Avanzando regionalmente y globalmente en los mercados
de ACSDA:
Un diálogo con colegas de la industria
La Perspectiva de la Asociación
de Bancos Globales de Custodia
(Association of Global Custodians “AGC”)
X Asamblea General ACSDA
Panama City, Panamá
21 de febrero, 2008
www.theagc.com
La Asociación de Bancos Globales de Custodia (AGC) es un grupo informal y sin fin de
lucro de bancos de custodia que son proveedores de custodia para valores y servicios de
liquidación para investores institucionales mundiales. La AGC fue establecido en 1997, y
en primér lugar la AGC se ocupa de temas de regulación de interés común de bancos
globales de custodia. Los bancos miembros son competidores y la AGC en sí, no se
involucra en actividades comerciales de los bancos miembros ni toma una posición sobre
la manera en que gestionan su negocio de custodia.
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Miembros de la AGC:
The Bank of New York Mellon Corporation
Brown Brothers Harriman & Co.
Citibank, N.A.
HSBC Securities Services
JPMorgan Chase Bank, N.A.
The Northern Trust Company
RBC Dexia Investor Services
State Street Bank and Trust Company
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Comités activos de la AGC
Proyecto para la Colección de Información Sobre
Depositarios (Depository Information Gathering Project
(“DIGP”)
Comité de Impuestos
El Task Force de Riesgo para Acciones Corporativas
Comité de Temas Europeos
El Comité para procesar Fondos Offshore
Grupo de Recomendación de Mercados de Valores
Internacionales
Consultas sobre determinados mercados, por ejemplo
Rusia, Tailandia
Los miembros de la AGC mantuvieron más de USD55 mil, millones
de valores de portafolio en custodia*
* De “The 2006 Global Custody Yearbook”, Buttonwood International
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Promoviendo la asociación entre AGC y ACSDA para mejorar la eficiencia operativa en el
cumplimiento de los requisitos de la Regla 17f-7 de los Estados Unidos
Proyecto para la Colección de Información sobre Depositarios (DIGP)
 Requerimientos regulatorios: Anualmente, cada uno de los bancos globales de custodia
deben proveer una evaluación de depositarios centrales de valores y depositarios centrales
internacionales de valores a clientes regulados por la Regla 17f-7 del Acta de 1940 del
Securities Exchange Commission de los Estados Unidos
 Proceso de colección de información: Más de 120 depositarios han completado el
cuestionario del DIGP de la AGC. La AGC trabaja conjuntamente con los depositarios para
determinar la manera más eficaz de proveer la información necesaria. Las actualizaciones
anuales requieren muy pocos cambios
 Acceso: La AGC facilita las respuestas a sus miembros y sugiere que los depositarios
publiquen su respuesta al cuestionario de la AGC en sus sitios de Internet
Mejora de eficiencia operacional del proceso anual de evaluación en asociación con AGC y
ACSDA
 La ventaja de responder al cuestionario de la AGC es la centralización de obtener información
para los ocho bancos globales de custodia en vez de varias pedidos a la ACSDA
 Los miembros de la AGC revisan el cuestionario con los miembros de la ACSDA para
asegurar que la información requerida por la Regla 17f-7 esté incluida
 Trabajar con la ACSDA para determinar la manera más eficaz para obtener la información de
cada miembro depositario de ACSDA
 Después que la respuesta inicial al cuestionario es recibida, la actualización anual es muy
simple y no requiere mucho tiempo para completar
 Se les sugieren a los miembros de la AGC que compartan la evaluación de un depositario
con esa misma institución
Depositarios
completan el
cuestionario de
la AGC
Repositario
de la AGC de
datos de 17f-7
Miembros de
la AGC
preparan la
evaluación
17f-7 anual
de cada
depositario
central para
sus clientes
Evaluaciones se
proveen a los clientes
de los bancos
globales de custodia
regulados por el Acta
de 1940 del SEC
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Esfuerzos actuales de la AGC
Comité de Impuestos: Mejorar el procedimiento global de reclamos de impuestos
 Proyecto del OECD sobre Vehículos de Inversión Colectivas
 Retención de impuestos rusos que afectan pagos de dividendos
El Task Force de Riesgo para Acciones Corporativas: Mejorar el proceso para eventos corporativos
 El Whitepaper de Eventos Corporativos que cubre las normas de ISO para el proceso completo del
anuncio inicial de una compañía
 El proceso de “Collateralized Mortgage Obligations” en los Estados Unidos
 Alivio del SEC para el proceso de eventos corporativos y ofertas de derechos fuera de los Estados
Unidos
 El proceso de Llamadas parciales y notificaciones tardías en los Estados Unidos
Comité de Temas Europeas: Supervisar y comentar sobre cambios de regulaciones que impactan la
custodia global
 El Grupo de Trabajo del Código de Conducta
 Target 2 para acciones
 El Grupo de Recomendación para la plataforma única de Euroclear
 Normas propuestas para la ESCB-CESR
 Directivas posibles para la liquidación
La Comité para procesar fondos offshore: Identificar posible problemas en el proceso de fondos offshore
y posible soluciones
 La AGC sometió comentarios en los últimos 18 meces sobre Alemania, Luxemburgo y Irlanda
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Securities Operations Forum - 3rd Annual Global Securities