Taller de Presentación
ante Socios Claves
Elevator Pitch
OBJETIVOS
•
Explorar qué es un inversor profesional
•
Entender qué busca un inversor en un negocio en fase temprana.
•
Entender las características de un “Elevator Pitch”, como herramienta
que permite presentar un negocio a un potencial inversor.
•
Definir un elevator pitch de 5 minutos del negocio.
•
Poner en práctica el elevator pitch
•
Potenciarlo mediante el feedback de los participantes
INVERSORES SEGÚN ETAPA
Etapa
Etapa
de
Financiación
Concepción
Seed (Semilla)
Start-up
Start-up
Etapa
temprana
First stage
Crecimiento
Second stage
Expansión
Madurez
Third stage
Capital propio
Familia, Amigos, “Tontos”
Aceleradoras
ÁngelEs
Fuentes
Fondos de Capital de Riesgo
F.de Private Equity
Oferta pública
(1) No incluye deuda
Venta estratégica
ÁNGELES
Fuente
Ángeles
(Business
Angels)
Descripción
• Inversores no tan
sofisticados que dedican
parte de su riqueza a
inversiones de riesgo
• Tienen perfil bajo
• Inversión de medio/largo
plazo
• Exigen parte de la
compañía, y a veces
pueden prestar dinero
• Invierten a veces en
grupos
• Exigen retornos mayores
al 30% anual
• No están interesados en
tomar el control
Ventajas
• Es “smart money” (expertise
estratégico, de mercado,
financiero, de gestión,
contactos, etc.)
• Motivaciones no financieras
(“Psychic income”)
• No hacen una invertigación
profunda del negocio
• Definen rápido el sí o el no
• Menores costos de due
diligence
Desventajas
• En general no participan en
rondas siguientes
• Invierten cantidades
pequeñas (50-250K USD)
FONDOS
Fuente
Fondos
de Capital
de
Riesgo
(VC Funds)
Descripción
• Inversión de medio/largo
plazo ilíquida, en una
compañía en la que se
cree hay un potencial de
crecimiento importante
• Trae capital, en general a
cambio de acciones
• Exigen retornos mayores
al 35%
Ventajas
• Puede ser “smart mo-ney”
(expertise estratégico, de
mercado, financiero, de
gestión, contactos, etc.)
• Pueden participar en futuras
rondas de levantamiento de
capital
Desventajas
• Se entrega parte de la
compañía
• Menor flexibilidad por
control
• Necesidad de mayor
planificación e información
de control
• Negociación agresiva de la
valuación, estructura del
acuerdo y términos
PRINCIPIOS BÁSICOS DEL CAPITAL DE RIESGO
•Apoyo a emprendedores a través de la financiación, en sus etapas de seed, start-up,
crecimiento y desarrollo
•Orientada al equity
•Levantan los fondos de inversores “pacientes”
•Las ganancias de capital se consiguen en el “exit” (IPO, Venta)
•Los inversores (ángeles y managers de fondos) tienen experiencia emprendedora y
conocimiento de la industria
•Es “smart money”, con apoyo de mentoría, contactos y visión estratégica
•Son inversiones de alto riesgo (pérdida si el negocio falla, financiación de equity
subordinada a otras formas de financiación, iliquidez, socio minoritario)
¿QUÉ BUSCA UN INVERSOR?
¿QUÉ BUSCA UN INVERSOR?
•
Ganar dinero
•
Affectio Societatis
•
Química
•
Emprendedor / Liderazgo
•
Equipo con hambre
•
Originalidad
•
Oportunidad
•
Acción
•
Proyecto orientado al mercado
•
Emprendedor enfocado al negocio
•
Validación
•
Ventaja competitiva sostenible.
•
Exit
•
Ser parte de un sueño, de una aventura (Visión)
PROCESO INVERSOR
•
Filtro
•
Análisis minucioso
•
Negociación
ELEMENTOS PITCH
•
¿Quiénes somos y de dónde venimos?
•
¿Qué hacemos?
•
¿Cuál es el problema/necesidad?
•
¿Cuál es la solución?
•
¿Quiénes son mis clientes?
•
¿Qué tamaño tiene la oportunidad?
•
¿Cuáles son las tendencias?
•
¿Porqué soy distinto?
•
¿Cómo ganamos dinero?
•
¿Cómo comercializamos?
•
¿Somos un equipo ganador?
•
¿Logramos tracción y validación?.
•
¿A dónde vamos?
•
¿Cuánto dinero buscamos?
•
¿A cambio de qué porcentaje de la compañía?
•
¿En qué vamos a usar ese dinero?
•
¿Porqué somos la pareja perfecta?
ACTIVIDAD
•
Armar grupos por empresa
•
Escribir Elevator Pitch (30 minutos)
•
Pensando en Demo Day y/o inversor ideal
ELEMENTOS PITCH
•
¿Quiénes somos y de dónde venimos?
•
¿Qué hacemos?
•
¿Cuál es el problema/necesidad?
•
¿Cuál es la solución?
•
¿Quiénes son mis clientes?
•
¿Qué tamaño tiene la oportunidad?
•
¿Cuáles son las tendencias?
•
¿Porqué soy distinto?
•
¿Cómo ganamos dinero?
•
¿Cómo comercializamos?
•
¿Somos un equipo ganador?
•
¿Logramos tracción y validación?.
•
¿A dónde vamos?
•
¿Cuánto dinero buscamos?
•
¿A cambio de qué porcentaje de la compañía?
•
¿En qué vamos a usar ese dinero?
•
¿Porqué somos la pareja perfecta?
PUESTA EN COMÚN
•
Presentación Pitch (5´)
•
Feedback (5´)
RECOMENDACIONES
•
•
•
•
•
•
•
Conocer al emprendedor
Conocer al inversor.
Saber las ventajas.
Desafíos (objeciones).
Conocer las finanzas.
Plan.
Opciones.
Descargar

Slide 1