Diseño de muros exteriores. No tablaroca ni fibocemento. Amarrados a columnas.
53
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Limitar muros interiores de tablaroca
-
Limitar plafones y “escenografía” de tablaroca
54
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Posibles misiles
55
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Irregularidades en planta
-
Aberturas por equipos desprendidos
56
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Limitar domos
-
Porcentaje máximo de cristales y dimensiones
57
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Puertas y ventanas sin protección
-
Contenidos no protegidos
58
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Palapas
-
Sótanos
59
Sugerencias de Modificación en los
Códigos Constructivos
-
Anuncios y espectaculares
-
Postes de luz y antenas
60
Incrementos en Precios, Riesgos Hidrometeorológicos
61
Recapitulación
2007
???
2006
John
Lane
2005
Wilma
Stan
Emily
2004
Iván
2003
2002
Ignacio
Kenna
Isidore
Modificaciones a la Regulación
Desarrollo Modelo
Impacto Capital
Adecuación Tarifa y Texto
Golpe de Wilma
Las Primas Perversas
Proveedores Modelo
Re-adopción Texto y Tarifa
Modificación compensaciones Tarifa
Los 4 Huracanes en la Florida
D es or d e n en el Mercado
Adopción Texto y Tarifa
Lanzamiento Texto y Tarifa Riesgos Hidrometeorológicos
Modelo HurIn
Desarrollo de la Tarifa (base experiencia 7 años)
Trabajos sobre el Texto Riesgos Hidrometeorológicos
2001
Pauline
62
¿Por qué suben los precios de la cobertura?
Alto crecimiento en las zonas más expuestas:
• El cuadro anexo presenta el número de años en que se duplica cada
concepto (tasas intercensales).
• Por ejemplo, en Cancún cada 7.3 años hay el doble de viviendas e
infraestructura urbana y, por ende, mucho mayor riesgo
Número de Años en Que Se Duplica
Municipio
Los Cabos
Cancún
Rivera Maya
Mérida
Progreso
Campeche
Ciudad del Carmen
Acapulco
Puerto Vallarta
Bahía de Banderas
Mazatlán
El Número de Establecimientos
La
La Vivienda
Población
Comerciales
Manufactureros
de Servicios
7.9
8.0
2.1
29.4
27.2
31.2
29.5
35.2
13.7
17.1
36.3
7.0
7.3
1.9
20.1
19.4
20.4
20.0
22.0
11.4
12.5
20.4
*/ Las celdas vacías "-o-" representan decrementos.
Fuente: INEGI
12.3
9.0
2.5
107.0
49.0
63.4
-o23.0
10.0
-o16.5
11.0
11.7
2.6
-o-o154.5
-o6.2
6.5
-o13.3
9.2
7.8
2.5
21.5
14.3
17.6
32.4
9.3
7.1
26.5
10.0
63
¿Por qué suben los precios de la cobertura?
Porqué estamos más expuestos: sofisticación
Antes
(dólares)
Ahora
Fuente: Partner Re
64
¿Por qué suben los precios de la cobertura?
Incremento de Huracanes
Década
1960-1969
1970-1979
1980-1989
1990-1999
Incremento
60’s-90’s
Número de Eventos
8
13
29
36
4.5 veces
Daños a la Economía
(en mil mio USD)
24.2
33.6
40.5
118.7
4.9 veces
Daños Asegurados
(en mil mio USD)
5.7
8.9
19.6
66.4
11.6 veces
Fuente: Münchener Rück, Topics
65
¿Por qué suben los precios de la cobertura?
• Modificación de parámetros de medición al alza en los modelos
internacionales:
- RMS (Risk Management Solutions, Inc.)
- ARA (Applied Research Associates, Inc.)
- EQECAT, Inc. (subsidiaria de ABS Group)
- AIR Worldwide Corp. (subsidiaria de ISO, Insurance Services Office)
- Reaseguradores (Munchener, Swiss Re, Partner Re, Gen Re)
- Corredores de Reaseguro (Benfield Grieg, Impact Forecasting de AON Re)
•
Incrementos sustanciales en los costos de programas catastróficos
en más de 250%-300%:
Éstos aplican sobre una base mucho mayor, con lo que el costo a las
aseguradoras en algunos casos rebasa del 600%. Prácticamente ya no hay
contratos proporcionales en el mercado mexicano.
66
¿Por qué suben los precios de la cobertura?
Cuotas de Huracán para el Caribe, 2006
(Cuota Promedio, Porcentaje)
M ÉXICO Frente a la Playa
M ÉXICO Tierra Adentro
Antigua
Aruba
Bahamas
Comercios
Barbados
Casa Habitación
Belice
Curazao
Granada
Islas Anguilla
Islas Cayman
Islas Turks y Caicos
Islas Vírgenes Británicas
Jamaica
M ustique
República Dominica
San Croix
San John
San Kitts
San M aarten
San Thomas
San Vincent
Sta. Lucia
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
67
Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracán en el Mercado Mexicano
68
Modelaje de Riesgos Catastróficos en México
Usos Regulatorios
•
Cálculo de la Reserva de Riesgos en Curso (Prima Pura de Riesgo por Devengar)
•
Método de alimento a la Reserva Catastrófica de Terremoto
•
Determinación del Límite Técnico o tope a la Reserva Catastrófica (90% del PML
de los últimos 5 años)
•
Determinación del Capital Mínimo de Garantía para operar los seguros de
Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos (no se requiere capital adicional siempre
que la reserva catastrófica más la cobertura catastrófica de reaseguro superen en
conjunto al PML de la cartera)
Usos Adicionales en el Mercado
•
Conocimiento de la exposición y riesgos expuestos
•
Definición de estrategias de reaseguro para Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos
•
Herramienta para administración de cúmulos
69
Terremoto
Terremoto
•
Modelo en operación desde 1999
•
Cada Aseguradora compró el Sistema
•
Sistema paralelo para Reaseguradores
•
Calcula la Pérdida Máxima Probable (PML) y la Prima Pura
o de Riesgo
•
Base oficial para:
• El cálculo de la Reserva de Riesgos en Curso
• El alimento a la Reserva Catastrófca de Terremoto
• La determinación del Límite Técnico (tope) a la Reserva Catastrófica
•
En pláticas con la CNSF para la entrada de la versión “2”, mejorada, del modelo
70
Riesgos Hidroeteorológicos
Riesgos Hidrometeorológicos
•
Mismas bases conceptuales que el Sistema de Terremoto
•
Fecha de lanzamiento 31 de diciembre de 2006
•
Coinversión Regulador y AMIS (ahorros considerables para las Aseguradoras)
•
Unificación de regulación de Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos (ene’07)
•
Riesgos Considerados:
• Huracán, Marea de Tormenta
• Maremoto o Tsunami
• Inundación (3 Cuencas Hidrológicas principales en México)
• Granizo
71
Panorama Riesgos Catastróficos en México
72
Panorama Riesgos Catastróficos
a) Terremoto
• No se requiere capital para operar el ramo mientras que el
monto del PML a retención de la compañía esté cubierto con el
monto de la cobertura catastrófica de reaseguro (XL Cat) más
el saldo de la reserva catastrófica (RCat).
• Si la prima emitida menos los gastos (comisiones, gastos de
administración) es menor a la prima del modelo de la UNAM,
se requiere constituir el diferencial de reserva (esquema de
suficiencia).
Práctica
“Teoría”
5% Utilidad
5% Comisión
15%
Gastos Admon.
Costo XL
• El 100% de la reserva de riesgos en curso (modelo UNAM) se
alimenta a la reserva catastrófica conforme ésta primera se va
devengando. Si se incluyeron recursos por insuficiencia de
prima también se van a la catastrófica.
¿Cuánto estamos
Prima de Riesgo
• Se requiere cobrar bastante más que la prima del modelo de la cobrando?
UNAM para pagar gastos, constituir y mantener la reserva de
IBNR, reservar el costo deque la prioridad desaparezca y
sobretodo pagar el costo del exceso de pérdida y alguna
posible reinstalación.
=Prima Modelo UNAM
• ¿Cuál es la relación de tu compañía entre la prima emitida de
terremoto y la prima del modelo de la UNAM?
¿rel.>3, 2<rel.<3, 1<rel.<2, 0.75<rel.<1, rel.<0.75?
73
Panorama Riesgos Catastróficos
b) Riesgos Hidrometeorológicos
Esquema “en transición” hacia una regulación como la de terremoto. Mientras:
• Se exige tener un capital equivalente al 32.78% de las primas o al 56.87% de los
siniestros considerando una retención de mercado promedio de 19.5%. Después de
Wilma, la mayoría de las aseguradoras tienen que mantener un capital equivalente al
19.5% de los siniestros brutos.
• Mientras no esté operando el modelo de la UNAM para Riesgos Hidrometeoro-lógicos,
se requiere constituir una reserva por suficiencia con los métodos que tenga registrada
la compañía. No se reconocen las recuperaciones no proporcionales de la cobertura
catastrófica XL.
• La reserva de riesgos catastróficos se va alimentando con el 35% de la prima de tarifa
de AMIS, con independencia de la cuota cobrada (el diferencial entre la prima emitida y
el 35% de la tarifa de AMIS está calculado para pagar el costo de la cobertura
catastrófica, las comisiones y los otros gastos).
En ambos casos (Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos), si se tiene un
contrato proporcional con límite por evento:
-
Se requiere constituir una reserva adicional de riesgos en curso, que depende de qué
tan alejado esté el límite del PML.
-
Para el cálculo del PML, los contratos con límite deben considerarse 100% retenidos, lo
que implica mayor capital o comprar de capas innecesarias de protección.
74
Panorama Riesgos Catastróficos
• Después de los huracanes del 2005, los costos de las coberturas catastróficas se
incrementaron significativamente.
• Una porción del costo se está financiando, ya que la protección opera para las
pólizas con cuotas ya emitidas antes de los cambios de tarifa y parte con las
nuevas.
Dependiendo de la exposición y siniestralidad de 2005
(principalmente Wilma), se abrió el spread de cuotas
R.O.L. Mercado Mexicano (Promedio)
8.0%
7.0%
Rate on line
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
?
2.0%
1.0%
0.0%
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Año
75
Primas de Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos
• En 2005,el mercado de Daños perdió $236
millones de pesos de primas en los ramos de
Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeorológicos en comparación con el 2004.
• En general se cobró más por las coberturas de
Riesgos Hidrometeorológicos, representando
más de $332 millones de pesos de incremento
en primas.
• Sin embargo, Incendio perdió en primas $515
millones de pesos y Terremoto perdió $55
millones de pesos. La mitad de las compañías
tiene caídas importantes de primas en el ramo
de Incendio.
• Se bajaron las cuotas de otros ramos para no
impactar al cliente ante los costos de riesgos
hidrometeorológicos.
76
Costo Integrado de las Coberturas Catastróficas
• A manera de ejemplo, si una cartera con un PML de 6% de terremoto en zona
crítica está concentrada en DF y Acapulco y el costo del programa catastrófico
es de 6.5%, esta compañía debería estar cobrando una cuota promedio de 3.9 al
millar sólo para pagar el programa. Además hay que contemplar los otros
gastos.
En adición al costo del programa
hay que considerar también:
CUOTAS PROMEDIO DE TERREMOTO QUE
AL MENOS SE DEBEN DE COBRAR
• El costo de capital de la
prioridad.
• El costo financiero de las
reservas catastróficas de
terremoto y riesgos
hidrometeorológicos.
• El costo para cubrir la prioridad
en caso de siniestro (toda la
reserva de riesgos en curso se
va a la catastrófica).
• El costo de la(s)
reinstalación(es) de la
protección catastrófica.
77
MATEMÁTICAS SENCILLAS
vs. COSTO COBERTURA XL
Cuestionamiento:
¿Estoy cobrando lo suficiente para que después de descontar el costo de adquisición
y costos regulatorios me alcanza para comprar mi protección catastrófica?
¿Tengo que poner dinero de otros ramos de la empresa?
78
Conclusiones
79
Aprendizajes del Huracán Wilma
NECESIDAD DE:
• Profesionalizar la función de ajustadores de daños mediante registros,
reglamentos, certificación y educación contínua.
• Seguir contando con un adecuado respaldo de reaseguro en ramos de tipo
catastrófico.
• La necesidad de reconocer en la regulación los cada vez más comunes
contratos no proporcionales.
• Adecuar la normatividad
requerimientos de capital.
en
cuanto
a
suficiencia
de
reservas
y
• Mejorar los métodos de construcción y características de los materiales en
las zonas más expuestas. Estudiar la posibilidad de generar tarifas de
referencia que contemplen sistemas de protección adecuados anti-huracán.
• Seguir promoviendo los beneficios del seguro y las características de la
cobertura.
80
Aprendizajes del Huracán Wilma
NECESIDAD DE:
• Visión de LARGO PLAZO en los Riesgos Catastróficos. Texto, cobertura, cuotas,
comisiones y competencia medida, para que siga siendo asegurable.
• Concientizar al asegurado de los costos que asume en un evento (deducible,
coaseguro, exclusiones, incorrecto aseguramiento).
• Estudiar esquemas complementarios de aseguramiento para que el seguro sea
más accesible en las zonas más críticas.
• Contar con un modelo de estimación de pérdidas adecuado a los textos y
características constructivas de México.
• Revisión de los textos de pérdidas consecuenciales y de pólizas paquete en
algunas compañías.
• Diseñar coberturas que puedan contemplar los incrementos en los costos después
de un evento catastrófico en mano de obra y materiales.
• Seguir estudiando los efectos del calentamiento global.
81
Enseñanzas de los
Riesgos Catastróficos
en México
Recaredo Arias Jiménez
Lima, Perú, Marzo de 2007.
82
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